Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas 
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Destaques 2009 
Durante o ano, o PINE mostrou a solidez de seus fundame...
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O Banco PINE continuou a crescer seus depósitos e sua ca...
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Carteira de Crédito 
Na carteira de empresas, as operações de capital de...
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Carteira D-H vencida/Carteira total 
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O índicede inadim...
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Despesas de PDD 
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Dada a melhora da qualidade da carte...
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Relações com Investidores | Resultados 4T09Carteira de Crédito -Consignado 
Redução de mais de 50% da carteira no a...
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Captação 
Os depósitos a prazo atingiram seu maior nível histórico. O p...
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Margem Financeira 
Crescimento da margem financeira no trimestre 
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Emissão de Dívida Subordinada 
Em fevereiro de 2010, o banco concluiu c...
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Relações com Investidores | Resultados 4T09Basiléia 
O Índice da Basiléia atingiu 15,6%. Incluindo a nova emissão, ...
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R$ milhões 
Dividendos 
Em 2009, o Banco distribuiu o total bruto de R$...
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Ações 
O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,11x em 24 de f...
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Teleconferência de Resultados 4T09

  1. 1. Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas Resultados 4T09 e 2009
  2. 2. 2/19 Relações com Investidores | Resultados 4T09 Destaques 2009 3 Destaques 4T094 Balanço5 Resultados6 Carteira de Crédito7 Carteira de Crédito –Empresas 9 Carteira de Crédito -Qualidade10 NPL –Histórico11 Provisionamentos 12 Carteira de Crédito –Consignado 8 Captações13 Margem Financeira 14 Emissão de Dívida Subordinada15 Basiléia 16 Dividendos17 Ações18 Relações com Investidores19 Sumário
  3. 3. 3/19 Relações com Investidores | Resultados 4T09 Destaques 2009 Durante o ano, o PINE mostrou a solidez de seus fundamentosAjustesnaestruturadecustosdeformaantecipadaDepósitosemseumaiornívelhistórico,acimadeR$3bilhõesAusênciadecessõesdecréditoconsignadonoanoeantecipaçãodefluxosfinanceirosaoscessionáriosCrescimentodacarteiradecréditoemmoedalocaleestrangeiraMelhoradaqualidadedacarteira(NPLde0,7%em31dedezembrode2009) Gestãoeficientedocaixaeestritocasamentoentreativosepassivos:recompradepapéisFortescontrolesebaixíssimaexposiçãoariscodemercado(VaRmédiode0,09%doPLno4T09) AumentodereceitasviaCrossSelling:ProdutosdeCrédito,Tesouraria/DealingDeskePINEInvestimentos
  4. 4. Relações com Investidores | Resultados 4T09 4/19 Destaques 4T09 O Banco PINE continuou a crescer seus depósitos e sua carteira de crédito, com melhora da qualidade 3.070 3.416 4.118 Dez-08 Set-09 Dez-09 Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) 20,6% 34,1% D Tri D Ano 0,9% 1,3% 0,7% Dez-08 Set-09 Dez-09 Non-Performing Loans -0,6p.p. -0,2p.p. D Tri D Ano 1.462 2.302 3.029 Dez-08 Set-09 Dez-09 Depósitos Totais (R$ Milhões) 31,6% 107,2% Inclui Letras de D Tri D Ano Crédito do Agronegócio (LCA) 29.728 37.639 38.223 Dez-08 Set-09 Dez-09 Resultado Operacional (R$ Milhares) 1,6% 28,6% D Tri D Ano 4T08 3T09 4T09 25.947 20.298 7.097 Dez-08 Set-09 Dez-09 Despesa de PDD (R$ Milhares) (exclui adicional e reversões) -65,0% -72,6% D Tri D Ano 4T08 333TTT000998 44T4TT008099
  5. 5. 5/19 Relações com Investidores | Resultados 4T09 R$ milhões Balanço As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 18,4% no trimestre Dez-09Set-09Dez-08Ativo6.984 7.200 6.176 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos2.761 3.578 2.788 Operações de crédito3.802 3.210 3.030 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa(76) (105) (95) Operações de crédito - líquido3.726 3.105 2.935 Outros497 517 453 Passivo6.159 6.385 5.349 Depósitos2.784 2.201 1.423 Captações no mercado aberto1.600 2.585 2.119 Obrigações por empréstimos e repasses815 718 819 Outros960 881 988 Patrimônio líquido825 815 827 Passivo + Patrimônio líquido6.984 7.200 6.176
  6. 6. 6/19 Relações com Investidores | Resultados 4T09R$ milharesResultados O resultadooperacionalcresceu28,6% no 4T09 vs4T08 4T093T094T08Resultado bruto da intermediação financeira132.343 50.594 63.246 Receitas de prestação de serviços20.590 21.678 10.888 Despesas de pessoal e administrativas(31.494) (28.525) (36.703) Comissões(890) (873) (5.949) Despesas tributárias(6.752) (6.286) (5.921) Outras receitas (despesas) operacionais(75.574) 1.051 4.167 Resultado operacional38.223 37.639 29.728 Resultado não-operacional(512) (1) (1.099) Resultado antes da tributação37.711 37.638 28.629 Imposto de renda e contribuição social(15.355) (9.566) (5.977) Participações no resultado(1.208) (6.004) (2.831) Lucro líquido21.148 22.068 19.821 ROAE Anualizado10,7%11,3%9,9%
  7. 7. Relações com Investidores | Resultados 4T09 7/19 Carteira de Crédito Na carteira de empresas, as operações de capital de giro apresentaram crescimento de 14,4% no 4T09 e 22,2% em doze meses 74% 85% 89% 26% 15% 11% Dez-08 Set-09 Dez-09 Mix da Carteira de Crédito Consignado Empresas 2.099 2.244 2.566 85 87 176 66 32 21 544 703 844 276 350 511 Dez-08 Set-09 Dez-09 Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões) Fiança Trade Finance Repasses 2770 Repasses BNDES Capital de Giro D Tri 20,6% D Ano 34,1% 3.070 3.416 4.118 4.144 4.034 4.615 Dez-08 Set-09 Dez-09 Carteira de Crédito Total (R$ Milhões) 11,4% 14,4% D Tri D Ano
  8. 8. Relações com Investidores | Resultados 4T09 8/19 Carteira de Crédito por Produto Garantias Carteira de Crédito - Empresas O Banco PINE oferece uma completa gama de produtos de crédito. 114% do saldo da carteira de crédito a Empresas está coberto por garantias Atuação nos principais setores da economia Recebíveis 33% Alienação Fiduciária de Produtos 24% Aplicações Financeiras 7% Alienação Fiduciária de Imóveis 9% Nota Promissória 22% Consignação 5% Açúcar e Álcool 16% Infra Estrutura 13% Energia Elétrica e Renovável 11% Agricultura 7% Serviços Especializados 6% Instituição Financeira 6% Veículos e Peças 6% Construção Civil 5% Transportes e Logística 4% Processamento de Carne 3% Comércio Exterior 3% Metalurgia 3% Outros 17% Capital de Giro 62% Repasses BNDES 4% Repasses 2770 1% Trade Finance 21% Fiança 12%
  9. 9. Relações com Investidores | Resultados 4T09 9/19 AA-C; 96,8% D-H; 3,2% Set-09 AA-C; 97,9% D-H; 2,1% Dez-09 AA; 24,7% A; 50,1% B; 19,4% C; 3,7% D-E; 0,6% F-H; 1,5% Carteira de Crédito - Qualidade Controle rígido da qualidade da carteira de Crédito. A cobertura da carteira de crédito D-H foi de 94,1% em dezembro
  10. 10. 10/19 Relações com Investidores | Resultados 4T09 Carteira D-H vencida/Carteira total NPL -Histórico O índicede inadimplênciamanteve-se abaixode 2% mesmodurantea crise, mostrandoseupicoemjunho 0,00% 1,95% 0,30% 0,91% 0,11% 0,65% 0,96%1,00% 0,60% 0,90% 1,28% 0,71% 1999200020012002200320042005200620072008Set/09Dez/09Desvalorização do RealNasdaqWTCEleições BrasileirasCrise de Liquidez do Banco Santos CriseFinanceira Global
  11. 11. Relações com Investidores | Resultados 4T09 11/19 Despesas de PDD Provisionamentos Dada a melhora da qualidade da carteira de crédito, o Banco PINE reverteu parte da provisão adicional efetuada no 4T08 4T09 3T09 4T08 2009 2008 Provisão contábil 7.203 (20.298) (46.547) (49.325) (97.187) Provisão adicional - - 20.600 - 20.600 Reversão (14.300) - - (17.100) - Total provisão incorrida no período (7.097) (20.298) (25.947) (66.425) (76.587) R$ milhares
  12. 12. 12/19 Relações com Investidores | Resultados 4T09Carteira de Crédito -Consignado Redução de mais de 50% da carteira no ano, em linha com a decisão estratégica de saída do negócio SAÍDADOCRÉDITOCONSIGNADOReduçãodasmargensAumentodaconcorrênciaExcessivaregulamentaçãoNecessidadedeescalaAusênciadeoportunidadesdecross-sellingExcessivoalongamentodosprazosFimdatarifadeliquidaçãoantecipadaOutros PROCESSO DE SAÍDA PRÓXIMO DE UMA CONCLUSÃO 959 552 441 114 66 56 Dez-08Set-09Dez-09Mix da Carteira de Consignado(R$ Milhões) PrópriaCedida-20,3% DTri-14,1% DAno-50,7% -54,1% 1.073618497-19,6%-53,7% Em Balanço
  13. 13. Relações com Investidores | Resultados 4T09 13/19 Captação Os depósitos a prazo atingiram seu maior nível histórico. O prazo médio de captação no 4T09 foi de 14 meses Captação Externa – Ofertas Privadas US$ 33,6 Milhões US$ 35,5 Milhões US$ 52,8 Milhões US$ 39,9 Milhões US$ 10,0 Milhões 1.243 2.154 2.784 Dez-08 Set-09 Dez-09 Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões) 29,3% 124,0% D Tri D Ano 1.462 2.302 3.029 959 553 441 663 576 586 496 275 242 157 142 229 Dez-08 Set-09 Dez-09 Mix da Captação (R$ Milhões) Obrigação por repasses Recursos, aceites e emissão de títulos Trade Finance / Cayman Cessão de Crédito Depósitos Totais 17,6% D Tri 21,1% D Ano 3.737 4.527 3.848
  14. 14. Relações com Investidores | Resultados 4T09 14/19 Margem Financeira Crescimento da margem financeira no trimestre 4T09 2009 Margem antes de PDD (excluindo repo) 11,3% 7,8% Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 4T09 Crescimento da carteira de crédito em moeda local e estrangeira Redução do custo de captação Aumento das receitas da tesouraria proprietária, incluindo venda de ações da Cetip (mantendo um VaR equivalente a 0,09% do Patrimônio Líquido em 31 de dezembro de 2009) e Performance da Dealing Desk (Tesouraria para Clientes)
  15. 15. Relações com Investidores | Resultados 4T09 15/19 Emissão de Dívida Subordinada Em fevereiro de 2010, o banco concluiu com sucesso sua emissão de dívida subordinada Dívida Subordinada Coordenadores Oferta Pública 2010 US$ 125 Milhões Emissor Banco PINE S.A. Tipo de Emissão Instrumentos de dívida subordinada elegível a integrar o Patrimônio de Referência – Nível I I Formato Rule 144A/Regulation S Rating da Emissão Ba3 (Moody’s) Tamanho da Emissão US$125 milhões Vencimento Janeiro/2017 Remuneração Juros remuneratórios de 8,75% ao ano, a serem pagos semestralmente Líder da Operação HSBC Securities (USA) e Credit Suisse Securities (USA) Coordenadores da Emissão HSBC Securities (USA) Inc e Credit Suisse Securities (USA) LLC e Banco Espirito Santo de Investimentos, S.A.
  16. 16. 16/19 Relações com Investidores | Resultados 4T09Basiléia O Índice da Basiléia atingiu 15,6%. Incluindo a nova emissão, o índice seria de 19,6% Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia % Tier I824.794 15,1% Tier II 30.024 0,5% Total 854.818 15,6% Tier II (nova emissão) (1)217.550 4,0% Basiléia (incluindo nova emissão) (1)1.072.368 19,6% (1) Emissão de dívida subordinada realizada em fevereiro de 2010. Pendente de aprovação do Banco Central como Tier II.
  17. 17. Relações com Investidores | Resultados 4T09 17/19 R$ milhões Dividendos Em 2009, o Banco distribuiu o total bruto de R$ 75,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital próprio R$ Milhões R$ Valor Bruto Valor Total Valor por Ação 1T09 25,0 0,2955 2T09 20,0 0,2391 3T09 15,0 0,1800 4T09 15,0 0,1800 Total distribuído em 2009 75,0 0,8946 57,2 75,0 2008 2009 31,1% Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Brutos Distribuídos
  18. 18. 18/19 Relações com Investidores | Resultados 4T09 Ações O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,11x em 24 de fevereiro de 2010 30/12/0828/02/0929/04/0928/06/0927/08/0926/10/0925/12/0923/02/10IBOVESPAPINE4262% 75% 24/02/10
  19. 19. 19/19 Relações com Investidores | Resultados 4T09Asafirmaçõescontidasnestedocumentorelacionadasaperspectivassobreosnegócios,projeçõessobreresultadosoperacionaisefinanceiroseaquelasrelacionadasaperspectivasdecrescimentodoPINEsãomeramenteprojeçõese,comotais,sãobaseadasexclusivamentenasexpectativasdaadministraçãosobreofuturodosnegócios.Essasexpectativasdependem,substancialmente,dascondiçõesdemercado,dodesempenhodaeconomiabrasileiraedosetor(mudançaspolíticaseeconômicas,volatilidadenastaxasdejurosecâmbio,mudançastecnológicas,inflação,desintermediaçãofinanceira,pressõescompetitivassobreprodutosepreçosemudançasnalegislaçãotributária)e,portanto,sujeitasamudançassemavisoprévio. Relações com Investidores Clive Botelho Vice-Presidente de Finanças Nira Bessler Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Analista de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5553 / 5552 www.bancopine.com.br/ri ri@bancopine.com.br

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