Conferência Petroquímica:Oil, Gas & Petrochemical Day         Outubro de 2005                               1
Ressalvas sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não sãoapenas fatos...
Objetivo estratégico mais ambicioso                              Estar entre as 10 maiores                                ...
Sólida plataforma de crescimentoR$ 350 milhões por ano em sinergias recorrentes já capturadas                             ...
Sólida plataforma de crescimentoA maior produção em escala na região: competitividade de custos         5,8 milhões de ton...
Sólida plataforma de crescimento            Liderança em participações de mercado no Brasil - 2004                  Poliet...
Sólida plataforma de crescimento Desempenho operacional consistente: EBITDA ~ US$ 1 Bi nos últimos 12 meses               ...
Sólida plataforma de crescimento                              Estrutura financeira e de capital                           ...
Sólida plataforma de crescimento     Elevados Padrões de Governança Corporativa  Uma empresa de Nível 1 na Bovespa desde 1...
Sólida plataforma de crescimento    ...novos avanços    no processo de criação de valor                                   ...
Novos avanços no processo de criação de valor                                                                             ...
Novos avanços no processo de criação de valor                     R$ 420 milhões em ganhos de produtividade estimados para...
Novos avanços no processo de criação de valor      Projeto ERP: um novo sistema integrado de gestão          que engloba t...
Ciclo Petroquímico        Mesmo com as expansões previstas, os níveis de utilização de capacidade deverão        permanece...
Ciclo Petroquímico                        Oferta                                                   Demanda   Crescimento r...
Slide 15M2         Not sure           MZ-Consult; 9/8/2005
Diretrizes estratégicas para o futuro                                        Crescimento                Internacionalizaçã...
Crescimento Orgânico                 Brasil: um mercado dinâmico para resinas termoplásticas...                           ...
Crescimento Orgânico                                  ...e com forte potencial de crescimento                            C...
Estrutura Acionária*                 PREVI      PETROQUISA   NORQUISA      ODEBRECHT     PETROS        Free-Float         ...
Crescimento Orgânico              Consolidação do Setor: A Opção Petroquisa               Potencial para importantes siner...
Crescimento Seletivo                                                             Projeto Paulínia: objetivo de ser a princ...
Maior rentabilidade para a cadeia de aromáticos         Oportunidades de Criação de Valor a partir dos aromáticos,        ...
Internacionalização                   Tecnologia de Produtos e de Processos Acordo com a Basell para o desenvolvimento de ...
Internacionalização                 Presença estratégica em mercados internacionais               Evolução das Exportações...
Estratégia de crescimento com criação de valorExpandir a produção e vendas além da                         Reforçar a lide...
Uma oportunidade única de investimento  Liderança de mercado na região  Desempenho operacional consistente  Estrutura fina...
Oil, Gas & Petrochemical Day         Outubro de 2005                               27
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Apresentação conferência petroquímica

492 visualizações

Publicada em

Publicada em: Negócios, Tecnologia
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
492
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
15
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Apresentação conferência petroquímica

  1. 1. Conferência Petroquímica:Oil, Gas & Petrochemical Day Outubro de 2005 1
  2. 2. Ressalvas sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não sãoapenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da Direção daBraskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende","planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem empressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos eincertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskematualmente tem acesso.Esta apresentação está atualizada até 30 de junho de 2005 e a Braskem não seobriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimentotomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2
  3. 3. Objetivo estratégico mais ambicioso Estar entre as 10 maiores petroquímicas do Ser a empresa líder na mundo América Latina em resinas termoplásticas 3
  4. 4. Sólida plataforma de crescimentoR$ 350 milhões por ano em sinergias recorrentes já capturadas R$ milhões 350 330 310 (2004) 285 260 240 208 Mar/03 Jun/03 Set/03 Dez/03 Mar/04 Dez/04 Objetivo 4
  5. 5. Sólida plataforma de crescimentoA maior produção em escala na região: competitividade de custos 5,8 milhões de toneladas de capacidade total por ano de produtos químicos e petroquímicos 3.255 Capacidade Petroquímica Milhares de toneladas / ano 525 PVC 580 PP PE Eteno 870 1.438 1.135 610 1.060 670 540 630 625 1.280 561 150 130 350 828 520 520 500 476 85 Braskem Dow Copesul1 Rio Polímeros2 Ipiranga Unipar Suzano Solvay Politeno11. Coligadas da Braskem: a) A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipiranga b) A Braskem detém 33,9% do capital total da Politeno2. Propriedade conjunta: Suzano, Unipar, Petroquisa e BNDESFonte: CMAI e Braskem – 2005 (capacidades referentes ao fechamento do ano)Fonte: (capacidades ano) 5
  6. 6. Sólida plataforma de crescimento Liderança em participações de mercado no Brasil - 2004 Polietileno (PE) PVC 29% 57% 55% 29% 16% 14% Polipropileno (PP) Eteno* 40% 43% 51% 57% 9% BRASKEM IMPORTAÇÕES OUTROS (*) Considerando-se a capacidade de produçãoFonte: Braskem e ABIQUIM - 2004 6
  7. 7. Sólida plataforma de crescimento Desempenho operacional consistente: EBITDA ~ US$ 1 Bi nos últimos 12 meses EBITDA – UDM* R$ milhões 2.708 2.663 2.459 Receita Bruta – UDM* 2.066 2.349 R$ milhões 1.856 15.866 15.581 14.342 13.654 12.006 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 11.156 EBITDA – UDM* US$ milhões 975 947 872 794 701 635 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 (*)UDM – últimos doze mesesFonte: BraskemFonte: 7
  8. 8. Sólida plataforma de crescimento Estrutura financeira e de capital Dívida Líquida/EBITDA 5,1 Evolução da Dívida Líquida 3,5 US$ milhões 1,5 1,1 2.166 1.929 2002 2003 2004 1S05 1.452 1.221 Dívida / Patrimônio Líquido 57% 54% 80% 78% 2002 2003 2004 1S05 43% 46% 20% 22% 2002 2003 2004 1S05Fonte: BraskemFonte: 8
  9. 9. Sólida plataforma de crescimento Elevados Padrões de Governança Corporativa Uma empresa de Nível 1 na Bovespa desde 13 de Fevereiro de 2003 Compromisso de migrar para o Nível 2 na Bovespa Tag-along para 100% dos acionistas e classes de ações em caso de transferência de controle Código de Conduta: estabelece valores, princípios e práticas pautados em comportamento corporativo Políticas corporativas pré-estabelecidas: – Negociação de títulos e valores mobiliários – Gestão financeira – Seguro e Garantias – Saúde, Segurança e Meio Ambiente Cumprimento às regras da Lei Sarbanes-Oxley até Dezembro de 2005 9
  10. 10. Sólida plataforma de crescimento ...novos avanços no processo de criação de valor Novo Sistema Integrado de Gestão Uma Empresa de Classe Mundial Strong platform for growth • Melhores R$ 350 million per year in recurring synergies, already captured R$ million práticas 310 350 330 • Simplificação • Integração 285 (2004) 260 Novos Níveis de 240 208 Mar/03 Jun/03 Sep/03 Dec/03 Mar/04 Dec/04 Target 5 Competitividade • Cumprimento à SOx Tecnologia e Inovação Sinergias Sistema de Negócios da Braskem 10
  11. 11. Novos avanços no processo de criação de valor Centro de Tecnologia e Inovação da Braskem Projetos de Inovação Foco na criação de valor para os clientes – Customização de produtos – Novas aplicações – Suporte aos clientes Precificação premium e Valor Potencial fidelidade dos clientes VPL Ajustado ao Risco* (US$ milhões)(*) VPL ajustado ao risco, calculado por um período de 5 anos, para uma taxa de desconto de 11%. 11
  12. 12. Novos avanços no processo de criação de valor R$ 420 milhões em ganhos de produtividade estimados para 2007 R$ 192 milhões em ganhos já capturados no 1S05 R$ milhões/ano 420 + 37% 360 192 170 140 Objetivo Realizado Objetivo Objetivo Objetivo 1S05 1S05 2005 2006 2007 Em bases anualizadas e recorrentes Investimentos: R$ 334 milhões TIR: 79% 12
  13. 13. Novos avanços no processo de criação de valor Projeto ERP: um novo sistema integrado de gestão que engloba todos os processos do negócio Investimentos de R$ 130 milhões Implementação até janeiro de 2007 VPL de R$ 260 milhões 13
  14. 14. Ciclo Petroquímico Mesmo com as expansões previstas, os níveis de utilização de capacidade deverão permanecer altos (acima dos 90%) ao longo dos próximos anos (2005-2007) Arábia Saudita Ará Outros – Oriente Médio Mé Total 2005-2007 = 300 mil toneladas Total da região = ZERO 3850 2500 3600 1000 850 1000 Capacidade 300 mundial de 0 0 eteno em 0 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 117 milhões Irã ? de ton/ano Ásia – Índia, China* e Taiwan 3100 6000 Total 2005-2007 = 3.970 mil toneladas (?) Total 2005-2007 = 3.600 mil toneladas 1620 1350 1000 1000 850 2000 1600 900 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010? = As adições de capacidade do Irã têm sido sistematicamente atrasadas * Não inclui projetos potenciais na ChinaFonte: Deutsche Bank e CMAI – dados atualizados até jun/05 (em 000 ton/ano) 14
  15. 15. Ciclo Petroquímico Oferta Demanda Crescimento relevante da capacidade de Eteno Crescimento do PIB global a uma taxa de deverá se concentrar nas regiões da Ásia e aproximadamente 4% ao ano, no período de 2005 Oriente Médio de 2008 a 2010; a 2008; Atrasos na entrada de novas capacidades de Aumento de demanda global para os principais Eteno devem provocar um prolongamento do termoplásticos (PE/PP/PVC); ciclo; Redução gradual de estoques prevista até 2007; Previsão de taxas de utilização globais acima de China deverá permanecer como importadora M2 90% líquida de petroquímicos até o final da década Preços e Margens Expectativa de um período de margens altas para os petroquímicos, a ser mantido até 2007; O preço de matérias-primas (petróleo e Nafta) continua a ser a variável de maior impacto sobre as margens; As margens devem se manter em patamares elevados.Fonte: CMAI / Braskem 15
  16. 16. Slide 15M2 Not sure MZ-Consult; 9/8/2005
  17. 17. Diretrizes estratégicas para o futuro Crescimento Internacionalização Orgânico Criação de valor Maior rentabilidade para Crescimento a Cadeia de Aromáticos Seletivo 16
  18. 18. Crescimento Orgânico Brasil: um mercado dinâmico para resinas termoplásticas... Consumo Aparente no Mercado de Resinas (Polietileno, Polipropileno e PVC) Elasticidade: 3,0x o crescimento do PIB Toneladas (000) 3.419 3.107 2.293 8.0% CAGR* 1.601 1993 1996 2000 2004(*) Taxa Média Anual de CrescimentoFonte: Braskem e ABIQUIM 17
  19. 19. Crescimento Orgânico ...e com forte potencial de crescimento Consumo de Termoplásticos Per Capita – 2004 kg / habitante Brasil 45,2 China Europa 32,0 EUA 21,3 22,8 20,4 14,2 9,8 5,9 7,5 5,6 3,7 5,4 PVC Polipropileno PolietilenoFonte: Braskem e CMAI (Chemical Market Associates, Inc.) – 2004 18
  20. 20. Estrutura Acionária* PREVI PETROQUISA NORQUISA ODEBRECHT PETROS Free-Float 2,5% 2,6% 10,0% 8,4% 25,4% 9,1% 48,6% 31,7% 2,4% 1,5% 11,0% 46,5% 29,5% 29,5% 100% 63,7% 35,0% 33,9% POLIALDEN % Capital Votante % Capital Total* 30 de junho de 2005. 19
  21. 21. Crescimento Orgânico Consolidação do Setor: A Opção Petroquisa Potencial para importantes sinergias e impacto no fluxo de caixa futuro da Braskem Alterações recentes estabelecem novos termos e condições – Opção de aumentar de 10% para 30% a participação da Petroquisa no capital votante da Braskem, por meio da capitalização de ativos petroquímicos – Lista de ativos já anunciada pela Petroquisa em 29/09/2005 – Todos os ativos serão avaliados com base no método do fluxo de caixa descontado (FCD) – Prazo final para a opção: 31 de março de 2006 20
  22. 22. Crescimento Seletivo Projeto Paulínia: objetivo de ser a principal produtora de polipropileno na região Venezuela Parceria com a Petroquisa: – 60% Braskem – 40% Petrobras 350Kt de PP = capacidade de produção anual US$ 240 milhões em investimentos Brasil/ Propeno Grau Polímero, fornecido pela Bolívia Petrobras Paulínia Início de Operações – final 2007 / início 2008 Novas capacidades “greenfield” a partir de matéria- prima competitiva e com elevadas taxas de retorno PP: Venezuela: 400 kt em parceria com a Pequiven* PE: Complexo Brasil-Bolívia: 600 kt (2009)*(*) A serem submetidos ao Conselho de Administração da Braskem 21
  23. 23. Maior rentabilidade para a cadeia de aromáticos Oportunidades de Criação de Valor a partir dos aromáticos, combustíveis e sub-produtos Aumento da capacidade de produção de paraxilenos, combinado a uma potencial integração posterior para a produção de PTA Início da produção de ETBE como alternativa para o MTBE “DBN” de Isopreno Melhoria na rentabilidade de Butadieno 22
  24. 24. Internacionalização Tecnologia de Produtos e de Processos Acordo com a Basell para o desenvolvimento de processos e produtos relacionados à tecnologia Spherilene (PE) Licenciamento de tecnologia para a Petroquímica Paulínia Desenvolvimento de novos produtos e serviços – 10% da receita de 2004 resultante da venda de novos produtos, desenvolvidos nos últimos 2 anos Pioneira na pesquisa de nanotecnologia na América Latina: – Foco na redução de custos e na melhoria de desempenho para as resinas termoplásticas 23
  25. 25. Internacionalização Presença estratégica em mercados internacionais Evolução das Exportações Destino das Exportações – 1S05 US$ milhões Outras regiões ~1 Bi* 2% Ásia 14% 710 617 América América do Norte do Sul 41% 301 509 18% 1S05 Europa 25% 2002 2003 2004 2005* Exportações no 1S05 anualizadas 24
  26. 26. Estratégia de crescimento com criação de valorExpandir a produção e vendas além da Reforçar a liderança de mercado noAmérica do Sul, através da captura de valor Brasil através da consolidação dae da criação de uma nova plataforma de indústria, com captura de sinergiascrescimento para o futuro Crescimento Internacionalização Orgânico Criação de valor Maior rentabilidade Crescimento para a Cadeia Seletivo de AromáticosAlavancar a cadeia produtiva de Consolidar a posição de mercadoaromáticos através da ampliação em produtos-chave na Américado portfólio de produtos e serviços Latina e garantir fontesno mercado doméstico competitivas de matéria-prima 25
  27. 27. Uma oportunidade única de investimento Liderança de mercado na região Desempenho operacional consistente Estrutura financeira sólida Melhorias contínuas em competitividade: e ERP Oportunidades de crescimento estrutural dentro do mercado regional Consolidação do setor petroquímico brasileiro: uma oportunidade de criação de valor Projetos “greenfield” na região a partir do acesso a matérias-primas em condições competitivas Autonomia tecnológica na busca pela internacionalização Elevados Padrões de Governança Corporativa 26
  28. 28. Oil, Gas & Petrochemical Day Outubro de 2005 27

×