Palestrante: Aurélio de Andrade Souza Formado em Engenheira Mecânica e pós-graduado pelo mestrado em política e regulamentação da indústria de energia. Por quase duas décadas, desenvolveu ampla experiência com atividades técnicas, de pesquisa, operacionais e administrativas, como empreendedor, gerente de projetos, pesquisador e consultor internacional, sempre atuando na área de energia sustentável, meio ambiente e tecnologias de baixo carbono, tendo acumulado diversos prêmios de inovação e excelência (Banco Mundial, USAID, GOOGLE, ENGIE, dentre outros).

1. O Financiamento Climático e as
ações do Fundo Climático Verde das
Nações Unidas
Aurélio
Souza
usinazul@usinazul.com.br
www.usinazul.com,br
São
Paulo,
07
de
Junho
de
2017
Grupo
de
Excelência
em
Negócios
de
Energia
–
GENE

2. Financiamento Climático
O
Financiamento
Climá.co
geralmente
se
refere
aos
recursos
financeiros
pagos
para
cobrir
os
custos
da
transição
para
uma
economia
global
de
baixa
emissão
de
carbono
e
para
se
adaptar
ou
fortalecer
resiliência
contra
as
mudanças
climáNcas
atuais
e
futuras.

3. Pano de fundo
• Acordo
de
Paris,
dezembro
de
2015
/
21ª
Conferência
das
Partes
(COP21)
das
Nações
Unidas
sobre
Mudanças
ClimáNcas
(UNFCCC)
• Reforço
dos
objeNvos
globais
e
estabelecimento
de
metas
para
miNgação
e
adaptação
às
mudanças
climáNcas
• “Contribuições
Pretendidas,
Determinadas
em
Nível
Nacional”
(INDCs
)
-­‐
apresentado
por
quase
todas
as
nações.

4. O acordo
• Países
(114)
que
somam
cerca
de
80%
das
emissões
globais
raNficaram
o
Acordo
de
Paris,
transformando
as
intenções
em
compromissos;
(22ª
COP
em
novembro
de
2016
em
Marraquexe).

5. Meta global
GaranNr
um
caminho
para
limitar
o
aumento
da
temperatura
global
abaixo
de
2
°C;

6. Temperatura Global

11. Desafio
• Será
necessário
um
grande
invesNmento
climáNco
entre
agora
e
2030
para
limitar
o
aumento
da
temperatura
global
para
abaixo
de
2
°C.
• O
que
exigirá
que
os
atores
públicos
e
privados
gerenciem
os
riscos,
equilibrem
os
custos
e
receitas,
alcancem
escala
e,
o
mais
importante,
produzam
impacto.

12. Investimento privado e a mobilização de
capital
• EsNma-­‐se
que
os
países
em
desenvolvimento
exigirão
U$
349
bilhões
por
ano
para
implementar
as
suas
Contribuições
Nacionais
Determinadas
(NDCs)
nos
próximos
15
anos.
• Em
2014,
o
invesNmento
privado
aNngiu
U$
241
bilhões
e
o
financiamento
público
U$
151
bilhões.
@Germanwatch:
“InvesNng
in
AmbiNon:
Analysis
of
the
financial
aspects
in
(Intended)
NaNonally
Determined
ContribuNons”,
May
2016
e
@UNFCCC:
“Biennial
Assessment
and
Overview
of
Climate
Finance
Flows”,
January
2017;

13. Quem paga por energia limpa e desenvolvimento
com baixa emissão de carbono?
US$ 359 bilhões investidos em 2012
US$ 392 bilhões investidos em 2014
62 POR CENTO
PRIVADOUS$224 BILHÕES (2012)
U$ 241 BILHÕES (2014)
38 POR CENTO
PÚBLICOUS$135 BILHÕES
US$ 151 BILHÕES
Fonte: The World Bank
@Germanwatch:
“InvesNng
in
AmbiNon:
Analysis
of
the
financial
aspects
in
(Intended)
NaNonally
Determined
ContribuNons”,
May
2016
e
@UNFCCC:
“Biennial
Assessment
and
Overview
of
Climate
Finance
Flows”,
January
2017;

14. Investimento privado e a mobilização de capital
• Tendo
em
conta
as
limitações
de
fontes
de
financiamento
públicas,
bilaterais
e
mulNlaterais,
torna-­‐se
imperaNvo
que
os
países
em
desenvolvimento
considerem
como
atrair
e
alavancar
diferentes
.pos
de
inves.mento
em
mudanças
climá.cas,
inclusive
de
invesNdores
privados
e
insNtucionais.

15. Experiência global confirma
Onde
os
recursos
e
políNcas
públicas
ainda
favorecem
os
negócios
como
de
costume
(business
as
usual),
é
improvável
que
o
setor
privado
venha
a
invesNr
em
escala
em
soluções
de
energia
renovável,
resiliência
e
eficiência
energéNca,
ou
cadeias
de
suprimento
sustentáveis.

16. Isto
é
especialmente
verdadeiro
nos
países
em
desenvolvimento,
onde
a
falta
de
acesso
ao
capital
é
grande
(parNcularmente
o
capital
paciente)
e
a
presença
e
percepção
de
riscos
conNnua
a
limitar
o
engajamento
dos
invesNdores.

17. O que vem por ai no setor de energia?
• A
revolução
da
energia
limpa
e
distribuída.
• E
será
conduzido
por
um
crescimento
no
armazenamento
de
energia
e
geração
distribuída
solar
(e
outras
fontes
também).

18. Oportunidades no setor de energia
• A
Agência
Internacional
de
Energia
(IEA)
projeta
que
o
invesNmento
necessário
apenas
no
setor
de
energia
para
atender
aos
compromissos
COP
21
chegará
a
U$
13,5
trilhões
até
2030
(IEA,
2015)
• A
Corporação
Financeira
Internacional
(IFC)
esNma
que
nos
mercados
emergentes
quase
U$
23
trilhões
estarão
disponíveis
em
oportunidades
de
invesNmento
climáNcos
entre
agora
e
2030
(IFC,
2016)
@IFC,
2016;
@IEA,
2015.

19. © 2017 Bloomberg Finance L.P. All rights reserved.

20. Menos investimento, mas energia limpa
• As
economias
em
desenvolvimento
e
emergentes
ultrapassaram
os
países
desenvolvidos
em
invesNmento
no
setor
de
energias
renováveis
em
2015.
• Em
2016
o
fluxo
se
inverteu
e
os
países
desenvolvidos
assumiram
a
liderança.
• O
invesNmento
nos
países
em
desenvolvimento
e
emergentes
diminuiu
30%
para
U$
117
bilhões,
enquanto
que
nos
países
desenvolvidos
caiu
14%
Para
U$
125
bilhões
• Recorde
mundial
na
implantação
de
energia
renovável
:
921
GW
(2.017
GW
com
hidro)
@REN21, RENEWABLES 2017, GLOBAL STATUS REPORT, 2017

22. Competividade das fontes de energia
© 2016 Bloomberg Finance L.P. All rights
reserved.
U$
0,72
/
Wp
U$
0,35
/
Wp

23. Solar cresce na crise
@REN21, RENEWABLES 2017, GLOBAL STATUS REPORT, 2017
Cerca
de
75
GW
de
capacidade
de
energia
solar
foi
adicionado
globalmente
em
2016.
Equivalente
à
instalação
de
31.000
PAINÉIS
SOLARES
POR
HORA.

24. A força das politicas públicas
• A
IniciaNva
Solar
da
Califórnia
(CSI)
é
um
excelente
exemplo.
• CSI
foi
um
programa
de
incenNvo
solar
de
U$3
bilhões
para
energia
solar
fotovoltaica
(PV),
lançado
em
2007,
que
atraiu
clientes
do
setor
privado.
2
X
Fonte:
GTM
Research
/
SEIA
U.S.
Solar
Market
Insight
report

25. Este
programa
permiNu
que
pequenos
instaladores
de
energia
solar
crescessem,
se
tornando
agentes
regionais
e
nacionais,
construindo
plantas
de
1-­‐20
megawazs,
injetando
energia
pelo
"lado
da
concessionária”
(antes
do
medidor
de
energia
do
consumidor).
• Crescimento
do
setor
solar
de
1,2
GWp
em
2007
para
14,6
GWp
em
2016;
• Gerou
260,000
empregos
direto,
contra
40.000
em
2007,
crescimento
de
+600%;
• CSI
se
tornou
um
dos
programas
de
parceria
público-­‐
privada
de
maior
sucesso
na
história
do
setor
de
eletricidade
dos
EUA.

26. Empregos verdes gerados globalmente
@REN21, RENEWABLES 2017, GLOBAL STATUS REPORT, 2017

27. Final
de
2012
33
GW
Resultado de politicas públicas
Fonte:
GTM
Research
/
SEIA
U.S.
Solar
Market
Insight
report
Final
de
2012
1
GW
Alemanha
EUA

28. PREÇO ENERGIA DE LEILÕES
R$
0,543
/
kWh
R$
0,181/
kWh
Leilão
Cancelado
Fonte:
GTM
Research
/
SEIA
U.S.
Solar
Market
Insight
report

29. Pontos chaves para destravar o financiamento
• Riscos:
Mudanças
regulatórias
retroaNvas,
sistemas
jurídicos
e
insNtucionais
incoerentes
e
corrupção;
Risco
de
tecnologia;
Riscos
financeiros,
incluindo
riscos
cambiais;
E
riscos
soberanos,
incluindo
instabilidade
políNca;
• Viabilidade:
O
custo
relaNvamente
mais
elevado
para
invesNmentos
em
tecnologias
imaturas,
a
incerteza
sobre
os
retornos
e
a
aversão
ao
risco,
todos
inibem
o
suporte
a
invesNmentos
verdes
(Falconer,
2014)..
• Lacunas
de
conhecimento
e
conscien.zação:
falta
de
familiaridade
com
as
novas
tecnologias,
abordagens,
oportunidades
de
invesNmento
ou
países
e
suas
incapacidades
de
avaliar
e
incorporar
os
riscos
de
mudanças
climáNcas
no
invesNmento
ou
na
tomada
de
decisões
financeiras
(Trabacchi
et
al.,
2015).
@climatepolicyiniNaNve:
Lessons
and
InnovaNons
to
Spur
Green
Investment
in
Developing
Countries,
2017.

30. Em resumo
Quando
os
invesNdores
conseguem
gerenciar
custos
e
riscos,
e
acessar
receitas
futuras
previsíveis,
o
invesNmento
certamente
acontecerá.

31. Seguindo em frente
• Uma
grande
variedade
de
parcerias
públicas
e
privadas
está
desbloqueando
financiamento
para
um
futuro
de
baixo
carbono
e
maior
resiliência
às
mudanças
climáNcas,
ajustando
a
alocação
de
riscos
e
custos
para
superar
barreiras
específicas.
• Compreender
como
os
incenNvos
fiscais
potencializam
medidas
de
ganhos
de
escala,
e
ajustá-­‐los
a
promover
modelos
de
negócios
mais
sustentáveis
e
socialmente
justos
e
inclusivos;
• Realizando
ações
que
ajudem
os
atores
privados
a
reduzir
sua
exposição
a
riscos
e
melhorar
o
acesso
a
financiamento;
• Aumentar
o
acesso
a
financiamentos
em
condições
favoráveis
e
à
dívida
de
longo
prazo
ajuda
os
invesNdores
a
reduzir
os
custos
dos
projetos
e
apoiar
a
escalabilidade;
• Apoiar
oportunidades
para
demonstrar
a
eficácia
de
novos
métodos
e
abordagens;
•
Mais
pode
e
deve
ser
feito.
@climatepolicyiniNaNve:
Lessons
and
InnovaNons
to
Spur
Green
Investment
in
Developing
Countries,
2017.

32. Lições e Inovações para estimular
investimentos verdes
• Como
governos
e
insNtuições
financeiras
públicas
podem
reduzir
riscos
e
custos
e,
assim,
atrair
invesNmento
verde?
• IdenNficando
as
principais
lacunas
que
as
políNcas
e
os
recursos
públicos
podem
destravar
para
impulsionar
o
invesNmento
verde
do
setor
privado;
• ComparNlhando
as
lições
aprendidas
sobre
como
os
governos
nacionais
e
as
insNtuições
mulNlaterais
para
financiamento
do
desenvolvimento
podem
alavancar
o
invesNmento
privado;
• Revelando
o
processo
de
desenvolvimento
de
instrumentos
financeiros
inovadores
para
enfrentar
obstáculos
persistentes
ao
invesNmento
privado
através
de
parcerias
público-­‐privadas.

33. Lições e Inovações para estimular
investimentos verdes
• Ajustar
a
políNca
fiscal
pode
incenNvar
o
uso
mais
produNvo
da
terra;
• Os
governos
nacionais
e
as
insNtuições
financeiras
mulNlaterais
para
o
desenvolvimento
podem
trabalhar
em
conjunto
para
alavancar
o
invesNmento
privado;
• As
iniciaNvas
público-­‐privadas
podem
desenvolver
soluções
inovadoras
para
obstáculos
de
invesNmento
persistentes.

34. Ajustar a política fiscal pode incentivar o
uso mais produtivo da terra
• Taxar
a
área
de
produção
em
vez
de
volumes
de
produção
ou
lucros.
• Introduzir
indicadores
de
sustentabilidade
como
critérios
de
elegibilidade
para
isenções
fiscais.
• Melhorar
os
incenNvos
para
o
uso
sustentável
da
terra.

35. Os governos e as instituições financeiras
multilaterais alavancando o investimento
• Novas
abordagens
e
ações
governamentais
são
cruciais
para
miNgar
as
principais
barreiras
de
risco
e
desbloquear
os
financiamentos
que,
de
outra
forma,
impedirão
que
os
desenvolvedores
de
projetos
invistam
em
alguns
países
em
desenvolvimento.
• Contratos
de
compra
e
venda
de
energia
(PPA)
bem
concebidos
podem
incluir
garanNas
apoiadas
pelo
governo,
como
cartas
de
crédito
e
cartas
de
”conforto”,
o
que
pode
revelar-­‐se
crucial
para
desbloquear
o
financiamento
da
dívida
de
longo
prazo,
necessário
para
desenvolver
grandes
projetos.

36. As iniciativas público-privadas são soluções
inovadoras para o investimento verde
• Consultas
direcionadas
entre
atores
públicos
e
privados;
• Ideias
de
Crowdsourcing
para
superar
barreiras
ao
invesNmento;
• Soluções
inovadoras
de
financiamento
climáNco
podem
precisar
de
assistência
adicional
para
incubar
seu
desenvolvimento
e
acelerar
sua
implementação;
• Um
modelo
flexível
e
responsivo
permite
que
parceiros
públicos
e
privados
reorientem
recursos
para
priorizar
desafios
emergentes;
• Instrumentos
para
garanNr
a
economia
promeNda
no
invesNmentos
em
eficiência
energéNca;
• Uma
solução
de
hedge
de
moeda,
desenvolvida
em
uma
parceria
público-­‐
privada,
pode
ajudar
a
solucionar
o
risco
cambial;

37. Um caminho é este...
O
Fundo
Verde
do
Clima
Conselheiro
-­‐
Grupo
consulNvo
do
setor
privado
(PSAG)

38. EnNdade
operacional
do
Mecanismo
de
Financiamento
das
Nações
Unidas
(UNFCCC*),
criado
na
COP
16em
2010.
Servindo
o
Acordo
de
Paris
Peça
central
do
financiamento
de
longo
prazo
no
âmbito
da
UNFCCC
*
Convenção-­‐Quadro
das
Nações
Unidas
sobre
as
Mudanças
ClimáNcas
Sede
do
GCF
aberta
em
Dezembro
em
Songdo,
Coréia
O
Fundo
Verde
do
Clima
@GCF

39. @GCF
Instrumentos
Financeiros
• Doação
• EmprésNmo
• GaranNas
• Capital
(equity)

40. Mudança de paradigma
Potencial de impacto
Desenvolvimento sustentável
Com base em demandas reais
Apropriação pelo País
Eficiente e efetivo
@GCF
Critérios
de
invesNmento
do
GCF

41. 1. Geração
da
proposta
2. Nota
conceitual
3. Submissão
de
proposta
4. Analise
e
recomendação
5. Decisão
do
conselho
6. Arranjos
legais
• (NDA)
Autoridade
Nacional
Designada
• Consulta
às
partes
interessadas
• Carta
de
”Não
Objeção”
Financiamento
de
projetos
e
programas
@GCF

42. Projetos
/
Programas
públicos
e/ou
privados
que
possam
gerar
impactos
nas
seguintes
áreas

43. Porte dos projetos
8
MW
40
MW
200
MW
>
200
MW
@GCF

44. Quem somos
• Empresa
de
consultoria
nas
áreas
de
energia
sustentável
(solar,
eólica,
biogás,
biomassa,
hidro,
H2)
e
meio
ambiente;
Desde
1994
empreendendo,
planejando,
projetando,
instalando,
comissionando
e
gerenciando
sistemas
de
energia
renovável,
no
Brasil
e
África;
• Membro
do
Grupo
ConsulNvo
do
Setor
Privado
(PSAG)
para
o
Fundo
ClimáNco
Verde
(GCF)
das
Nações
Unidas
(UNFCCC)
(www.gcfund.org);
• Membro
/
Pesquisador
no
Laboratório
de
Energia
Solar
(LSF)
do
InsNtuto
de
Energia
e
Ambiente
(IEE)
da
Universidade
de
São
Paulo
(USP)
(hzp://lsf.iee.usp.br/lsf/).
• Membro
Diretoria
da
ABENS
–
Associação
Brasileira
de
Energia
Solar
• Ex-­‐Secretários
da
CE
03.082:01
–
Sistemas
Fotovoltaicos
da
ABNT
• Editores
da
RBS
Magazine
-­‐
revista
especializada
em
energia
solar.

45. Nossa Experiência
• A
equipe
da
Usinazul
reúne
mais
de
30
anos
de
experiência
com
energia
renovável.
Seu
corpo
técnico
apresenta
formação
no
setor
de
energia
renovável
e
meio
ambiente
nos
melhores
centros
de
pesquisa
a
nível
mundial,
em
parNcular
na
Universidade
de
São
Paulo
(USP),
Universidade
Politécnica
de
Madrid,
Univ.
Federal
da
Bahia
e
Pará,
Unifacs,
dentre
outras.
• Nosso
corpo
técnico
parNcipou
do
desenvolvimento
do
setor
fotovoltaico
Brasileiro
como
consultor
independente
do
governo
(ANEEL,
EPE,
MME,
CAIXA,
outros),
consultor
e
colaborador
de
ONGs
com
representaNvidade
internacional
(Winrock
InternaNonal,
WWF,
REEEP,
ACR,
outros),
consultores
para
organismos
mulNlaterais
e
de
governos
internacionais
(USAID,
GIZ,
IDB,
Banco
Mundial,
ONU,
outros),
além
de
ter
colaborado
diretamente
com
o
marco
regulatório
do
setor
de
energia
renovável
do
Brasil.

46. Clientes e Parceiros recentes

47. Atuação internacional
Private
Sector
Advisory
Group
(PSAG/GCF)

48. Reconhecimento
Excellence and
Appreciation
Award (2003 / 2012)
ENGIE Innovation Award 2016
Solar Ice Machine (LSF/IEE/USP)
Development Marketplace 2005
James Wolfensohn, Presidente Banco Mundial
Aurelio Souza, Fundador da USINAZUL
100 mais
Influentes da
Energia 2016
Sustentabilidade

49. • +55
11
3042
8300
• usinazul@usinazul.com.br
• www.usinazul.com.br
usinazul
@usinazul