1) O documento apresenta os resultados financeiros do 3T12, destacando o crescimento das receitas, lucro líquido e patrimônio líquido. 2) A carteira de crédito e captações mantiveram distribuição equilibrada entre produtos e fontes, com gap positivo entre prazos de crédito e captação. 3) As linhas de negócios apresentaram contribuições positivas, com diversificação de produtos e clientes.

1. Teleconferência de Resultados 3T12
13 de novembro de 2012
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2. Sumário
Eventos e Destaques do 3T12 3
Destaques Financeiros do 3T12 4
Diversificação de Produtos e Receitas 5
Carteira de Crédito 6
Qualidade da Carteira de Crédito 7
Gestão Ativa do Portfólio de Crédito 8
Mesa para Clientes 9
PINE Investimentos 10
Captação 11
Gestão de Ativos e Passivos 12
Basileia 13
Aumento de Capital 14
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3. Eventos e Destaques do 3T12
Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF),
fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC,
e administrado pelo Deutsche Bank.
Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6
milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido.
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo,
17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua
recorrência.
Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a
captação.
Balanço líquido com alto líquido, ppaattaammaarr ddee ccaaiixxaa, nnoo vvaalloorr ddee RR$$ 11,44 bbiillhhããoo, eeqquuiivvaalleennttee aa 4411%% ddooss ddeeppóóssiittooss aa pprraazzoo.
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações
direcionadas à eficiência energética.
Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities
para clientes.
9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta
de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e
Maiores da revista Exame.
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4. Destaques Financeiros do 3T12
Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
R$ Milhões
Ri T l d C édi 1 Captação Total P i ô i Lí id
7,6%
Patrimônio Líquido
23,8%
Risco Total de Crédito1
8,3%
6.248 6.725
6.875 1.216 7.444
982
Set Set-11 Set Set-12
Set Set-11 Set Set-12
SSeett-1111 SSeett-1122
Receitas de Prestação de
Serviços
86,7%
Lucro Líquido
23,7%
ROAE
1,7 p.p.
19 0%2
28
47
19,0% 15
38
17,3% 17,7%
3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
2 Desconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro
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5. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
2,9
2 8
Mais de 1 produto 1 produto
2,8
2,8
41% 40% 37%
59% 60% 63%
Set-10 Set-11 Set-12 Set-10 Set-11 Set-12
Mix de Receitas
9M11 9M12
Crédito
Corporativo
65,9%
PINE
Investimentos
3,9%
PINE
Investimentos
11,0%
Tesouraria
4,9%
Crédito
Corporativo
60,2%
Tesouraria
11,2%
Mesa para
Clientes
25,3%
Mesa para
Clientes
17,6%
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6. Carteira de Crédito1
A carteira manteve sua distribuição de produtos...
R$ Milhões
64
7.426
7.641 7.444
772
756
782
1.021 1.154 942
269 230
190
124
100
81
47
5.613
6.033 6.057
6.545
6.875 7.063 Pessoa Física
Trade finance
336 533 622
827 822 800
881 883
883
1.022 1.117
1.372
1.534 1.687 1.684 1.599 1.699
555
ade f a ce
Fiança
846 881 912
644 279 325 386 670 783
4
75 172
Repasses
3.251 3.358 3.132 3.126
3.300 3.286 3.370 3.332 3.174
Títulos Privados
Capital de giro
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
p g
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
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7. Qualidade da Carteira de Crédito
...com qualidade, garantias e adequada cobertura.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias
30 de setembro de 2012
0,8%
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
B
40,5%
0,5%
0,6% 0,7%
0,6%
0,4%
C
11,7%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
D-E
2,5%
F-H
1 1,6%
6%
AA-A Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
43,7%
Índice de Cobertura Garantias
0 8 p p
Alienação
Fiduciária
de Produtos
47%
Fiança
2%
Aplicações
0,8 p.p.
Recebíveis
Financeiras
3%
Alienação
Fiduciária
de Imóveis
2,7%
3,7% 3,5%
26%
22%
Set-11 Jun-12 Set-12
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8. Gestão Ativa do Portfólio de Crédito
3T12 2T12
Açúcar e Álcool
Telecomunicações
Processamento de
Carne
2%
2%
Outros
9%
I tit i õ 19%
Açúcar e Álcool
16%
Instituição Financeira
2%
Materiais de
Construção
2%
Outros
9%
Instituições
Financeiras
2%
Química e
Petroquímica
Alimentos
l
Metalurgia
3%
3%
Construção Civil
Química e
Petroquímica
Telecomunicações
2%
Alimentos 12%
3%
2%
Construção Civil
10%
Energia Elétrica e
Renovável
3%
Bebidas e Fumo
4%
Veículos e Peças
4%
Serviços
Especializados
Energia Elétrica e
Renovável
Bebidas e Fumo
3%
Veículos e Peças
Metalurgia
4%
Ser iços 10%
4%
9%
Agricultura
9%
Infra Estrutura
7%
Comércio Exterior
5%
Transportes e
Logística
5%
4%
Agricultura
Infra Estrutura 9%
6%
Transportes e
Logística
6%
Comércio Exterior
6%
Serviços
Especializados
4%
Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%;
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio
Exterior;
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%;
Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17%
id d t d it l
considerando o aumento de capital; e
20 maiores clientes representavam 27% da carteira total.
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9. Mesa para Clientes
PINE é o segundo player em derivativos de commodities1.
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
30 de setembro de 2012 R$ Milhões
597 629
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Juros
22%
256 238
358 354 354
Moeda
56%
178 157 126
3.709 3.712 4.287 4.720 4.875
Commodities
22%
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
Cenário em 30 de Setembro:
Duration: 210 dias
MtM: R$ 238 milhões
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 629 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
1 Fonte: Cetip, setembro 2012
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10. PINE Investimentos
Consolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos.
Operações
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
R$ 90.400.000
Debêntures
R$ 36.000.000
Debêntures
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
R$ 90.000.000
Debêntures
Coordenador
Exclusivos. Julho, Agosto, Setembro, Setembro 2012
Coordenador Líder
Agosto 2012
M&A e operações híbridas de capital.
Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e
Coordenador
Mandatos Exclusivos Julho 2012
Volume Financeiro - Underwriting Receitas
R$ Milhões R$ Milhões
880 52
623
242
346
217
2
18 18
14
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
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11. Captação
Fontes de captação diversificadas...
R$ Milhões
Trade Finance
753
841
1.089
814
118
1.083
Private Placements
Multilaterais
5 437
5.902
6.248
6.544 6.421
6.933 6.725
867 868 813
21
33
247 256 281 291 553
561
194
194
185
205 237 246 233
295
260
200
160
282
267 310
353 276
234
156
166
158
155
84 86
250 125
180
413
377 435
596
Mercado de Capitais
Internacional
Mercado de Capitais Local
5.437
5.182 5.322
- 829
829 42
224 213 320
1 253 1.196 1.186 1.228 1 177
198 214
218
212 228 250 281 223
272
210 165 106 161 194
46 176
41
53 66 112 31 33
626 867
33
898 867 BNDES
Depósitos à Vista
1 845 1 965 2.130 2.128 2.153 2.056
1.463 1.530 1.114
1.287 1.253 1.177
Depósitos a Prazo
Interfinanceiros
Dépositos a Prazo Pessoas
Físicas
1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
Dépositos a Prazo Pessoas
Jurídicas
Déposito a Prazo de
Institucionais
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12. Gestão de Ativos e Passivos
...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Casamento de Prazos
Índice de Crédito sobre Captação Total
CRÉDITO CAPTAÇÃO 80%
76%
81%
76% 73%
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
Depósitos
Capital de Giro, Títulos
Privados1 e Caixa Letras Financeiras
1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos Captações Externas
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
ALM Depósitos vs. Captação Total
R$ Milhões R$ Milhões
2.947
2.165
1 739
2.155
1.739 1 679
1.679
Crédito Captação
6.248 6.933 6.725
41% 45% 46% Outros
1.363
494
957
33 118
162
59% 55% 54%
Depósitos
Totais
- Sem
Vencimento
Até 3
meses
De 3 a 12
meses
De 1 a 3
anos
De 3 a 5
anos
Acima de 5
anos Set-11 Jun-12 Set-12
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13. Basileia
A Basileia encerrou o período em 17,0%.
Tier II Tier I
Capital Regulatório Mínimo ( 11%)
3,6% 4,5%
p g )
4 2% 3 0%
18,4%
17,4% 17,1% 16,6%
19,6%
18,5%
16,4% 15,9%
17,0%
3,6% 3,7% 3,4%
,
4,2%
3,1% 3,3%
3,0%
14,8% 13,8% 13,4% 13,2%
15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0%
Set -10 Dez -10 Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12
R$ milhões Basiléia (%)
Tier I 14,0%
Tier II 3,0%
Total 17,0%
1.210
256
1.466
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14. Aumento de Capital
Homologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto.
Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultou
na emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais,
no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28.
Sumário
Total de ~R$ 139,6 milhões
Total de Ações: 66.555588.112233 aaççõõeess oorrddiinnáárriiaass ee 33.222200.220033 aaççõõeess pprreeffeerreenncciiaaiiss ssuubbssccrriittaass::
 2.100.839 pelo DEG;
 519.577 pelos Administradores;
 587.732 p pelos ;
minoritários; e
 12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários.
Com a homologação pelo Banco Central Central, a estrutura acionária tem a seguinte composição:
ON PN Total %
Controlador 5 8.444.889 1 5.595.863 7 4.040.752 68,2%
Administradores - 5 .923.784 5.923.784 5,5%
FFrreeee FFllooaatt - 2288..227711..772244 2288..227711..772244 2266,,00%%
Pessoas Físicas* - 2.734.411 2.734.411 2,5%
Institucionais Locais - 11.330.025 11.330.025 10,4%
DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6%
Estrangeiros - 9.202.221 9.202.221 8,5%
Tesouraria - 3 94.840 394.840 0,4%
Total 58.444.889 50.186.211 108.631.100 100%
* Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas
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15. Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Júnior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
SSuperiintenddente dde RRellaçõões com IInvestiiddores
Alejandra Hidalgo
GGeerreennttee ddee RReellaaççõõeess ccoomm IInnvveessttiiddoorreess
Ana Lopes
AAnnaalliissttaa ddee RReellaaççõõeess ccoomm IInnvveessttiiddoorreess
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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