Apresentação Institucional 4T14

831 visualizações

Publicada em

0 comentários
2 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
831
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
272
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
10
Comentários
0
Gostaram
2
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Apresentação Institucional 4T14

  1. 1. Apresentação Institucional TIM PARTICIPAÇÕES 4º TRI 2014
  2. 2. • Panorama Global de Telecom 4 • Panorama Brasileiro de Telecom 6 • TIM Brasil 10 • Estratégia da TIM 16 • Dados Operacionais 20 Evolução da Rede 25 Negócio Fixo 29 • Atualização Regulatória 33 • Dados Financeiros 36 • Perspectivas 39 AGENDA *Clique no número da página para acessar a seção
  3. 3. Panorama Global de Telecom
  4. 4. 68% 65% 63% 59% 50% 32% Japão Hong Kong Coréia Austrália Nova Zelândia Brasil 73% 70% 69% 69% 64% 34% Hong Kong Noruega Singapura Coréia Dinamarca Brasil 57 49 47 46 41 9 Canadá EUA Noruega Suíça Japão Brasil PANORAMA GLOBAL Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 4T14 (os dados referem-se ao 3T14) | Top 5 + Brasil O mercado brasileiro está atingindo a maturidade mas ainda existe espaço para rentabilização do usuário e a principal oportunidade está em dados Ranking de Base (Mi) Ranking de Rec. de Serviços (U$ Bi) 4º4º Ranking Dados / ARPU (%) 25º Ranking de Penetração Móvel (%) 14º Ranking de ARPU (U$) 38º Ranking de Penetração de Smartphone (%) 28º 1.278 927 349 283 257 China Índia EUA Brasil Indonésia 189 138 71 29 26 EUA China Japão Brasil Reino Unido 240% 182% 173% 161% 158% 141% Hong-Kong Finlândia Rússia Portugal Singapura Brasil 4
  5. 5. Panorama Brasileiro de Telecom
  6. 6. 43,0 44,3 44,9 45,0 242,2 261,8 271,1 280,7 16,5 19,0 21,7 23,412,7 16,2 18,0 19,6 314,4 341,3 355,7 368,7 2012 PANORAMA BRASIL| VISÃO GERAL DE TELECOM Notas: Base total de mercado | Receita das principais operadoras | Receita da Oi e da Claro ajustadasFonte: Anatel, Balanço das operadoras e Teleco Base de Clientes (R$ Milhões) Receita Líquida Total (R$ Bilhões) 2014 / 2013 Fixo, Dados e TV Móvel Total 2011 2012 2013 2014 Telefonia Móvel 77,0% 76,7% 76,2% 76,1% Telefonia Fixa 13,7% 13,0% 12,6% 12,2% Banda Larga Fixa 5,2% 5,6% 6,1% 6,3% TV por Assinatura 4,1% 4,7% 5,1% 5,3% 2014 / 2013 Fixo Móvel Banda larga fixa Total (fixo + móvel) TV por assinatura Em 2014, o mercado móvel gerou R$71,9 bilhões de receita (56,4% do total). Os acessos de banda larga fixa e TV por assinatura ganharam participação no mercado total. 20142011 2013 2011 2012 2013 2014 Móvel 55,1% 57,5% 57,5% 56,4% Fixo, Dados e TV 44,1% 42,5% 42,5% 43,6% 6 117,6 121,5 125,9 127,5 51,9 51,6 53,5 55,6 64,8 69,9 72,4 71,9 2011 2012 2013 2014
  7. 7. CENÁRIO BRASIL|PRINCIPAIS GRUPOS A TIM representa 26% da receita móvel¹, enquanto possui 28% de market share TIM Fonte: Anatel, Balanço das operadoras e Teleco Fixo / Móvel BL Fixa Vivo BL Fixa/TVFixo / Móvel Fixo / Móvel Fixo Móvel Claro Oi Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T14 (000´s) 74.721 657 153 n.a. 76.531 Market share 4T14 27,0% 1,4% 0,5% n.a. --- Adições Líq. 4T14 (000´s) 2.289 25 64 n.a. 2.378 Receita Líq. 2014 (R$ Mi) 18.919 579 19.498 ARPU 4T14 18,0 n.a. n.a. n.a. --- Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T14 (000´s) 79,938 10,939 4,102 770 95,749 Market share 4T14 28.5% 23.8% 17.1% 3.9% --- Adições Líq. 4T14 (000´s) 2,693 20 -205 176 2,685 Receita Líq. 2014 (R$ Mi) 23,740 11,260 35,000 ARPU 4T14 24,6 n.a. n.a. n.a. --- Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T14 (000´s) 71.107 11.634 7.523 10.171 100.435 Market share 4T14 25,3% 26,0% 31,4% 52,0% --- Adições Líq. 4T14 (000´s) 2.403 772 941 513 4.629 Receita Líq. 2014 (R$ Mi) 13.078 22.525 35.603 ARPU 4T14 15,3 n.a. n.a. n.a. --- Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T14 (000´s) 50.918 16.429 6.554 1.303 75.204 Market share 4T14 18,1% 36,7% 27,3% 6,7% --- Adições Líq. 4T14 (000´s) 702 -1.742 20 474 1.196 Receita Líq. 2014 (R$ Mi) 11.853 15.761 27.613 ARPU 4T14 18,7 n.a. n.a. n.a. --- O segmento móvel representa 78% do crescimento dos acessos da indústria ¹ Receita Móvel considerando apenas os 4 maiores players BL Fixa / TV 7
  8. 8. MERCADO MÓVEL | VISÃO GERAL Fonte: Anatel, IBGE Visão Regional (Dez/14) Penetração por Estado (Dez/14) 8 68,1 26,8 24,8 18,7 16,6 15,4 13,0 11,7 9,3 8,9 9,1 6,9 6,7 5,2 4,4 4,7 4,7 4,2 3,8 4,2 4,2 2,7 2,4 2,0 0,9 0,9 0,5 154% 129% 150% 123% 147% 138% 140% 131% 115% 136% 134% 241% 97% 131% 113% 146% 137% 107% 145% 131% 125% 120% 139% 134% 114% 123% 102% SP MG RJ BA RS PR PE CE PA GO SC DF MA PB ES MT RN AM MS PI AL SE RO TO AC AP RR Base Móvel (MM) Penetração (base/pop) TIM vice líder em Market Share TIM líder em Market Share A1 e A2: SP * População 44,2MM * Base Móvel 68,1MM * Penetração 154,1% * Market Share TIM 27,8% A3: RJ/ES * População 20,4MM * Base Móvel 29,2MM * Penetração 142,9% * Market Share TIM 15,1% A4: MG * População 20,8MM * Base Móvel 26,8MM * Penetração 129,0% * Market Share TIM 26,7% A5: PR/SC * População 17,9MM * Base Móvel 24,4MM * Penetração 136,7% * Market Share TIM 51,5% A6: RS * População 11,2MM * Base Móvel 16,6MM * Penetração 147,4% * Market Share TIM 13,5% A7: CO * População 19,4MM * Base Móvel 29,7MM * Penetração 153,6% * Market Share TIM 15,8% A8: NO * População 20,1MM * Base Móvel 21,6MM * Penetração 107,3% * Market Share TIM 31,8% A9: BA/SE * População 17,4MM * Base Móvel 21,4MM * Penetração 123,1% * Market Share TIM 21,4% A10: NE * População 32,1MM * Base Móvel 42,9MM * Penetração 133,7% * Market Share TIM 33,1%
  9. 9. TIM Brasil
  10. 10. UM SÓLIDA HISTÓRIA DE CRESCIMENTO Posicionamento da TIM Líder em Longa Distância 2º em Market Share Total Líder em Venda de Smartphones 1998 2003 2009 2014 Líder no Pré-pago Receita Bruta (R$ bilhões) Base de Clientes (milhões de usuários) EBITDA (R$ bilhões) CAGR +9% CAGR +7%CAGR +10% 1 21 1 20 25 28 30 29 2010 2011 2012 2013 2014 51 64 70 73 76 2010 2011 2012 2013 2014 4,2 4,7 5,0 5,2 5,5 2010 2011 2012 2013 2014 10
  11. 11. CONHECENDO A TIM Estrutura Acionária TIM: Uma Gigante Brasileira  74,7 milhões de clientes (27% Share)  2º Lugar - Share de Mercado e Receita Móvel  Mais de 465.000 pontos de vendas  Mais de 170 lojas próprias  15 Centrais de Atendimento (16 mil atendentes)  ~14.000 antenas  3.433 cidades cobertas  95% da população urbana coberta  54 .000 km de rede de fibra ótica  ~13.000 empregados  23.000 empregos indiretos  R$3,9 bilhões investidos em 2014 (excluindo licenças) Vendas Rede Sócio- Econômico TIM Celular S.A. Intelig 100% TIM Brasil Serv. e Part. S.A. Free Float Telecom Italia International N.V. Telecom Italia 100% TIM Participações S.A. ON: 33% (809.062.533)ON: 67% (1.611.969.946) 100%100%  Presença no Brasil desde 1998  16a maior empresa privada do Brasil (fonte: Revista Exame - 2013)  Aprox. R$25 bilhões em valor de mercado Propósito  Cuidar do cliente  Transparência 15.000 km de fibra ótica 5.500 km de fibra ótica Aquisições Recentes  Comprometimento  Inovação  Agilidade Valores 11
  12. 12. GOVERNANÇA CORPORATIVA Novo Mercado: 1) Direitos Iguais: o Voto o Dividendos o Tag along 2) Maior Liquidez o Única classe de ações 3) Maior independência do CdA (pelo menos 30%) 4) Política de divulgação rigorosa Comitê de Auditoria Estatutário: o Reporte ao CdA o Supervisão dos dados financeiros divulgados o Análise de denúncias anônimas o Maior independência na supervisão das atividades da companhia Leis Brasileiras “Lei das S.A” Níveis de Governança Corporativa Novo Mercado e Comitê de Auditoria Estatutário A TIM se destaca no cenário de telecom da América Latina Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Nível máximo de Governança CorporativaExigência de proteção para acionistas minoritários Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado 1) Única classe de ações (Ordinárias) 2) Membros independentes do CdA 3) 100% de Tag Along 4) Oferta pública em caso de deslistagem        12
  13. 13. RESPONSABILIDADE SOCIAL CORPORATIVA Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 7 anos consecutivos Membro do ICO2 (Índice Carbono Eficiente) por 5 anos consecutivos 1ª telco brasileira a obter a Certificação ISO 14001 (em 2010) Sustentabilidade Fundado em Julho de 2013 Nas escolas públicas  84 mil crianças e 2.700 professores Nos museus e centros de ciência e tecnologia  + de 70 mil pessoas Na gestão pública  ZUP (Zeladoria Urbana Participativa) o 4 prefeituras  Mapas culturais o 7 prefeituras e Governo do RS e CE Nas instituições federais de ensino profissional e tecnológico  TIM Tec o Plataforma MOOC  Parceria com 5 institutos federais Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. MISSÃO: Comprometimento com o Plano Social de Investimento 2014-16: R$45 milhões Presidente: Manoel Horacio F. da Silva Diretor: Mario Girasole 13
  14. 14. TRANSPARÊNCIA | INICIATIVA PORTAS ABERTAS  Aplicativo para aparelhos móveis disponível para download na Apple Store e no Google Play  Divulgação do Plano da Anatel  Monitoramento: o Melhorias de Rede o Indicadores de Qualidade o Incidentes na Rede e Alertas  Mapa real de cobertura  Antenas/Torres Novas e Planejadas  Hotspots Wi-Fi Site Portas Abertas www.tim.com.br/portasabertas Aplicativo Móvel Portas Abertas 14
  15. 15. Estratégia da TIM
  16. 16. Planejamento Estratégico TIM como protagonista Valorização da base de clientes Infraestrutura mobile broadband (MBB) de qualidade Opções Estratégicas DIRETRIZES ESTRATÉGICAS Diferenciação de ofertas, canais, conteúdos e aplicações de dados Cuidar da experiência do cliente Projeto OneTIM (melhor empresa para trabalhar) 16
  17. 17. MERCADO: MOVENDO-SE PARA O USO DE DADOS MÓVEIS Evolução do Mercado de Internet Mix de Receitas 27% (Receita de Serviços Móveis; %) • Maioria dos domicílios sem internet • Internet Móvel mais adequada para romper a barreira de preço 9,5 2,6 Jan-13 Nov-14 0,34 0,30 0,23 0,16 0,10 0,06 0,03 0,02 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 57% 4% 12% 1% 37% Redução da VU- M (R$) Voz Entrante Voz Saínte SMS Internet 60% • Mercado em amadurecimento: Desacelerando o crescimento da base de clientes • Migração do consumo de Voz para Dados2010 2020 Forte declínio no tráfego de SMS (bilhões de SMS enviados) Declínio de Voz Oportunidades em Internet Mix de Receitas 2% Internet Móvel irá liderar o crescimento e se tornará a maior parte do mercado móvel, apesar de Voz continuar relevante 17
  18. 18. DADOS: CONECTIVIDADE E ALÉM 105% 90% 79% 72% 66% 63% • Grande gap entre o Brasil e os mercados desenvolvidos • Falta de Infraestrutura: baixa qualidade e velocidade • Restrições de preço (altos preços, combos) • Menor gap entre o Brasil e os mercados desenvolvidos • Motores de crescimento adicionais: dias de uso, consumo de dados • Preços razoáveis 90% 83% 73% 73% 55% 32% Fixa (% domicílios) Móvel (% população) Média mercados desenvolvidos: 75% Média mercados desenvolvidos: 82% Fra UK EUA Jap Rus Bra Jap EUA UK Ita Fra Bra Δ: 43 p.p. Δ: 19 p.p. Conectando o Mercado: Penetração de Bandalarga Oferta de Uso e Conteúdo Ofertas de Pura Conectividade Connectivity Proximity & MPayment Connected Home & In Cars RichCom OTT Telco COOL TRUST QoE* and Caring * Qualidade da Experiência Apps Social Video Music Gaming Digital Identity & Security A B C D/E Mundo de Voz Mundo de Dados Dados DadosVozVoz Foco em Voz para classes B e C Foco em Dados para classes B e C Focando na “Classe Média” Entrando no Mundo de Conteúdos 18
  19. 19. Dados Operacionais
  20. 20. PRINCIPAIS OFERTAS Pós-pago o Chamadas ilimitadas para TIM local e DDD usando o código 41 o Chamadas ilimitadas para radios por R$12,90/mês que usar o Pacote de minutos para outras operadoras e números fixos (de acordo com o plano escolhido: de 50 a 800 minutos) o Pacote de internet (de acordo com o plano escolhido: de 300 MB a 50GB) o Torpedos ilimitados para qualquer operadora por R$13,90/mês que usar o Conceito de cobrança por dia : • R$0,75 para TIM local e DDD com o código 41 • R$0,99 Dados + SMS • R$0,50 Música ilimitada através do TIMmusic + • R$0,70 para fixo local por chamada (ilimitada) o Infinity Web + Torpedo por R$0,75/dia que usar • 10MB de Internet/dia com velocidade máx. de 1mbps na rede 3G e 5mbps na rede 4G • Torpedos Ilimitados para qualquer operadora  Planos de longa distância internacional nos 5 continentes  Utilização de voz e dados por valor único por 24h de uso  TIM Chip para fãs de futebol: conteúdo de times de futebol gratuito  TIM Pay Express: pagar compras e receber pagamentos através do celular  Plataforma rápida e segura  O maior provedor de música digital do Brasil  >32 mi de músicas baixadas v Plano Híbrido Outros Serviços o Com conceito único no mercado, o plano permite que clientes tenham acesso ilimitado ao aplicativo sem consumir o pacote de dados. o Além do acesso ao WhatsApp, o plano inclui 300Mb de internet, SMS ilimitado e mais R$10 de crédito s livres pelo preço total de R$29,90/mês. o Primeiro plano pós-pago do mercado que não exige a contratação de pacote de voz. o Plano com a liberdade do pós pago com o controle do pré-pago. 20 Pré-pago
  21. 21. INOVAÇÕES RECENTES MOSTRANDO RESULTADOS 41% 39% 31% 30% 17% 20% 11% 8% 23% 25% 24% 26% 37% 34% 12% 13% 76,1 77,2 79,9 70,4 73,5 75,7 65,2 69,0 71,1 49,2 50,5 51,2 Base de Clientes (milhões de usuários) MOBILE MONEY/ACCOUNT MÓVEL PARA PRÉ-PAGO o Parceria: TIM, Mastercard e Caixa Econômica Federal o Foco na população não-bancarizada ( >50% da base pré-paga) NOVA PLATAFORMA DE MÚSICA o Parceria entre TIM e Deezer (plataforma de streaming global top) o Mais de 35 milhões de músicas disponíveis para download o Mantendo a posição de liderança no mercado de música móvel no Brasil 4T12 4T13 TIM Fonte: ANATEL 4T14 P1 P3 P4 Dez/13 Dez/14 3G Market Share (%; milhões de usuários) 4G Market Share (%; mil usuários) 36,2 37,5 49,6 19,3 145 mi Dez/13 Dez/14 TIM 2,6 2,0 1,3 0,5 6,8 mi TIM Fonte: ANATEL Fonte: ANATEL PLANOS DE COMPARTILHAMENTO DE INTENET o Até 4 aparelhos o Sem custos adicionais PACOTE DE SERVIÇOS SEMANAL o Voz + Dados + SMS o R$ 7 por semana R$ 0,75 OFERTA DIÁRIA o Expansão para novas regiões: PR, SC, MA, RJ o Cobrindo a maioria do país Adicionando Valor Através da Inovação NOVO APP PARA CURSOS DE IDIOMAS o Jogos e testes ajudam os alunos a desenvolver o inglês APP DE COMUNICAÇÃO blah o App de comunicação integrada (VOIP, IM, SMS) o Primeira campanha publicitária PLANO CONTROLE WHATSAPP o Uso ilimitado do app para chat, fotos, vídeos e aúdio 21
  22. 22. GRANDE FOCO NA EXECUÇÃO  Relevante redução de custo mesmo com crescimento de 39% no tráfego de dados em 2014, quando comparado com 2013  Redução dos preços regulados e substituição de linhas alugadas por infraestrutura própria % na venda de smartphones entre as operadoras no 4T  +6,3% de crescimento A/A  +6,1% de crescimento T/T SAC/ ARPU 1,3x 1,1x Inadimplência (% PDD sobre receita bruta) SAC (Custo de Aquisição de Clientes) (R$; % A/A) Eficiência Operacional Equipando a Base de Clientes Custo de Interconexão (R$; % A/A) Custo de Linhas Alugadas (R$; % A/A) Reduções de Custo de Rede e Interconexão Progresso do Negócio Fixo Soluções Corporativas: Novas Vendas (R$; % A/A) Live TIM Ultra Banda Larga (milhares de usuários) Pós-pago  25% de share de adições líquidas em dezembro (sem M2M e banda larga)  Aumento de 14% A/A na base dos planos Controle em 2014 Pré-pago  1º lugar em market share pré-pago  + 2,1 mi de clientes em 2014 Sólida Performance em Adições Venda de Aparelhos (milhões de unidades)  Líder no mercado de venda de aparelhos  Aumento de 16 p.p. no 4T14 vs. 4T13 TIM 48% P1 14% P3 29% P4 9% Fonte: TIM e Grupo GFK 22
  23. 23. MANTENDO FORTE RITMO EM DADOS ...Remodelando o Perfil do Negócio % sobre receita Conteúdo & Outros Forte Progresso de Dados... Penetração de Smartphone (% smartphones na base de clientes) Base de Usuário de Dados (% da base total) +22%+20% +23% +28% Mix da Receita Bruta de Dados (R$ milhões; %A/A) Dados SMS 40 mi por vir!34 mi usuários de dados Base de clientes: 75,7 mi 20 mi de mercado inexplorado Crescimento do Uso Aumento da Penetração 13 mi c/aparelhos habilitados Oportunidades de Dados na Base de Cliente  Venda de Smartphone superior a 80% no 4T14 ARPU de Dados (% da base total) Penetração da Receita de Dados (% da Rec. Bruta de Dados / Rec. Bruta de Serv. Móvel) 23
  24. 24. Evolução da Rede
  25. 25. MELHORIA DE QUALIDADE SUPORTADA PELA... Métricas AnatelEvolução de Dados Ranking de Acesso de Dados (3G) em SP Sites 4G nas Capitais Reclamações de Rede (número de reclamações) ¹ Rede de Voz (reparo e completamento de chamadas) ² Rede de Dados: estimativa feita pela TIM e composta pelo subconjunto do grupo de reclamações de Serviços Adicionais Reclamações dos ConsumidoresSatisfação dos Consumidores Satisfação média com Cobertura e Qualidade de Ligações (pontuação atribuída por clientes) Fonte: Pesquisa de satisfação nacional da Companhia Fonte: SENACON/MJ Operadora menos demandada no Procon Total de Demandas na Agência de Proteção ao Consumidor (Procon) (reclamações por grupo econômico em milhares) 25
  26. 26. (R)EVOLUÇÃO DA INFRAESTRUTURA Cobertura InovadoraDensificação de Sites Evolução da Banda Larga Móvel (cidades) Número de sites 4G Número de sites 3G Wifi e Small Cells  > 100% A/A  Isenção de FISTEL aprovada em Jan/15 Implantação de cobertura Indoor  Solução DAS (Sistema de Distribuição de Antenas)  Femto Cells (corp.) e Wi-Fi (clientes) As 125 cidades do Projeto MBB representam 50% do tráfego total de rede Uso Eficiente do Portfolio de Espectros Características da Cobertura Móvel (Simulação de cobertura urbana) Alocação de recursos em serviços inovadores: Fibra (metropolitana + LD): expansão para ~55 mil Km em 2014 2G (voz) 3G+4G (dados) R$3,9 bi Capex Orgânico + R$2,9 bi (Licenças & Limpeza 4G) = R$6,85 bilhões em 2014 Perfil de Investimento 26
  27. 27. 95% 95% 78% 79% 27% 86% 2013a 2014a 2015e 2016e 2017e ALOCAÇÃO DO CAPEX: MELHORANDO QUALIDADE PARA AUMENTAR RETORNOS Nova Estratégia de CoberturaExpansão da Rede Área Geográfica do Projeto MBB HetNet 1.137 cidades priorizadas devido a relevância comercial, baseadas em indicadores financeiros como TIR e Taxa de Retorno Projeto MBB: enderançando >70% do negócio da TIM e principal programa de investimento em 2015-2017 Alta concentração do negócio em poucas cidades permite a implementação de um programa focado de melhoria de rede Número de Sites Wifi & Small Cells Small Cells Novas Macro Cells Novas Small Cells WiFi / Femto / DAS • 3.000 WiFi em 2015 • >150 DAS em 2015 % da População Coberta 2G 3G 4G 2013a 2014a 2015e 2016e 2017e 27 Backbone LD TIMAlocação do Capex por Tecnologia Número de Sites 4G Número de Sites 3G
  28. 28. Negócio Fixo
  29. 29. TRANSFORMANDO A INFRAESTRUTURA FIXA SP RJ  Backbone de Fibra Nacional: 10 POPs e 14.500 km.  Backbone de Voz nacional: 9 centrais de switching e 150 pontos de interconexão.  Interconexão Internacional: Dois NODES no RJ e em SP gerenciando o tráfego internacional.  Links de Rede via Satélite em 9 cidades.  Aquisição da AES Atimus em 2011, posteriormente chamada de TIM Fiber.  Extensa rede de fibra óptica com 5,5 mil km.  Cobertura nas áreas metropolitanas de RJ e SP.  Mercado potencial de 8,5 milhões de domicílios e 550 mil companhias, distribuídos em 21 cidades. Central Telefônica Rede de Fibra Estação Satelital Central rede ATM e IP Cabo Submarino MAN – Rede Metropolitana Ponto de Presença Intelig Atimus 29
  30. 30. ACELERANDO A PERFORMANCE DO NEGÓCIO FIXO …com sólidos resultados financeiros e operacionais Recapitulando a remodelagem do negócio em 2014:  Gestão da base de clientes  Lançamento da rede Multiservice  Reorganização da equipe de vendas  Reposicionamento da marca  Redesenho do portfolio de serviços  Integração Fixo + Móvel para clientes corporativos EBITDAReceita Líquida (com intercompany) Receitas de Novas Vendas (A/A) Base de Clientes (milhares de usuários) Cobertura (000 domicílios) Payback de Novas Linhas (meses)Produto com performance diferenciada… (ranking de velocidade ISP - Mbps) ARPU (R$; % A/A) 30
  31. 31. TENDÊNCIA POSITIVA DO FIXO: SOLUÇÕES CORPORATIVAS & LIVE TIM Soluções Corporativas como um Negócio Sustentável Receita de Novas Vendas (R$; A/A) EBITDA (R$) Motores para 2015-2017: • Retomada da Receita e do EBITDA • Treinamento e redimensionamento da equipe de vendas • Unificação da central de atendimento (F+M) • Melhoria no nível de serviço • Aprimoração do portfólio móvel • Lançamento de novas soluções convergentes Plano Live TIM: Aceleração do Crescimento Base de Clientes (milhões de clientes) Investimentos (R$) De opção de valor a realidade: • Aceleração do crescimento através de investimentos adicionais • Foco na manutenção da liderança em experiência do cliente • Introdução de novos serviços (Voz e Bluebox) • Apoio a discussão sobre o programa "Banda Larga Para Todos" 31
  32. 32. Atualização Regulatória
  33. 33. PRINCIPAIS TEMAS REGULATÓRIOS EM 2015 33 Internet Marco Civil da Internet: Lei nº 12.965 prevê Decretos / Regulamentos sobre temas como a neutralidade da rede e a privacidade. Consultas Públicas serão lançadas envolvendo o Comitê Gestor da Internet (CGI), o Minicom e a Anatel. Banda larga Programa Banda Larga para Todos e revisão do PGMU (Metas de Universalização): A presidente Dilma tem a intenção de lançar um programa de universalização da banda larga, com 90% de domicílios conectados a 25Mbps. Licenciamento PL das Antenas (SCD 293): Aprovado pela Câmara dos Deputados. Ainda precisa ser votado no Senado. Principais pontos: simplificação do licenciamento nos órgãos ambientais e governos municipais; 60 dias de "silêncio positivo"; direito de passagem em terras públicas. Isenções Fistel (Lei nº 13.097/2014): Promulgado em 20.01, pela presidente Dilma Rousseff. Isenção total de FISTEL para small cells de potência <5W e redução para 10% com potência <10W. REPNBL: Regulamenta a isenção fiscal para implantação de rede de telecomunicações. Atualização aprovada pelo Minicom em 14/01/2015, reduzindo o % de tecnologia nacional. Evolução regulatória Revisão do modelo de Concessão de STFC: Reversibilidade e duração de ativos, Serviço Universal (Decreto Presidencial nº 7.512/2011): Possível alívio de metas de universalização de voz, mudanças na Lei nº 9.472/1997 (Lei Geral das Telecomunicações), estendendo a concessão para além de 2025. Espectro Renovação de 1.800 MHz: A Anatel aprovou o processo de renovação para a banda de 1.800 MHz por um período adicional de 15 anos.
  34. 34. DETALHES DO LEILÃO DE 700 MHZ Resultado do Leilão de 700MHz O leilão totalizou R$5,85 bilhões, 24% menor que o preço mínimo esperado de R$7,7 bilhões para todos os blocos A Contribuição EAD de R$890,1 milhões relacionada aos blocos não vendidos será distribuida proporcionalmente entre os participantes e descontada do Preço Público Média = 1,22 Oi e Sercomtel não participaram do leilão Aquisição de Espectro por Preço Justo (Preço em dólar/MHz/População ajustada pelo PIB) Cronograma do Custo de Limpeza 0,52 0,78 0,83 1,07 1,13 1,18 1,22 1,28 1,29 1,29 1,48 2,58 DEN NZL ESP Brasil ALE PORT EUA Taiwan ITA FRA AUS CANDIN 30% em Abril de 2015 30% em Janeiro de 2016 30% em Janeiro de 2017 10% em Janeiro de 2018 R$1.199 milhões ~R$360 milhões ~R$360 milhões ~R$360 milhões ~R$120 milhões Montante Total: * O valores serão ajustados pelo IGP-DI. 34 1a Rodada cap de (10+10) MHz Bloco 4 (10+10) MHz Bloco 5 (10+10) MHz Bloco 6 (10+10) MHz Bloco 2 (10+10) MHz Bloco 3 (10+10) MHz Bloco 1 (10+10) MHz Total R$ milhões Regional Nacional Preço Mínimo 1.893 30 5 1.928 1.928 1.928 7.712 Lance Vencedor Não vendido 30 Não vendido 1.947 1.928 1.947 5.852 Prêmio - 0,02% - 0,99% 0,00% 1,00% 38 Preço Público Final (Anatel) - 26 - 1.739 1.720 1.739 5.224 EAD 887,59 13,86 2,48 903,93 903,93 903,93 3.616 EAD com as obrigações dos blocos não vendidos - 18,9 - 1.119 1.119 1.119 3.616 UPLINK Banda Central Canais de TV Banda de Guarda Serviço Limitado Privado 4 2 3 1 Banda Central5 6
  35. 35. Dados Financeiros
  36. 36. 2,2 1,3 1,4 1,5 1,5 2010 2011 2012 2013 2014 4,2 4,7 5,0 5,2 5,5 2010 2011 2012 2013 2014 2,2 3,2 4,4 5,4 6,6 2010 2011 2012 2013 2014 14,5 17,1 18,8 19,9 19,5 2010 2011 2012 2013 2014 Lucro Líquido (R$ Bilhões; R$/ação) EBITDA (R$ Bilhões) Receita Bruta de Dados (VAS) (R$ Bilhões) Receita Líquida (R$ Bilhões) RESULTADOS FINANCEIROS Lucro por ação +18% +10% +6% +41% +39% +22% +11% +8% +4% -42% +13% +4% 0,91 0,53 0,60 0,62 0,64 36 -2% +24% +6% +3%
  37. 37.  Maior rentabilidade do caixa e maior custo da dívida devido ao aumento do CDI no período  Maior diferença entre a rentabilidade do caixa e o custo da dívida devido ao menor custo dos novos empréstimos  Melhoria do Perfil: menos dívida no curto prazo DETALHES DA POSIÇÃO FINANCEIRA LÍQUIDA 37 BNDES 58% BB 6% BEI 19% BofA ML 5% KFW 4% Cisco 4% Outros 5% Δ: 0,62 p.p 4.279 4.867 6.507 2.000 2012 2013 2014 Evolução do Caixa e da Dívida Rentabilidade do Caixa vs. Custo da Dívida (% por ano) Posição Financeira Líquida (R$ milhões) Novos desembolsos do BNDES Dívida no curto prazo Dívida por Credor ao final de 2014 (% do total de empréstimos) Posição de Dívida (R$ milhões) Posição de Caixa (R$ milhões) 4.431 5.288 1.742 2012 2013 2014 Pagamento 4G 5.233  Melhoria na margem líquida do grupo 9,58% 7,69% 8,58% 9,78% 10,20% 7,09% 9,50% 11,25% 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 Δ: 1,5 p.p. Rentabilidade do Caixa Custo da Dívida Excluindo o pagamento do 4G -151 -421 1.274 -468 Dívida Líquida/ EBITDA 12M 0,23x-0,08x-0,03x 2012 2013 2014 20%21%21% 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
  38. 38. Perspectivas
  39. 39. 32,0% 34,9% 39 125 2012 2013 2014 2015e  Entregando importantes resultados operacionais e financeiros  Posicionamento de mercado voltado para o crescimento  Renovada cultura de inovação, qualidade e atendimento  Mantendo-se forte e comprometida no longo prazo, com reconhecida liderança institucional  Melhor governança da indústria: Novo Mercado MBB (cidades) CONCLUSÕES DE 2014 Mudando o Perfil do Negócio Foco na Execução Aumentando a Rentabilidade Infraestrutura Alavancando o Crescimento  Alterando o perfil de receita  Dados pré-pago como fonte chave para o crescimento  TIM estrategicamente bem posicionada com foco em dados para a classe média Receita Líquida de Negócios Gerados  Mantendo o controle de custos mesmo com a pressão macroeconômica  Mantendo ofertas inovadoras: • Infinity Dia, plano Controle Whatsapp, Plano de Internet compartilhada, TIMmusic em parceria com Deezer, TIM Multibank (2015), Blue Box (2015)  Turnaround do Negócio Fixo completo: de volta ao crescimento em 2015  Live TIM: de opção para realidade TIM: Uma Sólida Operadora Construindo o Futuro  Venda de torres  Análise com Big data para alocação de CAPEX Investindo com Eficiência  Crescimento do EBITDA em 2014: +6,4% A/A  Expansão das margens através da redução do Opex e novas fontes de receita(Voz & Outros) (Dados & SMS) Margem EBITDA de Serviços (%; A/A) +3,0 p.p. 2013 2014  Projeto de banda larga móvel (MBB) +86 2013 2014 74% 69% 64% 26% 31% 36%  4G LTE em 700MHz e 1.800MHz 39
  40. 40. Economia em Rede & Interconexão SAC (Custo de Aquisição de Clientes) (R$) PDD (R$) Evolução do EBITDA (R$ sem intercompany) EBITDA - Capex 2013a 2014a 2015e 2016e 2017e Expectativa de Tráfego de Dados Tráfego de Dados 3G Tráfego de Dados LTE (em petabytes) Base de Clientes Móvel (milhões de clientes) 73,4 75,7 2013a 2014a 2015e 2016e 2017e 2014a 2017e 2014a 2017e 2014a 2015e 2016e 2017e 2014a 2017e EFICIÊNCIA DE CUSTO Crescimento do Negócio Eficiência Operacional Progresso do Negócio Fixo 40 2014a 2017e 0,34 0,02 2012 2014 2016 2018 2014a 2017e Custo de Linhas Alugadas (R$) Evolução da VU-M (R$) Receita de SMS do Mercado (R$)
  41. 41. 18,8 19,9 19,5 2012A 2013A 2014A 2015e 2016e 2017e 5,0 5,2 5,5 2012A 2013A 2014A 2015e 2016e 2017e 0,6 0,4 2,9 3,1 3,5 3,9 2012A 2013A 2014A 2015e 2016e 2017e Orgânico Outros/ Licenças 3,8 3,9 6,9 Crescimento Contínuo Crescimento Contínuo, com melhoria de margem CAPEX 2015-2017: >R$14 bilhões Receita Líquida EBITDA CAPEX 48% 40% 37% 35% 52% 60% 63% 65% 2014a 2015e 2016e 2017e Inovador Tradicional Investimentos Inovadores e Tradicionais (R$; %) (R$ bilhões) (R$ bilhões) (R$ bilhões) Guidance 2015-2017 Análise do Impacto da VU-M (R$; %) Análise da Receita Líquida Móvel (R$; %) Um Olhar Mais Atento sobre o Desempenho do Negócio 24% 12% 31% 18% 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e 2017e -15% -11% -25% Exposição da Receita Líquida de Serviços Exposição do EBITDA -33%Queda da VU-M (% A/A) 2013a 2014a 2017e Inovador: Tradicional: Dados Conteúdo Outros Voz Entrante SMS +48% -11% % A/A Próximo a mid-single -35% -44% ~5 bi ~9 bi 2012a 2013a 2014a 2012a 2013a 2014a 2012a 2013a 2014a PERSPECTIVAS 41
  42. 42. Limitação de Responsabilidade TIM na Rede Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”, "planeja”, "prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. Site da TIM: www.tim.com.br Site de Relações com Investidores: www.tim.com.br/ri TIM no Twitter: @TIMBrasil Twitter de Relações com Investidores: @TIM_RI TIM no Facebook: www.facebook.com/timbrasil TIM no YouTube: www.youtube.com/timbrasil
  43. 43. 43

×