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- As rodovias estaduais tiveram expressivo crescimento no tráfego de veículos (+11,1%) impulsionado pelo início da cobrança dos eixos suspensos. - A Autopista Litoral Sul interrompeu a cobrança na P5, impactando o resultado das concessões federais. - A companhia apresentou crescimento de 9,6% na receita bruta e 6,9% nos custos totais, com EBITDA ajustado de R$381 milhões e lucro líquido de R$129 milh
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- 1. Teleconferência de Resultados TerceiroTrimestre de 2013 (3T13) 14 de Novembro de 2013
- 2. Tráfego 3T13 3T13 2T13 3T12 Var% 3T13/2T13 Var% 3T13/3T12 55.916 49.402 50.351 13,2% 11,1% 151.755 139.909 8,5% Autovias 12.787 11.442 11.656 11,7% 9,7% 34.938 32.629 7,1% Centrovias 15.044 13.189 13.446 14,1% 11,9% 41.001 37.189 10,3% Intervias 17.861 15.705 16.069 13,7% 11,2% 48.167 44.686 7,8% Vianorte 10.224 9.065 9.180 12,8% 11,4% 27.649 25.405 8,8% 126.650 126.417 128.053 0,2% -1,1% 380.361 375.645 1,3% Planalto Sul 7.244 7.143 7.029 1,4% 3,1% 21.293 20.838 2,2% Fluminense 12.305 11.576 12.183 6,3% 1,0% 35.926 36.497 -1,6% FernãoDias 42.285 40.823 41.253 3,6% 2,5% 122.587 119.060 3,0% Régis Bittencourt 38.214 36.946 37.100 3,4% 3,0% 111.236 108.547 2,5% Litoral Sul 26.602 29.928 30.488 -11,1% -12,7% 89.320 90.703 -1,5% 182.567 175.819 178.404 3,8% 2,3% 532.116 515.554 3,2% Veículos Equivalentes (Mil) Estaduais Federais Total 9M13 9M12 • Destaque para as rodovias estaduais com expressivo crescimento (+11,1%) impulsionado pelo início da cobrança dos eixos suspensos • Var% 9M13/9M12 Autopista Litoral Sul interrompeu a cobrança na P5 (que possuía o maior volume da concessionária) em 22 de junho de 2013 seguindo Resolução da ANTT, impactando o resultado das concessões federais Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 3T13 2
- 3. Tarifas 3T13 Tarifa Média(R$ / Veic. Equiv.) Var% Var% 3T13/2T13 3T13/3T12 3T13 2T13 3T12 6,47 6,48 6,46 -0,2% Autovias 6,75 6,80 6,76 Centrovias 6,15 6,18 Intervias 5,62 5,62 Vianorte 8,05 Var% 9M13/9M12 9M13 9M12 0,0% 6,47 6,30 2,8% -0,7% -0,1% 6,78 6,63 2,2% 6,16 -0,4% -0,2% 6,17 6,00 2,8% 5,62 0,1% 0,1% 5,62 5,45 3,1% 7,99 8,01 0,6% 0,5% 8,02 7,79 3,0% 1,89 1,89 1,79 0,0% 6,1% 1,88 1,78 5,4% Planalto Sul 3,60 3,60 3,30 0,0% 9,1% 3,60 3,30 9,1% Fluminense 3,30 3,30 3,10 0,0% 6,5% 3,28 3,06 7,0% Fernão Dias 1,40 1,40 1,40 0,0% 0,0% 1,40 1,40 0,0% Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,80 0,0% 0,0% 1,80 1,80 0,0% Litoral Sul 1,70 1,70 1,42 0,0% 19,9% 1,66 1,40 18,5% 3,30 3,18 3,11 3,7% 6,1% 3,19 3,01 6,0% Estaduais Federais Total Concessionárias Federais: • Os incrementos de tarifas estão ligados aos reajustes de inflação e reequilibrios contratuais. Concessionárias Estaduais: • Em 01/julho o Governo do Estado de São Paulo não autorizou o repasse dos reajustes contratuais de inflação (+6,2%), assumindo todo o custo desta medida. Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 3T13 3
- 4. Composição da ReceitaBruta 3T13 Receita Bruta Receita de Pedágio R$ 961,5 milhões (+9,6%) R$ 351,3 milhões (+18,0%) R$ 601,6 milhões (+8,5%) R$ 240,0 milhões (+4,9%) 1% Pedágio 36% 40 % Estaduais Obras 60 % 63% Federais Outras R$ 601,6 milhões (+8,5%) Relações com Investidores R$ 361,6 milhões (+11,1%) Teleconferência de Resultados 3T13 4
- 5. Custos e Despesas3T13 Composição dos Custos e Despesas (R$ Mil) 000) Custo caixa Custos não caixa Custo Caixa/Receita Líquida (ex-obras) 40.0% 38.0% 500) Custos e Despesas 3T13 36.0% 000) 34,6% 34.0% 32,7% 500) 31,7% (1.681) 30.0% 30,5% (1.744) • Aumento de 2,6% nos custos caixa (26,5% do total) • Custos caixas passaram a representar 30,9% da receita líquida (- 0,8 p.p.) 28.0% 500) 000) Aumento de 6,9% no total de custos 32.0% 30,9% 000) • (1,170) 26.0% (1,233) (602) 500) (512) (511) 9M12 9M13 - Relações com Investidores (573) (644) 24.0% (436) (421) (473) 22.0% (166) (152) (171) 3T12 2T13 3T13 20.0% Teleconferência de Resultados 3T13 5
- 6. Desempenho Operacional 3T13 EBITDAAjustado e Margem EBITDA Ajustada* (R$ milhões) 1200.0 900.0% 1.055 965 1000.0 800.0% 700.0% 600.0% 800.0 500.0% 600.0 400.0 Composição EBITDA Ajustado 3T13 28% Estaduais 400.0% 358 68,3% 346 69,5% 381 200.0% 69,1% Federais 300.0% 65,4% 67,6% 200.0 72% 100.0% 0.0% 0.0 -100.0% 3T12 2T13 3T13 9M12 9M13 *A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras. Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 3T13 6
- 7. Evolução do Lucro3T13 Lucro Líquido(R$ milhões) 329 297 103 107 3T12 2T13 Relações com Investidores 129 3T13 9M12 9M13 Teleconferência de Resultados 3T13 7
- 8. Endividamento 3T13 Dívida Líquida(R$ mil) Dívida Bruta (R$ mil) 4,500 2,1 4,000 3,500 1,9 3,000 2.5 1.5 1,500 2,500 4.060 2,000 1,500 2,1 2,000 3.200 1,000 3.141 1,000 2.817 2.706 2.237 (0.5) 500 (1.5) 500 3T12 2T13 - 3T13 (2.5) 3T12 Dívida Líquida 0.5 2T13 3T13 Dívida Líquida / EBITDA Ajustado - Ônus Fixo (ult. 12 meses) Perfil da Dívida Bruta 8,2% 10,6% TJLP 37,1% 52,2% CDI 39,6% IPCA Relações com Investidores BNDES 52,2% Debêntures Outros Teleconferência de Resultados 3T13 8
- 9. Investimentos – Desembolsosde Caixa 3T13 Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias (R$ mil) 921.844 Manutenção Intangível e Imobilizado 816.634 266.450 924.095 310.685 869.147 347.042 293.902 329.585 20.708 16.783 17.457 1T13 2T13 3T13 245.742 105.210 9M12 54.948 9M13 • Para o ano de 2013 a Companhia estima 1,3 bilhão de investimentos em suas rodovias federais e R$ 140 milhões nas estaduais; • Até o final do período de todas as suas concessões a companhia tem um compromisso total de R$ 6,9 bilhões em investimentos a realizar. Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 3T13 9
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