Ll strategic plan update port br gaap (cvm)

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Ll strategic plan update port br gaap (cvm)

  1. 1. TIM Atualização do Plano Estratégico LUCA LUCIANI
  2. 2. “Considerações Futuras” As declarações contidas nessa apresentação constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras na acepção da US Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Essas declarações aparecem em diversos lugares dessa apresentação e incluem declarações sobre a intenção, crença ou atual expectativa da base de clientes, estimativas sobre o crescimento futuro de diferentes linhas do negócio e o negócio global, market share, resultados financeiros e outros aspectos das atividades e situação referentes à Companhia e ao Grupo. Tais previsões e/ou estimativas futuras não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas, e os resultados reais podem ser materialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas como conseqüência de diversos fatores. Previsões e/ou informações futuras são baseadas em certas premissas chaves que acreditamos ser razoáveis na presente data, mas previsões e/ou informações futuras envolvem riscos e incertezas por natureza, que estão fora de nosso controle, e podem afetar os resultados esperados significantemente. Os analistas são advertidos a não depositar confiança indevida nessas previsões e/ou estimativas futuras, que falam somente na presente data. TIM Participações S.A. não assume qualquer obrigação de divulgar publicamente os resultados de quaisquer revisões destas previsões e/ou estimativas futuras, que pode ser feita para refletir eventos e circunstâncias após a data desta apresentação, incluindo, sem limitação, as mudanças na estratégia do negócio ou de aquisição da TIM Participações S.A. ou investimentos previstos ou para refletir a ocorrência de eventos imprevistos. Analistas e investidores são incentivados a consultar o Relatório Anual da Companhia no Formulário 20-F, assim como arquivamentos periódicos feitos no Formulário 6-K, que estão no arquivo com o United States Securities and Exchange Commission. 1 LUCA LUCIANI
  3. 3. Agenda O Que Fizemos (2009 Caminho do Reposicionamento) Onde Queremos Chegar (Estratégia) Onde Estamos (1T 2010 Esperado) 2 LUCA LUCIANI
  4. 4. 2009: TIM #2 no mercado brasileiro (4T 2009) Ranking KPIs Tamanho 4T Tamanho 4T Cresc. 4T vs 3T 41,1 MM Base de clientes (23,6% Market Share) #3 #3 Volume ARPU R$ 27,0 #1 #1 Receita LíT, de Serviços R$ 3.25 Bln #2 #1 Value EBITDA R$ 959 Mln #2 #1 EBITDA margem 28,2% #2 #1 Market Share TIM (4T 09) Estável 26,0% #2 23,6% 0 Volume Valor (# de Linhas) (Receita) 3 LUCA LUCIANI
  5. 5. 2009 Caminho do Reposicionamento Qualidade Inovação Network CRM Marca mais Inovadora %, ranking Anatel % dos entrevistados indicaram como “empresa inovadora” 1 92 IDA* Infinity 100% 1 85 34 +9pp 1 84,1% 7,46 CSI** 28 1 +3pp 1 6,6 25 +3pp Liberty •2x propaganda •R$ ~2 Bln 1 •17 MM Infinity Pre CAPEX Industrial 32 1 2008 -5pp 2009 Jan/09 2009 •1 MM Infinity Post *Índice de desempenho ANATEL ∆pp vs. medição anterior **CSI - PesTuisa de satisfação Crescimento Plano de Eficiência T/T Base de Assinantes % receita serv. MM de linhas Custos -300 bps comerciais e 41,1 PDD* 4T08 4T09 42 36,4 40 Custos -230 bps 38 R$ ~0,8 Bln industriais e 36 ITX + 4,7 MM de linhas de economia 34 4T08 4T09 32 Custos de 30 pessoal e -100 bps 2008 2009 admin, 4T08 4T09 * Inclui custo de produto Eficiência Vendas/ Desenvolvimento da Base 4 LUCA LUCIANI
  6. 6. Abordagem de Marketing: “Quebrar as Regras” Pos-pago: Regra de Mercado Pre-pago: Regra de Mercado •Baseado no Aparelho (com máximo de 12 •Chamadas curtas e locais (promoções meses de fidelidade) agressivas baseadas em chamadas locais) •Baxio MOU - constante para chamadas on- ~190 mln de pessoas •Chamadas longa distância apenas pelo net vs. off-net (alto VU-M) Mercado de telefone fixo (ou telefone público) Churn A/B ~30 TIM “Quebrando as Regras” TIM “Quebrando as Regras” Fresh • Preço por chamada vs, preço por minuto • Baseado no “all you can eat community” (local e longa distância) market • Local e longa distância community based • Chip-only + aparelhos em 12x (desbloT,) (Local=Longa Distância) C ~90 Evolução do Liberty e Chip Only +30 MM de Infinity (Pre-pago) pessoas nos proximos 23 100%= 28 # de 17 D/E 23 Adições 5 anos 70% 61% 18 pós voz usuários ~70 13 consumer (MM) 0 8 1T 10 % % 3 Infinity/ Chip-only -2 Liberty 2009 1T 09 2009 1T 10 Benefícios Benefícios Clientes: Clientes: • Livre para falar a baixo custo • Chamadas mais longas via celular (locais e • Aparelhos desbloqueados longa distância) Operadora: Operadora: • Maior retorno (menor SAC, ITX e PDD) • Chamadas mais longas (Locais e LD) • Valorização da comunidade TIM • Diferenciação • Crescimento do ARPU 5 LUCA LUCIANI
  7. 7. 2009: Crescimento Consistente T/T Cresc. T/T ARPU EBITDA % R$ % 26,0 26,6 26,5 27,0 FY 2009 28,2% 0 ARPU Líder 23,5% 30 0 25 +140 bps A/A 0 22,7% 20 22,3% 20,2% 0 Receita de Serviço 15 Outgoing 0 +9% 10 0 5 R$ MM 0 T1 T2 T3 T4 3.083 3.248 T1 T2 T3 T4 2.823 2.936 4000 3500 3000 2500 2000 1500 +4,0% +5,0% +5,4% 1000 500 0 MOU T1 T2 T3 T4 EBITDA YOY -0,5% -1,2% ‘ -1,0% +0,3% Minutos R$ MM 959 1200 99 120 •Inversão da tendencia 4T 609 736 759 90 1000 73 100 •FY 2009 70 800 80 •12,1 Bln R$ 600 Outgoing 60 •~Flat A/A 400 40 +21% +3% +26% 200 FY 2009 0 +14% 20 T1 T2 T3 T4 0 3,1 Bln R$ T1 T2 T3 T4 +5,6% A/A A/A +14% +16% -5% +3% 6 LUCA LUCIANI
  8. 8. Agenda O Que fizemos (2009 Caminho do Reposicionamento) Onde Queremos Chegar (Estratégia) Onde Estamos (1T 2010 Esperado) 7 LUCA LUCIANI
  9. 9. Estratégia: 5 Tarefas para Criar Valor Agarrar as oportunidades de crescimento Receita líquida, Bln R$ CAGR Mercado ’09-’12 Incremental +5% 122 +17 Tarefa#1: 105 120 1 Voz 52 +7 100 Voz Móvel 6 2 45 Tarefa#2: 2 80 +4 Dados Móvel BB Móvel 60 50 48 -2 40 Tarefa#3: Cresc. Voz Fixo 3 20 Convergência Receita de BB Fixo 8 16 +8 0 Serviços 2009 2012 & Tarefa#5 - Eficiência Tarefa #4 – Construir uma rede sôlida Melhoria de Margens % receita Custos •Um back-bone comerciais e - 350bps MAN PDD* 2009 2012 •Backhauling proprietário Custos -200bps Back-hauling industriais e ITX - + 2009 2012 •Capacidade no 2G Custos de Back- -50 bps •Cobertura no 3G pessoal e bone admin. 2009 2012 * Inclui custo de produto 8 LUCA LUCIANI
  10. 10. Tarefa#1 - Voz: “Manter a Pressão” Penetração: Uso: Incentivo a SFM Fonte de crescimento Abordagem “Regional” (elasticidade positiva) Desenvolver atual Market Share TIM Pré-Pago: Alavancando o LD TIM % da população Competidor A/B C 100% Penetração Uso Dados principal MOU LD 80% 25 60% 20 X 10 15 40% Resultados Esperados Ex, NE Ex, SP Ex, RJ 10 20% 5 0 >180’ 0% 1T 09 1T 10 Desejo de usar: LD via fixo e 12 10 8 móvel MOU 6 4 Desejo de pagar: LD via móvel 2 0 2009 2012 Áreas Áreas “Áreas Manter 10 fortes intermediárias Inexploradas” Pós-pago: “Corte o Fio” ARPU Liderança para TIM 9 Franquia Mensal (R$) 8 7 6 5 Outgoing 40 39 4 3 2 1 45 Explorar 0 Difícil •Inclue 40 2009 2012 35 para Mercado •Inclue 200 •ilimitado 30 CAGR mins F-F Local 25 on-net novos náo 20 ~10% (Local + LD) 15 Base de entrantes atendido 10 Operadoras Liberty Usuários Fixas 2009 2012 9 LUCA LUCIANI
  11. 11. Tarefa#2 – Dados Móveis: “Ready to Go” no 2sem. 2010 Fonte de crescimento Estratégia “Me too” •Experiência de internet via smartphone (micro-browsing) Penetração Uso Dados •Abordagem seletiva para modem móvel (browsing) Mercado de internet brasileiro TIM “Quebrando as Regras” MM de pessoas •Mobile internet de forma rentável • Em média, 23 horas/ mês na internet por usuário (#1 • Idade média: Em breve na no mundo) Fatores determinantes 29 anos internet • 50% dos usuários acessam de locais • Rápido roll-out da rede (14 População urbana coberta 75% públicos Mbps downlink e 2,8 uplink 50% ~190 nas principais cidades) 30% • Aparelhos low-end com 126 boa usabilidade para 2009 2010 2012 62 internet (<100 USD) • Planos tarifários acessíveis 33 29 e simples Total Não Atual Sem Com Resultados esperados População Usuario de Usuario de PC PC >20% Internet internet em casa em casa ~11% 0 0 VAS / 0 0 0 0 Aumentar a Rec. Serviço 0 0 contribuiçã (%) 4T 09 2012 o de VAS 10 LUCA LUCIANI
  12. 12. Tarefa #3 - Convergência: Ataque às incumbents fixas Intelig “Opção de valor” Evidências Residencial “Ataque às incumbents Conveniência Fixo (LD) fixas” Custo mensal Business “Convergência e Preço (cent R$/min) mínimo (R$) (Voz & Dados) soluções” Atacado “Parceiro de referência 40 para Telcos emergentes” 30 45 40 30 20 35 25 30 20 25 10 Resultados esperados 20 15 0 15 • Intelig: Chamadas F-F 10 10 R$ Bln 5 ~2 longa distância via “23” 5 0 0 • Bundling de soluções Incum Intelig Incumbents TIM Fixo TIM Fixo fixas (TIM Fixo/Web) Fixas -bents Pos-pago Pre-pago ~3x Qualidade IDA 110,0 100,0 94,9 83,7 100,0 73,0 90,0 ~0,7 80,0 Residencial 70,0 •Cross- selling: integração da Business força de vendas direta (TIM e 60,0 Intelig) 50,0 •Soluções para Top Customers Atacado (voz, dados, fixo e móvel) 40,0 •Parcerias com concessionárias Telesp Embratel Intelig TIM 2009 2010 2011 2012 locais (ex:AES) Móvel 11 LUCA LUCIANI
  13. 13. Tarefa #4: Construir uma rede sólida Infra-estrutura de rede Metas e prioridades de rede 2010-12 2010 Key actions Backbone Cobertura 3G ~6.000 ~3.500 Backhauling Metro (# antenas) 1 Um unico backbone (TIM - Intelig) Capacidade 2G >50.000 >15.000 PoP PoP Leased lines (# TRX) Cobertura 2G 1.500 750 2 Link para MANs Intelig (# BTS) Node-B BTS BTS Radio 3 Desenvolvimento de back-hauling ~10.000 >4.000 microwaves backhauling Acesso Acesso Eficiência e confiabilidade do Acesso 3G/HSDPA 2G/Edge 2G/Edge Back-Hauling 4 Dobrar a cobertura 3G MW substituindo o leased lines 2009 2010 5 Dobrar a capacidade 2G 65% 35% Comprar Comprar vs. vs. Fazer 35% 65% Fazer 12 LUCA LUCIANI
  14. 14. Tarefa #5: Eficiência para um crescimento sustentável Custos comerciais e PDD** Receita Líquida de Serviços % Receita Bln R$ Cresc.“high CAGR 09-12 single digit” -350bps Chip-only Intelig 12,7 PDD TIM 2009 2010 2011 2012 2009* 2010 2011 2012 Custos industriais e ITX Margem EBITDA -50bps diluídos % Receita pela Intelig Intelig ~600bps 23,0% ~29% -200bps Oferta Community based 2009 2010 2011 2012 2009* 2010 2011 2012 Custos de pessoal e administrativos EBITDA% – CAPEX% % Receita EBITDA % -50 bps ~7% >16% Eficiência CAPEX % 2009 2010 2011 2012 2009* 2010 2011 2012 *: 2009 Proforma Intelig 12 meses ** Inclui custo de produto 13 LUCA LUCIANI
  15. 15. TIM Participações 2009 e 2010-12 Targets BR GAAP Targets 20091 2010 Plan Bn R$ cresc. A/A CAGR 09-12 Receita Líquida de Serviço 12,7 >5% High Single Digit EBITDA Margem 23,0% >25% ~29% Bn R$ Bn R$ Bn R$ - acum 10-12 CAPEX 2,2 ~2,5 acum. < 7,0 1 Inclui Intelig (proforma 12 meses); 14 LUCA LUCIANI
  16. 16. Agenda O Que fizemos (2009 Caminho do Reposicionamento) Onde Queremos Chegar (Estratégia) Onde Estamos (1T 2010 Esperado) 15 LUCA LUCIANI
  17. 17. Re-estruturação da força de vendas acelera o crescimento da base de clientes Base de Clientes Key Success 1T 2009 vs. 1T Factors 2010 Pós Business MM of customers ΔProdutividade Produtividade 41,8 Cobertura 1T09 vs 1T10 36,1 ΔCapillaridade + 1T09 vs 1T10 +61% 0% 1T09 Fev ‘10 1T10 - - 0% + # agentes Adições Líquidas Pós Portabilidade Pós Pós Consumer MM 1 % Port IN / Port Out Produtividade 0 156% 0 Qualidade + 0 0 +172% 100%: 0 0 0 0 In=Out 0% -0,4 -0,3 0 -1 32% 1T09 1T09 1T10 E - Reportado Excl. clean-up 1T09 1T10 - 0% + # pontos de Adições Líquidas Pré SAC / ARPU Pré Consumer vendas Produtividade MM 2 1 Eficiência +16% SAC / ARPU 0,8 1 Canais + 1 2,5 x 1 tradicionais Canais 0,1 1 0 0% alternativos Canais 0,5 x 0 alternativos Canais +193% 1T09 1T09 0 - 1T10 E tradicionais Reportado Excl. clean-up - 0% + # pontos de vendas 16 LUCA LUCIANI
  18. 18. Sinais visíveis do turnaround da empresa: Resultados esperados 1T 2010 A/A% - Receita de Serviços A/A% - EBITDA -52% receita de produtos T4 2009 +0,3% T4 2009 + 3,0% T1 2010 “Mid single T1 2010 “Double digit” digit” Receita de produtos Vs. 2010 Guidance Vs. 2010 Guidance “On track” “On track” 17 LUCA LUCIANI
  19. 19. TIM - Conclusões Reposicionamento da empresa baseada em qualidade, inovação e 2009 eficiência Caminho Capaz de crescer T/T em 2009, confirmando posição #2 no mercado móvel do Brasil Prontos para agarrar as oportunidades de crescimento do mercado: Voz: Maior penetração e FMS Estratégia Dados Móveis, no 2S 2010 (2010-2012) Convergência / Intelig “Opção de valor” Rápido roll-out de sólida infra-estrutura de rede Eficiência para combinar crescimento top line com incremento de Sinais visíveis rentabilidade e caixa do turn- 1T 2010 confirmando aceleração do crescimento A/A (Receita e around EBITDA) 18 LUCA LUCIANI

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