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O documento resume os resultados financeiros da Arteris no segundo trimestre de 2013, destacando: 1) Crescimento de 1,2% no tráfego total e aumentos moderados nas tarifas médias; 2) Aumento de 11,8% na receita de pedágio impulsionada pelas rodovias estaduais; 3) Melhora nas margens com redução dos custos caixa.
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- 1. Teleconferência de Resultados SegundoTrimestre de 2013 (2T13) 09 de Agosto de 2013
- 2. Tráfego 2Relações com InvestidoresTeleconferência de Resultados 2T13 Veículos Equivalentes (Mil) 2T13 1T13 2T12 Var% 2T13/1T13 Var% 2T13/2T12 1S13 1S12 Var% 1S13/1S12 Estaduais 49.402 46.437 45.513 6,4% 8,5% 95.839 89.558 7,0% Autovias 11.442 10.709 10.743 6,8% 6,5% 22.151 20.973 5,6% Centrovias 13.189 12.768 11.877 3,3% 11,0% 25.957 23.743 9,3% Intervias 15.705 14.601 14.570 7,6% 7,8% 30.306 28.617 5,9% Vianorte 9.065 8.359 8.323 8,5% 8,9% 17.424 16.225 7,4% Federais 126.417 127.294 120.992 -0,7% 4,5% 253.711 247.592 2,5% Planalto Sul 7.143 6.906 6.886 3,4% 3,7% 14.049 13.809 1,7% Fluminense 11.576 12.045 11.588 -3,9% -0,1% 23.621 24.314 -2,8% Fernão Dias 40.823 39.478 38.703 3,4% 5,5% 80.301 77.807 3,2% Régis Bittencourt 36.946 36.076 35.431 2,4% 4,3% 73.022 71.447 2,2% Litoral Sul 29.928 32.789 28.384 -8,7% 5,4% 62.717 60.215 4,2% Total 175.819 173.731 166.505 1,2% 5,6% 349.550 337.150 3,7% • Destaque para as rodovias estaduais pautada no crescimento de veículos pesados (+11,9%); • Autopista Litoral Sul interrompeu a cobrança na P5 em 22 de junho de 2013 seguindo Resolução da ANTT.
- 3. Tarifas 3Relações com InvestidoresTeleconferência de Resultados 2T13 Tarifa Média (R$ / Veic. Equiv.) 2T13 1T13 2T12 Var% 2T13/1T13 Var% 2T13/2T12 1S13 1S12 Var% 1S13/1S12 Estaduais 6,48 6,48 6,21 0,0% 4,3% 6,48 6,20 4,4% Autovias 6,80 6,80 6,57 0,0% 3,5% 6,80 6,57 3,6% Centrovias 6,18 6,17 5,92 0,1% 4,4% 6,18 5,91 4,5% Intervias 5,62 5,62 5,36 0,0% 4,8% 5,62 5,35 4,9% Vianorte 7,99 8,02 7,65 -0,4% 4,5% 8,01 7,66 4,6% Federais 1,89 1,85 1,79 1,9% 5,2% 1,87 1,78 5,0% Planalto Sul 3,60 3,60 3,30 0,0% 9,1% 3,60 3,30 9,1% Fluminense 3,30 3,23 3,10 2,3% 6,4% 3,26 3,04 7,2% Fernão Dias 1,40 1,40 1,40 0,0% 0,0% 1,40 1,40 0,0% Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,80 0,0% 0,0% 1,80 1,80 0,0% Litoral Sul 1,70 1,58 1,42 7,6% 19,8% 1,64 1,39 18,0% Total 3,18 3,09 3,00 2,9% 5,9% 3,13 2,95 6,0% • Os incrementos de tarifas estão ligados aos reajustes de inflação e reequilibrios contratuais. • Em 01/julho o Governo do Estado de São Paulo não autorizou os reajustes contratuais de inflação (+6,2%), assumindo todo o custo desta medida. Concessionárias federais: Concessionárias estaduais:
- 4. Composição da ReceitaBruta 2T13 4Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 2T13 Receita Bruta 66% Pedágio Obras e Outras 34% 57% 43% Estaduais Federais • Reclassificação contábil de receitas provenientes de obras de micro revestimento que estavam sendo contabilizadas como “outras receitas”, mas que à partir deste trimestre passaram a ser registradas como “receitas de obras Receita de Pedágio R$ 558,5 milhões (+11,8%) R$ 320 milhões (+13,2%) R$ 474,2 milhões (+9,9%) R$ 848,8 milhões (+6,9%) R$ 558,5 milhões (+11,8%)
- 5. Custos e Despesas 5Relaçõescom Investidores Teleconferência de Resultados 2T13 • Aumento de 4,1% no total de custos • Redução de 14,3% nos custos caixa (26,5% do total) • Custos caixas passaram a representar 30,5% da receita líquida (- 6,4 p.p.) impulsionando margens • Variação extraordinária em “outras despesas” em função de reclassificações contábeis Composição dos Custos e Despesas (R$ Mil) (345) (335) (177) (184) (152) (734) (762) (373) (341) (421) (1.079) (1.098) (550) (525) (573) 36,3% 33,3% 36,9% 35,9% 30,5% 20,0% 22,0% 24,0% 26,0% 28,0% 30,0% 32,0% 34,0% 36,0% 38,0% 40,0%(2.500) (2.000) (1.500) (1.000) (500) - 1S12 1S13 2T12 1T13 2T13 Custo caixa Custos não caixa Custo Caixa/Receita Líquida (ex-obras) Custos e Despesas 2T13
- 6. Desempenho Operacional 6Relações comInvestidores Teleconferência de Resultados 2T13 EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada* (R$ milhões) *A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras. 303 328 346 607 673 63,1% 64,1% 69,5% 63,7% 66,7% 62,0% 67,0% 72,0% 77,0% 82,0% 0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 500,0 600,0 700,0 800,0 2T12 1T13 2T13 1S12 1S13 Composição EBITDA Ajustado 2T13 68% Estaduais Federais 32%
- 7. Evolução do Lucro 7Relaçõescom Investidores Teleconferência de Resultados 2T13 Lucro Líquido(R$ milhões) 89 93 107 194 200 - 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 180,0 200,0 2T12 1T13 2T13 1S12 1S13
- 8. Endividamento 8Relações com InvestidoresTeleconferência de Resultados 2T13 2.139 2.488 2.706 1,8 2,0 2,1 (2,5) (1,5) (0,5) 0,5 1,5 2,5 - 500 1.000 1.500 2.000 2T12 1T13 2T13 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Ajustado - Ônus Fixo (ult. 12 meses) Dívida Líquida (R$ mil) 3.145 3.178 3.141 - 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 2T12 1T13 2T13 Dívida Bruta (R$ mil) 65,4% 21,1% 13,4% TJLP CDI IPCA 65,4% 34,4% 0,2% BNDES Debêntures Outros Perfil da Dívida Bruta -1,2% 8,8%
- 9. Investimentos – Desembolsosde Caixa 9Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 2T13 Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias (R$ mil) • Para o ano de 2013 a Companhia estima 1,3 bilhão de investimentos em suas rodovias federais e R$ 140 milhões nas estaduais; • Até o final do período de todas as suas concessões a companhia tem um compromisso total de R$ 7,1 bilhões em investimentos a realizar. 35.856 20.708 16.783 56.232 37.491 289.791 245.742 293.173 540.796 539.562 325.647 266.450 309.956 597.028 577.053 4T12 1T13 2T13 1S12 1S13 Manutenção Intangível e Imobilizado
- 10.