O documento discute as oportunidades do mercado brasileiro de telecomunicações, com foco nos serviços de dados móveis. Apresenta dados sobre o crescimento contínuo da base de clientes móveis e banda larga fixa no Brasil, impulsionado pelos smartphones. Também destaca a estratégia da TIM para capturar este crescimento, investindo em aparelhos, marketing, serviços de valor agregado e infraestrutura de rede para suportar a demanda por dados móveis.

1. Explorando as Oportunidades dos Serviços de Dados
Seminário sobre
Telecomunicações
APIMEC RIO

2. As Oportunidades do Mercado de Telecom no Brasil

3. Universalização dos Serviços Através do Móvel
Crescimento de Linhas
(Milhões de clientes)
242,2
261,8
265,7
+53%
202,9
174,0
221
132
41,5
43,0
44,3
44,6
2009
2010
2011
2012
105%
124%
133%
+8%
jun/13
90%
Penetração
Móvel
42,0
134%
73,7
Crescimento da Banda Larga
+17x
(Milhões de Clientes)
52,5
53
33,2
11,4
14,6
16,3
19
20,6
13,8
- 7,3
+80%
4,1
2009
2010
2011
2012
jun/13
3

4. Serviços de Dados como Motor do Crescimento
Transformação do Mercado
(Receita Total - R$ Bilhões)
CAGR ’13-’16
118
120
112
104
Móvel: +3%
Móvel
(45%)
Fixo
(55%)
(50%)
(56%)
(57%)
(50%)
(44%)
(43%)
Dados: +18%
Fixo: -2%
Dados: +6%
2009
2011
2013
2016
Crescimento da Receita do Mercado de Dados 2016 vs. 2013:

>R$10 bi no Móvel (+62%)

>R$4 bi no Fixo (+18%)
4

5. Ainda Aumentando a Penetração da Internet e o Mercado de Dados
61,3 Milhões
Disponibilidade para Pagar (% Domicílios)
Velocidade média da internet no Brasil
segundo a Akamai
(40%) ANATEL: >50% das conexões de
internet fixa são abaixo de 2Mbps
1%
1%
R$ 200
2,4 Mbps
2%
R$ 150
R$ 100
32%
11,8 mi
Outros
NÃO
possui
conexão
de internet
60%
36,8 mi
R$ 80
CABO
FTTH
> R$ 250
R$ 250
2T13
5%
12%
18%
R$ 70
Falta de
(60%)
cobertura
24%
8,8 mi
R$ 50
R$ 40
R$ 30
Muito caro
44%
16,2 mi
R$ 20
R$ 10
Total de
Domicílios
ADSL
VDSL
40%
24,5 mi
24%
39%
48%
59%
65%
71%
BL
MÓVEL
Possui
conexão
de internet
Domicílios que NÃO
possuem internet
% População que utilizou internet nos últimos 3 meses por classe social.
94%
Baixa utilização não
somente nos domicílios
47%
14%
A
Fonte: CETIC 13
80%
B
C
68 milhões de pessoas
não utilizam internet nas
classes C, D e E.
DE
5

6. Capturando a Onda de Dados Móveis com Inovação

7. A Estratégia de Aparelhos: Atender a Alta Demanda
Vendas de Aparelhos
(% sobre as unidades vendidas)
3T12
42%
30%
4T12
Os Smartphones estão cada vez
mais presentes em nossas vendas
46%
1T13
46%
19%
35%
24%
57%
2T13
28%
30%
21%
67%
3T13
13%
Smartphone
Webphone
22%
21%
Básico
Penetração de Web/Smartphone
Mkt Share de Aparelhos - 3T13
(% sobre a base total)
(% aparelhos vendidos; Fonte: TIM)
OI
Claro
6%
Operadoras
>75%
25%
48%
31%
52%
46%
39%
Mercado Aberto
39%
Vivo
52%
43%
TIM
#1 em Market share
de aparelhos
3T12
4T12
1T13
Jul13
2016e
7

8. Marketing: Mantendo a Abordagem Inovadora
Infinity Web + SMS
TIM Music
Utilização do Celular
(% pessoas que utilizaram nos últimos 3 meses)
64 Enviar SMS
57
49
47
Escutar
Música
31
24
22
Navegar
Internet
18
5
2010
2011
2012
Projeção da venda de devices
 Internet + SMS on/off-net
ilimitados.
 Pagamento por dia.
 Combinando ofertas de Web e
SMS.
 Cross selling WEB e SMS.




Download ilimitado de músicas.
Pagamento de R$0,50/dia.
Serviço Over the top.
Aumentando a fidelização dos
clientes.
 Pouca carga de rede.
 13 milhões de músicas já baixadas.
Lançamento do tablet 3G de entrada
(% Total)
56%
46% Notebook
44%
36% Tablets
17% Desktop
2010
2012
2014
2016
8

9. Suportando o Crescimento Acelerado de VAS
Crescimento da Receita de VAS
(% da Rec. Bruta Serv. Móvel; R$ Mi)
VAS/Rec.
>40%
~23%
19%
XX%
+XX%
Rec. Bruta
de
VAS
2012
2013e
2016e
Usuários de Dados
(% de usuários de dados na BC; mi de usuários)
>50%
34%
29%
XX%
+15%
21,3
2012
24,5
3T13
2016e
9

10. Construindo as Bases para o Crescimento: Infraestutura de Rede

11. Check Point de Rede: Plano de Mobile BB & Backhauling
Evolução do
Backhauling
Principais passos para Melhorias: Projeto MBB/FTTS
 Fibra própria chegando a ~85% das antenas nas
grandes cidades;
POP MW
POP MW
 Focando nas 38 cidades principais até o fim do ano
e mais de 100 até 2016;
BSC-RNC Site
 FTTS: De links de 2-8 Mbps para +100 Mbps;
POP MW
POP MW
 Caching, Peering, Web Acceleration;
POP MW
 Ajuste fino da cobertura macro para banda larga
móvel.
Resultado de Recife
1ª de 38 cidades
Downlink throughput (Kbps)
4x
Cobertura MBB
2T
3T
2.394
1.660
TIM
Média do Mercado
979
574
Abr/13
Fonte: TIM
Set/13
3G (HSPA)
MBB (HSPA+ DC)
11

12. Estratégia: Evolução da Infraestrutura
Elevando Cobertura e Capacidade de Acesso
Evolução do Capex em Direção à Dados
Abordagem por Small Cell
# novos elementos
% do Capex total
# novos elementos
82% da
pop. urbana.
Novos Sites.
Incluindo
Small Cell.
#NodeB / eNodeB
(3G + 4G)
95% da
pop. urbana.
# BTS
(2G)
2013
2014
2015
2016
2013
2014
LTE*
2015
3G
2016
2012
2013e
2014e
2015e
2016e
2G
*Incluindo RAN Sharing em 2,5 GHz.
Estrutura
Base em Fibra
98-08
AQUISIÇÃO DA
INFRAESTRUTURA
2009
INTELIG
PURAMENTE MÓVEL
0 KM de FIBRA
+ 15.000 KM de FIBRA
2011
AQUISIÇÃO DA
ATIMUS - RJ &SP
20.500 KM de FIBRA
2013
FIBRA PARA
AMAZÔNIA
46.000 KM de FIBRA
ao final de 2013
2016
BACKBONE LD
AMPLO
65.000 KM de FIBRA
12

13. Análise do Capex
Benchmark: Plano Anatel para 2012-2014
Capex Orgânico (ex- licenças 4G)
(R$ Bi)
(Capex/Receita; Mix de Investmentos; R$ bi)
Capex 2012-2014
Como % da Rec. Líquida
9.9
Capex extra
em 2012
sobre o
Plano
Anatel
0.4
19,6%
+20%
+39%
18,0%
+81%
8,3
Invest.
Infra
7,2
Claro
Vivo
Invest.
Outros
Oi
2,3
2,7
0,5
0,3
0,2
2011
3,6
3,1
2010
5,5
TIM
3,4
3,0
2,8
9,5
18,0%
2012
2013e
Desenvolvimento da rede própria….
… Contribuindo para economias em custos de rede
(% do total da rede de transporte)
(% A/A)
3T 2013
14,0%
20%
48%
52%
5,0%
80%
Tráfego Total
2009
2012
Própria
Voz
Pós-pago
+23% A/A
Base de Clientes
0,0%
Custos de Linhas
Alugadas
Alugada
13

14. Crescendo com Disciplina Financeira

15. Onde Estamos: TIM 2013 - Resultado Acumulado
9M13
A/A
Receita Total
14.738
7,3%
− Serviços
12.359
2,1%
− VAS*
3.899
23,7%
− Aparelhos
2.379
45,2%
EBITDA
3.708
3,4%
CAPEX
2.769
+16,8%
Financeiro
R$ Millhões
9M13
A/A
Pós-pago (mi usuários)
11,9
16,4%
MOU (min)
147
13,5%
R$ 18,4
-2,0%
Operacional
ARPU
Valores reportados pela TIM Part.
*Receita Bruta de Serviços Móvel
• Resultados
financeiros
e
operacionais consistentes, mesmo
em meio à mudança do cenário
macro
• Contínuo crescimento/aceleração
do pós-pago, melhorando o mix da
base de clientes e a evolução do
ARPU.
• Manutenção do crescimento dos
serviços de dados em duplo dígito,
impulsionado pela venda de
smartphones e ofertas inovadoras.
• Sólida melhoria em indicadores de
Rede e Qualidade.
• Executando o Projeto Fiber-to-theSite (FTTS) e do roll-out de 3G/4G,
garantindo a aceleração da banda
larga móvel.
• Forte eficiência: Benchmark do
setor para SAC e PDD.
• Forte redução dos custos com
linhas alugadas, mesmo com o
crescimento do tráfego em duplo
dígito.
15

16. TIM Part: Guidance 2014-2016
Guidance
R$ bilhões
18,8
Receita Líquida Total
2012
2013e
2014e
2015e
2016e
CAGR 2013-2016:
Crescimento Mid Single
Digit
R$ bilhões
5,0
EBITDA
2012
2013e
2014e
2015e
2016e
CAGR 2013-2016:
Crescimento Mid Single
Digit
R$ bilhões
3,8
CAPEX
Infraestrutura
CAPEX Total 2014-2016:
~R$11 bilhões*
3,2
Outros/Licenças 0,5
2012
*Não considera licenças 4G (700Mhz).
2013e
2014e
2015e
2016e
16