Apresentação de ResultadosTIM Participações S.A.                             1
Agenda      1T em síntese      Expansão da Comunidade      Mantendo o Caminho da Inovação      Infraestrutura & TIM Fi...
Crescimento Consistente: Mantendo o Ritmo                                                       1T12       1T11           ...
Motores do Crescimento: Expansão da Comunidadee Internet para todos                           Base de Clientes            ...
Internet Móvel: a Nova Onda                          Remodelando a Receita                                      Penetração...
Pressão na Voz (FMS) e Aceleração da InternetMóvel (transformação do negócio)                                             ...
Agenda      1Q em síntese      Expansão da Comunidade      Mantendo o Caminho da Inovação      Infraestrutura & TIM Fi...
Evolução da Base de ClientesMilhões de linhas                                                                             ...
Crescimento de Market Share                                                                                               ...
Pós-pago: um modelo de negócios sustentável                        Base de Clientes Pós Paga                              ...
Agenda      1T em síntese      Expansão da Comunidade      Mantendo o Caminho da Inovação      Infraestrutura & TIM Fi...
Infinity: A maior comunidade móvel do Brasil                   Mi linhas               Infinity em 97%                    ...
Liberty – Continuando a oferecer inovação1     Voz – Mais ligações off-net incluídas                               Cliente...
Liberty Controle – Entrando em um Novo Segmentode Mercado                                                                 ...
Melhor Portfólio de Aparelhos ImpulsionaNavegação de Internet                 Usuários Únicos Mensais                     ...
Agenda      1T em síntese      Expansão da Comunidade      Mantendo o Caminho da Inovação      Infraestrutura & TIM Fi...
Integração da Rede                          1T12                            2T12               Mais de 1.000 antenas     ...
Ultra banda larga: construções e testes emandamento                                                                 MSANs ...
TIM Fiber: A caminho do lançamento comercial no  3T                                                                       ...
Agenda      1T em síntese      Expansão da Comunidade      Mantendo o Caminho da Inovação      Infraestrutura & TIM Fi...
Crescimento de EBITDA e Lucro líquido Consistente                          Evolução do EBITDA                             ...
Posição do caixa                    CAPEX                                                             D Capital de Giro   ...
Agenda      1T em síntese      Expansão da Comunidade      Mantendo o Caminho da Inovação      Infraestrutura & TIM Fi...
Mensagem do 1T                            Consistência no crescimento da TIM                            Base              ...
Prioridades do Negócio no Q2                                              Desenvolvimento do Negócio  Arena Competitiva   ...
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  1. 1. Apresentação de ResultadosTIM Participações S.A. 1
  2. 2. Agenda  1T em síntese  Expansão da Comunidade  Mantendo o Caminho da Inovação  Infraestrutura & TIM Fiber Update  Destaques Financeiros  Perspectivas e Prioridades 2
  3. 3. Crescimento Consistente: Mantendo o Ritmo 1T12 1T11 ∆% Reportado Receitas 4.468 3.752 +19,1 Serviço 4.015 3.463 +15,9 Ebitda 1.169 1.033 +13,2 Ebit 512 350 +46,4 Receita 4.468 3.792 +17,8 Pro-forma* Ebitda 1.169 1.067 +9,5 * Inclui Receitas e EBITDA da AES no 1T 2011Crescimento impulsionado pelo negócio móvel: Acelerando a Expansão da Rede: Consistência na expansão da base de clientes e na  Capex +83% A/A no 1T (2G capacidade, 3G desenv.) receita;  3G upgrade para 42Mbps iniciando em SP Aceleração de Dados; Aumento da pressão nos serviços de voz (FMS); TIM Fiber/TIM integration:  Corte da VU-M iniciado em março – impacto de - ~1.000 antenas conectadas com fibra SP/Rio (FTTS). R$43mi/mês de receita; -R$22mi/mês EBITDA >1.000 domicílios conectados (TIM Fiber) Pré Lançamento confirmado para 2T 3
  4. 4. Motores do Crescimento: Expansão da Comunidadee Internet para todos Base de Clientes Receita Milhões de Clientes, Base EoP Milhões R$, Fixo+Móvel 8,5 9,9 Adições +17% Receita 4.015 Brutas Líquida de 3.463 +15,9% +72% Serviços 4.468 Adições Líquidas 1,82 3,13 Δ% A/A 3.752 67,2 +27% Receita 52,8 9,6 +25% Líquida Pós Pago 7,7 +19,1% Total 45,1 57,6 +28% Pré Pago 1T11 1T12 1T11 1T12 Adições Brutas Adições Líquidas 1T 2011 A/A 1T 2012 A/A Receita Bruta 1T A/A Somente Móvel 1T A/A Voz Sainte (local) +16% +14% Tot. +17% Tot. +72% Longa Distância +21% +16% Pré +17% Pre +74% Voz Entrante -2% +8% Voz Pós -6% Voz Pós +33% VAS +32% +56% Web Pós +64% Web Pós +125% TOTAL +14% +19% 4
  5. 5. Internet Móvel: a Nova Onda Remodelando a Receita Penetração de Smartphone/webphone Rec. Bruta de Ser. Móvel R$ Mln % de smartphone sobre a base total (linhas), >18% % de smarphone sobre aparelhos vendidos <14% Rec. de Dados atingiu R$1 bilhão 31,1% Rec. de Dados excede a de LD 2011 2012 26,6% VAS +400bps 19,5% em 1 ano 15,4% 12,6% 5.722 5.521 5.294 5.031 841 4.644 803 829 820 958 Mar11 Jun11 Set11 Dez11 Mar12 LD 690 834 1.000 734 % vendidos 46% 52% 69% 68% 77% Dados 640 Voz Sainte 2.656 2.889 2 .7 5 1 2.417 2.532 &Outros Cobertura - 3G Entrante 897 944 974 1.034 968 66,6% 67,1% 55,8% 56,9% 57,5% % população 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 urbana coberta ∆ A/A Total +13,7% +18,4% +20,0% +20,7% +18,9% 488 512 DADOS +32,3% +33,5% +47,6% +49,2% +56,1% 331 258 273 LD +21,0% +38,7% +41,5% +34,4% +16,3% # cidadesVoz Sainte&Outros +14,6% +14,9% +13,7% +13,9% +13,8% Entrante -2,4% +4,7% +5,6% +10,5% +8,0% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 5
  6. 6. Pressão na Voz (FMS) e Aceleração da InternetMóvel (transformação do negócio) Mix da Receita Bruta Negocios Recebidos Competição de Preço (ex. LD)  Impacto assimétrico da VU-M para 19% 18% Entrante operadores puramente móveis 14% R$25 centavos/chamada 15% –R$43 mi/mês na receita LD TIM (equivalente a ~R$5 centavos/minuto) –R$22 mi/mês na margem (Custo de ITX de 66% regulado vs 34% não 52% 50% Local R$16-21 regulado–SMS, M-F, ITX) 66% 68% Claro centavos/Chamada -15/35% VAS 14% 18%  Voz entrante em rápida erosão R$5 centavos/min orgânica (-18% A/A) devido a FMS Vivo Alinhamento de Preço 1T11 1T12 Bilhões de Minutos Recebidos Abordagem da TIM para um Mercado Competitivo 1 Forçando SFM 2 Penetração de Dados 2.2 flat 2.2 Usuários únicos mensais Volumes 21,8 22,6 17,5 Fixo- Sainte 20,1móvel 17,5 18,4 10,3Móvel-Móvel Preço -7% -8% -14% Sainte -23% -32% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 1T11 1T12 1T11 1T12 6
  7. 7. Agenda  1Q em síntese  Expansão da Comunidade  Mantendo o Caminho da Inovação  Infraestrutura & TIM Fiber Update  Destaques Financeiros  Perspectivas e Prioridades 7
  8. 8. Evolução da Base de ClientesMilhões de linhas Δ A/A Março ∆% +3,1 +4,9 +2,7 +3,7 +14,4 +27% +1,8 67,2 +4,1 64,1 +2,5 59,2 +1,3 +2,1 52,8 55,5 9,7 +2,0 +25% 51,0 9,3 46,9 8,7 42,4 44,4 7,7 8,0 41,1 7,5 Pos 7,0 7,2 6,5 6,6 54,8 57,6 45,1 47,5 50,6 +12,4 +28% Pré 39,7 43,5 34,6 35,8 37,5 Δ A/A Março A/A % 4Q09 4T09 1Q10 1T10 2Q10 2T10 3Q10 3T10 4Q10 4T10 1Q11 1T11 2Q11 2T11 3Q11 3T11 4Q11 4T11 1Q12 1T12Adições Líq. 149 150 341 280 243 223 317 632 655 348 125 +56% Pós (000)Adições Líq. Pré (000) 1.354 1.103 1.716 2.242 3.838 1.598 2.359 3.053 4.219 2.786 1.188 +74% SAC 81 75 63 55 36 36 35 36 28 32 (R$) • Eficiência contínua na abordagem ao mercado (em um cenário de mais subsídio) • Expansão consistente da base de clientes no pré e pós 8
  9. 9. Crescimento de Market Share Concorrência copia a oferta da TIM „000 Base Pré-paga Market Share Móvel 2.786 30.1% 30.2% 30.1% 29.7% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.8% Vivo +74% 1.598 1.103 26.8% +45% 26.0% 26.5% Líquido 25.4% 25.3% 25.5% 25.4% 25.4% 25.6% 8.917 25.1% 25.1% 25.5% 25.3% 24.9% Claro 24.5% 24.6% 7.603 23.7% 24.0% 4.669 20.4% Bruto 20.1% 19.5% 19.4% 19.7% Oi +17% 19.1% 18.8% 18.8% 18.5% +63% 1Q10 1Q11 1Q12 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 1º em crescimentoBase de Clientes ΔA/A de base A/A por 7 trim. Vivo 18% 20% 18% 17% 15% 14% 16% 19% 20% TIM 17% 17% 19% 24% 25% 25% 26% 26% 27% Claro 15% 16% 15% 16% 17% 18% 18% 17% 15% 15% 10% 7% 9% 13% 12% 15% 16% 12% Oi 9
  10. 10. Pós-pago: um modelo de negócios sustentável Base de Clientes Pós Paga PDDMilhões de linhas % Receita Bruta +25,3% PDD / 2,00% 1,83% YoY Rec. Bruta 1,34% 1,04% 0,77% 1,08% 0,95% 0,92% 0,86% 9,31 9,65 8,65 7,48 7,70 8,02 6,96 7,24 6,62 3,1 2,6 2,3 Base SAC/ 1,5 1,8 1,6 1,7 1,7 1,3 ARPU 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Indicador SMP 11 da Anatel Receita de Aparelhos e Subsídio CapitalizadoReclamações por 100 mil contas emitidas R$ Milhões 732 712 664 673 1,69 1,55 1,17 Receita 468 433 424 Bruta de 380 0,76 0,56 Aparelhos 286 115 85 Subsídio 64 26 8 0 0 0 0 Capitalizado 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 10
  11. 11. Agenda  1T em síntese  Expansão da Comunidade  Mantendo o Caminho da Inovação  Infraestrutura & TIM Fiber Update  Destaques Financeiros  Perspectivas e Prioridades 11
  12. 12. Infinity: A maior comunidade móvel do Brasil Mi linhas Infinity em 97% da base pré paga 56,1 Voz sainte Bilhões minutosInfinity Voz 40,8 +27% 16,7 local LD M-F 13,1 56 mi usuários Local 25 25 50 21,7 centavos centavos centavos Alavancando a LD 0 M-F Por ligação comunidade 1T11 1T12 1T 09 1T 10 1T 11 1T 12 SMS #SMS, Bilhões On-net/off-net 50 centavos 10x On-net por dia Off-net 2x Receita 1T11 1T12 Infinity Web Modem  Navegação ilimitada por Internet para todos Usuários únicos diários, Milhões R$1,99/dia Usuários únicos / dia 2,8 ― velocidade reduzida após 80Mb 50 centavos 1,2 por dia  Pague quando usar 2.5x Receita  Velocidade de até 1Mbps 1T11 1T12 12
  13. 13. Liberty – Continuando a oferecer inovação1 Voz – Mais ligações off-net incluídas Clientes pós pago Mi linhas +25% 9,6 7,7 Dados +39% Voz +21% 1T 11 1T 12 Liberty R$ 49 Liberty + 50 42 SMS – Mensagens ilimitadas On/off-net Ilimitado R$ 9,90/ Pague somente se utilizar mês 3 Navegação em Aparelhos Voz: Ligações entrantes ilimitadas e 50 minutos para ligações TIM-TIM e locais Dados: Dados ilimitados por dia (redução de veloc. após 3Mb) Preço promocional (por dia, por serviço): Navegação ilimitada R$ 29,90/ Américas Europa/África Ásia/Oceania mês Pague somente se utilizar R$ 19,90 R$ 19,90 R$ 69,90 13
  14. 14. Liberty Controle – Entrando em um Novo Segmentode Mercado R$ 27/ mêsBenefícios Liberty Benefícios Liberty Controle Conveniência da utilização  Conveniente como um pós pagoilimitada (chamadas ilimitadas TIM-TIM, local/LD) Cobrança fixa mensal  Flexível como um pré pago (crédito de R$10 p/ usar SMS/Web/Fixo) +Benefícios Infinity Controle do orçamento Demografia brasileira População, Milhões 191 Pague por dia 182 Liberty AB 26 42(i.e. R$0,50 SMS/internet) C 63 Liberty 103 Controle DE 93 45 Infinity 2005 2011 14
  15. 15. Melhor Portfólio de Aparelhos ImpulsionaNavegação de Internet Usuários Únicos Mensais Penetração de Web/SmartphonesMi de Clientes % da base 17,5 31% +70% 10,3 13% Receita VAS 1T11 1T12 R$ Bilhões 1T11 1T12 1,00 0,64 +56% Melhor Portfólio de Dispositivos Portfólio de Dispositivos - Vendas 1T 1T11 1T12 Unidades 2.368 2.354 Tablets iPad Samsung Liberty Web Tablet (49/mês) 21% Galaxy Tab 7” 50% Basico Suporte 79% Smart- iPhone 4S iPhone 3GS Liberty Web (29,90/mês) a Internet* 50% phones Galaxy SII Galaxy Y Infinity Web (0,50/dia) 1Q11 1Q12 Liberty Web Modem (69,90/mês) Modem 14 Mbps 7.2 Mbps Receita Bruta de Prod Infinity Web Modem (1,99/dia) (Mi reais) 433 +55% 673 % de dispositivos Desempenho Preço habilitadores de Internet 77% 94% /Rec. Bruta de Prod. Melhores preços *Inclui modem, tablets e web/smartphones 15
  16. 16. Agenda  1T em síntese  Expansão da Comunidade  Mantendo o Caminho da Inovação  Infraestrutura & TIM Fiber Update  Destaques Financeiros  Perspectivas e Prioridades 16
  17. 17. Integração da Rede 1T12 2T12  Mais de 1.000 antenas Avançar no FTTS: 12 a Roll-out FTTS SP/RJ # Sites conectadas com fibra (FTTS) principais cidades (RJ/SP 1.777 1.477Rede Móvel 1.030  Capacidade aprimorada de por completo e 10 capitais) da TIM 8Mbps (linhas de cobre alugadas) Desativação das linhas 1T12 2T12 YE2012 para 100Mbps(fibra própria) alugadas(Economia em % do 66% 95% 115% existente Opex) b Clientes Intelig Conec. Último metro em fibra Volta da aceleração # acessos 3.045 Rede TIM Fibra até o escritório para os comercial da Intelig para 1.038 TIM Fiber Fiber / x3 clientes TOP (últimos metros) o negócio corporativo 688 1.030 TIM Intelig Intelig 977 Aprimorando a confiança na 1T11 1T12 rede Atividades pré-lançamento Start-up da TIM Fiber c Primeiras evidênciasUltra Banda 3.600 Edifícios autorizados Primeiros clientes LargaResidencial 1.100 Edifícios conectados conectados (testers) 80Mbps TIM Fiber Desenvolvimento de uma Soft launch em maio medidos em campo no pré-lançamento plataforma de TI dedicada Lançamento comercial no 3T 17
  18. 18. Ultra banda larga: construções e testes emandamento MSANs Tipologia 2 Rede Backbone da Rede óptica 1 Implantação da rede: velocidade máxima Testes : Arquitetura funcionando como planejado • Testes técnicos experimentais concluídos com sucesso ~3.600 • Testes no campo em andamento, com primeiro usuário de ~1.100 teste conectado na rede: - Velocidade de download chegando a 80 Mbps - Atenuação de sinal mínima verificada na rede Status 1 Edifícios autorizados 2 Acessos contruídos atual MSANs CPEs Teste de velocidade: 80Mbps 18
  19. 19. TIM Fiber: A caminho do lançamento comercial no 3T Cronograma da TIM Fiber Day confirmadoFases de Lançamento  pré-lançamento Teste 2T Soft Launch 3T Lançamento ComercialPrincipal objetivo Ensaio técnico da Verificação da Preparação Início da Operação solução do Negócio ComercialBase de clientes Construção da base de Empregados+ Usuários de clientes Usuários de teste teste BetaCobertura geográfica(SP/RJ) 1 bairro 5 bairros +25 bairrosProduto Pura Ultra Banda LargaComunicações n/a BTL ATLCanais de Venda n/a Televendas Porta a Porta + Televendas 19
  20. 20. Agenda  1T em síntese  Expansão da Comunidade  Mantendo o Caminho da Inovação  Infraestrutura & TIM Fiber Update  Destaques Financeiros  Perspectivas e Prioridades 20
  21. 21. Crescimento de EBITDA e Lucro líquido Consistente Evolução do EBITDA Do EBITDA para o Lucro LíquidoR$ Milhões R$ Milhões 1.169 Rec. Prod.: +164 COGS: -201 IncluI R$34 mi não- recorr. tax liability -37 -119 -657 -192 +552 -68 512 1.169 -42 1.033 -193 276 27,5% Margem EBITDA 26,2% 31,1% EBITDA Margin Serviço 31,1% EBITDA Depreciação/ EBIT Result. Impostos Lucro 1T12 Amortização Fin. e Outros Líq. EBITDA Var. Var. Var. Var. Var. EBITDA Líquido 1T12 1T11 Rec. Margem Despesas Rede e Pessoal 1T12 Serviços Aparelhos Comerciais ITX. G&A+Out. Despesas A/A +13,2% -3,8% +46,4% +29,3% +86,5% +29,5% EBIT Lucro LíquidoR$ Milhões R$ Milhões 276 512 213 350 +30% +46% 1T11 1T12 1T11 1T12 21
  22. 22. Posição do caixa CAPEX D Capital de Giro D CG -617 A/A -30 => EstoquesR$ Milhões R$ Milhões 1T11 1T12 Var. -142 => Contas Rec. -466 => Contas Pag. Network 60% 77% 17 p.p +21 => Outros IT 24% 14% -10 p.p 689 Outros 16% 8% -7 p.p 543 +83% -972 297 -1.285 -1.903 1T10 1T11 1T12 1T10 1T11 1T12 FCOL Dívida Líquida DFCOL -727 A/A Incluindo a dívida líq.R$ Milhões R$ Milhões -110 => EBITDA-CAPEX da TIM Fiber – -617 => D CG R$75 Milhões 2.558 1.899 1.671 +14% -549 -714 -1.277 1Q10 1Q11 1Q12 1T10 1T11 1T12 Dívida Líq./ EBITDA 0,73x 0,39x 0,40x (12m acum.) 22
  23. 23. Agenda  1T em síntese  Expansão da Comunidade  Mantendo o Caminho da Inovação  Infraestrutura & TIM Fiber Update  Destaques Financeiros  Perspectivas e Prioridades 23
  24. 24. Mensagem do 1T Consistência no crescimento da TIM Base ReceitaCompetição Líquida Inovação Contínua Abordagem do “eu  Planos tarifários(Passport; Controle; 67,2 4.468 também” dos principais 52,8 3.752 Infinity modem) competidores  Smartphones/tablets portfólio mais moderno +27% +19% Aumento do subsídio e  Solução 3G-Wi-Fi imperceptível (ex: comissionamento aeroportos; Rocinha) Redução de preços Mar/11 Mar/12 1T11 1T12 Aceleração da rede da TIMRegulatório Acelerando a Remodelagem da Rec.  1.030 antenas conectadas(FTTS) Corte da VU-M com Ultrapassando com capacidade aumentada de R$1 bi impacto assimétrico Penetração de 8Mbps para 100 Mbps Smartphone para os pure-mobile vs. >18% (transmissão) 31,1% Integradas  3G+ (42Mbps) (acesso) 15% LD 14% Redução do preço do 12,6% Lançamento da TIM Fiber em EILD esperado para Dados programação <14% breve  >1.100 edifícios conectados 2011 Q1 2012 Q1  3.600 edifícios autorizados Mar/11 Mar/12  Teste em campo: 80 Mbps Leilão do 4G agendado registrados 24
  25. 25. Prioridades do Negócio no Q2 Desenvolvimento do Negócio Arena Competitiva • Foco ainda maior na SFM - Impacto da VU-M (fase - Expansão da comunidade Infinity assimétrica) - Acelerando o Liberty (Passport, - Comoditização do longa distância Controle) • Dados entrando no modo SFM - Melhor portfólio de smartphones Regulatório (junho) (Apple) - Confirmado o leilão do 4G - Planos mais atrativos (Pré; Pós) - Esperado novo preço do EILD - FTTS completado em SP/RJ - Melhoria do 3G+ para 42 Mbps (acesso) Novos Negócios • Benefício das sinergias na rede - Ultra Banda Larga residencial: - Terminando com o aluguel de linhas confirmada (SP/RJ) - Intelig (corporativo): acelerando o - Rede Intelig/AES/TIM totalmente comercial no 2T integrada no 2T 25

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