2. O Cenário brasileiro de telecom e o
valor estratégico da TIM Fiber
é
Luca Luciani
1
3. Agenda
Realizações TIM
Visão do Mercado e Estratégia
Como a TIM Fiber cria valor
Conclusões
2
4. Aceleração do crescimento: Melhoria dos indicadores
Crescimento da Receita de Serviços 3 Ondas de Crescimento em prática
% 3T A/A
12%
6% Base de Trafego
Dados
Clientes Total
+26% +33% +48%
-0,3%
Expansão da SFM Internet
2009 2010 2011 9M Comunidade (Voz) para todos
Receita Total (Δ% A/A): Penetração Smartphone 20%
-1,4%
1 4% +5% +17,5%
+17 5%
10%
6%
Base de Clientes (milhões de linhas): Vendas de
Smartphone %
41,1 51,0 59,2
2009 2010 2011 9M
Market Share 23,6% 25,1% 26,0%
SAC 85 54 36
Mkt Share Increm, 20,2% 34,2% 33,5%
SAC/ARPU 3,2 2,3 1,7
PDD 2,2%
2 2% 1,5%
1 5% 0,9%
0 9%
3
5. Desenvolvimento de Rede: Melhor Alocação do CAPEX
Melhor Alocação do CAPEX Eficiência
Preço unitário
CAPEX/ 20% 20% <18%
Vendas Acesso -27%
¼ vs 2009
vs, -31%
~2,9
29
2,7 2,8
~0,2 Curta
Subsídio
de aparelhos
0,9
0,9 0,5 duração Switching -14%
-28%
Rede// +28% 2,3 +20% ~2,7 Longa -35%
1,8
18 duração
d ã Transporte -12%
Outros
2009 2010 2011E 2009 2010 2011
Acessos Backbone Backhauling
TRX 152 ‘000 km EoP, Fibra Ótica ‘000 km EoP
EoP (‘000) 88
110 24,8 192,5
3,1 Construida OF MAN
2G 6,7
2009 2010 2011E 15,8 Swap 121,1
15,0
0,8
Cobertura 3G (% pop urbana) MW SH
54,5 68,6
19,0 15,0 15,0 Intelig
23,2
3G
2009 2010 2011E
2009 2010 2011 2009 2010 2011
# 3G cidades 57 210 518
4
6. Melhoria no Retorno ao Acionista
Evolução do Valor de Mercado
11,3
7,8 8,9
89 x3,1
US$ 3,7
Bi
20,1 x2,4
13,6 14,7
R$ 8,5
Bi Aquisição da Intelig
2008 2009 2010 2011 Novo Mercado
Valor de Mercado TIM vs, Bovespa Crescimento
Jan/09-
Aquisição da AES
2000
Nov/11
22
Atimus
Ai
Market Cap Bovespa +132%
20
1600
Market Cap TIM
18 AuCap para fortalecer
+58%
16 o balanço
14
1200
12
10
800 8
jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11
5
7. Agenda
Realizações TIM
Visão do Mercado e Estratégia
Como a TIM Fiber cria valor
Conclusões
6
8. Visão do Mercado e Estratégia
A Inovação é crucial para atuar em um mercado competitivo
B Aproveitando as oportunidades do Mercado de TLC Brasileiro:
- Surfando as oportunidades puramente móveis
- Endereçando o mercado de internet não penetrado com mobilidade
- Entrando no mercado de Ultra Banda Larga residencial via TIM Fiber 5,500 Km de
rede network
-A l
Acelerando as soluções C
d l õ Corporativas em TLC (I t li ) 500k PME SP/RJ
ti (Intelig):
C Com a aquisição da TIM Fiber, aTIM está fortalecendo sua infraestrutura:
- FTTS fortalecendo os acessos 2G/3G com o “wi-fi offloading”
- Ultra Banda Larga em casa e no escritório
7
9. A Inovação é cruciaI para atuar no mercado competitivo
Adições Brutas TIM Abordagem TIM Base pós paga TIM
Milhões de linhas Crescimento da Customer Base Milhões de linhas
Base de Clientes Development
• Promo • Limitado
• Up-sell
• Subisídio
Sub s d o • Simples • Voz/data
• Transparente • Fidelização
• Adições
• Pós pago
Brutas
• Churn
• SAC
Exemplos de Inovação no “Go 2 Market :
Go Market”:
Falando Mais Subsídio Zero Internet para Todos
MoU (min) Penetração de Smartphone Milhões de usuários
TIM
Inovação no
20% 14,8
“Go 2 Market”
Usuários 7,5
8%
únicos por
mês
2010 3T 2011 3T 2010 3T 2011 3T
8
Fonte: Informações da companhia; Anatel; Pesquisa FLOW
10. B Transformação do Mercado de TLC Brasileiro
R$ Bilhões CAGR ’11-’14 Receita Incremental 11-’14
134 3%
126 Total 11
115 28
19 (21%) 47%
106 6 (5%) (15%) TIM
• Banda Larga 2 (2%) Banda Larga
13
Móvel Móvel
Móvel: +9%
45 49 52
(43%) 53
• Voz Móvel* (42%) (41%) (40%) 2%
Voz Movél 3
11
• Banda Larga Fixa 8 (8%)
( )
(9%) TIM Fiber
17
(13%) 16% Banda Larga 6
24
(18%) Fixa
51 49 Fixo: -3%
• Voz Fixa (48%) (43%) 38
(30%) 29 -8%
8% -11 Voz Fixa
(22%)
2009 2011 2014 2016
Divisão do Mercado entre:
Móvel 47 47 71 81
(44%) (48%) (57%) (61%)
59 60 55 53
Fixo (56%) (52%) (43%) (39%)
*incl, SMS e Conteúdo
Fonte: Plano de Marketing TIM, Gartner, IDC, E-Bit 9
11. B
TIM Posicionamento: Surfando a oportunidade
“Pure Mobile”
Penetração de Banda Larga fixa Erosão do Market Share de
Baixa Capacidade de Banda Larga
limitada dos “incumbents” Banda Larga do “incumbent”
% de acessos fixos, 3T 2011 % de acessos fixos % de acessos
> 2 Mbps 15%
35% 45%
Incumbent
Voz 68% 75% 72% 1
< 2 Mbps 2 95%
85% 65% 55%
Banda Larga 32% Alternativo
25% 28%
conc A conc B conc A+B 5%
Market share Incremental share
Incumbents Alternativos
TIM Oportunidades:
SFM na Voz SFM em Dados Ultra Banda Larga
Acelerando a SFM sem enfrentar Competição da Banda Larga Móvel Acesso móvel não disponível no
um trade-off entre o Crescimento vis a vis < 2Mbps Banda Larga Fixa
g curto prazo
Móvel e a Canibalização do Fixo
Disponibilidade da rede móvel (3G Oportunidades Seletas para TIM
Prêmio da mobilidade negativo com 80% da população coberta) Fiber em SP/RJ
Pacotes Acessíveis de Dados Móvel
(Infinity web R$0,50/dia; Liberty
R$29,9/mês)
10
12. C Fortalecendo a Infraestrutura de Rede
Capex Capex/Vendas
2,7 2,8 ~2,9 Melhorando
20% 20% < 18% o Fluxo de
Caixa
Operacional
Livre
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Acessos 2G Acessos 3G
TRX EoP # cidades 3G % da população
‘000
X3 32% 69% 80% 80%
152
88 518
57
2009 2011 2012 2014 2009 2011 2012 2014
Desenvolvimento do Backbone FTTS nas 40 maiores cidades
FO LD: crescim >150% TIM Fiber: ~5,5k km
40 maiores cidades: ~4,0k k
i id d 4 0k km Domínio Móvel
@ 2014
>100 Mb
200 ports
11
Domínio Fixo
13. C
Com a TIM Fiber, a TIM está pronta para aproveitar a
transformação do Mercado de TLC brasileiro
Abordagem TIM
Comportamento do Cliente Entretenimento
Manutenção da Expansão da
“Voz importa” Comunidade
Compartilha
“Além da voz
Além voz” Avaliando o Comportamento mento
do Cliente (do serviço de voz
Disponibilidade limitada de Comunicação
para dados)
pagar vs, desejo de usar a Fixo
internet Desemvolvendo a melhor rede
móvel de dados (“Fiber to the
Soluções Móvel/Wi-Fi mais e Móvel
curb”; pronto para o LTE; 3G
mais efetivas (credibilidade,
offloading) Solução baseada em fibra
eficiência, capilaridade)
FTTSite
Infraestrutura de cobre Endereçando as novas 3G
limitada necessidades >100Mbps
Residencial/Corporativo de
Evolução da Tecnologia Ultra Banda Larga (Acesso TIM FTTB -
Puro + Parceria com TV Paga) Fiber VDSL
Infraestrutura ADSL baseada Ring >50Mbps
“O impasse das em cobre limitada vs, Soluções FTT Office -
incumbents”
i b ” Baseadas em Fib
B d Fibra GPON
(FTTC, FTTB, FTHH) >100Mbps
12
14. Agenda
Realizações TIM
Visão do Mercado e Estratégia
Como a TIM Fiber cria valor
Conclusões
13
15. Como a TIM Fiber cria valor para os acionistas da TIM
Dados Móveis Banda Larga fixa Residencial Banda Larga fixa Corporativa
Abordagem agressiva em SP/RJ Voz, dados e serviços integrados
Banda Larga • Jogos
g
Atalho de 24 meses no time to • Videos on demand
avulsa na Soluções
market • Downloading
Aceleração do experiência de
internet (musicas, youtube…)
crescimento Entretenimento
Compartilha-
Comu- mento Parcerias com TV paga/OTTs Parcerias com ‘computação em
nicação nuvem’
Acesso a Internet
Domínio móvel
Sustentado
por uma rede
de fibra ótica
>100 Mb
200 ports
Domínio Fixo
14
16. TIM Fiber: Capex marginal necessário para conectar
os clientes
Investimento por residência ativa (R$)
Equipamento de
Rede Metropolitana Instalação Rede Interna Modem
Rua
Rede
~500
Aéria
+ ~250 + ~125 + ~200 + ~125 ~2400
Rede
~1,700
Subterrânea
~500
• Aquisição AES : • Power Node • Instalação, uso de • Desnecessário: • VDSL Modem:
exploração total da (MSAN) + premissasi estruturas já
t t já existe conexão
i t ã eficiência d
fi iê i de
rede de fibra ótica de acesso: alta existentes em pertencente ao custo com
existente (5,500 flexibilidade, time to prédios prédio produtos
Km em market e eficiência (jumper, DDF) altamente
SP/RJ), “últimos de custo (solução padronizáveis
metros em vez de padronizável)
última milha”
15
17. Contribuição TIM Fiber : Criação de valor para a TIM Brasil
Economia de CAPEX e OPEX e de transporte Aceleração do segmento corporativo
• Conexão de sites diretamente com fibra óptica: • Áreas metropolitanas de RJ e SP representam 35%
- Reduzindo OPEX de links alugados do mercado corporativo nacional
- Evitando CAPEX e Opex futuros • Intelig possui ~4% de market share no PME
• Aumentando a capacidade dos sites para velocidades • Rede de acesso capilar permite rápida instalação e
semelhantes a 4G crescimento
+ TIM Fib
Fiber + TIM Fiber
Mar 2012 Mar 2012
Valor total
R$4,8 Bi
Aceleração do negócio de dados móvel (SP/RJ) Lançamento da banda larga residencial
• Maior velocidade no acesso móvel • Mercado em forte crescimento, com potencial de
• Elevada capacidade de transporte eliminando gargalos crescer ~R$ 2 bilhões nos próximos 4-5 anos
• Possibilidade de acelerar a substituição fixo – móvel • Mercado residencial sub atendido pelas “incumbents”
também através de modens que apresentam baixa performance devido a suas
antigas redes de cobre
Jun 2012
+ TIM Fiber
TIM Fiber
Jun 2012
16
18. Agenda
Realizações TIM
Visão do Mercado e Estratégia
Como a TIM Fiber cria valor
Conclusões
17
19. Conclusões
Móvel
SFM Acelerando substituição Fixo-Móvel sem o “trade-off” entre
voz crescimento móvel e a canibalização da fixa Fixo
scimento
Acelerar a penetração da internet móvel (grande/pequenas telas) para Browsing móvel
satisfazer demanda por conectividade não atendida
Onda da BL móvel
Ultra-BL Residencial (TIM Fiber); potencial parceria com TV paga BL fixa
Internet
Conectividade banda larga/ soluções para o segmento corporativo (Intelig)
g g ( g)
Cres
Mantendo a Inovação
Enriquecimento da proposição de valor via:
Go 2 - up-selling voz/dados
Market - desenvolvimento da abordagem de CRC
- sinergias entre vendas e CRC
Fortalecendo os acessos (2G; 3G; Wi-Fi offload)
Rede 40,000 Km de Backbone de fibra óptica
Valor para os Acionistas
s
FTTS nas maiores 40 cidades
Melhor rede de fibra ótica em SP e RJ
Capex/
Capex estável à níveis de 2011 Receitas
A
~1Bi R$ d sinergias em O
1Bi de i i Opex e C
Capex com a TIM Fib
Fiber
FCOL Capex
~ 500 R$ por conexão banda-larga residencial
2011 2012 2013 2014
R$ 4,8Bi de criação de valor para a TIM Brasil:
- economia em O
i Opex/Capex
/C Sinergia Intelig
Contribuição - SFM de dados em SP/RJ R$ 4,8 Bln
TIM Fiber - Intelig
Dados Móveis BL Fixa
- TIM Fiber 18