O documento apresenta uma série de 4 artigos sobre cálculo de juros simples e compostos no Excel. O primeiro artigo define juros e explica as fórmulas para cálculo de juros simples. O segundo mostra como usar a função PGTO no Excel para cálculo de juros simples. O terceiro explica como fazer cálculo de juros compostos sem usar funções. O quarto trata de valor presente e futuro no cálculo de juros compostos.

1. Cálculo de Juros Simples e Composto no Excel
Leia mais no Oficina da Net: Cálculo de Juros Simples e Composto no Excel - Parte 4
Olá turma... Nos próximos artigos, estarei exemplificando diversas maneiras para trabalhar com
Juros Simples e Composto no Excel.
Primeiramente vamos definir: o que é Juro:
Juro: é o preço pago pelo uso de fundos tomados por empréstimo: pode-se referir também a um
valor adicional, incidente sobre as parcelas de pagamento ou sobre o montante total; expressado
geralmente por uma percentagem anual, semestral, trimestral ou mensal, seu cálculo considera três
variáveis: o valor do capital inicial (ou do bem adquirido), o prazo para que seja saldado e a
taxa de mercado; quando calculado sobre o principal, denomina-se juro simples, enquanto que o
juro composto é o que se vai calculando, ao fim de cada período, sobre o principal acrescido do juro
do período anterior, ou novo montante.
Juros Simples
A fórmula para o cálculo de Juros Simples é a seguinte:
Juros = C * i * n
Onde:
• C – corresponde ao capital (dinheiro, bufunfa, tutu), ou seja, o valor emprestado.
• I – corresponde à taxa de juros, que pode ser a.a (ao ano) ou a.m (ao mês). Antes de iniciar o
cálculo você deve dividir a taxa de juros por 100, a fim de que obtenha o valor da taxa no
sistema decimal.
• N – é o prazo, período ou se você quiser dizer de outra forma: as suaves prestações das
Casas Bahia. Note que o prazo deve estar de acordo com a taxa, ou seja, se ela estiver em
ano, o prazo também deverá ser expresso em ano, agora se a taxa estiver em mês o prazo
também deve ser convertido para mês.
Supomos que a taxa seja de 1,65 a.a e o prazo seja de 36 meses.
Logo, basta que você divida o prazo pelo período de 1 ano, nesse caso teríamos: = 36 / 12:
resultado 3 anos
Supomos que a taxa seja de 1,65 a.m e o prazo seja de 3 anos.
Logo, basta que você multiplique o prazo pelo período de 1 ano, nesse caso teríamos: = 3 * 12:
resultado 36 meses
Observe os dois exemplos abaixo: no primeiro exemplo o cálculo está sendo realizado fora das
células em que se encontram as variáveis citadas, a fim de que seja possível realizar um novo
cálculo a qualquer momento. Desse modo, faz-se necessário proteger as células que modificam a
célula.

2. Exemplo 1:
Exemplo 2:
É por isso que temos de planejar bem antes de sair implementando uma planillha, já que a
manutenção do cálculo deve fazer parte do seu projeto. No próximo artigo, veremos como
implementar o Juro Simples com o auxílio de funções.
Um forte abraço !
Leia mais no Oficina da Net: Cálculo de Juros Simples e Composto no Excel - Parte 1

3. Nesse segundo artigo da série, veremos como realizar o cálculo de Juros Simples e Compostos com
o auxílio da Função PGTO(taxa;nper;vp;vf;tipo), que retorna o pagamento periódico de uma
anuidade de acordo com pagamentos constantes e com uma taxa de juros constante.
Primeiramente, crie uma planilha com os dados do Capital, Prazo (em meses), Taxa de Juros (em
porcentagem), Prestação Mensal e Valor Total, conforme a figura abaixo:
Onde:
• Valor Financiado (VP): corresponde ao valor presente da fórmula, ou seja, o capital, valor
financiado ou empréstimo.
• Prazo (Nper): corresponde ao Nper da fórmula, ou seja, o número total de pagamentos, o
período, as suaves prestações.
• Taxa de Juros (Taxa): corresponde à taxa de juros aplicada ao período.
• Valor Mensal: corresponde ao valor mensal a ser pago, já acrescido de juros.
• Valor Total: corresponde ao valor total a ser pago, já crescido de juros.
Clique na célula D2 e logo após vá em no Menu Inserir / Função. Na caixa de diálogo Inserir
Função escolha a categoria Financeira, e logo depois, clique na função PGTO, conforme na figura
abaixo:

4. Na janela Argumentos da Função, defina a célula C2 para a taxa, B2 para Nper, e A2 para Valor
Presente, conforme a figura abaixo:
O resultado deve ser idêntico à figura abaixo:
Note que o Excel traz o resultado em negativo, para resolver esse problema, tecle F2 e coloque um
sinal de menos (-) na frente da fórmula PGTO, que deverá ficar dessa forma: -PGTO(C2;B2;A2),
conforme a figura abaixo:
O resultado deverá ser idêntico à figura abaixo:

5. Só para ter clareza do que estamos fazendo, que tal tirar a prova real do cálculo, conforme figura
abaixo:
O nosso exemplo está pronto, basta multiplicar o VALOR MENSAL pelo NÚMERO DE
PARCELAS (=D2*E2) para obter o VALOR TOTAL. Após obter o resultado, utilize a alça de
preenchimento do Excel para copiar a fórmula para as células abaixo.
Leia mais no Oficina da Net: Cálculo de Juros Simples e Composto no Excel - Parte 2

6. No terceiro artigo da série, vamos criar uma planilha para o Cálculo de Juros Compostos sem a
necessidade do uso de uma função específica, a fim de que possamos exercitar nossa a criatividade
e capacidade para resolver problemas.
Entretanto, recomendo a leitura do primeiro artigo da série, pois assim ficará mais fácil
compreender o funcionamento dos Juros Compostos, no qual o capital do mês seguinte passa a ser o
montante do mês anterior.
Fórmula de juros composto:
Montante = Capital * (1 + taxa)^prazo
Abra o Microsoft Office Excel 2003 e crie a planilha com o valor do Capital na célula B1, a taxa de
juros em B2 e os meses devidamente distribuídos, conforme a figura abaixo:
Logo em seguida, clique na célula B4 e coloque a fórmula: =B1*(1+(B2/100))^A4, conforme a
figura abaixo:
Explicando: na fórmula acima, o capital é multiplicado pelo valor de (1+ taxa dividida por cem)
elevado ao prazo (do primeiro mês), conforme código abaixo:
Montante = B1*(1 + (B2/100))^A4
Montante = Capital * (1 + (taxa/100))^prazo
Logo após, clique na célula B5 para calcular o juro embutido no segundo mês, e coloque a
seguinte fórmula: =B4*(1+($B$2/100))^A5, conforme a figura abaixo:

7. Explicando: para calcular o juro embutido nos próximos meses, temos que substituir o capital pelo
montante (resultado) do mês anterior e multiplicá-lo pelo valor de (1+ taxa dividida por cem)
elevado ao prazo (do segundo mês), e assim por diante, conforme a figura abaixo:
= B4*(1 + ($B2/100))^A5
= Montante do mês anterior * (1 + (taxa/100))^prazo
Em seguida, vamos calcular a projeção dos juros em moeda e em porcentagem, assim, ficará
mais fácil saber quanto estamos pagando a mais (mensalmente), tanto em moeda quanto em
porcentagem.
Clique na célula C4 e digite a seguinte fórmula =B4-$B$1, conforme a figura abaixo:
Explicando: para saber a projeção de juros em Moeda, basta subtrair o capital pelo montante do
mês desejado. Para compor todos os resultados, copie a fórmula (arrastando) para as células
seguintes, conforme a figura abaixo:
Agora, clique na célula D4 e digite a seguinte fórmula =B4-$B$1, conforme a figura abaixo:

8. Explicando: para saber a projeção de juros em Porcentagem, primeiramente temos que dividir o
correspondente ao primeiro mês pelo valor do capital. Note que o resultado é idêntico à taxa de
juros definida.
Finalmente, vamos calcular a projeção desse percentual mês a mês, ou seja, quantos de juros vai
sendo acrescentado em relação ao juros embutido no primeiro mês. Para tanto, clique na célula D5 e
digite a seguinte fórmula: =(C5/$B$1)-D4.
Explicando: para saber realmente quantos juros serão cobrados nos meses posteriores,
dividimos o valor do juro correspondente ao segundo mês pelo capital (parte dividida pelo todo) e
subtraímos o resultado dessa divisão pelo percentual de juros do mês anterior, a fim de que apareça,
conforme a figura abaixo:
Dessa forma, obtemos somente a diferença do percentual de juros, conforme a figura abaixo:
Arraste a fórmula para baixo a fim de que você obtenha o resultado final:

9. É isso aí, com essa planilha poderíamos calcular os juros embutidos em diversos meses. Faça um
teste arrastando a última linha de resultados, conforme a figura acima.
Leia mais no Oficina da Net: Cálculo de Juros Simples e Composto no Excel - Parte 3

10. Estamos aqui no ultimo artigo da série que se propôs a ensinar como trabalhar com Juros Simples e
Compostos no Excel.
Dessa vez, falaremos um pouco sobre Valor Presente e Valor Futuro, presentes no cálculo de Juros
Compostos.
Observe a analogia abaixo:
Montante = Capital * (1 + taxa) ^ prazo
onde
Valor Futuro = Valor Presente * (1 + taxa) ^ prazo
Chamamos de VP (present value) o valor presente, que representa o valor que eu tenho na data 0
(zero) ou 1 (um). Se esse parâmetro for omitido em sua fórmula, o Excel irá considerar o zero para
efetuar o cálculo.
E chamamos de VF (Valor Futuro ou future value), o valor que será obtido ao final do período,
considerando as entradas, saídas e os juros. Também conhecemos VF como montante, na medida
em que ele retorna o valor futuro de um investimento com base nas aplicações constantes reguladas
pela taxa de juros. Quando se trata, geralmente, de um empréstimo ou compra, sempre brinco com
meus alunos dizendo que o montante é aquilo que vai doer no seu bolso, que vai cheirar mal à beça.
Em outras palavras, o valor futuro corresponde à rentabilidade do capital que você investiu em um
determinado produto, serviço, etc.
Dadas às explicações, vamos á pratica:
Problema: Vamos aplicar 100 reais todo mês em uma poupança, com uma taxa de 2% ao mês, para
saber quanto vamos obter após um determinado período.
Logo, a fórmula será a seguinte:
=VF( taxa;número_de_períodos,pagamento;valor_presente;tipo)
Abra o Microsoft Excel 2003 e crie a tabela abaixo:

11. Em seguida, clique na célula B4 e vá ao Menu Inserir / Função. Clique na categoria Financeira e
escolha a fórmula VF, conforme a figura abaixo:
Na Caixa de Diálogo Argumentos da função, configure:
Taxa: digite $B$2 - 0,02
Nper: clique em A4 - que corresponde ao primeiro período / mês
Pgto: digite $B$1 – que corresponde ao valor aplicado regularmente
VP: não informaremos, pois os valores serão aplicados regularmente. Se desejar, digite zero (0)
apenas para não deixar esse campo em branco.
Tipo: digite 1 para informar que os pagamentos ocorrerão ao final de cada período.
Caso tenha alguma dúvida, observe a figura abaixo:
Você verá que o valor aparecerá em vermelho, sendo necessário colocar um sinal de menos (-) antes
de VF para corrigir esse problema: =-VF($B$2;A4;$B$1;;1), conforme a figura abaixo:

12. Após ter feito isso, você obterá o seguinte resultado:
Arraste o resultado para baixo a fim de obter o resultado dos próximos períodos / meses, conforme a
figura abaixo:
Para saber a projeção do acúmulo de juros em moeda, clique na célula C4 e digite a fórmula =B4-
($B$1*A4)
Explicando: o valor futuro obtido no mês está sendo subtraído do pagamento multiplicado pelo
período atual, a fim de que saibamos qual é a projeção real daquele determinado período, conforme
a figura abaixo:

13. Enfim, para sabermos a projeção do acúmulo de juros em porcentagem basta digitar a fórmula
=C4/B4 na célula D4 e, logo em seguida, arrastar a fórmula para baixo para obter o seguinte
resultado:
Explicando: apenas dividimos a parte (juros acumulado) pelo todo (valor futuro) como em
qualquer cálculo simples de porcentagem.
Prova real: a confirmação do resultado pode ser obtida, por exemplo, dessa maneira:
Valor Presente:

14. Também podemos obter somente o Valor Presente isolando PV na fórmula mostrada no início do
artigo, fazendo desta maneira:
Valor Presente = Valor Futuro / (1 + taxa) ^ prazo
Notem que o Valor Presente é determinado pela divisão (valor futuro / taxa elevada ao prazo).
No exemplo abaixo, obtemos o valor presente do último período / mês, conforme a figura abaixo:
Também é possível obter o valor presente com o auxílio da Função PV, que retorna o valor
presente de um investimento. Para tanto, clique em Inserir / Função, aponte para a categoria
Financeira e escolha VP, configurando-a conforme a figura abaixo:
Onde:
Taxa: digite $B$2 - 0,02
Nper: clique em A15 - que corresponde ao último período / mês
Pgto: digite $B$1 – que corresponde ao valor aplicado regularmente
VF: não informaremos. Se desejar, digite zero (0) apenas para não deixar esse campo em branco.
Tipo: digite 1 para informar que os pagamentos ocorrerão ao final de cada período.
A fórmula =VP(B2;A15;B1;;1) retornará o resultado em negativo, para corrigir o problema basta
colocar um sinal de menos (-) antes de VP, ficando desta maneira: =-VP(B2;A15;B1;;1).
Pronto, terminamos a nossa série de quatro artigos que abordou o cálculo de Juros Simples e
Compostos no Excel.
Leia mais no Oficina da Net: Cálculo de Juros Simples e Composto no Excel - Parte 4