O documento resume o desempenho da TIM no 2o trimestre de 2013, destacando: (1) crescimento da receita orgânica de 0,9% e do EBITDA orgânico de 1,1%; (2) melhoria nos indicadores operacionais e de satisfação do cliente; (3) continuidade do crescimento da base de clientes de banda larga fixa Live TIM.

1. 1

2. Agenda
Aniversário de 15 anos - Rodrigo Abreu
Temas do 2º Trimestre :
Destaque - Rodrigo Abreu
Operações - Lorenzo Lindner
Marketing - Roger Solé
Live TIM - Rogério Takayanagi
Financeiro - Claudio Zezza
Conclusões - Rodrigo Abreu
2

3. 27,8
2010 20132004 2009
Aniversário de 15 anos: Construindo uma solida organização
3
→ Start up (processo de privatização);
→ Lançamento da cobertura nacional;
→ Pioneira na tecnologia GSM;
→ 1ª operadora a lançar os serviços
de: SMS e MMS.
→ Aquisição da licença fixa;
→ Lançamento do 3G;
→ Aderência ao ISE;
→ Aquisição Intelig (~R$0,8 mi)
→ Liderança na Longa Distância;
→ Migração para o Novo Mercado;
→ Oferta Pública R$1,7 bi;
→ Aquisição da Atimus
(~R$1,6 bi).
1998 2003
1998
Receita Bruta
(R$ Bi)
Base de Clientes
EoP (Milhões)
15.000 km
Backbone de fibra ótica
5.500 km de backhauling
em fibra ótica
Acessando o Mercado de Capitais
→ Liderança no pré pago e crescimento no pós
pago.
→ Consolidado como o 2º Player em volume e
valor.
→ Construindo uma rede fixa robusta.
→ Liderança nas adições líquidas do mercado.
→ >400.000 pontos de venda.
→ >11.500 empregados.
→ >23.000 empregos indiretos.
→ Reconhecida como a líder em
inovação do mercado.
Crescimento
Orgânico
Crescimento
via Aquisição
Acquisitions
2012 1998
70,3
2012

4. 0,9% 1,1%
0,7%
1,0% 0,9%
O Trimestre em Resumo: Melhorias em Todas as Frentes
7,0% 5,4%
9,7%
2T132T12
Cresc. Rec. Líq. Orgânica1 (A/A)
Cresc. Rec. Líq. Serviços Orgânica1 (A/A)
Cresc. EBITDA Orgânico1 (A/A)
-15,3%
-11,0% -9,5%
-3,6% -0,7%
1T132T12
10,0 10,3
10,7 10,9
11,4
2T132T12
3T12 4T12 2T13
Ex não-
recorrente
Performance do ARPU (A/A)
Base Pós-pago (milhões de clientes)
%PDD/Rec. Bruta
+20% (A/A)
Ex-M2M
Financeiro Operacional
+14%
1T133T12 4T12
1T13
6,4% 5,5%
1,4% 1,8%
3,1%
2T132T12 1T133T12 4T12
+8,7% (A/A)
Reportado
5,6%
4,1% 4,4%
2T132T12 1T13
2T132T12 1T133T12 4T12
+2,0% (A/A)
Reportado
+1,8% (A/A)
Reportado
4
Abordagem Eficiente
1: Crescimento da receita orgânica ajustado em R$44 mi, crescimento do EBITDA em R$31 mi e
crescimento do lucro líquido em R$20 mi devido ao impacto não-recorrente de disputas de interconexão.
+0,4%
Cresc. Lucro Líquido Orgânico1 (A/A)
-1,6%
13,9% 17,9%
2T132T12 1T13
+12% (A/A)
Reportado
18,7% 19,6% 20,5% 21,4% 22,1%
%VAS / Rec. Bruta Serviços Móveis
2T132T12 1T133T12 4T12

5. Operações

6. Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado
(Fonte: Anatel)
Crescimento Suportado pela Resiliência do Negócio
19,6% 19,6%
24,0% 25,0%
28,0% 26,3%
28,1% 28,8%
2T12
+0,7 p.p.
-1,7 p.p.
+1,0 p.p.
0,0 p.p.
2T13
15,3% 16,5%
23,9% 20,3%
38,2% 39,1%
22,0% 23,4%
2T12
+1,4 p.p.
+0,9 p.p.
-3,5 p.p.
+1,2 p.p.
2T13
29,6% 29,7% 29,1% 28,8% 28,7%
26,9% 26,8% 26,9% 27,0% 27,2%
24,6% 24,5% 24,9% 25,1% 25,0%
18,7% 18,7% 18,8% 18,7% 18,7%
Oi
Claro
Vivo
2T12 3T12 4T12
+0,3 p.p.
-0,9 p.p.
+0,4 p.p.
+0,1 p.p.
A/A
1T13 2T13
Pré-pago Pós-pago Voz*
35
26 27
1,6
1,4
1,5
2T11 2T12 2T13 2T132T11 2T12
1,1%
0,9% 0,9%
Total
TIM
SAC & SAC/ARPU
(R$; meses)
Abordagem Eficiente ao Mercado
(Fonte: TIM, Anatel)
PDD & Base Pós-pago
(000 clientes; % pós-pago)
 Liderando adições líquidas.
 Consolidando o #1 no Pré.
 Acelerando no Pós-pago.
 Mantendo a eficiência do
go-to-market.
SAC/
ARPU
SAC
% Rec.
Bruta
Pós-pago
*Exclui modems e M2M.
+25%
+14%
14,4% 14,5% 15,8%Mix
6

7. Melhorias no Atendimento Elevando a Satisfação do Cliente
Reclamações no Procon
(Média # reclamações - quanto menor melhor; Fonte: SINDEC)
MelhorandooAtendimentoReduzindoasReclamações
P3
P4
P1
TIM
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
TIM PRE POS CORP
Pesquisa de Satisfação do Atendimento ao Cliente
(Pontos; Fonte: TIM)
IDA – Índice de Desempenho no Atendimento
(Pontos - quanto maior melhor; Fonte: Anatel (último divulgado))
99,9
93,998,0
92,1
92,8
80,4
84,9
65,9
Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13
P3
P4
P1
TIM
Ranking de Reclamações na Anatel
(Índice de reclamações sobre 1.000 acessos - quanto menor melhor;
Fonte: Anatel (último divulgado))
0,20
0,320,24
0,360,34
0,470,50
0,65
Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13
P3
P4
P1
TIM
2.564
4.147
2.262
3.179
6.187
6.990
3.503
6.870
7
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

8. Marketing

9. Desempenho do ARPU
(%A/A; R$)
Revertendo a Tendência do ARPU
Uso de Voz
(000 linhas; minutos)
Desempenho de Dados
(usuários únicos mensais; média de dias de uso)
7.638
8.184
8.703 8.956
9.367
2T12 4T123T12 1T13
127
150
139
145
2T12 4T123T12 1T13
18,3 19,918,9 18,5
VAS
Voz
-15,3%
-11,0%
-9,5%
-3,6% -0,7%
2T12 4T123T12 1T13
Após vários trimestres, o ARPU reverteu sua
trajetória devido a uma contínua gestão da
base de clientes.
Pós Pago Voz* MOU Total
2T13
18,1
2T13
148
2T12 4T123T12 1T13
Usuários de Dados Uso de SMS
2T13
2T13
2T12 4T123T12 1T13 2T13
+21% +13%
*Excluindo modems e M2M.
+23% +16%
9
Orgânico
18,3
Orgânico
+0,4%

10. 35%
39%
43%
46%
50%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Atualização dos Serviços de Dados: Mantendo o Bom Ritmo
Usuários de Dados
(% sobre a base total de clientes)
VAS
(% da Receita Bruta de Serviços Móveis; R$ Milhões)
1.031
1.291
2T12 2T13
Market Share de Venda de Aparelhos Abr-Jun/13
(% da receita de aparelhos; Fonte: TIM)
19% 22%
Penetração de Smart/Web phone
(% sobre a base total de linhas)
Rec. Bruta
de VAS
VAS/Rec.
7%
21%
34%
38%
54%
46%
Op. 4
Op. 3
Op. 1
TIM
Operadoras
Mercado Aberto
MAIS VENDIDOS @ ~R$300
27,7%
28,7%
30,3% 31,0%
31,9%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
+25%
10
78% das
vendas
23 mi de
usuários

11. Atualização Live TIM

12. Live TIM: Cumprindo o Planejado
257
522
609
804
3T12 4T12 1T13 2T13
Vendas Trimestrais
(000 Clientes; Fonte: TIM)
9,7
17,1
1T13 2T13
Base de Clientes
(000 Clientes; Fonte: Anatel)
9,7
16,3
26,4
4T12 1T13 2T13
82%
Adições Líq .Live TIM SP+RJ
(Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel)
Market Share
(Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel)
38%
19%
13%
11%
10%
9%
Live TIM Oper. I Oper. II
Oper. III Oper. IV Outras
26%
69%
73%
3T12 4T12 1T13
ITAQUERA
CASA VERDE
BUTANTÃ
JABAQUARA
PINHEIROS
MORUMBI
MOOCA
São Paulo
Totalizando
26 Bairros
em São Paulo
Evolução da Rede
(000 Domicílios Endereçáveis; Fonte: TIM)
12

13. Financeiro

14. Análise da Evolução Financeira
1.210
EBITDA
2T12
EBITDA
Orgânico
2T13
-15
ΔMkt
e Comer.
ΔPessoal
G&A e outras
-53
ΔMargem
Aparelhos
-39
ΔRede &
ITX
+35
ΔReceita
Serviços
26,6% 25,3%
32,1%
31,5%
+125
+5,8% +8,3%-51,2% +1,1%+3,1%ΔA/A
1.263
Evolução da Receita Líquida
(R$ Milhões, % A/A)
De EBITDA para EBITDA
(R$ Milhões)
+4,4%
563 879 879
3.984
4.109
4.065
Thousands
Receita
2T12
Δ AparelhosΔ Serv.
Fixo
Receita
Orgânica
2T13
Δ Serv.
Móvel
+316-86+211
Serviços
Aparelhos
4.547
-33%+5,7%ΔA/A
+10%
4.988 -44
Não-
Recorrente
Receita
Reportada
2T13
+8,7%
4.944
-31
EBITDA
Reportado
2T13
1.232
+1,8%
24,9%
31,1%
Não-
Recorrente
14
+56%
+3,1%
+2,0%
EBITDA Margin
Service EBITDA Margin
EBIT
Orgânico
Resultado Fin.
Líquido
Lucro
Líquido
Orgânico
2T13
Impostos e
Outros
Orgânico
Depreciação/
Amortização
EBITDA
Orgânico
2T13
Do EBITDA para o Lucro Líquido
(R$ Milhões)
ΔA/A
Evento Não-
recorrente
Lucro
Líquido
Reportado
2T13
+0,9% +8,5% -36% +5,6% +18% +12%
1.263 -671
592 -41 -145
406 -20 386

15. Sólida Posição de Caixa
Dívida Líquida
(R$ Milhões)
Investimentos (Capex)
(R$ Milhões, % A/A)
1.998
2.278
1.984
2T11 2T12 2T13
+14% -13%
725
1.057
2T11 2T12 2T13
+46%
+6%
→37% da dívida em moeda estrangeira (100%
protegido em R$);
→ Prazo médio da dívida: ~ 3 anos;
→ 0,39x dívida líq. / EBITDA reportado (LTM);
→ Acelerando o Capex no 2T;
→ 94% do Capex relacionado a infra
(ex-licenças);
→ Sem subsídio capitalizado.
1.123
0,45x 0,47x 0,39xDívida Líq./
EBITDA
(LTM)
15

16. Conclusões

17. Check das Prioridades Estratégicas
• Melhoria em todos os indicadores de CRC;
• Plano de FTTS: 569 novos sites no 2ºT;
• Antecipação do 4G em SP e Curitiba, boa
tração no market share do 4G;
• Finalizando projeto de LT Amazonas; e
• Iniciado o processo de rollout de small cells
para a JMJ no Rio.
• Força estratégica do Plano Controle – híbrido
pré/pós;
• VAS sobre o serviço móvel: 22%;
• Adoção 3G : crescimento de 21% da base
WCDMA;
• Lançamento do TIM Music: Plataforma de
música OTT, mais de 6 milhões de músicas já
baixadas por clientes; e
• Várias ações para rentabilizar a base de clientes
com novos micro pacotes.
• Lançamento da iniciativa “Melhor Empresa
para se Trabalhar”;
• Total de colaboradores atingiu mais de 11.500,
um incremento de 574 comparado ao 2T12;
• Alcançamos a marca de 134 loja próprias,
admitindo novos colaboradores; e
• Iniciamos o movimento de reforçar e adquirir
novos talentos em todos os times,
particularmente na área de rede e nas
regionais.
• Campanha “Portas Abertas”, website e aplicativo
móvel reforçando o comprometimento com a
qualidade e transparência;
• Encerramento da acusação sobre a queda de
chamada com o relatório final da Anatel liberando a
companhia de qualquer conduta irregular; e
• Posição pró-ativa no setor em relacionamento com
o Congresso, Anatel, Ministérios e Governos
Estaduais – posicionamento de colaboração e
transparência.
1T13 2T13
Call Center TIM
1T13 2T13
Anatel
2T12 2T13
+23%
2T11 2T12 2T13
14%
39%
57%40%
40%
21%
46%
21% 22%
% somente Smartphone
sobre o total de vendas
Smartphone
Webphone
Básico
Reclamações de Rede
-15%
-8%
Base de voz Pós Paga
17

18. Conclusões & Perspectivas
Perspectivas
18
 O negócio apresentou boa resiliência,
mesmo em um cenário econômico de
baixo crescimento;
 A TIM liderou o crescimento da
indústria tanto em valor quanto em
volume;
 Recentes pesquisas apresentaram boa
recuperação na preferência dos
clientes; e
 KPI’s de qualidade e infraestrutura já
apresentam melhorias em vários
frontes.
 Contínua inovação da oferta como
auxílio na manutenção da liderança em
um ambiente de baixo crescimento /
ambiente competitivo mais racional;
 Dados/VAS continuarão liderando o
crescimento; TIM está bem posicionada
em aparelhos e microbrowsing;
 SFM ainda é uma tendência;
 Foco em se alavancar na enorme base de
cliente existente; e
 Mix pós pago e o ARPU representam
melhorias importantes para o business
case.
Realizações
Fundamentos sólidos.
História construída em 15 anos.
Momento claro para continuar o caminho do crescimento.
15º
Aniversário