Este documento apresenta os resultados da Eternit no 3T11. A empresa teve crescimento de receita líquida de 6,6% e lucro líquido de 6,9% no período. A performance da Eternit foi superior aos resultados do setor de coberturas. O volume de fibrocimento vendido cresceu 12,9% e a empresa iniciou a construção de uma nova fábrica no Ceará.

1. Conference Call - Apresentação dos Resultados | 3T11

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2

3. Destaques do Período – 3T11
 A performance da Eternit foi superior aos resultados do setor;
 Volume vendido de fibrocimento cresceu 12,9% e atingiu 232 mil toneladas;
 Vendas de telhas de concreto apresentaram crescimento de 9,2%;
 Receita líquida consolidada cresceu 6,6% e atingiu R$ 213 milhões;
 EBITDA de R$ 42,3 milhões e margem EBITDA de 20%, crescimento de 10,4%;
 Lucro Líquido de R$ 27,3 milhões e margem líquida de 13%, crescimento de 6,9%;
 Aumento de 60% na capacidade de produção da Tégula, com destaque para a nova
fábrica em São José do Rio Preto / SP;
 Início da construção da sua unidade multiprodutos, no Estado do Ceará;
 A primeira fábrica será para produção de louças sanitárias - 12ª fábrica do Grupo.
3

4. Perfil Corporativo

5. Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País
5

6. Cadeia Produtiva
6

7. Outros Segmentos
7

8. Localização das Fábricas – Fibrocimento / Mineradora
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; e 6) São Paulo/SP.
8

9. Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
9

10. Visão Geral - SAMA

11. Mercado Mundial – Mineral Crisotila
Canadá 6%
Rússia – 48%
Cazaquistão – 10%
China – 22%
Brasil 14%
Consumo Mundial (em MM de T)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2,1 2,3 2,3 2,4 2,4 2,1 2,2
11

12. Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)
5,3%
306
291
- 3,8%
226 218
136 163
120
-14,6% 124
81
70
155 143
43 106
39 94
39 31
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
Mercado Interno Mercado Externo
12

13. Visão Geral - Eternit

14. Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros para Tubulações
Sistemas Construtivos e Acessórios
Coberturas
Louças e Assentos Sanitários
14

15. Mercado de Cobertura – Brasil (2010)
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Concreto Outros
Cerâmicas
Fibrocimento 4% 12% 11%
51%
Cerâmicas Fibrocimento Metálicas
45% 42% 35%
Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²)
Concreto Metálicas 8%
-2%
Outros 3% 10%
3% 10%
8% 534
5%
505 495
459
425
406
Cerâmicas Fibrocimento
36% 48% 2005 2006 2007 2008 2009 2010
15

16. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
13,2%
827
731 8,4%
644
595
12,9%
205 232
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
16

17. Visão Geral - Tégula

18. Principais Produtos de Cobertura de Concreto
18

19. Solução Completa de Cobertura de Concreto
19

20. Telhas de Concreto
Vendas em mil m² Capacidade Utilizada
15,0%
4.388 90%
3.818 80%
9,2%
3.341
1.454 1.588
477
3T10 3T11 9M10* 9M11 3T10 3T11
• A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 587 mil m2 foram consolidados na Eternit.
20

21. Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 3T11 3T10 %
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.588 mil 1.454 mil 9%
Receita Operacional Líquida R$ 23.817 mil R$ 20.933 mil 14%
Lucro Bruto R$ 6.902 mil R$ 7.534 mil -8%
M argem Bruta 29% 36% -7p.p.
EBITDA R$ 3.308 mil R$ 2.748 mil 20%
M argem EBI TDA 14% 13% 1p.p.
Lucro Líquido (*) R$ 788 mil R$ 3.671 mil -79%
M argem Líquida 3% 18% -15p.p.
(*) A despesa com variação cambial (R$ 1 milhão) referente a aquisição dos moldes
afetou o lucro líquido no 3T11.
21

22. Desempenho Econômico-Financeiro

23. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
30,2%
759
9,5%
583 600
549
648
6,6%
453
464 533
199 213
169 190
130 111 85 67
30 23
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
Mercado Interno Mercado Externo
23

24. Composição da Receita Líquida Consolidada
3T10 3T11
Telhas de Telhas de
Concreto e Louças Concreto e Louças
Componentes Acessórios Sanitárias Componentes Acessórios Sanitárias
para Sistemas 10,5% 1,6% para Sistemas 11,2% 4,4%
Construtivos
3,0% Construtivos
Mineral 2,6% Mineral
Crisotila Crisotila
Fibrocimento 30,2% 21,9%
53,1%
Fibrocimento
58,8% Outros (*)
1,1%
Outros (*)
1,6%
(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
24

25. Composição do Custo de Produção – 3T11
Fibrocimento Mineral Crisotila
Energia Energia
3% 8%
Outros Custos
Outros 10%
Custos Materiais (**)
20% Depreciação
29%
Depreciação Matérias- 5%
4% Primas(*)
63% Mão-de-Obra
48%
Mão-de-Obra
10%
1 - Cimento (45%), mineral crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
Energia
5%
Outros Custos
21% Matérias-
Primas(*)
49%
Mão-de-Obra
Depreciação 18%
7%
3 - Cimento (53%), areia (31%) e outros (16%)
25

26. EBITDA (em R$ milhões)
17,1%
145
-9,2%
123
110
100
10,4%
42
38
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
26

27. Lucro Líquido (em R$ milhões)
39,7%
102
-10,9%
73 73
65
6,9%
26 27
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
27

28. Margens
45% 45%
43%
42%
41%
38% 38% 39%
21% 20% 20%
19% 19%
17%
16%
14%
13% 13% 13% 13% 13%
11%
9% 10%
2009 2010 3T10 1T11 2T11 3T11 9M10 9M11
Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida
28

29. Investimentos (em R$ milhões)
93
-57,5%
6
80
14 3
220,7%
14
34
-28,6% 34
34
29 12 2
21 12
8
15 13
3
27 10 4
21 20
3 16
11
5
2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11
Investimentos Correntes Aumento de Capacidade – Eternit Aquisição Tégula
Moldes e Novos Negócios Aumento de Capacidade – Tégula Aquisição Terreno - Ceará
29

30. Construção da Linha de Mármore Sintético
Área Externa do Galpão Linha de Produção Silo de Resina
30

31. Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos - Ceará
Cimenteira
Linha Gás Natural
35 km
15 km
Terreno de 400 mil m²
31

32. 1° Fase da Fábrica Multiprodutos no Ceará
Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.
60% de participação 40% de participação
Conhecimento do mercado local Conhecimento de tecnologia de
Forte rede de distribuição produção e de produtos
Logística eficiente Baixo custo de produção
Força da marca Experiência em desenvolvimento
de novos produtos
Recursos para investimentos Experiência em desenvolvimento
Conhecimento do Brasil de novos mercados
Investimentos: R$ 97 milhões
Capacidade: 1.500.000 peças / ano
Inicio das obras: Primeiro semestre de 2012
Prazo para conclusão: 18 meses
Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões
Mão de obra direta: 330 colaboradores
32

33. Visão artística e Lay-out da Planta de Louças Sanitárias
33

34. Expectativa de Ocupação da área – Fábrica Multiprodutos
34

35. Governança Corporativa e Mercado de Capitais

36. Estrutura Acionária – Out/11
Destaques Out/11 Out/10
Geração L. Par. F. I. A. 18,61% 19,66%
30,70% Luiz Barsi Filho 13,41% 12,53%
Victor Adler + VIC DTVM 8,50% 7,83%
Diretoria 1,08% 1,50%
Demais Conselheiros 0,07% 0,03%
59,41% Ações em Tesouraria 0,03% 0,03%
7,54%
2,35% Membro
Conselho de Administração
Desde
Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993
Pessoas Físicas Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Pessoas Jurídicas Victor Adler (*) 2005
Élio A. Martins 2007
Residentes no Exterior
Luiz Barsi Filho (*) 2008
Clubes, Fundos e Fundações
Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011
Luis Terepins (*) 2011
(*) Conselheiro Independente
Membro
FREE-FLOAT 76,33% Conselho Consultivo
Desde
Guilherme Affonso Ferreira 2011
Mário Fleck 2011
36

37. Estrutura Acionária
Média Diária – Volume de
Número de Acionistas
Negócios (em R$ mil)
6.615 6.714
5.910 1.108
975
800
2009 2010 2011(*) 2009 2010 2011(*)
(*) Até outubro de 2011
37

38. Remuneração aos Acionistas
Lucro Líquido X Proventos Dividend Yield
Pagos (em R$ milhões)
102
15,1%
73 81
72
9,3%
65
55
7,5%
2009 2010 2011* 2009 2010 2011*
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) Até novembro de 2011
38

39. Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/11)
No período de 28/12/2006 a 31/10/2011, as ações da Eternit registraram valorização de 49,5%
contra uma valorização do índice IBOVESPA de 31,2%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit
registraram valorização de 146,9%.
220
ETER3
IBOVESPA
200
180
160
R$ 9,06
140
58.338
120
100
80
60
40
dez fev abr jun ago out dez fev abr jun ago out dez fev abr jun ago out dez fev abr jun ago out dez fev abr jun ago out
06 07 07 07 07 07 07 08 08 08 08 08 08 09 09 09 09 09 09 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11
39

40. Campanha Quer ser sócio?
Eternit adere à campanha Quer Ser Sócio? da
BM&FBOVESPA
O Objetivo da campanha é atingir a meta de
conquistar 5 milhões de investidores e tornar o
mercado mais acessível a todos os brasileiros que
querem ser sócios do crescimento do País.
40

41. Perspectivas

42. Comparação do Crescimento PIB vs. Eternit (%)
PIB Construção Civil PIB Brasileiro Eternit
37,1
18,3
16,8
15,2
11,6
8,6 8,2 7,5
5,0 5,4 5,1
3,4 3,5
-0,2
-6,3
2007 2008 2009 2010 2011(E)
(E) - Estimado - Fonte: BACEN.
O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparando o acumulado de janeiro a setembro de 2011
vs. o mesmo período de 2010 já deflacionado pelo IGP-M. A empresa não divulga expectativa de receita futura.
42

43. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
43

44. Lançamentos - 2011
Bairro Nova Odebrecht – Angra dos Reis/ RJ
Seguindo a tendência do mercado, a Eternit lançou o ETERSYSTEM
Estrutura metálica para telhados.
44

45. Expositor de Louças - Móvel
Carros Fiat Doblô equipados com expositores de Louças e Assentos Sanitários.
45

46. Crisotila – O amianto do Brasil

47. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minérial crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e
de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
47

48. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental
“Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9
O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a
importantes universidades federais e estaduais brasileiras, divulgado 25 de
novembro de 2010 em Brasília, comprova que:
Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram
encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de
alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de
asbesto.
Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem
progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do
Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de
Alta Resolução - TCAR nos dois estudos.
A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
48

49. Maiores Informações
Élio A. Martins
elio.martins@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz
rodrigo.luz@eternit.com.br
Frederico Gomes Amaral
frederico.amaral@eternit.com.br
Telefones: (55-11) 3038-3818 ou (55-11) 3194-3872
www.eternit.com.br/ri ou www.blogdaeternit.com.br
Consultoria de RI
Silvia Helena Madi Pinheiro
silvia.pinheiro@firb.com Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-
prima advém de uma floresta manejada de forma
Tel: (55-11) 3500-5564 ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
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