Futuro das aposentadorias no mundo

Índice

Palavra de abertura de Stephen Green 6
O Futuro da Aposentadoria

Resumo executivo 10
Introdução 14

1 Expectativas
O mapa global de preparação para a aposentadoria 18
O papel dos governos 20

2 Opção
Escolhas globais de aposentadoria e trabalho 22
Poupanças, impostos ou trabalho – As gerações mais jovens 25
Poupanças, impostos ou trabalho – As gerações mais velhas 25
Preparo financeiro – Os quatro pilares 26

3 Preparo
Renda na aposentadoria 30
Fontes de renda na aposentadoria 32
Saúde precária e vulnerabilidade 34
Pobreza e vulnerabilidade 34

4 Herança
As preferências globais do que deixar de herança 36

5 Brasil 40
Conclusão 44
Apêndices 47
Bibliografia 49
Agradecimentos 50

03


Prefácio O Futuro da Aposentadoria

04


Prefácio
05

Prefácio

Prefácio
06

Bem-vindos à nossa quarta meio às mudanças da sociedade, e tenho orgulho
pesquisa sobre o Futuro da que O Futuro da Aposentadoria – Investindo na
Aposentadoria. Aposentadoria, o maior estudo internacional sobre
o envelhecimento – possa contribuir com esse
O mundo está mudando. Estão processo.
ocorrendo várias mudanças
fundamentais que afetam a maneira pela qual países, O HSBC patrocinou esta abrangente pesquisa
empresas e pessoas interagem, fazem negócios e para fornecer uma exploração em profundidade
vivem suas vidas. A estratégia do HSBC está calcada das questões relacionadas com a aposentadoria
na resposta a tendências de longo prazo que estão em todo o mundo. Sendo uma empresa global
dando forma ao futuro. Uma das mais profundas é o e o principal banco mundial, é importante para
aumento da longevidade em todo o mundo. nós pesquisarmos a situação de nossos clientes
tanto de economias maduras quanto emergentes.
Nos próximos 50 anos, veremos uma parcela da Examinamos as tendências em aposentadoria,
população envelhecer, e o seu tamanho e escopo atitudes em relação ao envelhecimento e como as
não têm precedentes. Mas isso é apenas a metade pessoas em todo o mundo estão se preparando
da história. As pessoas em todo o mundo não estão para os “anos dourados” de suas vidas – suas
apenas vivendo mais, mas também estão esperando expectativas, a forma como planejam esse futuro
mais de seus anos na velhice. Esse é um fenômeno para si mesmas e para suas famílias.
percebido em todo o mundo, potencializado pelos
avanços da medicina, por uma comunidade global Tanto o tamanho quanto a vitalidade das gerações
cada vez mais conectada e por uma redução mundial futuras trazem implicações para governos, empresas
dos níveis de pobreza. e pessoas. Nesse sentido, este estudo é um recurso
inestimável. Foi realizado para encorajar e contribuir
Pesquisas são essenciais para o planejamento em para o diálogo público sobre o envelhecimento da

07

população, contemplando as questões relacionadas
ao assunto e celebrando as contribuições econômicas
e sociais das gerações mais velhas.

Gostaria de agradecer o Oxford Institute of Ageing
pelo seu trabalho contínuo. Levantar as questões
relativas ao envelhecimento é uma tarefa importante
e fico agradecido que nossa parceria ajude a
promover a discussão e o entendimento de como
viver nessa idade mais avançada.

Stephen Green
Group Chairman
HSBC Holdings plc

HSBC Seguros
08

Estou muito feliz em compartilhar Este relatório fornece uma base para a análise dos
com vocês nosso mais recente efeitos das mudanças dos dados demográficos
relatório sobre O Futuro da em nível global. Ele compila as opiniões de mais
Aposentadoria. de 21.000 pessoas em 21 países e quatro grupos
de gerações – tanto de trabalhadores quanto já
A expectativa de vida está aposentados – e fornece algumas informações
aumentando, mas essa longevidade crescente e surpreendentes.
o rápido envelhecimento da população mundial
apresentam tanto oportunidades quanto desafios Os dados que coletamos mostram diferenças de
para as nações, empresas e pessoas. Como a opinião reveladoras entre essas gerações, entre os
expectativa de vida aumentou, planejar o futuro sexos, lares de alta e baixa renda e os diferentes
significa preparar-se para mais anos. Apesar de isso países, em todos os nossos quatro temas principais:
ter um impacto nas gerações mais jovens de hoje, expectativas, opção, preparo e herança.
também apresenta questões específicas para as
gerações que entrarão na terceira idade na próxima Este material é leitura essencial para qualquer
década. governo, empresa ou pessoa que tome decisões
importantes sobre questões relacionadas à
Para dificultar a questão, planejar o futuro significa aposentadoria e ao envelhecimento.
coisas diferentes para pessoas diferentes. Nossa
atitude sobre a aposentadoria mudou tanto em A pesquisa O Futuro da Aposentadoria é de
relação ao tempo de trabalho quanto a como imenso valor para o HSBC, pois nos dá condições
pensamos em gerenciar nossas economias. Nossa de customizar nossas soluções financeiras para
visão de poupança, pensões, seguros, investimentos proporcionar apoio e atender a ampla gama de
e planejamento de herança é diferente daquela das necessidades dos nossos 128 milhões de clientes
gerações que nos precederam. em todo o mundo. Atender às exigências de uma

09

base de clientes desta magnitude já seria um desafio O Futuro da Aposentadoria
se ela fosse homogênea, mas fazê-lo em 83 países e – Investindo na Aposentadoria é
territórios, representando todo ponto possível dentro o quarto estudo global, que foi
do espectro financeiro, seria virtualmente impossível iniciado em 2004/5. Essa pesquisa
sem o entendimento dos seus desejos fornece uma oportunidade
e preocupações. única de examinar, ao longo do
tempo, a maneira como indivíduos e sociedades
A pesquisa ajudou a estabelecer o HSBC estão se preparando para a terceira idade e para a
como autoridade nas questões relacionadas ao aposentadoria à luz de vidas cada vez mais longas.
envelhecimento, junto com nosso parceiro, o Oxford
Institute of Ageing, a quem somos agradecidos por A pesquisa O Futuro da Aposentadoria foi realizada
sua ajuda e apoio. pela Universidade de Oxford e compõe um recurso
de dados-chave para o século 21 ao mapear
O resultado desta união nos deu condições de atitudes, comportamentos e expectativas sobre e
proporcionar soluções para nossos próprios clientes entre a população cada vez mais idosa do globo.
e informação para incontáveis outras fontes, e de
contribuir para a ampliação do diálogo público sobre
as questões do envelhecimento. Professora Sarah Harper
Director
Oxford Institute of Ageing, University of Oxford
Chairperson of the HSBC Commission on Ageing and Retirement
Clive Bannister
Group Managing Director
HSBC Insurance

Resumo executivo
10

Investindo na Aposentadoria apresenta os resultados da quarta pesquisa HSBC Global Ageing

Survey. A preparação para a terceira idade varia entre as gerações e os sexos, entre países e
regiões. Entretanto, estão surgindo padrões claros à medida que cada vez mais trabalhadores,
em economias desenvolvidas e em transição, adotam estilos de vida e padrões modernos
de aposentadoria. O estudo, que tem como temas principais Expectativas, Opção, Preparo e
Herança, destaca as maneiras pelas quais as pessoas, em todo o mundo, estão se preparando
para suas aposentadorias.

Expectativas Opção
Mundialmente, mais homens do que mulheres Em todo o mundo, menos de 10% dos grupos
acreditam que os governos deveriam sustentá- etários que estão na ativa e já aposentados
los em sua aposentadoria. Nas economias mais acreditam que seus governos deveriam reduzir
maduras, a maioria das gerações mais jovens que o valor dos benefícios e pensões do sistema
trabalham acredita que seus governos deveriam público para financiar e sustentar a população
arcar com a maior parte do custo financeiro que envelhece. Cerca de 10% acredita que os
de sustentá-las na velhice. Nas economias impostos deveriam ser aumentados e cerca de
em transição, é nas gerações mais velhas, já 20% acha que a idade de aposentadoria deve
aposentadas, que vemos isso expresso. Porém, ser aumentada. A maioria de ambas as gerações
notavelmente, três quartos de todos os pesquisados (mais novas e mais velhas) gostaria, porém, de ver
disseram que, apesar de seus desejos, seus um reforço na poupança pessoal. Nossa análise
governos não os sustentarão na velhice e que terão revela um desejo das pessoas de estar no controle
de fazer isso de outra forma. de sua segurança financeira futura, combinado
com uma disposição para trabalhar mais tempo
se necessário, identificando uma necessidade de
ter estruturas que lhes permitam fazer isso. Isso
coloca o ônus tanto sobre o indivíduo (para poupar e

11

importante. Nas Américas, EUA e Canadá colocam

garantir sua segurança financeira no futuro) quanto
nas poupanças particulares (ao invés de sobre a pessoa como o maior contribuinte, e no Brasil e
poupanças financiadas por impostos). De modo México, o governo é o mais importante. Em toda
geral, as pessoas estão dizendo aos governos que a Ásia, as famílias e o indivíduo são vistos como
reconhecem a necessidade de financiar sua velhice, os principais, com governo e empregadores sendo
já que eles não têm confiança nos governos e não os menos importantes, independentemente da
vêem aumentos de impostos ou valores de pensões renda do lar. Enquanto nas economias maduras,
mais baixos como a melhor forma de prover essa pessoas de lares de alta renda colocam ênfase nelas
segurança na velhice. mesmas e nos empregadores como as fontes mais
importantes de suas rendas de aposentadoria, os
Preparo lares de mais baixa renda vêem o governo e a família
Há um nível encorajador de otimismo, especialmente como os mais importantes.
nas economias maduras, em relação à segurança
financeira e padrão de vida na velhice. Em todas as Definimos a vulnerabilidade de uma maneira
cinco regiões, cada um dos quatro pilares – governo, específica, identificando três grupos:
família, empregador e a própria pessoa – é visto
como um contribuinte para a renda de aposentadoria • Uma pequena proporção das pessoas
– e, em nenhum lugar, um dos pilares é considerado estará preparada para a aposentadoria e
redundante. estará completamente protegida. Estes vivem
principalmente na Europa e América do Norte, têm
Porém, existem diferenças significativas em termos maior probabilidade de ser homens saudáveis, com
de sua importância relativa nas diferentes regiões. uma boa fonte de renda profissional;
Na Europa, a Dinamarca coloca o governo como
o pilar principal, enquanto no Reino Unido e na • Uma proporção maior estará totalmente
Alemanha, a família é apontada como o menos desprotegida na aposentadoria. Eles vivem

12

principalmente no Leste Europeu, Ásia, África e benefício ou pensão do sistema público ou renda de
América Latina. Podem ser tanto homens quanto títulos/ações. Porém, a pesquisa revela uma variação
mulheres, em condições de saúde precárias, com significativa nas fontes de renda de aposentaria nas
fontes de renda insuficientes e mais dependentes diferentes gerações e entre os países. Enquanto
do apoio da comunidade e das famílias para seu os grupos de mais alta renda e homens tendem
sustento; a ter mais de uma fonte principal de renda de
aposentadoria, grupos de mais baixa renda e
• O maior grupo não está nem totalmente preparado mulheres tendem a depender de apenas uma fonte.
nem desprotegido. Estas pessoas são vulneráveis
e podem cair na pobreza mais tarde em suas vidas, Na Dinamarca, no Reino Unido e na França, as
a não ser que se preparem. O risco disso acontecer poupanças são a principal fonte de renda de
varia de país para país e depende do nível de serviço aposentadoria. Na Alemanha, benefício ou pensão do
oferecido pelo estado, do papel das famílias e das sistema público são a principal fonte, enquanto nos
comunidades e da possibilidade de encontrar emprego Estados Unidos, são os títulos e ações, e no Canadá
mais tarde na vida. Indivíduos também apresentam um mix de poupança, ações e títulos. Na Ásia,
graus diferentes de vulnerabilidade, dependendo de poupanças são a fonte preponderante. Na América
serem homens ou mulheres, de sua saúde, de sua do Sul, temos dois padrões muito diferentes nos
qualificação e sua capacidade de trabalhar. dois países pesquisados – no México, são ativos e
poupança, enquanto no Brasil são os benefícios ou
Independentemente da ponderação atribuída aos pensões do sistema público.
quatro pilares da renda de aposentadoria, todos têm
a probabilidade de ter alguma forma de renda ao Claramente, pessoas que dependem de uma
se aposentar – quer planejada ou não, modesta ou única fonte de renda de aposentadoria têm maior
significativa. Esta pode ser proveniente de poupança, probabilidade de cair no que é conhecido por
ativos, aluguel de propriedades, pagamento de “armadilha da vulnerabilidade”
.

13

Portanto, as pessoas se enquadram em três valores de vida e seu conhecimento.
categorias: uma proporção relativamente pequena
que está preparada para a aposentadoria e protegida; As mulheres têm maior probabilidade de querer
uma proporção maior que está quase completamente deixar seus valores, enquanto os homens têm maior
desprotegida; e um grupo intermediário significativo probabilidade de querer passar seu dinheiro ou casa/
que sente estar protegido e seguro, mas que, na patrimônio.
realidade, enfrenta a perspectiva de cair na “armadilha
da vulnerabilidade” com uma quantidade limitada de
, As economias maduras da Europa e América do
apoio do governo, insuficiente renda própria e famílias Norte são exemplos de que, surpreendentemente,
duramente pressionadas para prover ajuda e suporte. não é dinheiro que as pessoas mais querem deixar
É aqui que governos, comunidades, indivíduos e a para seus herdeiros e sim valores menos tangíveis.
iniciativa privada devem agir juntos. Este também é o caso na América do Sul, onde a
herança concentra preferencialmente valores, com
Herança conhecimento sendo o mais popular. Nas economias
A pesquisa O Futuro da Aposentadoria também asiáticas, de modo geral, as pessoas desejam que
estudou a questão da herança. A maioria das pessoas seus filhos herdem seus valores, incluindo religião,
gostaria de deixar algo para seus herdeiros. Talvez, conhecimento e perspectiva de vida. Na região
contrariando as expectativas, isso freqüentemente Eurásia/África, a religião é a principal preferência,
não é dinheiro. Em cada geração, somente cerca de com exceção da Rússia, onde as pessoas preferem
10% gostaria que seus filhos herdassem dinheiro deixar propriedades.
e 20%, suas casas e patrimônio, enquanto mais
pessoas gostariam de deixar seus valores de vida
(por exemplo, espírito/senso de humor, maneira de
contribuir para a comunidade). De modo geral, cerca
de 60% gostaria que seus filhos herdassem seus

Introdução O Futuro da Aposentadoria

14


Introdução
15

Introdução

Entre 1950 e 2006, a proporção da população mundial com mais de 60 anos
aumentou de 8% para 11%. Até 2050, chegará a 22%, ou seja, 2 bilhões de pessoas.

A escala do envelhecimento é imensa e varia nos África do Sul, Taiwan e Turquia.
diferentes pontos do mundo. De acordo com a
previsão das Nações Unidas, nas regiões mais A primeira análise, em 2004, contemplou
desenvolvidas, o percentual da população com idade aproximadamente 11.000 pessoas com idade
acima de 60 anos deve aumentar de 20% para mais superior a 18 anos, em 10 países e territórios1
de 30% até 2050. Nas regiões menos desenvolvidas, em quatro continentes, e focou nas atitudes e
deve passar de 8% para 20%, e de apenas 5% para expectativas em relação ao envelhecimento e à
10% nas regiões com menor desenvolvimento. vida no futuro. Ficou evidente que as pessoas eram
predominantemente positivas em relação a seu
16 A perspectiva de uma vida relativamente longa e futuro em um mundo que envelhece.
saudável é real para muitos de nós e aí estão o
Introdução

desafio e a oportunidade para todo indivíduo, país A segunda análise, realizada em 2005, contemplou
e governo. cerca de 24.000 pessoas com idade superior a
18 anos, em 20 países e territórios2, nos cinco
Neste contexto demográfico, a pesquisa O Futuro continentes. O estudo focou não só as atitudes em
da Aposentadoria foi desenvolvida e é realizada relação ao envelhecimento, mas também quanto
anualmente desde 2004/05. O estudo inclui as à família, trabalho e estado. Havia claramente
economias industrializadas do Canadá, Estados uma tendência global em direção à aposentadoria
Unidos, França, Alemanha, Japão, Dinamarca, planejada e com contribuição.
Suécia e Reino Unido. Essas economias têm
setores de serviços relativamente grandes e A terceira, feita em 2006, contemplou 21 países³
infra-estruturas e legislação de previdência bem e aproximadamente 21.000 pessoas nas faixas
estabelecidas. As economias em transição incluídas etárias de 40-49, 50-59, 60-69 e 70-79 anos.
na pesquisa são Brasil, China, Egito, Hong Kong, Ficou claro que, de modo geral, as pessoas se
Índia, Indonésia, Malásia, México, Filipinas, Polônia, sentiam bem – em alguns casos até melhor – à
Rússia, Arábia Saudita, Cingapura, Coréia do Sul, medida que envelheciam. Os fatores-chave foram

a independência, boa saúde e controle. Além
disso, ficou evidente que as famílias são a base Deve-se observar que, nas economias em
da sociedade, a entidade com a qual as pessoas transição, as populações cobertas pela pesquisa
mais se identificam e dentro da qual sentimentos são predominantemente urbanas.
importantes de solidariedade entre as gerações
são exibidos. Ao contrário do mito popular, o 1 - Brasil, Canadá, China, França, Hong Kong, Índia, Japão, México,
estudo apontou que as populações mais idosas não Reino Unido, EUA.
necessitam de ajuda. São elas que fornecem suporte
à família, à comunidade e no trabalho. 2 - Brasil, Canadá, China, Egito, França, Alemanha, Hong Kong,
Índia, Indonésia, Japão, Malásia, México, Polônia, Rússia, Arábia
Este relatório, Investindo na Aposentadoria, é Saudita,Cingapura, Suécia, Turquia, Reino Unido, EUA.
a quarta análise, e examina a preparação para
a aposentadoria focando em duas gerações de 3 - Brasil, Canadá, China, Dinamarca, França, Alemanha, Hong Kong,
trabalhadores, com idades de 40-49 e 50-59 anos, Índia, Japão, Malásia, México, Filipinas, Rússia, Arábia Saudita,
e em duas gerações de aposentados, com idades Cingapura, África do Sul, Coréia do Sul, Taiwan, Turquia, Reino
de 60-69 e 70-79 anos. O estudo também reúne, Unido, EUA.
pela primeira vez, os resultados das primeiras três
pesquisas, dentro do contexto de investimento na
terceira idade.

17

Introdução

Expectativas O Futuro da Aposentadoria

18


Expectativas
19

Expectativas
O mapa global do preparo para a aposentadoria.

Como estou me preparando para o futuro e como espero
que o governo arque com as conseqüências disso?

A pesquisa procurou responder perguntas importantes em relação ao preparo para a aposentadoria.
Em todo o mundo, as pessoas esperam que empregadores, governos ou famílias as sustentem?
Ou estão cada vez mais dependendo delas mesmas? E como isso varia entre as regiões e países,
entre homens e mulheres e em relação à fonte e valor da renda?

Os governos das economias maduras estão governos deveriam arcar com a maior parte dos
preocupados que as suas populações, cada vez mais custos financeiros de seu sustento na aposentadoria
idosas, aumentem os gastos públicos por meio da (no máximo 25%, dependendo da economia). Porém,
demanda crescente por aposentadorias. Muitos deles esta proporção é maior na Escandinávia (até quase
vêm prometendo benefícios e pensões públicas 65%), Europa (até 45%), Brasil (até 50%) e China
generosas a partir dos 60 ou 65 anos de idade, (cerca de 40%).
porém estas se tornam insustentáveis à medida que
vivemos cada vez mais. Sistemas de previdência Nas economias maduras, os dados revelam que uma
projetados para nos sustentar por uma década agora parte maior da geração de trabalhadores que das
estão tendo que fazê-lo por 25 a 40 anos. pessoas já aposentadas acredita que os governos
deveriam arcar com a maior parte dos custos
Muitos governos das economias em transição ainda financeiros de seu sustento na velhice.
não reagiram ao nível dramático de envelhecimento Nas economias em transição, verifica-se o contrário.
de suas populações, ocorrido neste primeiro quarto
do século 21. Sem o benefício do sistema público, Mundialmente, há uma tendência para uma
esses governos e suas populações terão de proporção maior dos homens do que entre as
encontrar iniciativas que combinem estado, mulheres acreditar que os governos deveriam
comunidade e família. sustentá-los na aposentadoria. Este padrão está
presente tanto nas economias em transição quanto

O papel dos govenos nas economias maduras, com o contrário sendo
O gráfico 1.1 ilustra as proporções de pessoas ativas encontrado apenas na Turquia, Japão e Índia.
e aposentadas em cada país que acreditam que
seus governos deveriam arcar com a maior parte dos O gráfico 1.2 mostra que, na maioria das economias,
custos financeiros de seu sustento na aposentadoria. a parte da população que acredita que seus governos
efetivamente arcarão com a maior parte dos custos
Nos países pesquisados, os níveis de expectativa financeiros de seu sustento na aposentadoria é muito
e de confiança em relação a seus governos variam menor que aquela que acredita que os governos
muito. Por exemplo, nos EUA, Japão, México, Índia, deveriam fazê-lo.
Malásia, Cingapura, Hong Kong e Arábia Saudita,
20
somente uma modesta proporção das pessoas, Coeficientes acima de 1 indicam que a atitude
tanto ativas quanto aposentadas, acredita que os (deveriam arcar com os custos) é mais freqüente
Expectativas

1.1 Proporções de pessoas que acreditam que seus governos deveriam arcar com a maior
1.1 Proporções de pessoas que acreditam que seus governos deveriam arcar com a maior parte
parte do custo financeiro de em sua aposentadoria por aposentadoria por geração e por país
do custo financeiro de sustentá-las sustentá-las em sua geração e por país

90 Global Europa América América do Sul Ásia Eurásia/África
do Norte

60
Porcentagem

40

20

0
Reino Unido
França

Cingapura
China

Japão
Brasil

Índia
EUA
Alemanha
Global

Turquia
México

Rússia

Arábia Saudita
Hong Kong
Canadá

Malásia
Suécia

Trabalhadores (abaixo de 60 anos)
Aposentados (acima de 60 anos)

que a crença (arcarão com os custos), o que é interpretado como falta de confiança que os governos venham a
atender estes custos.

Interessantemente, mais pessoas aposentadas acreditam que os governos arcarão com estes custos. Por
exemplo, na Suécia, 24% das pessoas entre 40 e 49 acreditam que os governos arcarão com estes custos; isto
sobe para cerca de 40% das pessoas entre 60-79 anos de idade.

Em termos de distribuição por sexo, na maioria das economias há uma tendência para uma proporção maior
de homens do que de mulheres de ter confiança no suporte do governo. O contrário é percebido no Japão,
Índia, Cingapura e Rússia.

Nas economias maduras, com seus longos históricos de preparo e provisão dos governos para o pagamento
dos benefícios, até dois terços das gerações de trabalhadores afirmam que seus governos deveriam assumir
a responsabilidade, mas somente um quarto acredita que efetivamente o farão.

Em contraste com a maioria das economias em transição, onde tem havido muito menos tempo para
o governo se preparar e estabelecer provisões, e, portanto, os sistemas de provisão do estado são bem menos
desenvolvidos, menos de um quarto acredita que os governos deveriam ou efetivamente proporcionarão o
sustento – exceções notáveis neste caso são Rússia, Turquia e China.

1.2 Proporção de pessoas que acreditam que o governo deveria sustentá-las na aposentadoria,
1.2 Proporção de pessoas que acreditam que fará
em relação às que acreditam que o governo o o governo deveria sustentá-las na aposentadoria,
em relação`as que acreditam que o governo fará

Arábia Saudita

Hong Kong

China

Cingapura

Índia

México

Turquia

Japão
21
Global

Expectativas
EUA

Canadá

França

Brasil

Alemanha

Rússia

Malásia

Suécia

Reino Unido

2 1 0

Confiança decrescente Confiança crescente

Opção O Futuro da Aposentadoria

22


Opção

23

Opção
Escolhas globais de aposentadoria e trabalho.

Como estou me preparando para a aposentadoria
e quais são as minhas opções?

A pesquisa procurou responder perguntas-chave em relação a atitudes para preparar e poupar para
a aposentadoria. Para aqueles que esperam cuidar de si mesmos, como eles estão fazendo isso e o
quanto isso varia? As três opções principais são: trabalhar por mais tempo, poupar mais ou aceitar
um aumento de impostos.

Dada a óbvia falta de confiança nos governos, em adicional. Porém, apesar dessa estratégia ser muito
especial onde tradicionalmente desempenharam popular entre os entrevistados em nível mundial, não
um papel-chave na provisão para a velhice – o que é a preferida em todas as regiões.
precisa ser feito para atender às demandas das
populações que estão envelhecendo? 2.1 Qual deveria ser a primeira medida dos
governos para sustentar suas populações que
As alternativas mais comuns adotadas pelos envelhecem?
governos, como aumentar impostos, reduzir os
valores dos benefícios e pensões do sistema Exigir poupança particular adicional
público ou aumentar a idade de aposentadoria, são
rejeitadas quase universalmente. Muitos acreditam Alemanha 68%
que, em última instância, os próprios indivíduos Arábia Saudita 58%
é que deverão garantir sua aposentadoria, e sua França 48%
mensagem para os governos é que estes devem Brasil 45%
exigir poupanças particulares adicionais. Quando Índia 37%
oferecida a opção entre poupança particular México 35%
adicional, aumentos de impostos, redução no valor EUA 33%
dos benefícios e pensões ou aumento da idade Malásia 32%
de aposentadoria, 34% afirmam que inicialmente Canadá 32%

os governos devem exigir poupanças particulares
adicionais para sustentar e financiar a população que Aumentar a idade de aposentadoria
está envelhecendo. Esta proporção diminui com o
aumento da idade dos respondentes, de 38% para a Japão 46%
faixa de 40-49 anos para apenas 26% entre os 70-79 Cingapura 41%
anos. Globalmente, os homens estão mais inclinados Hong Kong 38%
a fazer essa recomendação aos governos e isso Reino Unido 37%
mais entre os já aposentados. Turquia 28%

Mundialmente, a pesquisa mostrou que apenas Aumentar impostos
24 a minoria das pessoas é a favor de reduzir o valor
dos benefícios e pensões do sistema público Suécia 33%
Opção

como forma principal de sustentar uma população
cada vez mais idosa e, em nenhum lugar, esta é Não têm certeza
a opção preferida. Na realidade, apenas 7% dos
respondentes acreditam que os governos deveriam Rússia 42%
reduzir o valor dos benefícios e pensões do sistema China 42%
público como forma de financiar o número crescente
de aposentados. Para cerca de 10%, os impostos
devem ser aumentados e para cerca de 20%, a
idade de aposentadoria deve ser aumentada. Entre
20% dos trabalhadores e 28% dos aposentados não
têm certeza de qual dessas iniciativas os governos
devem adotar como sua primeira prioridade.
As descobertas da pesquisa ilustram que cada uma
das quatro gerações de trabalhadores e aposentados
apóia fortemente a estratégia de poupança particular

Poupanças, impostos ou trabalho – As gerações uma opção predominantemente feminina. Na Rússia
mais jovens e na China, as mulheres não demonstram ter certeza
40-59 anos: reforçar poupanças particulares de sua opção predileta para os governos.
adicionais não foi a opção preferida em duas regiões:
norte da Europa e algumas partes da Ásia. No norte 70-79 anos: nesta geração, há mais incerteza em
da Europa, nas economias da Suécia e do Reino termos do que os governos devem fazer primeiro
Unido, junto com a China, a faixa de 40-49 anos para abordar as implicações financeiras da população
estava mais propensa a recomendar o aumento de que envelhece. Este é o caso no Brasil, Rússia,
impostos em vez da poupança particular adicional, Turquia, Malásia e China. Surpreendentemente,
especialmente entre os homens. Os entrevistados nesta geração, a opção preferida na Suécia não é
(principalmente as mulheres) no Japão, Cingapura o aumento de impostos. Na realidade, aumento
e Hong Kong optaram por aumentar a idade de de impostos – junto com a exigência de poupança
aposentadoria. Um quadro semelhante foi percebido particular adicional – é a opção preferida somente no
na faixa de 50-59 anos, com México e EUA também Reino Unido. Reforçar a poupança particular adicional
a favor de aumentar a idade de aposentadoria. é preferida em cinco economias (França, Alemanha,
EUA, Malásia e Arábia Saudita) e aumentar a idade
Poupanças, impostos ou trabalho – As gerações de aposentadoria, em sete (Suécia, Canadá, Japão,
mais velhas México, Índia, Cingapura e Hong Kong). O quadro
60-69 anos: para esta geração, a Suécia é a única comparativo dos sexos é misto, exceto em relação
economia em que o aumento de impostos pelos ao aumento da idade de aposentadoria, que é a
governos como forma de sustentar a população mais opção mais freqüente entre os homens em todos
idosa (29%) é a opção favorita. Sete economias são os países.
a favor de exigir poupanças particulares adicionais
(predominante entre as desenvolvidas) e seis são Portanto, em resumo, entre todas as economias e

a favor de aumentar a idade de aposentadoria gerações pesquisadas, exigir poupança particular
(predominantemente entre as economias em adicional é a opção predileta na maioria dos casos,
transição, além da Alemanha e França). seguida do aumento da idade de aposentadoria.
Aumentar a idade de aposentadoria é a opção
Entre as economias que favorecem a exigência favorita no Japão, em Cingapura e Hong Kong,
de poupança particular adicional, as mulheres enquanto que o aumento de impostos encontra
estavam mais inclinadas que os homens a escolher apoio somente em algumas gerações nas economias
esta opção. No México, 53% de mulheres em do norte da Europa, da Suécia e do Reino Unido.
comparação com 12% de homens; Arábia Saudita, As pessoas aparentam ter maturidade em sua
77% em comparação a 67%; e Alemanha, 82% em abordagem em relação aos desafios de uma
comparação a 69%. O contrário foi evidenciado no população cada vez mais idosa e às implicações 25
Brasil, Malásia e França. Na Suécia, onde o aumento de sua própria longevidade. Há um sentimento

Opção
de impostos como forma de sustentar a população que os governos deveriam prover a maior parte do
cada vez mais idosa é a opção favorita, as mulheres sustento financeiro das pessoas de mais idade,
mais uma vez demonstraram um apoio relativamente mas as pessoas com freqüência duvidam que eles
mais forte (37% em relação a 23%). Entre as efetivamente o farão.
economias que favorecem o aumento da idade
de aposentadoria, Japão, Cingapura e Hong Kong Nossa análise tem demonstrado que as pessoas
apresentaram uma inclinação maior entre os homens querem estar no controle de sua segurança
(37-49% em comparação com 32-48%); enquanto no financeira futura e que estão dispostas a trabalhar
Reino Unido, EUA, Canadá e Turquia há uma maior por mais tempo, se for necessário. Isso destaca a
proporção de mulheres a favor dessa opção (30- necessidade de estruturas que lhes proporcionem
56% em comparação a 29-46%). Na Índia, onde o condições para continuar trabalhando. Também está
aumento da idade de aposentadoria e a exigência de claro que o ônus está nas poupanças particulares
poupança particular adicional são opções igualmente ao invés de poupanças financiadas por impostos.
favorecidas, a poupança tem a preferência dos Isso coloca a carga da responsabilidade tanto
homens e o aumento da idade de aposentadoria é nas pessoas, de pouparem e garantirem sua

velhice, quanto nas poupanças geradas por meios razoavelmente estável entre as gerações. O governo
particulares ao invés de impostos. é percebido como sendo o contribuinte mais
importante para a renda de aposentadoria em todas
A pesquisa O Futuro da Aposentadoria mostra as quatro gerações (ponderação de 0,35) enquanto
que as pessoas estão dizendo para os governos herdeiros/família são considerados como os menos
que reconhecem a necessidade de financiar suas importantes (ponderação de 0,16). As pessoas se
próprias velhices, que não confiam neles enquanto classificam como o segundo contribuinte mais
provedores do sustento durante a aposentadoria e importante para a renda de aposentadoria.
que não vêem os aumentos de impostos ou valores
reduzidos de benefícios e pensões como formas Em outros países da Europa – Reino Unido, França
preferenciais de garantir a segurança financeira na e Alemanha –, há uma tendência da importância do
terceira idade. governo aumentar com a idade do respondente. Na
Dinamarca e na França, a família tem a ponderação
Preparo financeiro – Os quatro pilares mais baixa (0,15 a 0,19), enquanto no Reino Unido e
Existe um grau surpreendente de otimismo, em na Alemanha, a ponderação entre os pilares é mais
especial nas economias maduras, em relação à ou menos igual, mas com a família ligeiramente
segurança financeira e padrão de vida na velhice. menos importante do que os outros pilares.
Essa parte da pesquisa aponta como as pessoas
estão planejando, preparando e investindo em Há uma clara diferença na importância relativa
suas aposentadorias, e se o otimismo verificado entre os quatro pilares nas Américas do Norte e do
é justificado. Assim, analisamos as expectativas Sul. No Canadá e nos EUA, as pessoas se vêem
das pessoas em relação às possíveis contribuições como a fonte mais importante (ou em paridade
financeiras provenientes dos quatro pilares de com o governo) para sua renda de aposentadoria

sustentação: governo, família, empregador e a (ponderação de 0,30), enquanto no Brasil e no
própria pessoa. México há uma colocação clara do governo como
o mais relevante (uma ponderação de 0,31).
O gráfico 2.2 mostra a importância relativa dos
quatro pilares na contribuição para o financiamento Em toda a Europa e nas Américas, as contribuições
da aposentadoria mundialmente e em cada uma do empregador e da família para a renda de
das cinco regiões da pesquisa: Europa (Dinamarca, aposentadoria são vistas como as menos
Reino Unido, França e Alemanha), Ásia (Japão, Índia, importantes.
Filipinas, Malásia, China, Taiwan, Cingapura, Coréia
do Sul e Hong Kong), América do Norte (Canadá e “Otimistas ou realistas, as pessoas
26
Estados Unidos), América do Sul (Brasil e México) estão se preparando para seu futuro
e Eurásia/África (Turquia, Rússia, Arábia Saudita e financeiro.
”
Opção

África do Sul4).
A importância relativa dos quatro pilares muda de
Em todas as cinco regiões, cada um dos quatro forma bastante dramática na Ásia, em comparação
pilares é considerado como contribuinte para a renda com a Europa e as Américas. Em toda a Ásia – China
de aposentadoria. Em nenhum lugar os pilares são e Japão são as únicas exceções –, as pessoas
tidos como redundantes, mas há uma diferença classificam elas mesmas ou suas famílias como os
significativa em relação à sua importância relativa nas contribuintes mais importantes, sempre na frente
diferentes regiões. de empregadores e do governo.

Na Europa, há algumas diferenças interessantes Na África do Sul e na Arábia Saudita, o governo é
tanto dentro dos países quanto entre os países, visto como o principal dos quatro pilares, seguido
devido aos seus sistemas de previdência5. de família e si mesmo. Na Turquia, a família é
considerada a mais importante (ponderação de 0,33),
Na Dinamarca, por exemplo, há uma classificação com si mesmo e governo empatando em segundo

2.2 Importância relativa dos quatro pilares da renda de aposentadoria
2.2 Importância relativa dos quatro pilares da renda de aposentadoria

40

30
Porcentagem

20

10

0
Global Europa A. do Norte A. do Sul Ásia Eurásia/África

Governo
Empregador
Família
Própria pessoa

lugar (ponderação de 0,25) e empregadores, com a Na América do Norte, onde as pessoas se
menor relevância. Na Rússia, governo e família são classificam como o principal contribuinte, isso é
mais importantes e empregadores tem mais uma declarado especialmente pelas mulheres. Também
vez a menor importância. podemos considerar o efeito da renda familiar6 na
importância relativa dos quatro pilares.

Sendo assim, ficam evidenciadas fortes e claras
diferenças regionais em relação à contribuição dos Nas economias mais maduras da Europa e da
quatro pilares para a renda de aposentadoria. América do Norte (gráfico 2.3), há uma tendência
clara para as famílias de alta renda colocarem
Em resumo, o governo é percebido como o principal empregadores e si mesmas como as fontes
contribuinte na América do Sul e na Dinamarca, dominantes de sua renda de aposentadoria,
com governo e si mesmo dominando no restante enquanto as famílias de mais baixa renda tendem
da Europa. A própria pessoa é percebida como a classificar governo e família como as mais
o contribuinte dominante na América do Norte, relevantes.
enquanto na Ásia, família e a própria pessoa
são consideradas em conjunto como os mais Na Dinamarca, por exemplo, 60% das famílias de 27
importantes (China e Japão são as exceções, nas baixa renda colocam o governo como sua fonte

Opção
quais o governo é percebido como o mais relevante). mais importante de renda de aposentadoria em
Em nenhuma economia os empregadores são vistos comparação com 37% das famílias de alta renda,
como os principais contribuintes, porém, ao mesmo enquanto 24% das famílias de baixa renda, em
tempo, em nenhum lugar a sua contribuição é comparação com 44% das famílias de alta renda, se
percebida como completamente insignificante. classificam como a fonte mais relevante.
Também há valores específicos, fortes e claros de
acordo com o sexo. Na Ásia, a família e a própria O gráfico 2.4 ilustra o efeito da renda na importância
pessoa são percebidas como os contribuintes dos pilares de aposentadoria nas economias
dominantes para a renda de aposentadoria. As asiáticas. Na Ásia, encontramos um quadro muito
mulheres colocam família no posto mais alto e diferente do que foi visto nas economias mais
os homens, eles mesmos. Nessas economias, maduras da Europa e América do Norte. Com
nas quais os governos são percebidos como os exceção de Japão e China (e, até certo ponto,
contribuintes mais relevantes, os homens tendem Taiwan), tanto as famílias de alta quanto de baixa
a classificar governos como sendo mais importantes renda colocam a si mesmas e suas famílias como
do que fazem as mulheres. as mais importantes fontes de sua renda de

aposentadoria, enquanto o papel do governo e de empregadores é dramaticamente reduzido em ambos os grupos
de renda. Além disso, na maioria das economias asiáticas (incluindo Japão, China e Taiwan), o efeito de renda na
classificação dos pilares é bastante modesto, com exceção de Hong Kong e Malásia.

Na Índia, por exemplo, 22% das famílias de baixa renda e 25% das de alta renda classificam o governo e o empregador
como as fontes dominantes de sua renda de aposentadoria, com 78 e 75%, respectivamente, escolhendo suas
famílias ou a si mesmas. Ao contrário, em Hong Kong, 19% das famílias de baixa renda indicam o governo como a mais
importante fonte quando comparadas com apenas 3% das famílias de alta renda que o fazem, e 41% das famílias de alta
renda se classificam como sendo as contribuintes principais em comparação com os 27% das famílias de baixa renda.

O gráfico 2.5 ilustra estes efeitos da renda no restante das economias na pesquisa. A Turquia também aponta a família
como a mais importante fonte de renda de aposentadoria. Na Europa, o governo é visto como o contribuinte dominante,
exceto na Rússia, onde as famílias de alta renda têm maior probabilidade de considerar família e a elas mesmas como
os mais relevantes. Famílias de baixa renda têm maior probabilidade de escolher o governo.

4
Os respondentes classificam cada um dos quatro pilares individualmente em nível de importância: 1°, 2°, etc. 4 pontos são atribuídos ao mais importante,
3 para o segundo, e assim por diante. A soma dos pontos de cada é então expressa como percentual da soma total dos pontos e isso é considerado como
a ponderação da importância do pilar.
5
Esping-Anderson, 1990.
6
Definições de alta e baixa renda variam de país para país e podem ser encontradas no Apêndice.

2.3 Importância relativa dos quatro pilares da renda de aposentadoria (Europa e América do Norte)
2.3 Importância relativa dos quatro pilares da renda
de aposentadoria (Europa e América do Norte)

Europa A. do Norte
100

80

60
Porcentagem

40

20

28 0
B A B A B A B A B A B A
Opção

Reino Unido

Canadá
Dinamarca

França

Alemanha

EUA

Baixa renda Alta renda

Própria pessoa Própria pessoa
Família Família
Empregador Empregador
Governo Governo

2.4 Importância relativa dos quatro pilares da renda
2.4 Importância relativa dos quatro pilares da renda de aposentadoria (Ásia)
de aposentadoria (Ásia)
100

80

60
Porcentagem

40

20

0
B A B A B A B A B A B A B A B A B A
Hong Kong

Filipinas

Coréia do Sul
Cingapura
China

Japão

Malásia

Taiwan
Índia


Família Família
Governo Governo

2.5 Importância relativa dos relativa dosda renda de aposentadoria (outros países)
2.5 Importância quatro pilares quatro pilares da renda
de aposentadoria (outros países)
100

80

60
Porcentagem

40
29
20

Opção
0
B A B A B A B A B A B A
Turquia
África do Sul
México
Brasil

Arábia Saudita
Rússia


Família Família
Governo Governo

Preparo O Futuro da Aposentadoria

30


Preparo

31

Preparo
Renda na aposentadoria.

Estarei preparado para a vida na velhice e será suficiente?

Em todo o mundo, uma pequena parte das elas reconhecem que uma boa parte dessa
pessoas estará bem preparada financeiramente responsabilidade recai sobre si mesmas e suas
para a aposentadoria e estará completamente famílias.
protegida.
Identificamos quatro grupos, ou pilares, de renda
Essas pessoas: de aposentadoria. A maior parte das pessoas
terá alguma forma de renda mais tarde em suas
• Vivem principalmente na Europa e na América do vidas, quer seja planejada e substancial, ou não-
Norte; planejada e modesta. Esta renda pode ser originada
• Têm maior probabilidade de ser homens saudáveis de poupanças, vendas de ativos, aluguel de
com boa fonte de renda profissional. propriedades imobiliárias, benefícios e pensões do
sistema público ou de títulos e ações. A pesquisa
Em todo o mundo, uma parte maior estará revela que, dependendo da faixa etária e da região
totalmente desprotegida na aposentadoria. econômica, as pessoas utilizam uma série de fontes
Essas pessoas: de renda para prover sua aposentadoria.

• Vivem principalmente no Leste Europeu, Ásia, Neste capítulo, examinamos as principais fontes
África e América Latina; de renda de aposentadoria e sua relação com a
• Têm boa chance de ser tanto homens quanto “armadilha da vulnerabilidade” Na maioria das
.
mulheres, em condições de saúde precárias, com economias em transição, de 50% a 80% das
renda relativamente baixa e dependentes de suas diferentes gerações temem a falta de dinheiro
famílias para seu sustento. na velhice, e as mulheres sentem isso mais
freqüentemente. Nesses países, e mesmo em
Entre esses, está o maior grupo, os vulneráveis a algumas seções de economias mais maduras,

cair na pobreza mais tarde na vida, a não ser que grandes grupos estarão desprotegidos e
se preparem. dependentes de seus próprios esforços
e do suporte de suas famílias.
• Os países apresentam níveis de risco diferentes
para homens e mulheres, dependendo da provisão Como podemos ver no gráfico 3.1, de 40-60%
que o estado oferece, do papel das famílias e das pessoas, tanto ativas quanto já aposentadas,
comunidades e das possibilidades de trabalho na que vivem nas economias maduras da Europa e
terceira idade. da América do Norte têm na poupança uma das
• As pessoas apresentam vulnerabilidades principais fontes de renda de aposentadoria.
diferentes dependendo de serem homens ou Porém, este percentual varia imensamente entre os
32 mulheres, sua saúde, qualificação e capacidade países, desde um máximo de 80% a um mínimo de
de trabalho. apenas 25%.
Preparo

Fontes de renda na aposentadoria
As pessoas podem ter uma série de fontes
das quais tiram sua renda de aposentadoria:
poupança, ativos, renda (incluindo continuar a
trabalhar) e imóveis. O interessante é observar a
variação entre essas opções nas diferentes regiões
e países, entre homens e mulheres, além de sua
relação com a saúde.

Lares de baixa renda, mulheres e pessoas cuja
saúde as impeçam de trabalhar na velhice são,
especialmente, vulneráveis neste estágio da
vida. Apesar de muitas pessoas acreditarem
que os governos deveriam garantir sua velhice,

3.1 Principais fontes próprias de renda outros lugares na Ásia, a poupança é indicada como
de aposentadoria por região e faixa etária uma das principais rendas próprias de aposentadoria,
(trabalhadores e aposentados)
3.1 Principais fontes próprias de renda de aposentadoria 50% para 70-79 anos na Coréia do Sul
indo de
por região e faixa etária (pré e pós-aposentadoria) a 100% em algumas das gerações na Índia, nas
Filipinas e na Malásia.
Global
No Japão, Índia, China, Taiwan, Cingapura e Coréia
do Sul, a parte que aponta a poupança como uma
Europa
de suas principais fontes próprias de renda de
aposentadoria diminui com a idade, enquanto nas
América do Norte
Filipinas, Malásia e Hong Kong acontece o contrário.
Toda outra fonte de renda própria de aposentadoria é
América do Sul indicada em proporção significativamente menor.

Ásia Na Eurásia/África, há uma composição variada de
fontes. Metade das pessoas na faixa de 70-79 anos
Eurásia/África
na Turquia identifica benefícios e pensões como sua
principal fonte de renda e a outra metade, aluguel
80 40 0 Porcentagem 0 40 80 de propriedades. Cerca de três quartos das pessoas
Trabalhadores Aposentados
(abaixo de 60 anos) (Acima de 60 anos) entre as idades de 50 e 79 anos, na Arábia Saudita,
também apontam benefícios e pensões. A maioria
Poupança
de todas as gerações na Rússia indica poupança
Ações
como uma de suas principais fontes, aumentando
Benefícios e pensões
com a idade desde 50%, na faixa de 40-49 anos, até

Ativos
68% na com 60-69 anos. O mesmo padrão pode
Aluguel
ser percebido na África do Sul, com 50-66% das
gerações identificando a poupança como uma de suas
Na Dinamarca, no Reino Unido e na França, as principais fontes de renda de aposentadoria.
poupanças são a principal fonte de receita de
aposentadoria para a maioria de cada geração, Na América do Sul, temos padrões muito diferentes
seguidas de ações, títulos e vendas de ativos, nos dois países pesquisados. No México, a maioria
na Dinamarca, e por ações, títulos e benefícios e da faixa de 40-59 anos indica venda de ativos como
pensões, no Reino Unido e na França. uma de suas principais fontes (50-65%), enquanto a
maioria dos 60-79 anos aponta poupança (46-69%).
Na Alemanha, benefícios e pensões são a principal No Brasil, benefícios e pensões são indicados por 33
fonte de renda própria de aposentadoria, seguidos entre 79 e 91% como suas principais fontes de renda

Preparo
de poupança, enquanto nos Estados Unidos são as de aposentadoria com menos de 20% indicando
ações e títulos, seguidos de poupança. No Canadá, é outras fontes.
poupança para a faixa dos 40-59 anos, ações e títulos
para a faixa de 60-69 anos e poupança, ações, títulos Enquanto proporções maiores de grupos de mais alta
e benefícios e pensões para a faixa de 70-79 anos. renda (e homens) tendem a ter mais de uma fonte de
renda própria de aposentadoria, os grupos de mais
O gráfico acima ilustra que, na Ásia, a poupança baixa renda (e mulheres) tendem a ser dependentes
é claramente a principal fonte. Somente em três de uma única fonte própria de renda (e isso varia em
instâncias ela não é uma das principais fontes de todas as economias, conforme mostrado acima).
renda de aposentadoria, principalmente entre as Claramente, as pessoas que dependem de uma única
pessoas com 50-69 anos na Coréia do Sul, que fonte de renda têm maior probabilidade de cair na
indicam aluguel de propriedades (47%) e benefícios “armadilha da vulnerabilidade”
.
e pensões (59%) como uma das principais fontes,
respectivamente, e entre a faixa de 70-79 anos no Portanto, as pessoas se dividem em três categorias
Japão, que aponta benefícios e pensões (65%). Em principais:

• as que estão bem preparadas e protegidas para a dependência na velhice.
aposentadoria, mas que são a minoria;
• um número maior de pessoas que está quase 3.2 Proporção que teme saúde precária e
totalmente desprotegido; vulnerabilidade/pobreza e vulnerabilidade
3.2 Proporção que teme saúde precária e vulnerabilidade
• o grande número de pessoas que sente estar /pobreza e vulnerabilidade
protegido e seguro, mas que, na realidade,
enfrenta a perspectiva de cair na “armadilha da Global

vulnerabilidade” com o apoio limitado de seus Dinamarca

governos, renda própria limitada e famílias que França

freqüentemente têm dificuldade em prover o auxílio Alemanha
e suporte necessários. Reino Unido

Canadá
É aqui que governos, indivíduos, comunidades e a
EUA
iniciativa privada devem agir juntos.
Brasil

México
Saúde precária e vulnerabilidade
China
De modo geral, as gerações pesquisadas se sentem
Hong Kong
bem, mesmo à medida que envelhecem. Porém,
em todas as idades pesquisadas, parte Índia

relativamente grande está apreensiva quanto à Japão

terceira idade, à saúde precária e à dependência Malásia

de terceiros, enquanto uma parte menor está Filipinas

apreensiva com a possibilidade de não ter dinheiro Cingapura
suficiente. O gráfico 3.2 revela como as gerações

Coréia do Sul
se sentem em relação a envelhecer. Taiwan

Rússia
Mundialmente, cerca de 70% dos pesquisados
Arábia Saudita
teme doenças e incapacidade na velhice – uma
África do Sul
proporção que atinge níveis de 90% na França.
Turquia
Interessantemente, Índia, China e Taiwan não se
encaixaram neste perfil, com níveis de medo de 100 50 0 Porcentagem 0 50 100
Trabalhadores Aposentados
cerca de 50%. Em todos os países (excluindo o (abaixo de 60 anos) (acima de 60 anos)

Japão), a tendência esmagadora é as mulheres
Falta de dinheiro
temerem mais do que os homens doenças e Doenças e incapacidade
34 incapacidade na velhice. Isso se verifica também Dependência de outros
no Reino Unido, onde 64% dos homens com idade
Preparo

entre 40-49 anos temem doenças e incapacidade na
velhice, comparados com os 75% das mulheres. Pobreza e vulnerabilidade
Na maioria das economias, o número de pessoas
Mundialmente, cerca de 60% dos entrevistados que teme não dispor de recursos financeiros
teme depender de terceiros na velhice, mas há uma suficientes na velhice cai globalmente com a
grande variação entre os países. Novamente, vemos idade, de 58 a 44%. Esta tendência é revertida em
uma série de economias asiáticas (principalmente Cingapura e na Índia. Esta mudança de ponto de
Índia, Filipinas, China, Taiwan, Coréia do Sul e Hong vista à medida que as pessoas envelhecem
Kong) com baixas proporções (de cerca de 30 a é marcante na maioria das economias maduras
50%) comparadas com proporções relativamente e na China.
altas (entre 60 e 80%) na Dinamarca, França,
Alemanha e mesmo nas economias em transição do Na maioria das economias em transição, entre
Brasil, México, Rússia, Turquia, Malásia, África do Sul 50% e 80% das diferentes gerações temem a falta
e Arábia Saudita. Com exceção do Japão, há uma de dinheiro na velhice. As exceções são a China,
tendência geral mais alta das mulheres temerem a Taiwan e Índia. Nas economias maduras da Europa

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