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Institucional 3T17

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Apresentação Institucional TIM 3T17

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Institucional 3T17

  1. 1. 1 Apresentação Institucional TIM Brasil TIM. Maior cobertura 4G do Brasil, presente em mais de 2.400 cidades, e única em Fernando de Noronha. TIM Brasil Apresentação Institucional 3º TRI 2017
  2. 2. 2 Apresentação Institucional TIM Brasil Agenda TIM Brasil.............................................................................3 Panorama de Telecom…………………………….……....……..11 Estratégia e Posicionamento………………………………….16 Evolução Operacional.....................................................22 Evolução de Rede…….…………………………………..………...28 Dados Financeiros……………………………………..……………33 Perspectivas………………………………………..…………………..37 Anexo………………………………………………………..……..........42 *Clique no número da página para acessar a seção
  3. 3. 3 Apresentação Institucional TIM Brasil TIM Brasil
  4. 4. 4 Apresentação Institucional TIM Brasil Conhecendo a TIM 59,4 milhões de clientes (25% de market share móvel) 2ª Operadora Móvel do Brasil 95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades) 1º lugar em cobertura 4G (2.401 cidades e 86% da pop. urbana) 24,8 milhões de usuários 4G R$1 bilhão investidos no 3T17 (90% em infraestrutura) *Revista Exame 2016 ~10 mil colaboradores Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação) R$4,1 bi de Receita Líquida no 3T17 Membro do ISE há 10 anos Presença no Brasil desde 1998 22a maior empresa privada do Brasil* R$28,3 bilhões em valor de mercado
  5. 5. 5 Apresentação Institucional TIM Brasil Uma sólida história de crescimento Lançamento do 3G e banda larga móvel Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado Start-up Início dos serviços de Longa Distância Infinity e Liberty Liderança em LD nacional Incorporação da Intelig 1998 2003 2002 2008 2009 2011 Criação do Instituto TIM Fim da cobrança diferenciada de chamadas entre operadoras Turnaround comercial e financeiro Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamento do Live TIM em SP Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca 2012 2014 2013 2015 2016 2017 Lançamento do GSM Presença Nacional
  6. 6. 6 Apresentação Institucional TIM Brasil Propósito Conectar e cuidar de cada um para que todos possam fazer mais. Valores Cuidar do Cliente Transparência Inovação Comprometimento Agilidade
  7. 7. 7 Apresentação Institucional TIM Brasil Governança corporativa Leis Brasileiras “Lei das S.A” Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Nível máximo de Governança CorporativaExigência de proteção para acionistas minoritários Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado Direitos iguais: voto, dividendos e tag along Maior liquidez: única classe de ações (ordinárias) Membros independentes do CdA (pelo menos 30%) Política de divulgação rigorosa
  8. 8. 8 Apresentação Institucional TIM Brasil Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa Comitê de Auditoria Estatutário: Supervisão dos dados financeiros divulgados e Análise de denúncias anônimas O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por prazo indeterminado e agem de forma independente 10 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 8 membros
  9. 9. 9 Apresentação Institucional TIM Brasil Responsabilidade social corporativa A TIM se destaca em Sustentabilidade Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 10 anos consecutivos 1ª telco brasileira a obter a Certificação ISO 14001 (em 2010)
  10. 10. 10 Apresentação Institucional TIM Brasil MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. O Círculo da Matemática TIM Faz Ciência Bolsas Instituto TIM- OBMEP Apoio a Museus e Centros de Ciência e Tecnologia TIM Tec: Plataforma MOOC Academic Working Capital UNICEF: Busca Ativa Escolar Bateria do Instituto TIM ZUP (Zeladoria Urbana Participativa) Mapas Culturais www.institutotim.org.br
  11. 11. 11 Apresentação Institucional TIM Brasil Panorama de Telecom
  12. 12. 12 Apresentação Institucional TIM Brasil 49 38 38 31 30 7 Canadá EUA Noruega Qatar Suíça Brasil 1.366 763 379 325 254 241 China Índia EUA Indonésia Rússia Brasil Ranking de ARPU (US$) Ranking de Rec. de Serviços Ranking de Penetração MóvelRanking de Base de Clientes (Milhões de linhas) Panorama global Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 3T17 (os dados referem-se ao 2T17) | Top 5 + Brasil 6º (= 2T17) 39º (-1 vs 2T17)6º (= 2T17) (%) (US$ bilhões) 186% 182% 177% 171% 166% 116% Emirados Árabes Finlândia Rússia Hong Kong Grécia Brasil 173 145 57 22 20 19 EUA China Japão Coreia Índia Brasil (= 2T17) 1° 1° 1° 1° 1° 1°
  13. 13. 13 Apresentação Institucional TIM Brasil Principais grupos: atuação por mercado TIM Telefônica/ Vivo/GVT América Móvil Oi NII Holdings Fixa Móvel TV Internet Fixa Internet Móvel
  14. 14. 14 Apresentação Institucional TIM Brasil Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 3T17 (000´s) 59.390 713 376 n.a. 60.478 Market share 3T17 24,64% 1,73% 1,39% n.a. - Adições Líq. 12M (000´s) -4.028 188 70 n.a. -3.770 Receita Líq. 3T17 (R$ Mi) 3.884 200 4.083 ARPU 3T17 (R$) 20,5 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 3T17 (000´s) 74.562 14.257 7.610 1.714 98.143 Market share 3T17 30,93% 34,61% 28,16% 9,09% - Adições Líq. 12M (000´s) 784 -155 133 -48 713 Receita Líq. 3T17 (R$ Mi) 6.610 4.276 10.970 ARPU 3T17 (R$) 28,4 39,3 52,2 99,2 - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 3T17 (000´s) 60.398 10.838 8.737 9.511 89.483 Market share 3T17 25,05% 26,31% 32,33% 51,02% - Adições Líq. 12M (000´s) 227 -285 348 -9.848 -9.558 Receita Líq. 3T17 (R$ Mi) 2.913 5.931 8.844 ARPU 3T17 (R$) 15,0 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 3T17 (000´s) 41.911 13.852 6.235 1.390 63.389 Market share 3T17 17,39% 33,62% 23,07% 7,46% - Adições Líq. 12M (000´s) -227 -477 -22 145 -581 Receita Líq. 3T17 (R$ Mi) 2.085 3.833 5.918 ARPU 3T17 (R$) 16,1 n.a. n.a. n.a. - Fonte: Anatel e Balanço das operadoras Raio x de Telecom no Brasil
  15. 15. 15 Apresentação Institucional TIM Brasil Mercado móvel: Visão regional Fonte: Anatel, Junho de 2017 SP Cap 33,7% 29,0% 20,9% 12,4% SP Int RJ/ES MG 37,2% 23,4% 22,1% 12,3% BA/SE 31,9% 24,7% 24,0% 19,5% NE 32,9% 31,4% 26,6% 9,1% NO 39,1% 25,7% 20,2% 15,1% CO 37,4% 34,1% 15,6% 12,6% PR/SC 53,6% 19,8% 17,2% 9,1% RS 46,5% 29,6% 14,5% 9,4% BRAZIL 30,9% 25,1% 24,6% 17,4% 35,6% 32,1% 13,9% 13,7% 37,4% 32,2% 19,3% 8,0% Análise do Market Share Nacional pode levar a interpretações equivocadas TIM: 2ª TIM: líder TIM: 3ª TIM: 4ª
  16. 16. 16 Apresentação Institucional TIM Brasil Estratégia e Posicionamento
  17. 17. 17 Apresentação Institucional TIM Brasil Cenário atual: Fase de Transição Fonte: Estimativas internas e Anatel 12 13 14 15 16 0,41 0,42 0,42 0,42 0,42 0,36 0,32 0,24 0,16 0,10 0,06 0,03 0,02 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 18e 19e Substituição de Voz para Dados Cortes da VU-M Estabilização Aumento do Tráfego de Dados x Redução do Uso da Voz Melhorando o Mix da Base de Clientes Expansão Consolidação Base Total em milhões de clientes MOU TIM R$ BOU TIM Mudança no Perfil da Base de Clientes Pré-pago Pós-pago 23 51 7998 211 166 121 262 245 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Total “Negócio Gerado”: SVA x Voz Receita sobre a Receita de “Negócio Gerado” (em R$ milhões) BOU (Mbytes de uso por clientes de dados) e MOU (min) SVA Voz 26% 48% 74% 52% 12 13 14 15 16
  18. 18. 18 Apresentação Institucional TIM Brasil Plano Estratégico: Pilares para o Turnaround da TIM Oferta móvel baseada na segmentação de clientes (Advanced Analytics e Big Data) para maximizar ARPU Atacar o mercado de Ultra Banda Larga residencial através do FTTH / WTTX Promover a oferta convergente 3/4P em regiões selecionadas, aproveitando nossa abordagem do Zero Legacy 3 Infraestrutura 4 Oferta 3 Eficiência 5 Experiência do Cliente Acelerar a expansão 4G em 700Mhz para reafirmar a liderança da Ultra banda larga em cobertura e qualidade Promover a implantação da Fiber para sustentar a experiência do cliente no E2E em dados e suportar a expansão da cobertura de ultra banda larga residencial Usar abordagem direcionada por Big Data e experiência do cliente para conduzir investimentos na rede. 4 Cultura 1 Digitalização 2 Manter o foco na eficiência recorrente do custo caixa industrial (abordagem base zero, sourcing estratégico, make vs buy) Eficiências disruptivas a partir da transformação digital 5 Acelerar a implantação de capacidades digitais em sistemas de TI comerciais e administrativos Aumentar a digitalização das interações do cliente ao longo de todo o ciclo de vida para melhorar a experiência do cliente e permitir eficiências disruptivas 2 Responsabilidade e “senso de dono” como parte de uma profunda transformação cultural 1 Redesenhar a experiência de nossos clientes para se tornar a melhor empresa de telecomunicação aproveitando nossa posição de liderança como operadora de ultra banda larga e nosso propósito de oferta inteligente Transformar a cultura interna da “Desculpability" para a “Accountability”, redesenhar plataformas e processos de analógico para digital para permitir uma transformação digital completa
  19. 19. 19 Apresentação Institucional TIM Brasil Evolução da Proposta de Valor Comunidade de Voz Foco no pré-pago 2009-2013 2012-2014 2015-2016 2017… Comunidade de Voz + Dados limitados Pré-pago + algum Controle Voz Off-net + Dados Pré-pago + Controle Pacote completo de Telecomunicações (voz + dados) + Serviços digitais integrados Em todos os segmentos Centrada em Voz Transição para Dados Centrada em Dados 2G + 3G 2G + 3G 2G + 3G + 4G Evolução da Rede
  20. 20. 20 Apresentação Institucional TIM Brasil TIM Brasil Go-to-Market Móvel : Aproximação Distinta e Direcionada Pré-pao Controle Pós-pago “Mais por Mais” estratégia, entregar a proposta de maior valor (voz+ dados+ conteúdo) Evolução da oferta: + dado + ligações ilimitadas Lançamento do Combo (lealdade ao serviço + aparelho) Evolução da oferta: + SVA + Dado Aumento de preço Q1 Q2 Q3 Q4 ... Principal discurso : Incentivo ao alto valor Evolução da Oferta: Turbo 7 – TIM Pré Principal discurso: TIM Pré 1GB Recorrente Principal discurso : TIM Pré 1GB com 1GB bônus na recorrência Foco na evolução recorrente do portfolio Reposicionamento com o lançamento do TIM Black : Mais dados, ligações ilimitadas De volta ao jogo em aparelhos Conteúdos exclusivos Nova oferta dom desconto em aparelhos (fidelização) Evolução da oferta (mais dados + conteúdo) Novas ofertas Express Lançamento do TIM Black com ligações ilimitadas Novo plano Família Nova oferta com desconto (fidelização) Novo bônus de dados para forçar aquisições Novas parcerias de SVA Vídeo como o novo conteúdo premium Oferta combo de vídeo
  21. 21. 21 Apresentação Institucional TIM Brasil SÓ QUEM É TIM BLACK TEM INTERNET EM DOBRO Para assistir a filmes, séries, jogos e desenhos Ligações ilimitadas Ligações ilimitadas Ligações ilimitadas Whatsapp à vontade Whatsapp à vontade Whatsapp à vontade
  22. 22. 22 Apresentação Institucional TIM Brasil Evolução Operacional
  23. 23. 23 Apresentação Institucional TIM Brasil Remodelando a Base de Clientes para o Maior Valor MUITA INTERNET NA MAIOR COBERTURA 4G DO BRASIL O plano com tudo que você quer e a economia que você precisa. Pós-Pago (Adição Bruta + Migração) (linhas; % A/A) +64% 3T16 3T17 3T16 3T17 ARPU Gerado pelo Cliente Pós-Pago (% A/A) +8% Direcionando a Base para Recorrência (% da base total) ~70% <50% ~10% ~25% ~20% >28% 3T16 3T17 Pós-pago Pré-pago não Recorrente Mix de Receita Gerada pelo Cliente >70% <30% Pré-pago Recorrente
  24. 24. 24 Apresentação Institucional TIM Brasil Pré-pago em direção à Abordagem Recorrente e Mudança na Base gerando maior Rentabilização Pacotes diários 100MB +WhatsApp Pacotes semanais 1,5GB + on-net ilimitado + 100 min + Deezer +WhatsApp R$1,49 R$14,99 R$1,49 Voz ilimitada on-net + R$9,99 1,0GB + on-net ilimitado + 100 min +WhatsApp Nova Oferta Pré-Pago, encorajando a recorrência: 3T16 3T17 Ofertas Recorrentes no Pré-pago (pacotes) sobre Adições Brutas (% A/A) +39 p.p. 3T16 3T17 ARPU Gerado pelo Cliente Pré-pago (% A/A) +4% 1GB+ 1GB Bônus Chamadas ilimitadas TIM-TIM + 100 minutos off-net Whatsapp ilimitado 1GB+500MB 1GB+1GB1GB 1ª renovação 2ª renovação 3ª renovação 1GB+250MB
  25. 25. 25 Apresentação Institucional TIM Brasil 3T16 3T17 3T16 3T17 57 29 7 -27 P4 P3 +26% Base de Usuários (‘000; % A/A) Receita Líquida (R$ milhões; %A/A) Taxa de Ocupação (% de portas ocupadas) SAC/ARPU (meses; %A/A) TIM Live: Aumentando sua importância a cada trimestre com resultados sólidos +54% -14% +16% ARPU (novos clientes) (R$; % A/A) ARPU (base de clientes) (R$; % A/A) +27% Net Promoter Score (%; Jul 17; Bridge Research) Ranking de Velocidade Netflix ISP (Mbps, Set/17) Crescendo a taxas robustas de 2 dígitos Abordagem eficiente garantindo a rentabilidade Extraindo valor com o novo portfólio: upselling e precificação Líder em experiência do cliente 2,14 2,39 2,88 3,00 3,09 OI Algar Vivo Fibra net virtua Live tim P6 P4 P3 P1 P1 Líder 33x nos últimos 36 meses TIM Live 3T16 3T17 299 376 3T16 3T17 3T16 3T17 3T16 3T17 +36% A/A de Domicílios Endereçáveis +9p.p.
  26. 26. 26 Apresentação Institucional TIM Brasil Experiência do Cliente impulsionada pela “Voz do Cliente” Aprimorar a abordagem da experiência do cliente 96 Ações Prioritárias 58 Projetos de TI Impactos na Satisfação do Cliente Pré-pago Controle Pós-pago Puro
  27. 27. 27 Apresentação Institucional TIM Brasil Set/16 Set/17Set/16 Set/17Set/16 Set/17Set/16 Set/179M16 9M17 Transformação Digital em toda a Companhia para Melhorar a Experiência do Cliente e a Eficiência dos Processos Iniciativas de TI: Infraestrutura e habilitadores de recursos digitais ajudando a reduzir custos e acelerar receitas Evolução Digital da Jornada do Cliente Vendas em Canais Digitais (# de ativações digitais) Controle Pré-pago Recorrente Melhorando as Tendências de Satisfação do Cliente¹ #1 Satisfação Geral #1 em Pós-Pago Puro #1 em Pré-Pago +80% Atendimento Digital Eficiência de Processos 150 Projetos API Gerenciamento Tributário Plataformas de Faturamento +2,6x +23p.p IA Big Data Usuários Únicos do App ou Website Interações Digitais/Interações Totais VENDAS & ATIVAÇÃO GERENCIAMENTO DO CLIENTE E ATENDIMENTO FATURAMENTO PAGAMENTO Faturamento Eletrônico (#) Pagamento Eletrônico (cartão de crédito, conta bancária e internet) +15% Planejamento de Rede SQM +13% 9M16 9M17 (1) Fonte: Modelo de Índice de Satisfação do Cliente (ISC) da Universidade de Michigan, pesquisa conduzida pelo Grupo CFI em jun/17 +3x Procurement to Payment
  28. 28. 28 Apresentação Institucional TIM Brasil Evolução de Rede
  29. 29. 29 Apresentação Institucional TIM Brasil Evolução de cidades com cobertura 4G (# de cidades) Implementação do 700MHz em 301 cidades Fonte: Teleco (concorrentes) A B C Liderança na cobertura 4G 2.401 (TIM) 1.919 (P3) 286 (P4) 1.251 (P1) 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 mar-17 jun-17 set-17
  30. 30. 30 Apresentação Institucional TIM Brasil 72%59% 74% ~90% 95% 2015 2016 2017e 2018e 2019e Construindo uma Rede de Banda Larga Mais Rápida e Mais Ampla Cidades cobertas População coberta (%) (nº de cidades) 4G 3G Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019 Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019 82% 84% 89% 92% 2015 2016 2017e 2018e 2019e 700MHZ 1.839 2.833 ~3.200 2015 2016 2017e 2018e 2019e 411 1.255 >2.000 ~3.600 2015 2016 2017e 2018e 2019e
  31. 31. 31 Apresentação Institucional TIM Brasil Transformando a infraestrutura fixa SP RJ Central Telefônica Rede de Fibra Estação Satelital Central rede ATM e IP Cabo Submarino MAN – Rede Metropolitana Ponto de Presença  Backbone de Fibra Nacional: 10 POPs e 14.500 km  Backbone de Voz nacional: 9 centrais de switching e 150 pontos de interconexão  Interconexão Internacional: Dois NODES no RJ e em SP gerenciando o tráfego internacional  Links de Rede via Satélite em 9 cidades  Aquisição da AES Atimus em 2011, posteriormente chamada de TIM Fiber  Extensa rede de fibra óptica com 5,5 mil km  Cobertura nas áreas metropolitanas de RJ e SP  Mercado potencial de 8,5 milhões de domicílios e 550 mil companhias, distribuídos em 21 cidades Intelig Atimus
  32. 32. 32 Apresentação Institucional TIM Brasil 0k 10 20 26 44 52 66 76 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Evolução de Rede Fixa Rede de Transporte (LD+Metro) (milhares de Km de fibra) Backhaul Metropolitano: ~28 mil Km Backbone de Longa Distância: ~48 mil Km Rede 2015 Rede 2016 Rede 2017 – 2018 – 2019 EVOLUÇÃO DO BACKBONE LDCOBERTURA DENSIDADE De: 2010 (após a aquisição da Intelig) Para: 2019 (após uma expansão maciça de 2014 a 2016) Rede 2010 ~15 mil Km ~48 mil Km
  33. 33. 33 Apresentação Institucional TIM Brasil Dados Financeiros
  34. 34. 34 Apresentação Institucional TIM Brasil Sólida Tendência em Todas as Frentes Acelerando o Crescimento Rentabilidade em Estado de Arte RSM líquida +5,8% A/A  Acelerando Receita Líquida de Serviços Móveis de +5% A/A no 2T Adições líquidas de +1,9 milhões de linhas no Pós-Pago em 2017  Receita Líquida de Ultra BL Fixa (TIM Live) salta de +32% A/A no 2T Adições Líquidas de +70 mil clientes de Ultra BL Fixa em 2017 Maior EBITDA Normalizado do 3T na história da TIM (R$ milhões) (1) Fonte: Modelo de Índice de Satisfação do Cliente (ISC) da Universidade de Michigan, pesquisa conduzida pelo Grupo CFI em jun/17 Margem EBITDA 37,4% no 3T Receita de Ultra BL +54% A/A Receita Bruta Total de Serviço +2,0% A/A Receita Líquida Total de Serviço +5,9% A/A %A/A 0,7% 6,4% 0,5%-2,7% 17,2% 2x vs. ‘16 2x vs. ‘16 445 509 935 1T17 2T17 3T17 17 26 27 1T17 2T17 3T17 1.527 3T13 3T14 3T15 3T16 3T17
  35. 35. 35 Apresentação Institucional TIM Brasil 18,4 20,5 3T16 3T17 0% 25% 50% 75% 100% 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Fidelização +8,9% -17,9% -14,0% +7,0% -15,3% Consolidando as Melhorias de Receita com Maior Foco nas Ofertas de Pacotes ARPU Móvel Total (R$; % A/A) Detalhamento da Receita Líquida Total (R$ bilhão; %A/A) +4,7% Mix de Receita das Ofertas de Pacotes1 (% da Receita Gerada pelo Cliente TIM) Crescimento da Receita Gerada pelo Cliente2 (% A/A) Gerada Pelo Cliente² +11% 7º trimestre de crescimento do ARPU 3,9 4,1 +8% (1) Receita de Pacotes = Receita dos pacotes de pós-pago (serviços não-pacote não estão incluídos) e de ofertas recorrentes de pré-pago (2) Receita Gerada pelo Cliente = RSM excluindo interconexão e outras receitas Pós Puro Controle Pós-pago Pré-pago Recorrente Pré-pago Não-recorrente Melhorando a Previsibilidade da Receita e Monetizando a Base de Clientes Upgrade Fidelização Upsell Upsell Upgrade Upsell Upgrade Upsell Pacote Não-Pacote >60% -1,4% 0,0% 4,8% 7,2% 8,0% 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
  36. 36. 36 Apresentação Institucional TIM Brasil Sólido Crescimento do EBITDA Impulsionando Resultado e Geração de Caixa Crescimento do EBITDA¹ Normalizado (%A/A) ¹ Normalizado pela venda de torres e outros itens ²Licença 700Mhz Expansão da Margem (% Margem EBITDA Normalizada) Lucro Líquido Reportado (R$ milhões) LPA 0,08 0,12 Fluxo de Caixa Operacional Livre Ex-Licenças² (R$ milhões) +4 p.p. + 1,1bi 9M17 EBITDA Normalizado mais 13,9% 9M17 Margem EBITDA Normalizada de 34,9% 16 trimestres com expansão da Margem EBITDA A/A : de mid 20’s para high 30’s Margem EBITDA de Serviços de 39,7% no 3T17 e 37,1% 9M17 9M17 EBITDA - Capex de R$1,7 bi (+2x A/A) 14,1% da Receita Líquida (+7p.p. A/A) ~1,5x 184 279 3T16 3T17 511 320 213 26 -334 737 9M16 FCOL Δ EBTIDA (A/A) Δ CAPEX (A/A) Δ CG (A/A) Δ Itens Não Recorrentes (A/A) 9M17 FCOL 0,5% 5,8% 8,7% 15,5% 17,2% 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 33,4% 37,4% 3T16 3T17
  37. 37. 37 Apresentação Institucional TIM Brasil Perspectivas
  38. 38. 38 Apresentação Institucional TIM Brasil Posicionamento Estratégico visando Aumento do Mix do Pós-Pago Mix da Base de Clientes 2015 2016 2017e 2018e 2019e Pré-pago Pós-pagoMix de pós-pago 21% 66,2 milhões >35% >60 milhões (clientes) Voz Fixa Móvel Voz On + Off Dados Mensagens (SMS + WhatsApp) Móvel Convergência em SP/RJ e Regiões Selecionadas
  39. 39. 39 Apresentação Institucional TIM Brasil Evolução da Participação da TIM na Receita do Mercado Mercado Móvel e Participação da TIM na Receita* (Receita Líquida de Serviços Móveis; R$ bilhões; %) Tendência do ARPU (R$) 16,7 18,0 2015 2016 2017e 2018e 2019e Receita do Mercado Móvel Participação da TIM na Receita *A participação da TIM na receita e a Receita do Mercado Móvel consideram a Receita das 5 maiores operadoras, incluindo SME ~23% ~23% ~25% 63,8 61,6 2015a 2016e 2017e 2018e 2019e -3,4% CAGR ~+3% Receita Inovativa suportará o crescimento do ARPU total Posicionar-se como a operadora com melhor “custo benefício” será a base para retomada da participação na Receita
  40. 40. 40 Apresentação Institucional TIM Brasil 10,4 ~11,711,7 >12 2015 2016 2017e 2018e 2019e Eficiência: Execução de acordo com o Planejado Melhora na Rentabilidade Evolução do Opex Normalizado (R$ bilhões) Destaques do Plano de Eficiência Entrega alta: de R$1,7 bi em economias para R$2,0 bi (2016-18) Eficiência contínua: expandindo a meta para R$2,3 bi em 2019 Opex estável considerando 2019 vs. 2015 apesar da inflação Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019 Normalizado por eventos não orgânicos Margem EBITDA Normalizada (%) 31,5% 33,5% >36% 2015 2016 2017e 2018e 2019e 4,5 3,8 4,7 2015 2016 2017e 2018e 2019e Plano de Capex (R$ bilhões) 2017-19 <12 bi 2016-18 ~12,5 bi Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019 95% da pop. urbana: Conclusão da Cobertura 4G
  41. 41. 41 Apresentação Institucional TIM Brasil Resumo das Metas do Plano Estratégico 2017-2019 Indicadores Metas de Curto Prazo Positivo em todos os trimestres Receita de Serviços (Móvel) EBITDA EBITDA-Capex (% da receita) Participação na Receita de ~25% em 2019 Margem EBITDA >36% em 2019 Metas de Longo Prazo > 15% < R$12 bi no período de 2017-19 3G/4G Cobertura >92% Capex ~R$4 bi -5% 4,5 bi ~4% -3% 2016 High single digit
  42. 42. 42 Apresentação Institucional TIM Brasil Anexo
  43. 43. 43 Apresentação Institucional TIM Brasil Principais indicadores Descrição 2014 2015 2016 1T17 2T17 3T17 Financeiro Receita Líquida (R$ mil) 19.498.165 17.142.265 15.617.413 3.951.373 3.942.392 4.083.361 Receita Líquida de Serviços (R$ mil) 16.325.007 15.387.227 14.720.253 3.743.890 3.750.204 3.905.452 Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ mil) 15.746.179 14.726.779 13.968.489 3.565.249 3.554.874 3.705.796 Receita Líquida de Serviços Fixos (R$ mil) 578.828 660.449 751.765 178.640 195.330 199.656 Receita Líquida de Aparelhos (R$ mil) 3.173.159 1.755.038 897.160 207.484 192.188 177.909 Custos normalizados (R$ mil) (13.959.897) (11.739.834) (10.387.386) (2.688.572) (2.551.872) (2.556.556) EBITDA normalizado (R$ mil) 5.538.268 5.402.431 5.230.027 1.262.802 1.390.520 1.526.805 Margem EBITDA normalizada (%) 28,4% 31,5% 33,5% 32,0% 35,3% 37,4% Lucro reportado (R$ mil) 1.546.418 2.085.443 750.427 132.091 218.925 279.093 Dívida Líquida: Dívida - Caixa (R$ mil) 1.274.264 1.732.580 2.720.888 4.372.040 4.399.885 3.832.314 Endividamento: Dívida Líquida/EBITDA 0,23x 0,26x 0,52x 0,82x 0,80x 0,67x Fluxo de Caixa Operacional (R$ mil) (181) (360) 688 (1.354) 365 867 Investimentos ex-aquisição de licenças (R$ mil) 3.928.321 4.658.072 4.502.396 669.382 808.921 1.008.621 Investimentos (R$ mil) 6.854.184 4.764.239 4.502.396 669.382 808.921 1.008.621 Operacional Base de clientes móveis Brasil ('000) 280.729 257.814 244.067 242.790 242.116 241.063 Base de clientes móveis TIM ('000) 75.721 66.234 63.418 61.868 60.831 59.390 Pré-pago ('000) 63.212 52.654 48.537 46.541 44.996 42.620 Pós-pago ('000) 12.508 13.581 14.881 15.326 15.835 16.771 Market Share (%) 27,0% 25,7% 26,0% 25,5% 25,1% 24,6% Adições de clientes móveis ('000) 2.289 (9.486) (2.816) (1.550) (1.036) (1.441) Base de clientes TIM Live ('000) 130 232 306 322 348 375 Adições de clientes de banda larga fixa ('000) 70 101 74 17 26 27 ARPU (R$) 17,7 16,7 18,0 19,0 19,4 20,5 MOU (minutos) 136 119 117 107 107 111 Taxa de desconexão (Churn) 49,6% 59,1% 52,4% 13,6% 4,3% 13,8% SAC (Custo de aquisição por cliente em R$) 27,4 30,5 29,0 34,3 43,1 39,6 Municípios cobertos (2G) 3.433 3.448 3.460 3.460 3.460 3.460 Municípios cobertos (3G) 1.336 1.791 2.313 2.853 2.916 3.128 Municípios cobertos (4G) 45 411 1.255 1.291 1.850 2.401 Colaboradores 12.860 13.062 9.956 9.687 9.482 9.404 *Normalizado por eventos não recorrentes
  44. 44. 44 Apresentação Institucional TIM Brasil TIM na Rede Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”, "planeja”, "prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. Site da TIM: www.tim.com.br Site de Relações com Investidores: www.tim.com.br/ri TIM no Twitter: @TIMBrasil Twitter de Relações com Investidores: @TIM_RI TIM no Facebook: www.facebook.com/timbrasil TIM no YouTube: www.youtube.com/timbrasil Limitação de Responsabilidade
  45. 45. 45 Apresentação Institucional TIM Brasil

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