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Carregado porMateus Cozer
Capital
O documento discute diferentes tipos de investidores de capital, incluindo empreendedores pioneiros no Brasil, o magnata da mídia Chatô, e os papéis de capitalista empreendedor, venture capital e private equity. Também fornece exemplos de empresas de capital de risco bem-sucedidas e suas estratégias de investimento.
Capital
- 1. Capital Empreendedor Prof. MateusCozer 15/08/2012
- 2. Empreendedor • Para montara primeira indústria - um grande estaleiro e uma fundição em Niterói -, a primeira estrada de ferro e o primeiro banco a operar em grande escala no Brasil, ele teve de brigar contra uma sociedade provinciana, que considerava o feitor de escravos como o melhor gerente de recursos humanos. • Mauá - Empresário do Império, de Jorge Caldeira, Companhia da Letras.
- 3. Chatô, o reido Brasil • Dono de um império de quase cem jornais, revistas, estações de rádio e televisão - os Diários Associados - e fundador do MASP, Assis Chateaubriand, ou apenas Chatô, sempre atuou na política, nos negócios e nas artes como se fosse um cidadão acima do bem e do mal.
- 4. Indústria de Capital(VC) • Um capitalista empreendedor é um intermediário financeiro. • Um capitalista empreendedor investe apenas em corporações privadas. • Um capitalista empreendedor possui um papel ativo no monitoramento e aceleração das empresas do seu portfolio.
- 5. The Rise ofInstitutional Investment • Certamente é uma visão que tem que ver com números pouco citados, de um giro financeiro de US$ 600 trilhões anuais, para um produto bruto mundial de US$ 62 trilhões por ano, dez vezes menos. • Isto é, especulação cada vez mais afastada do real, das coisas concretas.
- 6. Tipologia básica • Angel •Venture Capital • Private equity
- 7. Investimentos alternativos • Venturecapital • Mezzanine • Buyout – LBO • Private Equity • Hedge Funds
- 9. O que elesfazem? • Investem – Screen – Term sheet – Due diligence • Monitoram • Exiting – vendem sua participação – IPO - Bovespa
- 10. Estágios de crescimento •Seed • Start-up • Expansão • Late
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- 13. VC Partnership • VCinvesting is a long-run business, and investors must often wait many years before enjoying any return of capital. • VC firm; VC fund – Management fee – Carried interest • Exemplo: Benchmark Capital – http://www.benchmark.com/
- 14. Benchmark Capital US$ 2,5Bon a US$ 5M investment http://www.benchmark.com
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- 16. CRP • A Nutecfoi um dos provedores de acessos à internet pioneiros no Brasil. Em 1991 a CRP investiu através do CRP CADERI, em um projeto de software sobre a plataforma Unix. • Três anos depois, em 1994, a empresa já era uma das líderes no mercado brasileiro, com mais de 300 mil assinantes. • Em 1996 a empresa foi vendida ao Grupo RBS, quando se deu a saída da CRP. • Em 1998, a empresa foi novamente vendida, dessa vez para a Telefonica, passando a integrar o Terra Networks.
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- 18. Stratus • Álvaro Gonçalves,Middle-Market Private Equity – Managing Partner – Engenheiro de Produção pela Faculdade de Engenharia Industrial (São Paulo)
- 19. The Best VCs •Accel Partners • Benchmark Capital • Charles River Ventures • Kleiner Perkins Caufield & Byers • Matrix Partners • Sequoia Capital
- 20. Kleiner Perkins Caufield& Byers • KPCB investments: AOL, Amazon.com, Compaq, Eletronic Arts, Google, Intuit, Juniper Networks, Netscape, Sun e Symantec.
- 21. Sequoia Capital • Appleis a manufacturer of computer systems for personal, professional and small business use. • Apple was founded by Steve Jobs and Steve Wozniak.
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- 24. Fundos de PrivateEquity • GP • Pátria • Advent
- 25. Advent • More thanUS$2.1 billion raised • Liderança: Patrice Etlin • Deals: – Viena – Microsiga – Frango Assado – Kroton – Quero-quero
- 26. Pátria • Liderança: AlexandreSaigh • Capital comprometido: US$ 700 milhões • Deals: – Casa do Pão de Queijo, – Diagnósticos da América (DASA), – Anhanguera Educacional, – TIVIT
- 27. GP • Liderança: Fersen Lambranho •Desde sua constituição, em 1993, foram captados mais de US$ 4,0 bilhões de investidores e adquiridas 48 companhias em 15 diferentes setores da economia.
- 28. • ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO •A GP Investments espera investir em empresas de porte (em geral com mais de R$100 milhões de faturamento anual) • Gestão baseada em princípios de rígido controle de custos, estruturas organizacionais enxutas, desenvolvimento de talentos, meritocracia e ética empresarial
- 29. Educação • Estácio deSá – GP – 201 mil alunos • Anhanguera – Pátria – 226 mil alunos • Kroton – Advent – 272 mil alunos
- 30.
- 31.
- 32. Leitura • Andrew Metrick •Venture Capital and Finance of innovation • Capítulo 1.