2. Perfil e História
O PINE
Índice
História
Estrutura Organizacional
Estratégias de Negócios
Cenário Competitivo
Diversidade de Produtos
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes
PINE Investimentos
Distribuição
O Cenário Atual e suas Perspectivas
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e Ações
Governança Corporativa
Principais Comitês
Estrutura Acionária
Composição da Base Acionária
Dividendos
Outros Destaques
Parceria DEG e PINE
Eventos e Destaques do 1T11
Responsabilidade Social
Anexos
Relações com Investidores | 1T11 | 2/38
4. PINE
Especializado em prover soluções financeiras para grandes e médias empresas
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Carteira de Crédito por faturamento anual dos clientes
Conhece profundamente as necessidades e estratégias
de seus clientes, oferecendo uma ampla gama de
31 de março de 2011
Até R$ 150
milhões
produtos financeiros em moeda local e estrangeira
Forte relacionamento e penetração com clientes: cerca
de 80% da base de clientes ativos utiliza mais de um
instrumento financeiro oferecido pelo Banco
> R$ 1
bilhão
51%
R$ 150 a R$
500 milhões
12%
p
Negócio segmentado em quatro principais linhas de
atuação:
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
fi i t
R$ 500
milhões a R$
1 bilhão
15%
22%
Sólida Estrutura de Crédito
financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
• Distribuição: soluções para investidores locais e
estrangeiros
• PINE Investimentos: veículo para produtos de
Investment Banking e gestão de recursos
Estratégia baseada em:
• Diversidade de produtos
A1.br Escala Nacional
Ba2 Longo prazo depósito em
moeda local e estrangeira
Br A- Escala Nacional
• Capital humano qualificado
• Administração de riscos eficiente
• Agilidade
BB- Longo prazo depósito em
moeda local e estrangeira
A(bra) Escala Nacional
BB- Longo prazo depósito em
moeda local e estrangeira
Relações com Investidores | 1T11 | 4/38
5. História
Fundado em 1997, o PINE revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo
1939
1975
1997 2005
2007
Fundação do PINE
Foco exclusivo em
empresas
Noberto Pinheiro torna-se
o único acionista do
PINE
Família Pinheiro
funda seu primeiro
banco
Noberto Pinheiro
torna-se um dos
controladores do
BMC
….
Consolidação da
estratégia de
atendimento
completo a
empresas
IPO
1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil –– O Banco Central do Nordeste
1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores do Banco BMC
1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco PINE
2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco PINE
2007 – IPO
Relações com Investidores | 1T11 | 5/38
6. Estrutura Organizacional
Estrutura desburocratizada e hierarquia horizontal, agilizando o processo de tomada de decisão
Conselho de Administração
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
PwC
Conselho Fiscal
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto N. Pinheiro Jr.
Vice-Presidente
Maurizio Mauro
Membro
Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Nóbrega
Membro
Independente
Antonio Hermann*
Membro
Independente
Ri O i l
Sidney Veneziani
Sérgio Machado
Alcindo Itikawa
CEO
Noberto N. Pinheiro Jr.
Risco Operacional
& Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Planejamento &
Controle
Susana Waldeck
Sales & Trading
Norberto Zaiet Jr.
Originação
Clive Botelho
Risco & Análise de
Crédito
Gabriela Chiste
Operações
Ulisses Alcantarilla
q Crédito Corporativo
• 14 Plataformas de
Originação
• São Paulo
• Campinas
• Ribeirão Preto
Crédito Empresas
• Análise e concessão
de crédito
• Monitoramento dos
riscos de crédito e
análise setorial
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Investment Banking
• Mercado de Capitais
• Corporate Finance
• Distressed e situações
especiais
Investment
Processamento e
Formalização
Jurídico
Trading
Mesa para Clientes
• Renda Fixa
• Moedas
• Commodities
Distribuição local
• São José do Rio Preto
• Rio de Janeiro
• Curitiba
• Porto Alegre
• Belo Horizonte
• Recife
• Fortaleza
Management
Asset Management
Distribuição Internacional
Research
Macro/Commodities
Produtos
Relações com Investidores
* Pendente de aprovação do Banco Central
Relações com Investidores | 1T11 | 6/38
8. Cenário Competitivo
A concentração bancária reduziu a oferta de instrumentos financeiros para os clientes
Foco nos segmentos Upper Middle e Low
Corporate
A consolidação no setor bancário causou redução
na disponibilidade de linhas de crédito e
Grandes bancos
múltiplos
instrumentos financeiros
Atendimento próximo e diferenciado: o PINE
Bancos Médios de Empresas
Oportunidade de expansão das
operações
oferece diversidade de produtos para um
segmento pouco atendido pelo setor bancário
Foco no atendimento completo a Empresas,
com produtos diversificados e sob medida.
Vantagens competitivas:
Resposta ágil
Atendimento especializado - equipe
conhece profundamente os negócios dos
Bancos
estrangeiros
clientes, seus balanços e seu
posicionamento no mercado
Soluções sob medida baseadas na
diversidade de produtos
Bancos médios
Relações com Investidores | 1T11 | 8/38
9. Diversidade de Produtos
Diversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades dos nossos clientes
Crédito Corporativo PINE Investimentos
Produtos de Crédito em Moeda Local
e Estrangeira
Capital de Giro
Investment Banking
Capital Markets
Mesa para Clientes
Produtos e derivativos para
mitigação de riscos de
descasamentos de mercado
p
Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror/Vendor
ACC/ACE
Corporate Finance
Distressed & Special Situations
Investment Management
A tM t
Renda Fixa
Moedas
Commodities
Pré-pagamento Exportação
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
é
Asset Management
Wealth Management
Empréstimos Sindicalizados
Empréstimos Estruturados
Distribuição
Produtos de Captação em Moeda Local/Estrangeira
CDB/RDB/CDI
CDB com Duplo Indexador
LCA/LCI
Letra Financeira Sênior e Subordinada
Eurobonds
Dívida Subordinada
Resolução 2.770
Multilaterais
Mercado de Capitais (CCBs Debêntures CRIs CDCAs e Eurobonds)
Time Deposits
CD – Certificate of Deposit
CCBs, Debêntures, CRIs, Relações com Investidores | 1T11 | 9/38
10. Crédito Corporativo
Busca constante de ampliar a oferta e a diversificação de instrumentos de crédito para as empresas
Atuação Carteira de Crédito por Produto
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças
ao baixo número de clientes por officer: cada um atende
a apenas 14 grupos econômicos em média
31 de março de 2011
Repasses
2770
0 2%
Mais de 70 officers organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento com mais de 600 grupos econômicos
Capital de
giro
54,7%
Trade
finance
10,3%
0,2%
Originação organizada em 10 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros
econômicos do país
O PINE possui um time de cerca de 30 analistas de
Fiança
19,5%
crédito, que garantem inteligência setorial na análise
Rígido processo de estruturação, aprovação e monitoração
dos créditos e suas garantias, que resulta em um
baixíssimo índice de inadimplência
Repasses
BNDES
15,2%
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Analista de Crédito
Originação do crédito Análise de crédito, visita clientes,
atualiza os dados, interage com a
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Opinião sobre o volume da operação,
garantias, estruturas etc.
Diretor e Analistas de
Crédito
Expõem as propostas ao comitê
COMITÊ DE CRÉDITO
(6 Membros)
Processo de tomada de decisão
centralizada e em colegiado
equipe interna de análise e emite
opinião
Relações com Investidores | 1T11 | 10/38
11. Mesa para Clientes
Expertise adquirida ao longo dos anos qualificou o banco a reagir de rapidamente às condições de mercado
Valor nocional de derivativos por mercado de atuação Atuação
31 de março de 2011
SEGMENTOS EM DERIVATIVOS
Renda Fixa: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
Juros
31%
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense,
Dólar Australiano, Spot
Moeda
56%
Valor Nocional: 3 4 bilhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo),
Milho, Algodão, Metais, Energia
Commodities
13%
Objetivos
R$ 3,4 Trazer previsibilidade aos balanços dos clientes
TENDÊNCIAS
Operações realizadas com clientes com operações de
crédito ativas no portfólio, classificadas entre AA e C
8 profissionais dedicados à Mesa, com o objetivo de
Participação crescente de hedge de commodities no
portfólio total
Portfólio de curto prazo (prazo médio das operações de
p , j 188 dias)
atender aos clientes em suas necessidades diárias
Entre os 13 maiores bancos no ranking de derivativos da
Cetip e o 2º maior em operações a termo para hedge de
commodities para clientes
Uso cada vez maior de ferramentas de mitigação de
riscos, como margem inicial e patamares mínimos.
Relações com Investidores | 1T11 | 11/38
12. PINE Investimentos
Criar novos valores para os clientes e otimizar o uso do capital do Banco
A PINE Investimentos oferece soluções diferenciadas aos clientes nas áreas de Investment Banking e Investment
Management.
Com uma equipe altamente qualificada e com profundo conhecimento do mercado, a PINE Investimentos atua como
consultora – e não contraparte - atendendo aos interesses e necessidades das empresas clientes e de seus acionistas,
com a capacidade de prover uma ampla gama de produtos de forma customizada.
Investment Banking Investment Management
Asset Management
Renda Fixa
Capital Markets
Estruturação e Colocação de TVM
Fundos de Crédito
Mandatos Exclusivos
Wealth Management
Intermediação de Operações
Operações Estruturadas
Corporate Finance
M&A
Gestão de Carteiras
Private Placements
Assessoria Financeira e Estratégica
Reestruturações Societárias
Governança Corporativa
Distressed & Special Situations
Assessoria em Workouts
Negociação de NPLs
Assessoria em Aquisição de Ativos Estressados
Relações com Investidores | 1T11 | 12/38
13. Distribuição
Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros
A Mesa de Distribuição do PINE é responsável pelo atendimento a investidores, fornecendo alternativas de
investimentos tradicionais, vinculados a plataforma de originação de Crédito Corporativo, a mercado de capitais e
gestão de recursos e a outras operações estruturadas.
O objetivo é atender o cliente com um leque de investimentos em linha com a evolução do mercado, para os mais
diversos perfis de investidores. A Mesa de Distribuição conta com a expertise do PINE na estruturação e intermediação
de operações de renda fixa.
Nosso atendimento é segmentado por tipo de investidor, procurando atendê-lo de forma personalizada.
Investidores Segmentos de Atuação
Family Offices
Pessoas Físicas
Moeda Local
Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)
Letra Financeira Sênior e Subordinada
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures,
Empresas
Asset Managers
FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros)
Derivativos
Moeda Estrangeira
Time Deposits e CD – Certificate of Deposit
Instituições Financeiras
Fundos de Pensão
Investidores Estrangeiros
Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito,
Debêntures) – via CLN
Derivativos
Relações com Investidores | 1T11 | 13/38
14. O Cenário Atual e suas Perspectivas
O PINE possui os principais recursos para o desenvolvimento de sua estratégia: capitalização
adequada, funding eficiente e equipe qualificada
Capitalização adequada Estrutura de captação eficiente
Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada,
aprovada como Tier II em junho de 2010
Patrimônio de Referência: R$ 1,1 bilhão (mar/11)
Alongamento: prazo médio de 551 dias (mar/11)
Maior diversificação das fontes de captação
A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11)
17,1% de Índice de Basiléia (mar/11)
Parceria DEG/PINE (fev/11)
FIDC de R$ 300 milhões (abril/11)
Clientes corporativos
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Incentivos
Atendimento personalizado ao cliente
Profundo entendimento de suas necessidades
Diversidade de produtos Qualificação
Cerca de 80% dos clientes utilizam mais de um
produto
Relações com Investidores | 1T11 | 14/38
16. Destaques do 1T11
Os principais indicadores apresentaram melhora no período...
Captação Total
(R$ Milhões)
17,5%
Resultado Operacional (R$ Milhões)
0,6%
Carteira de Crédito Empresas*
(R$ Milhões)
29,8%
5.447
5.792
4 4.462 462 4.634
47,9 48,2
Mar-10 Mar-11 1T10 1T11
Margem Financeira
Antes de PDD
ROAE
Mar-10 Mar-11
(*) Inclui debêntures
Lucro Líquido (R$ Milhões)
4,3% -0,1 p.p.
6,4% 6,4%
30,1 31,5 15,3% 15,2%
1T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11
Relações com Investidores | 1T11 | 16/38
17. Destaques do 1T11 - Empresas
... com destaque para os resultados do segmento de Empresas.
Desempenho consistente do segmento Empresas
Relacionamento próximo com empresas dos mais diversos setores como setores, Açúcar e Álcool, Infraestrutura,
Energia Elétrica e Renovável, Construção Civil, entre outros
Todos os negócios do segmento de Empresas contribuíram positivamente para o resultado: Crédito
Corporativo, Mesa para Clientes e PINE Investimentos
Lucro Líquido de R$ 35,4 milhões
ROAE de 17,2%
Abertura das Receitas de Empresas
,
1T10 1T11
PINE
Investimentos
2,3% Crédito
Corporativo
69,0%
Tesouraria
3,4%
PINE
Investimentos
0,5%
Crédito
Corporativo
77,7%
Tesouraria
6,9%
Mesa para
Clientes
13,1%
,
Mesa para
Clientes
27,1%
Relações com Investidores | 1T11 | 17/38
18. Carteira de Crédito
Desenvolvimento positivo da carteira de crédito...
5.747 5.792
71
543
827
520 591
1.022
688 1.117
21
19
18
15
13
10
Mix da Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)
Títulos Privados*
Repasses 2770
4.118
4.462
4.794
5.265
A carteira de empresas
apresentou crescimento
242 455
629
833
871
176 de 29,8% em doze meses.
3.416
350
511
634
842
688
3.068
708
663
707
745
44
36
32
p
2.842 Trade finance
1.767 1.964
2.284
2.703 2.822 2.792
3.251 3.358 3.132
72
68
87
272
292
Fiança
Repasses BNDES
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11
(*) Inclui debêntures
Capital de giro
Carteira de Crédito Total (R$ Milhõ )
6
2
Milhões)
Crescimento da carteira de
crédito de Empresas, que
representa 98% da carteira
total.
3.873
3.922
4.113
4.753
4.960
5.208
5.617
6.016
6.022
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11
(**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras
Relações com Investidores | 1T11 | 18/38
19. Perfil da Carteira de Crédito - Empresas
...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos...
Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Produto
Repasses
2770
0,2%
Energia Elétrica
e Renovável
9%
Construção Civil
8%
Transportes e
Logística
7%
Instituição
Financeira
4% Processamento
de Carne
4%
Comércio
Exterior
Capital de
giro
54,7%
Trade
finance
10,3%
Agricultura
9%
4%
Telecomunicações
3%
Serviços
Especializados
3%
Fiança
19,5%
Açúcar e Álcool
17%
Infra Estrutura
10%
Veículos e Peças
3%
Farmacêutica e
Cosméticos
2%
Repasses
BNDES
15,2%
Metalurgia
Materiais de 2%
Construção e
Decoração
2%
Outros
13%
Originação por Estado Carteira de Crédito por Região
Centro-
Oeste
14%
Norte
2%
Pernambuco 2% Total: 70%*
Ceará 2%
Minas Gerais 9%
Sudeste
Nordeste
Sul 69%
9%
6%
10 Agências
14 Plataformas Regionais
Rio de Janeiro 11%
São Paulo 33%
Paraná 6%
Rio Grande do Sul 7%
(*) Participação dos Estados no PIB Nacional
Relações com Investidores | 1T11 | 19/38
20. Gerenciamento de Risco Eficiente
Monitoramento constante da carteira de crédito e do balanço
31 de março de 2011
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans Garantias
(Acima de 15 dias)
B
25,6%
Recebíveis
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
C
5,8%
Alienação 36%
Fiduciária
de Imóveis
18%
1 5%
AA-A
65,1%
D-E
1,4%
F-H
2,1%
Alienação
Fiduciária
de Produtos
42%
Aplicações
Financeiras
4%
1,2%
1,0%
1,5%
0,7%
0,3%
0,7%
Mar-10 Dez-10 Mar-11
Cobertura da 1 Carteira Total Caixa/Depósitos a Prazo
VaR Médio
(R$ Milhares)
34%
43% 42%
1,74%
2,45%
2,66%
1.439
1.908
625
Mar-10 Dez-10 Mar-11 Mar-10 Dez-10 Mar-11 1T10 4T10 1T11
Relações com Investidores | 1T11 | 20/38
21. Carteira de Crédito Consignado
Impacto das despesas do negócio de Varejo reduzidas para o ano de 2011, decorrente do run-off da
carteira.
Carteira de Crédito Consignado
(R$ Milhões)
890
730
594
475
378
286
225
177
148
Projeção de Run-off da Carteira Cedida com
Coobrigação - Varejo
$
1
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11
(R$ Milhões)
126
74
31
11 3
Mar-11 Dez-11 Dez-12 Dez-13 Dez-14
Relações com Investidores | 1T11 | 21/38
23. Prazo das Captações vs. Crédito
... apresentando um gap positivo de 80 dias entre a carteira de crédito e as captações.
R$ milhões
Crédito
Captação
.985
855
.880
737
-
1
1.
1.
398
98
42
1.185
1.299
1.7
780
404
(*) Não considera o Patrimônio Líquido
Sem
Vencimento
Até 3 meses
(inclui Caixa)
De 3 a 12
meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5
anos
Prazo Médio
Crédito: 471 dias
Captação: 551 dias
Relações com Investidores | 1T11 | 23/38
24. Basiléia
O Índice da Basiléia manteve-se em níveis confortáveis.
Of Oferta Públi
Pública
US$ 125 Milhões
Basiléia Tier II Tier I
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
Dívida Subordinada
0,8% 0,6%
0,5%
0,5% 0,5% 3,9% 3,6%
3,6% 3,7%
18,6% 19,3%
17,2%
15,6% 14,9%
18,5% 18,4%
17,4%
17,1%
17,8% 18,7%
,
16,7% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4%
Fevereiro/2010
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11
Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia (%)
866.124
238.492
1 104 616
Tier I 13,4%
Tier II 3,7%
Basiléia 1.104.616 17 17,1%
1%
Relações com Investidores | 1T11 | 24/38
26. Governança Corporativa
O PINE adota as melhores práticas de governança corporativa
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: Ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Fernando Albino de Oliveira: ex-Diretor da CVM e sócio da Albino Advogados
Associados
Antonio Hermann*: ex-CEO do Banco Itamarati, diretor da Febraban e da ABBC
Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
* Pendente aprovação pelo BACEN
Relações com Investidores | 1T11 | 26/38
27. Principais Comitês
Para o PINE, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o
sucesso do negócio
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de
comitês específicos
Troca intensa de conhecimento e informação
Transparência
Conselho de
Administração
Conselho Fiscal
Comitê de
Suporte à
Auditoria
Comitê
Executivo
Comitê de
Tesouraria
(ALCO)
Comitê de Captação
Nacional,
Internacional e
Comitê de
Crédito
Comitê de
Varejo
Comitê de
Compliance e
Risco Basiléia
Comitê
Corporate
Finance
Produtos Comitê de
Contencioso
Comitê de
Avaliação de
Performance
Comitê de
Conduta Ética
Comitê de
Tecnologia
Comitê de
Recursos
Humanos
Relações com Investidores | 1T11 | 27/38
28. Estrutura Acionária
Em 29 de dezembro de 2010, recomposição do free-float com a venda de parte das ações em
tesouraria
Base 31/03/11
ON PN Total %
Controlador 4 5.443.872 14.370.556 59.814.428 70,0%
Administradores - 2.737.946 2.737.946 3,2%
Free Float - 21.481.892 21.481.892 25,2%
Pessoas Físicas - 4.506.453 4.506.453 5,3%
Institucionais - 6.584.407 6.584.407 7,7%
Estrangeiros - 10.391.032 10.391.032 12,2%
Subtotal 45.443.872 38.590.394 84.034.266
Tesouraria - 1.374.839 1.374.839 1,6%
Total 45.443.872 39.965.233 85.409.105 100,0%
Relações com Investidores | 1T11 | 28/38
30. Dividendos
Desde 2008, o PINE distribui dividendos e/ou JCP trimestralmente
Dividendos e JCP
R$ milhões R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Ação
Juros sobre Capital Próprio 12,7 0,15
Dividendos 2,3 0,03
Total distribuído no 1T11 15,0 0,18
Dividendos e JCP (R$ Milhões)
45
35
40
16
25 25
33 30
15
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1T11
Relações com Investidores | 1T11 | 30/38
32. Parceria DEG e PINE
Assinatura de acordo de subscrição com o banco de fomento alemão DEG para investimento no PINE
Destaques da operação
Braço do KFW Bankengruppe, um dos 5 maiores bancos da Alemanha
O aumento de capital do PINE será o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituição
financeira brasileira
O DEG irá subscrever novas ações preferenciais do PINE pelo menor valor total entre R$ 43,7
milhões ou EUR 20 milhões
Serão adquiridas cerca de 2.422.480 ações, com aumento de capital
Se o investimento tivesse ocorrido em dezembro, o valor patrimonial por ação teria passado de
R$ 10,33 para R$ 10,54 ao final de 2010
Relações com Investidores | 1T11 | 32/38
33. Eventos e Destaques do 1T11
Reconhecimentos do mercado.
O PINE está classificado entre os 13 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º maior em hedge
de commodities para clientes
Em 6 de abril, a primeira operação de FIDC do PINE voltada ao crédito corporativo foi concluída com sucesso. O
montante da operação resultou em R$ 300 milhões, com rating AA+ atribuído pela S&P
O PINE foi eleito, pelo segundo ano consecutivo, o melhor Banco Comercial do Brasil, pelo World Finance
Banking Awards, promovido pela revista inglesa World Finance. Entre os fatores analisados, estão: estratégia de
soluções para clientes e otimização do relacionamento, inovação e flexibilidade, e por manter-se à frente da
concorrência
Relações com Investidores | 1T11 | 33/38
34. Responsabilidade Social
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetização Solidária
Cultura
Diário de Navegação: aborda os primeiros
anos de ocupação da costa brasileira pelos
Instituto Casa da Providência l i d
Hospital Pequeno Príncipe
GRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e à Criança com
Câncer
Colégio Mão Amiga
colonizadores portugueses
Paulo von Poser: exposição de um dos
principais expoentes da arte brasileira
Teatro Cultura Artística: é um dos
apoiadores do projeto de reconstrução
Esporte
Minas Tênis Clube: programa de formação de
Quebrando o Tabu: apoiador do
documentário com a análise do ex-presidente
Fernando Henrique sobre combate às drogas
Além da Estrada: apoiador do filme, que
recebeu prêmio de melhor diretor no Festival
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Tênis Sobre Rodas: projeto executado pelo Instituto Brilho
Brasileiro fundado pela tenista Vanessa Menga, que
beneficia 80 portadores de deficiência física
do Rio, em 2010
Crédito Responsável
p “Listas de exclusão” no financiamento, de
Green Building
exclusão projetos ou organizações que agridam o meio
ambiente, que tenham práticas trabalhistas
ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenado
pela FGV, de monitoramento ambiental e
relatórios internos de sustentabilidade para
empréstimos corporativos
Relações com Investidores | 1T11 | 34/38
36. Ratings
Moody’s Standard &
Fitch Ratings Riskbank LF Rating Austin
Poor's
a Local e
angeira
Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - -
Curto Prazo B B
-
- -
Moeda
Estra
Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - -
Curto Prazo B B
-
- -
Nacional
Longo Prazo A1.br brA- A(bra) 10,47
Baixo risco para médio
prazo (-)
A+ A
Curto Prazo Br-1 F1(bra)
Relações com Investidores | 1T11 | 36/38
37. Principais Indicadores
1T11 4T10 1T10 Tri (%) 12M (%)
Resultado e rentabilidade
Lucro líquido (R$ milhares) 31.450 14.898 30.148 111,1 4,3
ROAE anualizado 15,2% 7,0% 15,3% 8,2 p.p. -0,1 p.p.
ROAAp 1 2,3% 1,1% 2,5% 1,2 p.p. -0,2 p.p.
Margem financeira antes de PDD 6,4% 8,5% 6,4% -2,1 p.p. 0 p.p.
Margem financeira após PDD 5,5% 4,9% 6,3% 0,6 p.p. -0,9 p.p.
Balanço patrimonial (R$ milhares)
Carteira de crédito total 2 6.022.018 6.015.846 4.959.557 0,1 21,4
Risco de crédito e títulos privados de empresas 3 5.792.235 5.746.649 4.461.581 0,8 29,8
Ativos ponderados pelo risco 5.650.198 5.473.250 4.942.817 3,2 14,3
Depósitos totais 4 3.364.504 3.698.360 3.012.901 -9,0 11,7
Captação total 5.446.978 5.588.883 4.634.379 -2,5 17,5
Patrimônio líquido 878.549 867.132 839.027 1,3 4,7
Qualidade da carteira
Non performing loans - 15 dias 0,7% 0,3% 0,7% 0,4 p.p. 0 p.p.
Non performing loans - 60 dias 0,4% 0,1% 0,6% 0,2 p.p. -0,2 p.p.
Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,1% 0,5% 0,1 p.p. -0,3 p.p.
Cobertura da carteira 2,7% 2,4% 1,7% 0,2 p.p. 0,9 p.p.
Desempenho
Índice da Basiléia 17,1% 17,4% 14,9% -0,3 p.p. 2,2 p.p.
Índice de eficiência 38,9% 33,8% 39,5% 5,2 p.p. -0,6 p.p.
Lucro por ação (R$) 0,37 0,18 0,36 105,6 2,8
Valor patrimonial por ação (R$) 10,45 10,33 10,07 1 ,2 3,8
(1) A tivos ponderados pelo risco.
(2) Inclui fianças e debêntures.
(3) Inclui fianças.
(4) Inclui LCA.
Relações com Investidores | 1T11 | 37/38
38. Relações com Investidores
Norberto Zaiet Junior
CFO
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alexandre Cavalcanti
Gerente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores | 1T11 | 38/38