1. 1
Apresentação Institucional
TIM Brasil
TIM. Maior cobertura 4G do Brasil, presente
em mais de 1.850 cidades, e única em
Fernando de Noronha.
TIM Brasil
Apresentação Institucional
2º TRI 2017
2. 2
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Agenda
TIM Brasil.............................................................................3
Panorama de Telecom…………………………….……....……..11
Estratégia da TIM…………………………………………………….16
Posicionamento no mercado........................................22
Evolução de Rede…….…………………………………..………...30
Dados Financeiros……………………………………..……………36
Perspectivas………………………………………..…………………..39
Anexo………………………………………………………..……..........46
*Clique no número da página para acessar a seção
4. 4
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Conhecendo a TIM
60,8 milhões de clientes
(25% de market share móvel)
2ª Operadora
Móvel do Brasil
95% da pop. urbana coberta
(3.460 cidades)
1º lugar em cobertura 4G
(1.850 cidades e 80% da pop. urbana)
22,4 milhões de usuários 4G
R$809 milhões investidos no 2T17
(90% em infraestrutura)
*Revista Exame 2016
~10 mil colaboradores
Subsidiária da Telecom Itália
(67% de participação)
R$3,9 bi de Receita Líquida no 2T17
Membro do ISE
há 9 anos
Presença no Brasil
desde 1998
22a maior empresa
privada do Brasil*
R$24,5 bilhões em
valor de mercado
5. 5
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Uma sólida história de crescimento
Lançamento do 3G e
banda larga móvel
Aquisição da AES Atimus
Migração para Novo Mercado
Start-up Início dos serviços de
Longa Distância
Infinity e Liberty
Liderança em LD nacional
Incorporação da Intelig
1998 2003
2002 2008
2009
2011
Criação do Instituto TIM
Fim da cobrança diferenciada de
chamadas entre operadoras
Turnaround comercial e
financeiro
Aquisição de licença 4G – 2,5GHz
Lançamento do Live TIM em SP
Aquisição de licença 4G – 700MHz
TIM Live alcança 100 mil clientes
Novo Posicionamento
& Nova Marca
2012 2014
2013 2015
2016
2017
Lançamento do GSM
Presença Nacional
7. 7
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Governança corporativa
Leis Brasileiras
“Lei das S.A”
Exigências
Legais
Exigência de
transparência e
divulgações
Nível máximo de
Governança
CorporativaExigência de proteção
para acionistas
minoritários
Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado
Direitos iguais: voto, dividendos e tag along
Maior liquidez: única classe de ações (ordinárias)
Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)
Política de divulgação rigorosa
8. 8
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa
Comitê de Auditoria Estatutário: Supervisão dos dados financeiros
divulgados e Análise de denúncias anônimas
O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por
prazo indeterminado e agem de forma independente
10 membros
(3 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
5 membros
(2 independentes)
8 membros
9. 9
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Responsabilidade social corporativa
A TIM se destaca em Sustentabilidade
Aderiu ao Pacto
Global da ONU
em 2008
Membro do ISE
(Índice de Sustentabilidade)
por 9 anos
consecutivos
1ª telco brasileira
a obter a
Certificação ISO
14001 (em 2010)
10. 10
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Círculo da Matemática
TIM Faz Ciência
Apoio a Museus e Centros
de Ciência e Tecnologia
TIM Tec: Plataforma MOOC
Academic Working Capital
Comitê para a
Democratização da
Informática (CDI)
Mobilidade
MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia
e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os
principais habilitadores.
O BNDES é um parceiro estratégico do Instituto TIM, desenvolvendo um
papel importante ao financiar parte dos investimentos
ZUP (Zeladoria Urbana
participativa)
Mapas Culturais
UNICEF: Busca Ativa Escolar
17. 17
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Cenário atual: Fase de Transição
Fonte: Estimativas internas e Anatel
12 13 14 15 16
0,41 0,42 0,42 0,42 0,42
0,36
0,32
0,24
0,16
0,10
0,06
0,03 0,02
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 18e 19e
Substituição de Voz para Dados
Cortes da VU-M
Estabilização
Aumento do Tráfego de Dados
x Redução do Uso da Voz
Melhorando o Mix da Base de Clientes
Expansão
Consolidação
Base Total em milhões de clientes
MOU
TIM
R$
BOU
TIM
Mudança no Perfil da Base de Clientes
Pré-pago
Pós-pago 23 51
7998
211
166
121
262
245
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Total
“Negócio Gerado”:
SVA x Voz
Receita sobre a Receita de “Negócio Gerado”
(em R$ milhões)
BOU (Mbytes de uso por
clientes de dados) e
MOU (min)
SVA
Voz
26%
48%
74%
52%
12 13 14 15 16
18. 18
Apresentação Institucional
TIM Brasil
18
Posicionamento estratégico: entregando um turnaround 180º
Abordagem de
marca premium
para o pós-pago
Liderança em
cobertura 4G
Melhor CEX
Infraestrutura:
Liderança 4G como base para
entregar qualidade e serviços;
adoção da abordagem de capex
Pay-as-You-Grow para aumentar
a cobertura FTTx no RJ e em SP
Oferta: defendendo a liderança no
pré-pago enquanto recuperamos no
segmento pós-pago, também com
suporte em 4P (FTTx e WTTx),
conteúdos, adoção de smartphone
como razão-para-comprar e fidelização
Satisfação do cliente: implementar
a melhor E2E, modelo de experiência
do cliente canal-omni com base em
novas plataformas digitais (novo
sisteman de cobrança, Big Data,
Digital Hub para terceiros)
Eficiência:
abordagem de companhia
“mais enxuta”, garantindo
ganhos de eficiência e
eficácia. Nova cultura
orientada a resultados
Evoluindo de uma marca “barata” para uma operadora de qualidade, capaz de competir
com sucesso também no segmento de alto valor:
Fonte: Anatel; CETIC 2015; CETIC 2014; IBGE, PNAD 2014
19. 19
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Evolução da TIM Brasil: turnaround comercial
Modelo historicamente basedo em “one fits all” na oferta pré-
paga por uso, foco reduzido no pós-pago com perda significativa
de market share no segmento
• Mercado pré-pago fortemente impactado pela crise econômica
• TIM com forte atributo de préço baixo
• Estratégia de aparelhos baseada em distribuição
Situação
Ter a melhor proposta de valor para serviços móveis
• Reativação do ciclo positivo de investimentos→qualidade→receita
• Segmentação no pré-pago (aumento de uso/penetração e ARPU)
• Foco nos segmentos de maior valor (pós-pago e PME), alavancando a liderança no
4G e a experiência do cliente, estratégia seletiva em banda larga (residencial) e
melhor abordagem de experiência do cliente
• Reestruturação da estratégia dos canais de venda
• Foco regional
Nossa visão
21. 21
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Evolução da Proposta de Valor
Comunidade de Voz
Foco no pré-pago
2009-2013 2012-2014 2015-2016 2017…
Comunidade de
Voz + Dados
limitados
Pré-pago +
algum Controle
Voz Off-net +
Dados
Pré-pago + Controle
Pacote completo de
Telecomunicações
(voz + dados)
+ Serviços digitais
integrados
Em todos os segmentos
Centrada em Voz Transição para Dados Centrada em Dados
2G + 3G 2G + 3G 2G + 3G + 4G
Evolução
da Rede
22. 22
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Inclusão de Serviços Digitais
Parceria com
revistas e jornais
40 títulos
disponíveis
Leitura: TIM Banca
Parceria com o DeezerMúsica: TIM Music
Utilidades: Arquivamento
na Nuvem, Receitas,
Busca de Empregos, etc
Múltiplas parcerias
+ 40 milhões de
músicas
Em qualquer
lugar
Economiza
dados
Sem
propaganda
Notícias
quentes
Sempre
disponível
Variedades
Informação Oportunidades
Conteúdo
ilimitado
Dicas de
Especialistas
Disponibilização
de Currículo
23. 23
Apresentação Institucional
TIM Brasil
PROPOSTA ÚNICA PARA ATUAR NO
MERCADO DE PÓS PAGO DE ALTO VALOR
Maior
Cobertura
NOVO POSICIONAMENTO: A EVOLUÇÃO DO PÓS PAGO
Melhores
Ofertas
• Pacote de dados
diferenciado
• Voz ilimitado
• Serviços digitais
• Descontos em
Smartphones
Customer
Experience
• Adendimento
diferenciado
Parcerias
24. 24
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Nova proposta
para sustentar
a portabilidade
Combinando todos os serviços
Atendimento diferenciado
OTT
Portabilidade Numérica Móvel no
Pós-pago
(mil linhas)
Remodelando a Base de Clientes para o Maior Valor (1)
MUITA INTERNET NA MAIOR COBERTURA
4G DO BRASIL
O plano com tudo que você quer e a economia que
você precisa.
Adições Líquidas de Pós-pago em Novo Ritmo
(mil linhas)
jun/16 dez/16 jun/17
-33
211
445
509
1T16 2T16 1T17 2T17
25. 25
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Antigo Portfólio Novo Portfólio
Remodelando a Base de Clientes para o Maior Valor (2)
TUDO QUE VOCÊ PRECISA
POR UM VALOR FIXO
MENSAL
R$ 54,99/MÊS R$ 39,99/MÊS
Adições Brutas e Migrações
(Pós-pago; A/A%)
+32%
Base Clientes
(Pós-pago)
Quebra da Base
(%)
+11%
+25%
Pós-pago
Controle
2T16 2T17
13,8
15,8
2T16 3T16 4T16 1T17 2T17
2x
26. 26
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Pré-pago em direção à Abordagem Recorrente e Mudança na Base
gerando maior Rentabilização
Pacotes diários
50MB +WhatsApp
Pacotes semanais
1GB + 100 min
+ Deezer
+WhatsApp
R$0,99 R$9,99
R$0,99
Voz ilimitada on-net
+
R$8,99
1GB + on-net
ilimitado +
Deezer
+WhatsApp
Foco no plano semanal: 40% de adições brutas no 2T (> 50% em Julho)
Campanhas de incentivo para recargas
Parceria com Facebook: pacote mensal dedicado por R$ 9,90
Pré-pago
Ofertas Recorrentes sobre Adições Brutas
(%)
25%
40%
2T16 2T17
>50% em
Julho
Recarga por Segmento
(%)
28%
43%
Jun-16 Jun-17
TIM Pre1+Turbo
TIM Infinity
Jovem
27. 27
Apresentação Institucional
TIM Brasil
2T16 2T17
Dados representam mais de 50% de receita móvel
Alterando o perfil da Base de Clientes
Resultando em
maior receita de
dados
37%
17%
Usuários 4G na base
(%)
Mix da Receita Líq.de Serviços Móveis
(%)
Tradicional
Dados
Todos os planos com serviços
digitais incorporados.
Melhorando a fidelização e a
aquisição
ARPU de SVA
(R$; %A/A)
51%
7,7
11,6
2T16 3T16 4T16 1T17 2T17
38%
45%
60%
62%
55%
40%
2T15 2T16 2T17
28. 28
Apresentação Institucional
TIM Brasil
2T16 2T17
Forte performance da receita
suportada por sólida expansão da
base de clientes.
Participação de clientes de alto
valor está impulsionando o nível
da ARPU.
Investimentos em customer
experience e qualidade da rede são
percebidos pelos clientes
+23%
Base de Clientes
(‘000)
Receita Líquida
(R$ milhões)
Mix da Base de Clientes (>=50Mb)
(Volume ‘000)
ARPU
(R$) Netflix ISP Speed Index
(Jun-17, Mbps) Líder 23x
nos últimos
26 meses
TIM Live: Outro Grande Trimestre para o Segmento de Ultra Banda larga
Crescimento
Oferta
de Valor
Customer
Experience
+11%
+32% +11%
P1
P3
P6
P4
3,2
3,1
2,9
2,4
2,1
#1 adições
líquidas em
SP & Rio
(Abr/Mai)
284
348
2T16 2T17 2T16 2T17
2T16 2T17
Pesquisa de Satisfação ANATEL
(2016, Satisfação geral em pontos; 0-10)
7,8
7,1
6,9
6,8
5,3
TIM
P3
P1
P8
P4
7,4
6,8
6,6
6,3
5,9
TIM
P7
P3
P6
P1
Rio de Janeiro São Paulo
30. 30
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Evolução de cidades com cobertura 4G
(# de cidades) Implementação do
700MHz em 62
cidades
Fonte: Teleco (concorrentes)
A B
C
Liderança na cobertura 4G
1.850 (TIM)
1.477 (P3)
284 (P4)
1.133 (P1)
0
400
800
1.200
1.600
2.000
dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 mar-17 jun-17
31. 31
Apresentação Institucional
TIM Brasil
72%59%
74%
~90%
95%
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Construindo uma Rede de Banda Larga Mais Rápida e Mais Ampla
Cidades cobertas
População coberta
(%)
(nº de cidades)
4G 3G
Plano 2016-2018 (Fev 2016)
Plano 2017-2019
Plano 2016-2018 (Fev 2016)
Plano 2017-2019
82%
84%
89%
92%
2015 2016 2017e 2018e 2019e
700MHZ
1.839
2.833
~3.200
2015 2016 2017e 2018e 2019e
411
1.255
>2.000
~3.600
2015 2016 2017e 2018e 2019e
32. 32
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Transformando a infraestrutura fixa
SP
RJ
Central Telefônica
Rede de Fibra
Estação Satelital
Central rede ATM e IP
Cabo Submarino
MAN – Rede Metropolitana
Ponto de Presença
Backbone de Fibra Nacional: 10 POPs e 14.500
km
Backbone de Voz nacional: 9 centrais de
switching e 150 pontos de interconexão
Interconexão Internacional: Dois NODES no RJ
e em SP gerenciando o tráfego internacional
Links de Rede via Satélite em 9 cidades
Aquisição da AES Atimus em 2011,
posteriormente chamada de TIM Fiber
Extensa rede de fibra óptica com 5,5 mil km
Cobertura nas áreas metropolitanas de RJ e SP
Mercado potencial de 8,5 milhões de domicílios
e 550 mil companhias, distribuídos em 21
cidades
Intelig Atimus
33. 33
Apresentação Institucional
TIM Brasil
0k
10
20
26
44
52
66
76
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Evolução de Rede Fixa
Rede de Transporte (LD+Metro)
(milhares de Km de fibra)
Backhaul Metropolitano:
~28 mil Km
Backbone de Longa Distância:
~48 mil Km
Rede 2015
Rede 2016
Rede 2017 – 2018 – 2019
EVOLUÇÃO DO BACKBONE LDCOBERTURA DENSIDADE
De: 2010 (após a aquisição da Intelig) Para: 2019 (após uma expansão maciça de 2014 a 2016)
Rede 2010
~15 mil Km ~48 mil Km
38. 38
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Um forte começo a caminho de 2019
Evidências do Turnaround
Líder em
cobertura
4G
(1.322 cidades)
Pós-pago
(% da base total)
24,8%
(+5 pp A/A)
ARPU
(no 1T17)
R$19,0
(+11% A/A)
Margem EBITDA
(no 1T17)
33,9%
(+5 pp A/A)
Rec. Inovativa
(no 1T17)
+31%
A/A
Novo Posicionamento em 2017-19
Qualidade
Preço
2008
2012
Qualidade
Preço
Atual: 2008-2016 Futuro: 2017-2019
2017-19
Hoje
39. 39
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Desenvolvimento de uma oferta Convergente n-Play expandindo a cobertura FTTX existente da TIM
Live no RJ e em SP, explorando a cobertura 700MHz LTE/WTTx e estabelecendo parcerias para criar
ofertas convergentes 4P (ex. SKY)
Adaptação da estratégia comercial visando implementar uma abordagem regional explorando os
diferentes posicionamentos de mercado e redesenho da abordagem para o mercado (go to market)
Transformação Comercial
Melhorar o posicionamento da marca visando se tornar a opção preferida para os clientes Pós-
pagos e confirmando a liderança no pré-pago alavancando na qualidade da nossa Rede e em novas
estruturas de oferta
Introdução de serviços digitais incluídos nas ofertas através do desenvolvimento de parcerias
estratégicas com OTTs e provedores de conteúdo
40. 40
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Posicionamento Estratégico visando Aumento do Mix do Pós-Pago
Mix da Base de
Clientes
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Pré-pago
Pós-pagoMix de
pós-pago
21%
66,2 milhões
>35%
>60 milhões
(clientes)
Voz Fixa
Móvel
Voz
On + Off
Dados
Mensagens
(SMS + WhatsApp)
Móvel
Convergência em SP/RJ
e Regiões Selecionadas
41. 41
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Evolução da Participação da TIM na Receita do Mercado
Mercado Móvel e Participação da TIM na Receita*
(Receita Líquida de Serviços Móveis; R$ bilhões; %)
Tendência do ARPU
(R$)
16,7
18,0
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Receita do Mercado
Móvel
Participação da
TIM na Receita
*A participação da TIM na receita e a Receita do Mercado Móvel consideram a Receita das 5 maiores operadoras, incluindo SME
~23% ~23%
~25%
63,8
61,6
2015a 2016e 2017e 2018e 2019e
-3,4%
CAGR ~+3%
Receita Inovativa suportará
o crescimento do ARPU total
Posicionar-se como a
operadora com melhor
“custo benefício” será a
base para retomada da
participação na Receita
42. 42
Apresentação Institucional
TIM Brasil
10,4
~11,711,7
>12
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Eficiência: Execução de acordo com o Planejado Melhora na
Rentabilidade
Evolução do Opex Normalizado
(R$ bilhões) Destaques do Plano de Eficiência
Entrega alta: de R$1,7 bi em economias para
R$2,0 bi (2016-18)
Eficiência contínua: expandindo a meta para
R$2,3 bi em 2019
Opex estável considerando 2019 vs. 2015
apesar da inflação
Plano 2016-2018 (Fev 2016)
Plano 2017-2019
Normalizado por eventos não orgânicos
Margem EBITDA Normalizada
(%)
31,5%
33,5%
>36%
2015 2016 2017e 2018e 2019e
4,5
3,8
4,7
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Plano de Capex
(R$ bilhões)
2017-19
<12 bi
2016-18
~12,5 bi
Plano 2016-2018 (Fev 2016)
Plano 2017-2019
95% da pop. urbana:
Conclusão da Cobertura 4G
43. 43
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Resumo das Metas do Plano Estratégico 2017-2019
Indicadores Metas de
Curto Prazo
Positivo em todos
os trimestres
Receita de Serviços
(Móvel)
EBITDA
EBITDA-Capex
(% da receita)
Participação na Receita
de ~25% em 2019
Margem EBITDA
>36% em 2019
Metas de
Longo Prazo
> 15%
< R$12 bi no período de 2017-19
3G/4G Cobertura >92%
Capex ~R$4 bi
-5%
4,5 bi
~4%
-3%
2016
High single
digit
45. 45
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Principais indicadores
Descrição 2014 2015 2016 1T17 2T17Financeiro
Receita Líquida (R$ mil) 19.498.165 17.142.265 15.617.413 3.951.373 3.942.392
Receita Líquida de Serviços (R$ mil) 16.325.007 15.387.227 14.720.253 3.743.890 3.750.204
Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ mil) 15.746.179 14.726.779 13.968.489 3.565.249 3.554.874
Receita Líquida de Serviços Fixos (R$ mil) 578.828 660.449 751.765 178.640 195.330
Receita Líquida de Aparelhos (R$ mil) 3.173.159 1.755.038 897.160 207.484 192.188
Custos normalizados (R$ mil) (13.959.897) (11.739.834) (10.387.386) (2.688.572) (2.551.872)
EBITDA normalizado (R$ mil) 5.538.268 5.402.431 5.230.027 1.262.802 1.390.520
Margem EBITDA normalizada (%) 28,4% 31,5% 33,5% 32,0% 35,3%
Lucro reportado (R$ mil) 1.546.418 2.085.443 750.427 132.091 218.925
Dívida Líquida: Dívida - Caixa (R$ mil) 1.274.264 1.732.580 2.720.888 4.372.040 4.399.885
Endividamento: Dívida Líquida/EBITDA 0,23x 0,26x 0,52x 0,82x 0,80x
Fluxo de Caixa Operacional (R$ mil) (181) (360) 688 (1.354) 365
Investimentos ex-aquisição de licenças (R$ mil) 3.928.321 4.658.072 4.502.396 669.382 808.921
Investimentos (R$ mil) 6.854.184 4.764.239 4.502.396 669.382 808.921
Operacional
Base de clientes móveis Brasil ('000) 280.729 257.814 244.067 242.790 242.116
Base de clientes móveis TIM ('000) 75.721 66.234 63.418 61.868 60.831
Pré-pago ('000) 63.212 52.654 48.537 46.541 44.996
Pós-pago ('000) 12.508 13.581 14.881 15.326 15.835
Market Share (%) 27,0% 25,7% 26,0% 25,5% 25,1%
Adições de clientes móveis ('000) 2.289 (9.486) (2.816) (1.550) (1.036)
Base de clientes TIM Live ('000) 130 232 306 322 348
Adições de clientes de banda larga fixa ('000) 70 101 74 17 26
ARPU (R$) 17,7 16,7 18,0 19,0 19,4
MOU (minutos) 136 119 117 107 107
Taxa de desconexão (Churn) 49,6% 59,1% 52,4% 13,6% 4,3%
SAC (Custo de aquisição por cliente em R$) 27,4 30,5 29,0 34,3 43,1
Municípios cobertos (2G) 3.433 3.448 3.460 3.460 3.460
Municípios cobertos (3G) 1.336 1.791 2.313 2.853 2.916
Municípios cobertos (4G) 45 411 1.255 1.291 1.850
Colaboradores 12.860 13.062 9.956 9.687 9.482
*Normalizado por eventos não recorrentes
46. 46
Apresentação Institucional
TIM Brasil
TIM na Rede
Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e refletem
crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”,
"planeja”, "prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem
necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados
operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações
exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que
foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros.
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