A TIM é uma das maiores operadoras de telecomunicações do Brasil, com presença em todo o país. Apresenta crescimento consistente nos últimos anos, impulsionado principalmente pelo aumento da receita com serviços de dados móveis. Para manter esse crescimento, a empresa vem investindo fortemente em expansão de rede, com foco em fibra ótica e evolução para tecnologias 4G.

1. Explorando as Oportunidades dos Serviços de Dados
Expo Money
Porto Alegre

2. Conhecendo a TIM
TIM: Uma Gigante Brasileira
15 anos de Listagem na Bolsa
Receita Bruta
(R$ Bi)
27,8
Base de Clientes
EoP (Mi)
70,3
 13ª maior empresa privada do Brasil (fonte: Revista
Exame).
Crescimento
1998
Crescimento
via
Aquisições
 Presença no Brasil desde 1998.
2012
15.000 km de fibra ótica
backbone
1998
2012
5.500 km de fibra ótica
backhauling
 Aprox. R$25 bilhões em valor de mercado.
Vendas
Governança Corporativa
Exigências
Legais
Exigência de
transparência e
divulgações
Leis Brasileiras Nível 1
Exigência de
proteção para
acionistas
minoritários
• 73,2 milhões de clientes (27,1% Share).
• 2º Lugar - Share de Mercado e Receita.
• Mais the 400.000 pontos de vendas.
• Mais de 130 lojas próprias.
• 11 Centrais de Atendimento (14 mil
atendentes).
Nível máximo de
Governança
Corporativa
Rede
• Mais de 12.000 antenas.
• ~3.400 cidades cobertas.
• 95% da população urbana coberta.
• ~46.000 km de rede de fibra ótica.
Nível 2
“Lei das S.A”
Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado:
. 100% Tag Along e direitos de dividendos iguais.
. Única classe de ação.
. Membros independentes do Conselho.
SocioEconômico
• 11.800 empregados.
•23.000 empregos indiretos.
•R$9,1 bilhões em impostos em 2012.
•R$3,8 bilhões investidos em 2012.
. Maior transparência nas divulgações.
2

3. Maior Crescimento do Setor Desde 2010
Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado
(Fonte: Anatel)
3T13 x
3T10
Vivo
30,1%
-1,6 p.p.
28,6%
TIM
Claro
Líder no Pré Pago
Market Share de 28,8%
27,2% +2,7 p.p.
25,5%
25,1%
24,5%
19,5%
18,6%
Oi
-0,3 p.p.
2º Lugar Geral
73 milhões de clientes
-0,9 p.p.
Líder Longa Distância
3T10 4T10
1T11
2T11 3T11 4T11
1T12
2T12
3T12
4T12 1T13
2T13
3T13
Market share de 50%
A TIM foi a única operadora a crescer a
sua participação de mercado
3

4. A TIM no Rio Grande do Sul
Participação de Mercado no Rio Grande do Sul
(Outubro/2013)
Mercado Total
40,9%
29,3%
13,8%
16,0%
Oi
• Promoção Infinity Tri (R$0,25/dia).
Vivo
Claro
Vendas
Mercado Pré-pago
• >15.000 pontos de vendas.
• 11 lojas próprias.
36,9%
29,7%
15,2%
18,3%
• >800 Sites.
Rede
Oi
Claro
Vivo
• ~300 municípios cobertos.
• 97% da população urbana coberta.
Mercado Pós-pago
51,1%
28,2%
10,2%
• >200 empregados próprios.
Socio Econômico
10,5%
• R$225 milhões em ICMS (2012).
• Investimentos de ~ R$100 milhões
em 2013. 75% maior que 2012.
Oi
Claro
Vivo
4

5. As Oportunidades do Mercado de Telecom no Brasil

6. Universalização dos Serviços Através do Móvel
Crescimento de Linhas
(Milhões de clientes)
261,8
265,7
+53%
242,2
202,9
174,0
221
132
+8%
41,5
43,0
44,3
44,6
2009
2010
2011
2012
jun/13
90%
Penetração
Móvel
42,0
105%
124%
133%
134%
73,7
Crescimento da Banda Larga
+17x
(Milhões de Clientes)
52,5
53
33,2
11,4
- 7,3
4,1
2009
14,6
16,3
19
20,6
13,8
2010
+80%
2011
2012
jun/13
6

7. Serviços de Dados como Motor do Crescimento
Transformação do Mercado
(Receita Total - R$ Bilhões)
CAGR ’13-’16
118
120
112
104
Móvel: +3%
Móvel
(45%)
Fixo
(55%)
(50%)
(56%)
(57%)
(50%)
(44%)
(43%)
Dados: +18%
Fixo: -2%
Dados: +6%
2009
2011
2013
2016
Crescimento da Receita do Mercado de Dados 2016 vs. 2013:

>R$10 bi no Móvel (+62%)

>R$4 bi no Fixo (+18%)
7

8. Ainda Aumentando a Penetração da Internet e o Mercado de Dados
61,3 Milhões
Disponibilidade para Pagar (% Domicílios)
Velocidade média da internet no Brasil
segundo a Akamai
(40%) ANATEL: >50% das conexões de
internet fixa são abaixo de 2Mbps
1%
1%
R$ 200
2,4 Mbps
2%
R$ 150
R$ 100
32%
11,8 mi
Outros
NÃO
possui
conexão
de internet
60%
36,8 mi
R$ 80
CABO
FTTH
> R$ 250
R$ 250
2T13
5%
12%
18%
R$ 70
Falta de
(60%)
cobertura
24%
8,8 mi
R$ 50
R$ 40
R$ 30
Muito caro
44%
16,2 mi
R$ 20
R$ 10
Total de
Domicílios
ADSL
VDSL
40%
24,5 mi
24%
39%
48%
59%
65%
71%
BL
MÓVEL
Possui
conexão
de internet
Domicílios que NÃO
possuem internet
% População que utilizou internet nos últimos 3 meses por classe social.
94%
Baixa utilização não
somente nos domicílios
47%
14%
A
Fonte: CETIC 13
80%
B
C
68 milhões de pessoas
não utilizam internet nas
classes C, D e E.
DE
8

9. Capturando a Onda de Dados Móveis com Inovação

10. A Estratégia de Aparelhos: Atender a Alta Demanda
Vendas de Aparelhos
(% sobre as unidades vendidas)
3T12
42%
30%
4T12
Os Smartphones estão cada vez
mais presentes em nossas vendas
46%
1T13
46%
19%
35%
24%
57%
2T13
28%
30%
21%
67%
3T13
13%
Smartphone
Webphone
22%
21%
Básico
Penetração de Web/Smartphone
Mkt Share de Aparelhos - 3T13
(% sobre a base total)
(% aparelhos vendidos; Fonte: TIM)
OI
Claro
6%
Operadoras
>75%
25%
48%
31%
52%
46%
39%
Mercado Aberto
39%
Vivo
52%
43%
TIM
#1 em Market share
de aparelhos
3T12
4T12
1T13
Jul13
2016e
10

11. Marketing: Mantendo a Abordagem Inovadora
Infinity Web + SMS
TIM Music
Utilização do Celular
(% pessoas que utilizaram nos últimos 3 meses)
64 Enviar SMS
57
49
47
Escutar
Música
31
24
22
Navegar
Internet
18
5
2010
2011
2012
Projeção da venda de devices
 Internet + SMS on/off-net
ilimitados.
 Pagamento por dia.
 Combinando ofertas de Web e
SMS.
 Cross selling WEB e SMS.




Download ilimitado de músicas.
Pagamento de R$0,50/dia.
Serviço Over the top.
Aumentando a fidelização dos
clientes.
 Pouca carga de rede.
 13 milhões de músicas já baixadas.
Lançamento do tablet 3G de entrada
(% Total)
56%
46% Notebook
44%
36% Tablets
17% Desktop
2010
2012
2014
2016
11

12. Suportando o Crescimento Acelerado de VAS
Crescimento da Receita de VAS
(% da Rec. Bruta Serv. Móvel; R$ Mi)
VAS/Rec.
>40%
~23%
19%
XX%
+XX%
Rec. Bruta
de
VAS
2012
2013e
2016e
Usuários de Dados
(% de usuários de dados na BC; mi de usuários)
>50%
34%
29%
XX%
+15%
21,3
2012
24,5
3T13
2016e
12

13. Construindo as Bases para o Crescimento: Infraestutura de Rede

14. Análise do Capex
Benchmark: Plano Anatel para 2012-2014
Capex Orgânico (ex- licenças 4G)
(R$ Bi)
(Capex/Receita; Mix de Investmentos; R$ bi)
Capex 2012-2014
Como % da Rec. Líquida
9.9
Capex extra
em 2012
sobre o
Plano
Anatel
0.4
19,6%
+20%
+39%
18,0%
+81%
8,3
Invest.
Infra
7,2
5,5
TIM
Claro
Vivo
3,4
3,0
2,8
9,5
18,0%
Invest.
Outros
Oi
2,3
2,7
3,1
0,5
2010
0,3
2011
3,6
0,2
2012
2013e
Desenvolvimento da rede própria….
… Contribuindo para economias em custos de rede
(% do total da rede de transporte)
(% A/A)
3T 2013
20%
48%
Voz
Pós-pago
+23% A/A
14,0%
52%
80%
2009
2012
Própria
Alugada
5,0%
Tráfego Total
Base de Clientes
0,0%
Custos de Linhas
Alugadas
14

15. Check Point de Rede: Plano de Mobile BB & Backhauling
Evolução do
Backhauling
Principais passos para Melhorias: Projeto MBB/FTTS
 Fibra própria chegando a ~85% das antenas nas
grandes cidades;
POP MW
POP MW
 Focando nas 38 cidades principais até o fim do ano
e mais de 100 até 2016;
BSC-RNC Site
 FTTS: De links de 2-8 Mbps para +100 Mbps;
POP MW
POP MW
 Caching, Peering, Web Acceleration;
POP MW
 Ajuste fino da cobertura macro para banda larga
móvel.
Resultado de Recife
1ª de 38 cidades
Downlink throughput (Kbps)
4x
Cobertura MBB
2T
3T
2.394
1.660
TIM
979
Média do Mercado
574
Abr/13
Fonte: TIM
Set/13
3G (HSPA)
MBB (HSPA+ DC)
15

16. Estratégia: Evolução da Infraestrutura
Elevando Cobertura e Capacidade de Acesso
Evolução do Capex em Direção à Dados
Abordagem por Small Cell
# novos elementos
% do Capex total
# novos elementos
82% da
pop. urbana.
Novos Sites.
Incluindo
Small Cell.
#NodeB / eNodeB
(3G + 4G)
95% da
pop. urbana.
# BTS
(2G)
2013
2014
2015
2016
2013
2014
LTE*
2015
3G
2016
2012
2013e
2014e
2015e
2016e
2G
*Incluindo RAN Sharing em 2,5 GHz.
Estrutura
Base em Fibra
98-08
AQUISIÇÃO DA
INFRAESTRUTURA
2009
INTELIG
PURAMENTE MÓVEL
0 KM de FIBRA
+ 15.000 KM de FIBRA
2011
AQUISIÇÃO DA
ATIMUS - RJ &SP
20.500 KM de FIBRA
2013
FIBRA PARA
AMAZÔNIA
46.000 KM de FIBRA
ao final de 2013
2016
BACKBONE LD
AMPLO
65.000 KM de FIBRA
16

17. Investimentos no Rio Grande do Sul
Evolução do
Backhauling
Projeto FTTS/MBB em Porto Alegre
 Modernização dos sites ocorrendo desde setembro
deste ano com final até dezembro. Menor espaço,
menos consumo de energia, maior capacidade.
 Fibra própria chegando a ~65% das antenas até o
final do ano.
 Lançamento do 4G também até o final de 2013.
 Reforço da cobertura 3G/4G nas arenas Beira Rio e
do Grêmio.
Evolução do
Backbone Regional
 Melhora a resiliência da rede no estado do RS.
 Habilita o MBB e principalmente o 4G em outras cidades
do RS.
 Até 2016 a TIM espera atender 53,4% da população do
estado com MBB e 4G.
 Contribuí para a redução dos custos.
17

18. Crescendo com Disciplina Financeira

19. Destaques Financeiros
Receita Líquida
EBITDA
(R$ Milhões, % A/A)
(R$ Milhões, % A/A)
+3,4%
+7,3%
14.738
3.708
3.587
13.738
9M12
9M13
9M12
9M13
Investimentos
(R$ Milhões, % A/A)
+16,8%
2.769
2.371
9M12
9M13
19

20. Sólida Posição Financeira
Dívida Líquida (Dívida – Caixa)
Dividendos Pagos
(R$ Milhões, % A/A)
(R$ Milhões, % A/A)
-55%
+39%
-134%
+7%
984
743
441
(151)
497
533
2010
2011
2012
25%
44%
54%
2010
Dív. Líq/
EBITDA
12 Meses
2011
2012
0,23x
0,10x
-0,03x
% Lucro
Ajustado
Com uma geração de caixa crescente e disciplina financeira, a TIM conseguiu
aumentar gradativamente o pagamento de dividendos aos acionistas.
20

21. TIM Part: Guidance 2014-2016
Guidance
R$ bilhões
18,8
CAGR 2013-2016:
Crescimento Mid Single
Digit
Receita Líquida Total
2012
2013e
2014e
2015e
2016e
R$ bilhões
CAGR 2013-2016:
Crescimento Mid Single
Digit
5,0
EBITDA
2012
2013e
2014e
2015e
2016e
R$ bilhões
3,8
CAPEX
Infraestrutura
CAPEX Total 2014-2016:
~R$11 bilhões*
3,2
Outros/Licenças 0,5
2012
*Não considera licenças 4G (700Mhz).
2013e
2014e
2015e
2016e
21