Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas 
Apresentação 
Institucional 
4T09
Agenda 
Perfil 
O Banco PINE 
A História do Banco PINE 
Gestão da Crise 
Estratégias para o Atual Cenário 
Posicionamento ...
Agenda 
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O Banco PINE 
A História do Banco PINE 
Gestão da Crise 
Estratégias para o Atual Cenário 
Posicionamento ...
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Banco PINE 
O PINE é especializado no atendimento a Empresas 
Focado no atendimento a empresas com 
faturamento anual acim...
A História do Banco PINE 
Fundado em 1997, o Banco PINE revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo 
2007 
IPO 
1997...
Gestão da Crise 
Administração ágil e especializada para superar a crises 
*Exposição Total de Crédito (R$ Milhões) 
Difer...
Agenda 
Perfil 
O Banco PINE 
A História do Banco PINE 
Gestão da Crise 
Estratégias para o Atual Cenário 
Posicionamento ...
Estratégias para o 
Atual Cenário
Posicionamento de Mercado 
O Banco PINE está bem posicionado no mercado local 
Consolidação do setor financeiro entre 
gra...
Empresas 
Processo de aprovação de crédito ágil e prudente 
Originação de Crédito a Empresas Processo de Aprovação de Créd...
Estrutura Organizacional 
Estrutura desburocratizada e hierarquia flat 
Conselho de Administração 
Auditoria Interna 
Tika...
Estratégias para o Atual Cenário 
Crescimento da carteira de crédito e oportunidades de Cross-Selling 
Desafios do atual c...
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O Banco PINE 
A História do Banco PINE 
Gestão da Crise 
Estratégias para o Atual Cenário 
Posicionamento ...
Resultados 4T09
Destaques 2009 
Durante o ano, o PINE mostrou a solidez de seus fundamentos 
Gestão eficiente do caixa e estrito casamento...
Destaques 4T09 
O Banco PINE continuou a crescer seus depósitos e sua carteira de crédito, com melhora da 
qualidade 
Cart...
Balanço 
As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 18,4% no trimestre 
R$ milhões 
Dez-09 Set-09 Dez-08 
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Resultados 
O resultado operacional cresceu 28,6% no 4T09 vs 4T08 
R$ milhares 
4T09 3T09 4T08 
Resultado bruto da interme...
Carteira de Crédito 
Na carteira de empresas, as operações de capital de giro apresentaram crescimento de 14,4% no 
4T09 e...
Carteira de Crédito - Empresas 
O Banco PINE oferece uma completa gama de produtos de crédito. 114% do saldo da carteira d...
Carteira de Crédito - Qualidade 
O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2% mesmo durante a crise, mostrando seu pi...
Provisionamento de Crédito 
Dada a melhora da qualidade da carteira de crédito, o Banco PINE reverteu parte da provisão 
a...
Carteira de Crédito - Consignado 
Redução de mais de 50% da carteira no ano, em linha com a decisão estratégica de saída d...
Funding 
Fonte de captação diversificada 
Nível de Captação Confortável 
DPGE, em 
Ab il Regulamentação 
das Letras 
Mix d...
Captação versus Crédito e Caixa 
Casamento de prazos entre ativos e passivos: crédito 13 meses e captação 14 meses 
De 1 a...
Emissão de Dívida Subordinada 
Em fevereiro de 2010, o banco concluiu com sucesso sua emissão de dívida subordinada 
Ofert...
Basiléia 
O Índice da Basiléia atingiu 15,6%. Incluindo a nova emissão, o índice seria de 19,6% 
Patrimônio (R$ 
Milhares)...
Margem Financeira 
Crescimento da margem financeira no trimestre 
4T09 2009 
Margem antes de PDD 
(excluindo repo) 11,3% 7...
Agenda 
Perfil 
O Banco PINE 
A História do Banco PINE 
Gestão da Crise 
Estratégias para o Atual Cenário 
Posicionamento ...
Governança 
Corporativa e 
Ações
Governança Corporativa 
O Banco PINE adota as melhores práticas de governança corporativa 
Dois Membros Independentes e um...
Principais Comitês 
Para o Banco PINE, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui 
efetivamente pa...
Composição da Base Acionária 
Mudança de perfil da base de acionistas 
ON PN Total % 
C ontrolador 45.443.872 17.302.322 6...
Ações 
O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,11x em 4 de março de 2010 
Preço base 100: 31/12/08 
Data final: 0...
Dividendos 
Em 2009, o Banco distribuiu o total bruto de R$ 75,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital 
próprio ...
Responsabilidade Social 
O Banco PINE apóia e divulga a cultura brasileira 
Social 
Casa Hope 
Instituto Alfabetização Sol...
Ratings 
Sólida estrutura de crédito 
Global Global 
BB-B 
Moeda Estrangeira 
Longo Prazo 
Curto Prazo 
Global 
Moeda Estr...
Agenda 
Perfil 
O Banco PINE 
A História do Banco PINE 
Gestão da Crise 
Estratégias para o Atual Cenário 
Posicionamento ...
Anexos
Cenário Macroeconômico 
Desafio do novo cenário: crescimento econômico e patamares de juros abaixo dos históricos. 
Brasil...
Cenário Macroeconômico 
Invetimento e PIB são altamente correlacionados; Consumo pessoal é deteminado pela massa salarial ...
Destaques das Demonstrações de Resultados 
R$ milhões 
Lucro Líquido Despesas de Pessoal e Administrativas (sem comissões)...
Destaques do Balanço Patrimonial 
R$ milhões 
Depósitos* Ativos Totais 
800 827 825 
5.700 6.176 
6.984 
171 209 
335 
Dez...
Outros Destaques 
R$ milhões 
Mix de Captação Carteira de Crédito Total 
3.623 3.737 
4.527 4.325 4.264 
4.753 
759 
1.341...
Relações com Investidores 
Clive Botelho 
Vice-Presidente de Finanças 
Nira Bessler 
Superintendente de Relações com Inves...
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  1. 1. Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas Apresentação Institucional 4T09
  2. 2. Agenda Perfil O Banco PINE A História do Banco PINE Gestão da Crise Estratégias para o Atual Cenário Posicionamento no Mercado Empresas Estrutura Organizacional Estratégias para o Atual Cenário Resultados 4T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Composição da Base Ações Dividendos Responsabilidade Social Ratings Anexos 2/45
  3. 3. Agenda Perfil O Banco PINE A História do Banco PINE Gestão da Crise Estratégias para o Atual Cenário Posicionamento no Mercado Empresas Estrutura Organizacional Estratégias para o Atual Cenário Resultados 4T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Composição da Base Ações Dividendos Responsabilidade Social Ratings Anexos 3/45
  4. 4. Perfil
  5. 5. Banco PINE O PINE é especializado no atendimento a Empresas Focado no atendimento a empresas com faturamento anual acima de R$ 150 milhões. Oferece aos clientes uma gama completa de Faturamento Anual das Empresas R$ 500 Milhões a produtos financeiros em moeda local e estrangeira Ativo Total: R$ 7,0 bilhões R$ 1 Bilhão 25% R$ 150 Milhões a R$ 500 Milhões Exposição total de crédito: R$ 4,8 bilhões Captação total: R$ 4,5 bilhões O i t d l i t li t á il > R$ 1 18% Orientado ao relacionamento com clientes, ágil, Até R$ 150 focado em serviços financeiros Administração qualificada e corretamente incentivada em todas as áreas Bilhão 45% Milhões 12% Patrimônio Líquido: R$ 825 milhões PINE4 negociado na BMF&Bovespa como Nível 1 de G C ti Sólida Estrutura de Crédito A1.br Escala Nacional Ba2 Longo/Curto prazo depósito em moeda local e estrangeira Governança Corporativa Br A- Escala Nacional BB- Longo/Curto prazo depósito em moeda local e estrangeira A-(bra) Escala Nacional Longo/Curto prazo depósito 5/45 31 de Dezembro de 2009 B+ em moeda local e estrangeira
  6. 6. A História do Banco PINE Fundado em 1997, o Banco PINE revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo 2007 IPO 1997 Fundação do 2004 Oportunidade 2005 Noberto Pinheiro torna- 1939 Família Pinheiro 1975 Noberto Pinheiro 2009 Fundação da Criação da agência Cayman Decisão de desalavancar a carteira de consignado ç Banco PINE Foco exclusivo em empresas p no consignado se o único acionista do Banco PINE funda seu primeiro banco torna-se um dos controladores do BMC ç PINE Investimentos g 1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil – O Banco Central do Nordeste 1975 Noberto Pinheiro se torna um dos controladores Decisão estratégica de desalavancar o negócio de Crédito Consignado, no final de 2007 - acionários do Banco BMC 1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco PINE EMPRESAS 100% focados em nosso principal negócio Atendimento personalizado, ágil e completo a empresas C S lli di ifi ã fi ti ã d 2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco PINE 2007 – IPO e Abertura da Agência Cayman Cross-Selling: diversificação e sofisticação de produtos CRÉDITO CONSIGNADO Redução das margens ê 2009 – Criação da PINE Investimentos Aumento da concorrência Excessiva regulamentação Necessidade de escala Ausência de oportunidades de cross-selling Excessivo alongamento dos prazos 6/45 Fim da tarifa de liquidação antecipada
  7. 7. Gestão da Crise Administração ágil e especializada para superar a crises *Exposição Total de Crédito (R$ Milhões) Diferenciais do Banco PINE na gestão da crise: Não dependência de funding de longo prazo, dada a desalavancagem do negócio de crédito consignado e do “projeto piloto” de financiamento de automóveis *Inclui carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação p Política rígida de casamento de ativos e passivos, aliada com gestão ágil e eficiente do caixa Recompra de ações próprias e do MTN Foco em empresas com fundamentos sólidos e relacionamento próximo com os clientes C idd d li ã d édi ã 4.639 5.047 4.885 4.264 3 873 3 922 4 113 4.753 Capacidade de avaliação de crédito, estruturação e acompanhamento da carteira de crédito colateralizada Fortes controles de riscos e com baixa exposição a risco de mercado (VaR de 0,09% do PL em dezembro/2009 e 0,26% em dezembro/2008) Ausência de derivativos alavancados 3.873 3.922 4.113 M /J /08 S t/08 D /M /J /09 S t/09 D /Vendas cruzadas de produtos de crédito e produtos financeiros *Caixa/Depósitos a Prazo Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões) *Posição do caixa no último dia de cada período Mar/08 Jun/Set/Dez/08 Mar/09 Jun/Set/Dez/09 2 784 31% 37% 33% 40% 51% 45% 47% 37% 1.621 1.967 1.841 1.243 1.334 1.756 2.154 2.784 7/45 Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09
  8. 8. Agenda Perfil O Banco PINE A História do Banco PINE Gestão da Crise Estratégias para o Atual Cenário Posicionamento no Mercado Empresas Estrutura Organizacional Estratégias para o Atual Cenário Resultados 4T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Composição da Base Ações Dividendos Responsabilidade Social Ratings Anexos 8/45
  9. 9. Estratégias para o Atual Cenário
  10. 10. Posicionamento de Mercado O Banco PINE está bem posicionado no mercado local Consolidação do setor financeiro entre grandes bancos fez com que os limites de crédito dos clientes fossem reduzidos Grandes bancos Bancos estrangeiros d i Forte penetração no segmento de Upper Middle (faturamento anual - % sobre o crédito total) múltiplos Bancos médios de atacado reduziram seu apetite de risco depois 19% 17% 13% 12% da crise financeira 20% 18% Até R$ 150 milhões Segmento pouco atendido Foco em crédito para Empresas, oferecendo produtos sofisticados sob medida, com transparência e agilidade. global Bancos estrangeiros 28% 30% 25% 29% 20% R$ 150 a R$ 500 milhões Bancos médios 30% 35% 37% 45% 22% R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão $ Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 > R$ 1 bilhão 10/45
  11. 11. Empresas Processo de aprovação de crédito ágil e prudente Originação de Crédito a Empresas Processo de Aprovação de Crédito (38 funcionários) Análise de crédito diligente e completa Expertise e flexibilidade na estruturação de operações Forte equipe de originação Foco na atração e retenção dos melhores executivos de conta – cultura meritocrática Monitoramento próximo da evolução do crédito Agilidade na processo de decisão das operações de crédito Gestão dos riscos da carteira de recebíveis e da Hierarquia horizontal Relacionamento próximo aos clientes e alta taxa de renovação entre clientes Cross-selling de produtos de crédito e serviços qualidade das garantias Processamento, documentação e controle eficientes Cross financeiros 417 clientes ativos Ticket médio R$ 10,3 milhões Expansão de Crédito Aumento de penetração com os clientes Prazo médio 13 meses p ç existentes Rápida aprovação de crédito para empréstimos Processamento baseado em tecnologia de ponta Monitoramento e mitigação de riscos 11/45 g ç
  12. 12. Estrutura Organizacional Estrutura desburocratizada e hierarquia flat Conselho de Administração Auditoria Interna Tikara Yoneya Auditoria Externa Deloitte Noberto Pinheiro Presidente Noberto Pinheiro Jr. Vice Presidente Maurizio Mauro Membro Independente Fernando Albino Membro Externo Mailson da Nóbrega Membro Independente Conselho Fiscal Ri O i l Sidney Veneziani Peter Edward Wilson Alcindo Itikawa CEO Noberto N. Pinheiro Jr. Risco Operacional & Compliance Pine Investimentos Rodrigo Boulos Controladoria e Risco de Mercado e Liquidez Susana Waldeck Finanças & Produtos Clive Botelho Comercial Empresas Miguel Genovese Análise e Risco de Crédito Gabriela Chiste Operações Empresas Ulisses Alcantarilla g g Empresas • Carteira de Crédito R$ 4.1 bi • 417 Clientes • São Paulo • Ribeirão Preto Crédito Empresas • Análise e concessão de crédito • Monitoramento dos riscos de crédito e análise setorial Tesouraria • Local • Internacional • Clientes Captação • Local Risco de Mercado e Liquidez Recursos Humanos Contabilidade Controladoria Operações Estruturadas Fundos de Crédito Assessoria Financeira Private Equity Di t ib i ã Processamento e Formalização Jurídico • São José do Rio Preto • Rio de Janeiro • Curitiba • Porto Alegre • Belo Horizonte • Recife • Internacional Internacional • Cayman • Trade Finance Pesquisa Macro Produtos Distribuição 12/45 Relações com Investidores
  13. 13. Estratégias para o Atual Cenário Crescimento da carteira de crédito e oportunidades de Cross-Selling Desafios do atual cenário: Otimização do capital: Maior alavancagem Taxas de juros menores e volatilidade reduzida Cross-selling: Maior penetração de produtos por cliente Empréstimos Corporativos Mútuo Câmbio/Comércio Exterior Exportação Repasses FINAME Automático Fianças Licitação Concorrência Tesouraria Moedas Juros Investimentos Moeda Local CDB/ RDB Pine Investimentos Underwriting e Sindicalização de Conta Garantida Desconto Compror/Vendor Cobrança Vinculada ACC/ACE Carta de Crédito Cobrança Documentária Pré–pagamento Fabricante Agrícola Outros EXIM Pré-Embarque Performance Crédito/Financeira Commodities Equities Assessoria Macro Títulos Públicos FIDC CDI LCA Fundos de Crédito Credito Private Equity Fundos de Crédito Assessoria Financeira Importação Carta de Crédito Pagam. Antecipado Cobrança Documentária Pré-Embarque Especial Pós-Embarque BNDES Automático FINEM Private Equity Moeda Estrangeira CD - Certificate of Deposit Câmbio Pronto Emp. e Invest. em Moeda Estrangeira 2770 Empréstimo Externo Demand Deposit Accounts Eurobonds Conta de Custódia Money Market 13/45 Investimento Externo Accounts Time Deposit Private Equity
  14. 14. Agenda Perfil O Banco PINE A História do Banco PINE Gestão da Crise Estratégias para o Atual Cenário Posicionamento no Mercado Empresas Estrutura Organizacional Estratégias para o Atual Cenário Resultados 4T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Composição da Base Ações Dividendos Responsabilidade Social Ratings Anexos 14/45
  15. 15. Resultados 4T09
  16. 16. Destaques 2009 Durante o ano, o PINE mostrou a solidez de seus fundamentos Gestão eficiente do caixa e estrito casamento entre ativos e passivos: recompra de papéis Ajustes na estrutura de custos de forma antecipada Crescimento da carteira de crédito em moeda local e estrangeira Melhora da qualidade da carteira (NPL de 0 7% 0,7% em 31 de dezembro de 2009) Ausência de cessões de crédito consignado no ano e antecipação de fluxos financeiros aos cessionários Fortes controles e baixíssima exposição a risco de mercado (VaR médio de 0,09% do PL no 4T09) Aumento de receitas via Cross Selling: Produtos de Crédito, Tesouraria/Dealing Desk e PINE Investimentos Depósitos em seu maior nível histórico, acima de R$ 3 bilhões 16/45
  17. 17. Destaques 4T09 O Banco PINE continuou a crescer seus depósitos e sua carteira de crédito, com melhora da qualidade Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) Δ Tri Δ Ano 20 6% 34,1% Non-Performing Loans Δ Tri Δ Ano -0 6p p -0,2p.p. Despesa de PDD (R$ Milhares) (exclui adicional e reversões) Δ Tri Δ Ano 4 118 20,6% 1,3% 0,6p.p. -65,0% -72,6% 3.070 3.416 4.118 0,9% 0,7% 25.947 20.298 7.097 Dez-08 Set-09 Dez-09 Dez-08 Set-09 Dez-09 D4eTz-0088 S333eTTTt00-009989 D4eT44zT0T-0080999 Depósitos Totais (R$ Milhões) Resultado Operacional (R$ Milhares) Inclui Letras de Δ Tri Δ Ano Δ Tri Δ Ano Crédito do 31,6% 107,2% Agronegócio (LCA) 1,6% 28,6% 1.462 2.302 3.029 29.728 37.639 38.223 17/45 Dez-08 Set-09 Dez-09 De4zT-0088 Se3t-T0099 Dez4-T0099
  18. 18. Balanço As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 18,4% no trimestre R$ milhões Dez-09 Set-09 Dez-08 Ativo 6.984 7.200 6.176 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.761 3.578 2.788 Operações de crédito 3.802 3.210 3.030 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (76) (105) (95) Operações de crédito - líquido 3.726 3.105 2.935 Outros 497 517 453 Passivo 6.159 6.385 5.349 Depósitos 2.784 2.201 1.423 Captações no mercado aberto 1.600 2.585 2.119 Obrigações por empréstimos e repasses 815 718 819 Outros 960 881 988 Patrimônio líquido 825 815 827 Passivo + Patrimônio líquido 6.984 7.200 6.176 18/45
  19. 19. Resultados O resultado operacional cresceu 28,6% no 4T09 vs 4T08 R$ milhares 4T09 3T09 4T08 Resultado bruto da intermediação financeira 132.343 50.594 63.246 Receitas de prestação de serviços 20.590 21.678 10.888 Despesas de pessoal e administrativas (31.494) (28.525) (36.703) Comissões (890) (873) (5.949) Despesas tributárias (6.752) (6.286) (5.921) Outras receitas (despesas) operacionais (75.574) 1.051 4.167 Resultado operacional 38.223 37.639 29.728 Resultado não-operacional (512) (1) (1.099) Resultado antes da tributação 37.711 37.638 28.629 Imposto de renda e contribuição social (15.355) (9.566) (5.977) Participações no resultado (1.208) (6.004) (2.831) Lucro líquido 21.148 22.068 19.821 ROAE Anualizado 10,7% 11,3% 9,9% 19/45
  20. 20. Carteira de Crédito Na carteira de empresas, as operações de capital de giro apresentaram crescimento de 14,4% no 4T09 e 22,2% em doze meses Mix da Carteira de Crédito Carteira de Crédito Total (R$ Milhões) Δ Ano 26% 15% 11% Consignado 11,5% Δ Tri 15,6% 74% 85% 89% Empresas 4.264 4.113 4.753 Dez-08 Set-09 Dez-09 Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões) Δ Tri Δ Ano Dez-08 Set-09 Dez-09 511 350 844 Fiança 20,6% 34,1% 3.070 3.416 4.118 2 244 2.566 85 87 176 66 32 21 544 703 276 Trade Finance Repasses 2770 Repasses BNDES 20/45 2.099 2.244 Dez-08 Set-09 Dez-09 Capital de Giro
  21. 21. Carteira de Crédito - Empresas O Banco PINE oferece uma completa gama de produtos de crédito. 114% do saldo da carteira de crédito a Empresas está coberto por garantias Carteira de Crédito por Produto Repasses BNDES 4% Repasses 2770 1% Trade Finance 21% Atuação nos principais setores da economia Serviços Fiança 12% Agricultura Energia Elétrica e Renovável 7% Especializados 6% Instituição Financeira 6% Veículos e Peças 6% Construção Civil Capital de Giro Garantias Alienação Fiduciária 11% 5% Transportes e Logística 4% Processamento 62% I f E t t de Produtos 24% Aplicações Financeiras 7% Alienação Fiduciária de Imóveis 9% Infra Estrutura 13% de Carne 3% Comércio Exterior 3% Metalurgia 3% Recebíveis 33% Nota Promissória Açúcar e Álcool 16% Outros 17% 21/45 22% Consignação 5%
  22. 22. Carteira de Crédito - Qualidade O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2% mesmo durante a crise, mostrando seu pico em junho. A cobertura da carteira de crédito D-H foi de 94,1% em dezembro Qualidade da Carteira de Crédito Carteira D-H Vencida/Carteira total 1,95% 1,28% A; 50,1% 0,91% 0,65% 0,96% 1,00% 0,60% 0,90% 0,71% B; 19,4% 0,00% 0,30% 0,11% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Set/09 Dez/09 Desvalorização Nasdaq WTC Eleições Crise de Liquidez Crise AA; 24,7% C; 3,7% D-E; 0,6% F-H; 1,5% ç do Real q ç Brasileiras q do Banco Santos Financeira Global 22/45
  23. 23. Provisionamento de Crédito Dada a melhora da qualidade da carteira de crédito, o Banco PINE reverteu parte da provisão adicional efetuada no 4T08 R$ milhares Despesas de PDD 4T09 3T09 4T08 2009 2008 Provisão contábil 7.203 (20.298) (46.547) (49.325) (97.187) Provisão adic ional - - 20.600 - 20.600 Reversão (14.300) - - (17.100) - Total provisão incorrida no período (7.097) ( 20.298) ( 25.947) ( 66.425) (76.587) 23/45
  24. 24. Carteira de Crédito - Consignado Redução de mais de 50% da carteira no ano, em linha com a decisão estratégica de saída do negócio Mix da Carteira de Consignado (R$ Milhões) SAÍDA DO CRÉDITO CONSIGNADO Redução das margens Aumento da concorrência 114 Δ Tri Δ Ano 1.073 -19,6% -53,7% Excessiva regulamentação Necessidade de escala Ausência de oportunidades de cross-selling Excessivo alongamento dos prazos 959 66 552 56 Própria C did -14,1% -20,3% -50,7% -54,1% 618 497 Em Balanço g p Fim da tarifa de liquidação antecipada Outros 441 Dez-08 Set-09 Dez-09 Cedida PROCESSO DE SAÍDA PRÓXIMO DE UMA CONCLUSÃO 24/45
  25. 25. Funding Fonte de captação diversificada Nível de Captação Confortável DPGE, em Ab il Regulamentação das Letras Mix da Captação (R$ Milhões) 229 Δ Tri 17,6% Δ Ano 21,1% 4.527 Leilão de linhas de d FGC linhas de crédito especiais Abril 2009 (depósitos a prazo com garantia do FGC de R$20 milhões) Financeiras em Fevereiro de 2010 553 441 663 576 586 496 275 242 157 142 Obrigação por repasses Recursos, aceites e emissão de títulos Trade Finance / 3.737 3.848 Redução nos limites de compulsório trade finance do Banco Central Limite de DPGE do Banco PINE: R$2 1 bilhões Só 959 Cayman 1.462 2.302 3.029 Cessão de Crédito Depósitos Totais 2,1 bilhões. 22% de utilização do limite Dez-08 Set-09 Dez-09 Oferta Pública 2010 Dívida Subordinada Coordenadores Captação Externa – Ofertas Privadas US$ 33,6 Milhões US$ 39,9 Milhões 25/45 US$ 125 Milhões US$ 35,5 Milhões US$ 20,0 Milhões US$ 57,4 Milhões
  26. 26. Captação versus Crédito e Caixa Casamento de prazos entre ativos e passivos: crédito 13 meses e captação 14 meses De 1 a 3 anos 31,6% Crédito + Caixa De 3 a 12 meses 29,5% De 3 a 5 anos 0,3% Tipo de Ativo Captação Bonds – Sênior e Até 3 meses (inclui Caixa) Depósitos a Prazo Empresas Empréstimos Locais Subordinada 38,6% De 1 a 3 anos 28,3% De 3 a 5 Captação(1) Empresas Empréstimos Externos Linhas Externas anos 3,0% Acima de 5 anos 2,9% Sem Vencimento 0 9% Empresas BNDES BNDES 0,9% Até 3 meses 23,9% De 3 a 12 meses 41,0% 26/45 (1) Não considera Patrimônio Líquido
  27. 27. Emissão de Dívida Subordinada Em fevereiro de 2010, o banco concluiu com sucesso sua emissão de dívida subordinada Oferta Pública 2010 Dívida Subordinada Coordenadores US$ 125 Milhões Emissor Banco PINE S.A. Instrumentos de dívida subordinada elegível a integrar o Tipo de Emissão Patrimônio de Referência – Nível I I Formato Rule 144A/Regulation S Rating da Emissão Ba3 (Moody’s) Tamanho da Emissão US$125 milhões Vencimento Janeiro/2017 Remuneraç ão Juros remuneratórios de 8,75% ao ano, a serem pagos semestralmente Líder da Operaç ão HSBC Securities (USA) e Credit Suisse Securities (USA) SBC S SA C d S S SA C 27/45 Coordenadores da Emissão HSBC Securities (USA) Inc e Credit Suisse Securities (USA) LLC e Banco Espirito Santo de Investimentos, S.A.
  28. 28. Basiléia O Índice da Basiléia atingiu 15,6%. Incluindo a nova emissão, o índice seria de 19,6% Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia % Tier I 824.794 15,1% Tier II 30.024 0,5% Total 854.818 15,6% Tier II (nova emissão) (1) 217.550 4,0% Basiléia (incluindo nova emissão) (1) 1.072.368 19,6% (1) Emissão de dívida subo rdinada realizada em fevereiro de 2010. P endente de apro vação do B anco Central como Tier II. 28/45
  29. 29. Margem Financeira Crescimento da margem financeira no trimestre 4T09 2009 Margem antes de PDD (excluindo repo) 11,3% 7,8% Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 4T09 Crescimento da carteira de crédito em moeda local e estrangeira Redução do custo de captação Aumento das receitas da tesouraria proprietária, incluindo venda de ações da Cetip (mantendo um VaR equivalente a 0,09% do Patrimônio Líquido em 31 de dezembro de 2009) e Performance da Dealing Desk (Tesouraria para Clientes) 29/45
  30. 30. Agenda Perfil O Banco PINE A História do Banco PINE Gestão da Crise Estratégias para o Atual Cenário Posicionamento no Mercado Empresas Estrutura Organizacional Estratégias para o Atual Cenário Resultados 4T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Composição da Base Ações Dividendos Responsabilidade Social Ratings Anexos 30/45
  31. 31. Governança Corporativa e Ações
  32. 32. Governança Corporativa O Banco PINE adota as melhores práticas de governança corporativa Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Políticas Claras Monitoramento de Desempenho Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Fernando Albino de Oliveira: ex-diretor da CVM e sócio da Determinação de Alinhamento das ex Albino Advogados Associados Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa Responsabilidades Políticas Internas Conselho Fiscal Gerenciamento de Riscos Observância da Legislação e de interesses Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais. 32/45
  33. 33. Principais Comitês Para o Banco PINE, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o sucesso do negócio Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento e informação T ê i Transparência Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de S t Suporte à Auditoria Comitê Executivo Comitê de Tesouraria Comitê de Captação Nacional, Internacional e Comitê de Crédito Comitê de Varejo Comitê de Compliance e Comitê PINE I i (ALCO) Produtos Comitê de Contencioso Risco Basiléia Comitê de Avaliação de Performance Comitê de Conduta Ética Comitê de Tecnologia Comitê de Recursos Humanos Investimentos 33/45 g
  34. 34. Composição da Base Acionária Mudança de perfil da base de acionistas ON PN Total % C ontrolador 45.443.872 17.302.322 62.746.194 73,5% Administradores - 844.246 844.246 1,0% Free Float - 19.743.826 19.743.826 23,1% Subtotal 45.443.872 37.890.394 83.334.266 Tesouraria - 2.074.839 2.074.839 2,4% Total 45.443.872 39.965.233 85.409.105 100,0% Base: 28/02/10 2007 IPO 78 4% 46,1% 48,0% 78,4% 38 5% 38,8% 39,7% 39,5% 38,6% 38,3% 38,4% 38,5% 38 4% 38 5% 39,5% 42,5% 41,3% 40,3% 40,1% 39,2% 38 6% 40,7% 40,3% 40,1% 40,1% 39,6% Estrangeiros 12,9% 34,3% 31,4% 36,1% 37,1% 38,5% 37,8% Pessoa Jurídica 8,7% 21,4% 21,6% 21,2% 21,1% 21,1% 21,9% 21,5% 21,4% 21,5% 21,4% 20,9% Pessoa Física 34/45 19,7% 20,6% , , jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10
  35. 35. Ações O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,11x em 4 de março de 2010 Preço base 100: 31/12/08 Data final: 09/03/10 350 Δ 205% R$ 10,94 300 250 Δ 85% 69 576 200 150 69.576 R$ 3,59 100 50 0 37.550 12/2008 1/2009 2/2009 3/2009 4/2009 5/2009 6/2009 7/2009 8/2009 9/2009 10/2009 11/2009 12/2009 1/2010 2/2010 3/2010 PINE4 IBOVESPA 35/45
  36. 36. Dividendos Em 2009, o Banco distribuiu o total bruto de R$ 75,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital próprio R$ Milhões R$ Valor Bruto Valor Total Valor por Ação 1T09 25,0 0,2955 2T09 20,0 0,2391 3T09 15,0 0,1800 4T09 15,0 0,1800 T Total l di ib íd distribuído em 2009 75 75,0 0 0 0,8946 8946 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Brutos Distribuídos R$ milhões 57 2 75,0 31,1% 57,2 36/45 2008 2009
  37. 37. Responsabilidade Social O Banco PINE apóia e divulga a cultura brasileira Social Casa Hope Instituto Alfabetização Solidária Cultura Paisagem e Olhar: retratos em aquarela da biodiversidade da Mata Atlântica Charity Day - ICAP Brasil CTVM Embarcações: registro histórico das embarcações típicas brasileiras Revoluções Brasileiras: Esporte Fortalecimento do Hipismo: difusão do hipismo como atividade saudável e acessível a diversas camadas sociais Crianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com a áti d tê i id l úbli t d i ç Relatos sobre bravura dos Antepassados brasileiros prática do tênis promovidas em escolas públicas estaduais M B il i l tâ d e municipais LOB do Tênis Feminino: desenvolvimento do tênis feminino do Brasil ao nível de competitividade mundial Museus Brasileiros: coletânea dos principais museus em todo o país Anita Malfatti: retrospectiva de obras e biografia Crédito Responsável “Listas de exclusão” no financiamento de projetos ou g Green Building exclusão organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de 37/45 Sistema, FGV, monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos
  38. 38. Ratings Sólida estrutura de crédito Global Global BB-B Moeda Estrangeira Longo Prazo Curto Prazo Global Moeda Estrangeira Longo Prazo Curto Prazo B+ B Ba2 Estável Moeda Estrangeira Longo Prazo Perspectiva Estável BB-B Perspectiva Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Perspectiva Moeda Local Longo Prazo Positiva B+ Ba2 Estável Moeda Local Longo Prazo Perspectiva B Estável brA-Curto Perspectiva Nacional Longo Prazo Curto Prazo Perspectiva Nacional Longo Prazo B A1.br Positiva Br-1 Nacional Longo Prazo Curto Prazo Perspectiva Estável Curto Prazo Perspectiva Individual A-(bra) F2(bra) Positiva D Estável D Perspectiva Fortaleza Financeira 10,7 Suporte 5 A 38/45
  39. 39. Agenda Perfil O Banco PINE A História do Banco PINE Gestão da Crise Estratégias para o Atual Cenário Posicionamento no Mercado Empresas Estrutura Organizacional Estratégias para o Atual Cenário Resultados 4T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Composição da Base Ações Dividendos Responsabilidade Social Ratings Anexos 39/45
  40. 40. Anexos
  41. 41. Cenário Macroeconômico Desafio do novo cenário: crescimento econômico e patamares de juros abaixo dos históricos. Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 2010F 11-15 (F) Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% -0,1% 5,0% 5,5% R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,75 1,75 1,58 R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 2,00 1,84 1,65 BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 5,1% 4,5% BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,7% 6,6% 6,5% BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 11,50% 10,50% BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 10,08% 11,00% Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0 Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1 Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8 Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 239,0 270,0 450,0 Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 68% 54% 37% Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 42% 35% 26% Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 26% 19% 11% Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 25,4 15,0 15,0 Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5 -35,0 -24,3 -45,0 -60,0 Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -2,4% -3,9% -4,7% Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 2,1% 2,0% 3,3% Dívida líquida do setor público/PIB 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 43,0% 41,0% 39,0% Risco Brasil (pb, fim de período) 1.439 463 383 311 194 221 450 224 150 80 41/45
  42. 42. Cenário Macroeconômico Invetimento e PIB são altamente correlacionados; Consumo pessoal é deteminado pela massa salarial 16.0% 15.0% 14.0% 19.0% 18.5% 18.0% Corporate credit (% of GDP) Gross investment (% of GDP) 3.0% 2.0% 10.0% 7.0% Gross investment e personal consumption GDP YoY growth YoY growth (% of GDP) 13.0% 12.0% 11.0% 10.0% 17.5% 17.0% 16.5% 16.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% 4.0% 1.0% -2.0% 9.0% 8.0% 3T00 1T01 3T01 1T02 3T02 1T03 3T03 1T04 3T04 1T05 3T05 1T06 3T06 1T07 3T07 1T08 3T08 1T09 3T09 15.5% 15.0% Discretionary credit - corporate (quarterly average - % of GDP) -3.0% 1997.I 1997.IV 1998.III 1999.II 2000.I 2000.IV 2001.III 2002.II 2003.I 2003.IV 2004.III 2005.II 2006.I 2006.IV 2007.III 2008.II 2009.I 2009.IV -5.0% Personal consumption YoY growth (% of GDP) Gross investment YoY growth (% of GDP) 17.0% 15.0% Real GDP growth (YoY) Gross investment (quarterly data - 4 quarter moving average - % of GDP) 67.0% 65 0% Personal credit (% of GDP) Personal consumption (% of GDP) 15.0% 10.0% 8 0% Personal consumption (YoY % change) Real mass of wages (YoY % change) 13.0% 11.0% 9.0% 7 0% 65.0% 63.0% 61.0% 59.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0 0% 7.0% 5.0% 3.0% 3T00 1T01 3T01 1T02 3T02 1T03 3T03 1T04 3T04 1T05 3T05 1T06 3T06 1T07 3T07 1T08 3T08 1T09 3T09 57.0% 55.0% -10.0% -15.0% 2T03 4T03 2T04 4T04 2T05 4T05 2T06 4T06 2T07 4T07 2T08 4T08 2T09 4T09 0.0% -2.0% -4.0% Real 42/45 Discretionary credit - personal (quarterly average - % of GDP) Personal consumption (quarterly data - 4 quarter moving average - % of GDP) mass of wages (quarterly average - YoY% change) Personal consumption (quarterly data - YoY % change) Source: IBGE, BC and Banco Pine Economic Reseach Department
  43. 43. Destaques das Demonstrações de Resultados R$ milhões Lucro Líquido Despesas de Pessoal e Administrativas (sem comissões) 150 133 86 141 151 120 32 68 63 85 2004 2005 2006 2007 2008 2009 43 49 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Despesas de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa ROAE 35 7% 19,8% 35,7% 23,0% 26,4% 6 6 26 50 97 49 16,3% 19,1% 16,4% 10,3% 15,1% 12,0% 12,5% 9,9% 43/45 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ROAE Selic Média
  44. 44. Destaques do Balanço Patrimonial R$ milhões Depósitos* Ativos Totais 800 827 825 5.700 6.176 6.984 171 209 335 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 1.386 1.991 3.215 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Basiléia Patrimônio Líquido *Inclui LCA 421 553 853 1.951 1.462 3.029 18,2% 20,7% 19,2% 18,3% 19,3% 15,6% 44/45 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09
  45. 45. Outros Destaques R$ milhões Mix de Captação Carteira de Crédito Total 3.623 3.737 4.527 4.325 4.264 4.753 759 1.341 2.085 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 782 1.324 2.077 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 25% 4% 4% 5% 17% 7% 18% 13% Captação Total 36% 5% 2% 28% 32% 28% 26% 10% 8% 6% 11% 7% 13% 54% 41% 40% 54% 39% 67% 45/45 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Depositos Cessão de Crédito Recursos, Aceites e Emissão de Títulos Trade Finance/Cayman Obrigações por Repasses
  46. 46. Relações com Investidores Clive Botelho Vice-Presidente de Finanças Nira Bessler Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Analista de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5553 www.bancopine.com.br/ri ri@bancopine.com.br As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 46/45

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