O documento descreve uma proposta de parceria estratégica entre o Paraná Banco e a Travelers Insurance para investimento na JMalucelli Participações em Seguros e Resseguros. A Travelers realizará um aumento de capital de R$ 625 milhões na JMalucelli e passará a deter 43,4% da empresa após a operação. A parceria visa fortalecer as operações de seguro garantia e implementar novas linhas de negócio no Brasil e América Latina.
1. Qualidade da Carteira de Crédito
* Inclui saldo da cessão com coobrigação.
PDD 70.649 62.331 13,3% 51.469 37,3%
Carteira (> 90 dias) 74.725 67.023 11,5% 56.151 33,1%
Carteira (> 180 dias) 46.820 38.475 21,7% 30.420 53,9%
Carteira Total* (a) 1.398.582 1.347.703 3,8% 1.330.658 5,1%
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 94,5% 93,0% 1,5 p.p. 91,7% 2,9 p.p.
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 150,9% 162,0% (11,1 p.p.) 169,2% (18,3 p.p.)
PDD / Carteira Total 5,1% 4,6% 0,5 p.p. 3,9% 1,2 p.p.
Créditos Baixados a Prejuízo (b)
8.754 13.250 (33,9%) 7.856 11,4%
Nível de perda (b/a)
0,6% 1,0% (0,4 p.p.) 0,6% 0,0 p.p.
4T09 x
4T08
R$ 4T09 3T09
4T09 x
3T09
4T08
A PARCERIA ESTRATÉGICA
SEGUROS
1
Inadimplência SFN
PF (>90 dias) = 7,8%
PJ (>90 dias) = 3,8%
Inadimplência Paraná Banco
Consignado (>90 dias) = 5,9%
PME (>90 dias) = 0,8%
Nível de perda (b/a)
0,6% 1,0% (0,4 p.p.) 0,6% 0,0 p.p.
2. Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias
planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras
sobre o Paraná Banco e suas subsidiárias.
Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as
mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de serem previstos, podendo, desta
forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e
Disclaimer
2
forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e
discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do
desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais.
A operação descrita nesta apresentação depende da aprovação da SUSEP –
Superintendência de Seguros Privados.
O Paraná Banco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta
apresentação.
3. JM SeguradoraJM Seguradora
JM Seguradora de
Crédito
JM Seguradora de
Crédito
JM ResseguradoraJM Resseguradora
Sobre as Companhias
Holding de seguros
• Empresa atualmente inativa
que apresenta valor estratégico,
uma vez que é uma seguradora
com capital constituído e
autorizações da SUSEP para
operar em Property & Casualty.
• 40% do mercado de seguro
garantia no Brasil (SUSEP-
agosto de 2010);
•Líder no mercado de seguro
garantia na América Latina
• Mais de 30 mil clientes
distribuídos por todo o território
brasileiro;
• ROAE de 34,4% em 1S10
• Criada em 2008;
•37,7% do mercado de riscos
financeiros (engloba seguro
garantia e seguro de crédito) no
Brasil;
• Resseguradora local;
• ROAE de 15,1% em 1S10
•Atualmente apta a operar na
América Latina
3
Grande potencial de crescimento com o desenvolvimento da economia brasileira e com
obras de infra-estrutura
4. Sobre as Companhias
Líder no mercado de seguro garantia e 2º maior seguradora dos
Estados Unidos em prêmios emitidos;
No 1S10 a empresa gerou um volume de US$ 486 milhões em
prêmios brutos retidos apenas no ramo de seguro garantia, sendo uma
das seguradoras líderes neste ramo no mercado norte americano
4
das seguradoras líderes neste ramo no mercado norte americano
Segmento de negócios: Seguros para Empresas; financeiro,
profissional e internacional; e Seguros Pessoais;
Patrimônio líquido de US$ 26,3 bilhões e lucro líquido de US$ 1,3
bilhões no 1S10.
Mais de 32.000 colaboradores espalhados por todo mundo;
US$ 75 bilhões em investimentos.
5. Benefícios
Capitalização - Aumento de capital de R$ 625 milhões, fortalecendo
a estrutura de capital e aumentando a solidez das empresas;
Marca - Uso conjunto de uma marca conhecida e respeitada
internacionalmente;
5
internacionalmente;
Know-how - Acesso a expertise internacional em Seguro Garantia /
Resseguros / Property and Casualty;
Capacidade de Retenção - Aumento na capacidade de retenção de
prêmios em função do aumento de capital;
Capacidade de Resseguro - Acesso a mais capacidade de
resseguro e maior poder para fazer negócios.
6. Estratégias
Fortalecer a operação de Seguro Garantia no Brasil;
6
Implementar operação de Property and Casualty no Brasil;
Implementar uma plataforma de Resseguro de Garantia na América
Latina além de buscar novas oportunidades de negócios.
7. Resumo da operação
Estrutura
Acordo de investimento entre Paraná Banco e Travelers Brazil Aquisition LLC
para investimento na JMalucelli Participações em Seguros e Resseguros
mediante reorganização societária.
7
Valor da operação
Condições
Travelers Brazil subscreverá um aumento de capital da JMalucelli Participações
em Seguros e Resseguros no valor total de R$ 625 milhões tornando-se, após
a efetivação de tal aumento e distribuição de R$ 110 milhões ao Paraná Banco
via dividendos, titular de 43,4% do capital votante da Companhia.
Aprovação da SUSEP - Superintendência de Seguros Privados.
8. Atual estrutura societária
JM HoldingJM Holding OutrosOutros
50,2 % 49,8 %
8
JM SeguradoraJM Seguradora
JM Seguradora de
Crédito
JM Seguradora de
Crédito
JM ResseguradoraJM Resseguradora
99,9 %
100%
9. Nova estrutura societária
JM HoldingJM Holding OutrosOutros
50,2 % 49,8 %
9
JM SeguradoraJM Seguradora
JM Seguradora de
Crédito
JM Seguradora de
Crédito
JM ResseguradoraJM Resseguradora
99,9 %
56,6% 43,4%
10. Obrigado
Alexandre Malucelli – Diretor Vice Presidente da J Malucelli
Seguradora e Diretor Presidente da J Malucelli Resseguradora e J
Malucelli Seguradora de Crédito
10
Cristiano Malucelli- Diretor Vice Presidente e de Relações com
Investidores do Paraná Banco
Para mais informações acesse: www.paranabanco.com.br/ri