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Apresentação Institucional TIM - 2T19

O documento apresenta uma visão geral do mercado brasileiro de telecomunicações e das tendências do setor. Apresenta dados sobre a população brasileira, situação econômica, mercado móvel global e hábitos dos consumidores, destacando o crescimento do uso de dados móveis e aplicativos.

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TIM. PRONTA PARA O FUTURO. TIM Brasil Apresentação Institucional 2º TRI 2019
2TIM Participações – Relação com Investidores Disclaimer Os resultados financeiros são apresentados desconsiderando os impactos da adoção do IFRS 9, 15 e 16, exceto quando indicado de outra forma. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Apresentação Institucional | 2T19
3TIM Participações – Relação com Investidores Agenda Apresentação Institucional | 2T19 SOBRE A TIM VISÃO GERAL DO MERCADO INFRAESTRUTURA ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO EVOLUÇÃO OPERACIONAL EVOLUÇÃO FINANCEIRA PERSPECTIVAS 04 11 22 29 36 39 42 TIM. PRONTA PARA O FUTURO.
4TIM Participações – Relação com Investidores SOBRE A TIM Apresentação Institucional | 2T19
5TIM Participações – Relação com Investidores Challenger com atuação relevante no mercado de telecom Apresentação Institucional | 2T19 → #2 em Receita de Serviços Móveis → Operadora com Presença Nacional → Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G → #1 no Pré-pago, a despeito da transformação da base → >90 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país MOBILIDADE → IoT: pioneira em soluções para a vertical do Agronegócio, carro conectado e serviços de valor agregado SOLUÇÕES → >500k Clientes de Banda Larga Residencial → 100% da Base em Altas Velocidades (>34 Mbps) → Presença em 17 cidades com cobertura FTTH → 1,6 MM de Homes Passed com FTTH → Oferta de Banda Larga Residencial através da Rede Móvel RESIDENCIAL ~R$ 30 bilhões em valor de mercado
6TIM Participações – Relação com Investidores Destaques financeiros de 2018 demonstram sólida execução Apresentação Institucional | 2T19 6 (1) Normalizado; (2) Normalizada, Entre os top 5 players do mercado de Telecom; (3) Ex-licenças; (4) KPIs financeiros apresentados em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. R$ 17,1 Bi Receita Líquida (+4,7% A/A) R$ 6,6 Bi Maior EBITDA registrado1 (+10,3% A/A) 38,5% Maior margem EBITDA do mercado2 +R$ 2,9 Bi A/A Fluxo de Caixa Operacional3 R$ 392 MM Receita da TIM Live (Banda Larga Fixa) (+38,4% A/A)
7TIM Participações – Relação com Investidores ÚNICA TELCO LISTADA NO NOVO MERCADO 82% 8% 10% Adotado Parcialmente adotado Não adotado ESTRUTURA ACIONÁRIA COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR UMA SÓLIDA GOVERNANÇA CORPORATIVA 10 membros (4 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 7 membros → Direitos iguais: voto, dividendos e tag along → Maior liquidez → Única classe de ações (ordinárias) → Mais membros independentes no CdA (pelo menos 20%) → Política de divulgação rigorosa → Membro do ISE há 11 anos Estrutura acionária e nível máximo de governança corporativa Apresentação Institucional | 2T19 Informe de Governança Corporativa1 (1) Desconsidera 5 itens não aplicáveis a TIM; (2) De acordo com Relatório de 2018 da EY. vs média de 65%2 25% 39% 36% Investidores Institucionais Brasil EUA Resto do mundo Telecom Italia S.p.A. Telecom Italia Finance S.A. TIM Brasil Serv. E Part. S.A. Minoritários TIM Participações S.A. TIM S.A. 100% 100% 67% 33% 100% → 40% de membros independentes: 2x mais que o exigido → 20% de representatividade feminina: 3x a média do Novo Mercado (B3) Assembleia Geral Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Estatutário Comitê de Remuneração Comitê de Controle e Riscos Diretoria Estatutária
8TIM Participações – Relação com Investidores (desde 2013) SUSTENTABILIDADE NOS NEGÓCIOS ISO 14001 Processo de Certificação Ambiental para Redes (1ª Telco Brasileira) e Certificação de Qualidade ISO9001 para processos de Faturamento e Rede Compromisso com a responsabilidade social corporativa Apresentação Institucional | 2T19 PRINCIPAIS PROJETOS MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. → + de 700.000 pessoas envolvidas → Parcerias com 3 Ministérios: MINC, MEC e MCTIC → Presente em ~500 cidades e 26 estados (+DF) → 500.000 estudantes, 4.000 Escolas Públicas e 16.000 professores GARATEA-ISS BOLSAS INSTITUTO TIM- OBMEP PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS Educação Trabalho Aplicações Inclusão Incentivo às fontes de energia renováveis, totalizando aproximadamente 29% do consumo de eletricidade da Companhia no 1Q19. → Self-generation: 6 Centros Geradores hidroelétricos (5 em MG e 1 em SP); 1 Usina de Biogás (queima de metano de aterro) → Compra de Energia: Mercado não regulado GRI 302-1 Standard Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 11 anos consecutivos Membro do ICO2 (Índice Carbono Eficiente Index) por 7 anos Membro do CDP (Carbon Disclosure Project), respondendo os questionários de Investidor e Cadeia de Suprimentos, desde 2010 Relatório de Sustentabilidade 2018 baseado no GRI Standard Inventário GHG verificado por 3ª Part: Selo de Ouro ACADEMIC WORKING CAPITAL
9TIM Participações – Relação com Investidores Marcos importantes: Inovação no DNA Apresentação Institucional | 2T19 Start-up 1998 Iníciodos serviços de Longa Distância 2003 Fim da cobrança diferenciada (VUM) de chamadas entre operadoras 2015 Lançamentodo GSM Presença Nacional 2002 Lançamento do 3G e banda larga móvel 2008 Infinity e Liberty Liderançaem LD nacional Incorporação da Intelig 2009 Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado 2011 Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamentodo Live TIM em SP 2012 Criação do InstitutoTIM 2013 Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes 2014 Novo Posicionamento & Nova Marca 2016 Turnaround comercial e financeiro 2017 TIMLIVE / Fiber/WTTx Digitalização 2018 Testes no 5G TIM Live alcança500 mil clientes 2019
10TIM Participações – Relação com Investidores VISÃO GERAL DO MERCADO Apresentação Institucional | 2T19
11TIM Participações – Relação com Investidores A despeito da lenta recuperação, drivers estruturais apontam melhora Apresentação Institucional | 2T19 5,9 6,5 5,8 5,9 6,4 10,7 6,3 3,0 3,8 3,4 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 IPCA (% a.a.) 7,5 4,0 1,9 3,0 0,5 -3,5 -3,3 1,1 1,1 1,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1S19 Crescimento do PIB (% A/A) (1) Variação PIB a preços de mercados: Taxa acumulada ao longo do ano (em relação ao mesmo período do ano anterior). Fonte: IBGE, BACEN. 9,78 11,62 8,49 8,22 10,90 13,27 14,02 9,94 6,43 6,32 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Taxa de Juros (% a.a.) 1,67 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,31 3,87 3,83 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Taxa de Câmbio (R$ / US$, EOP)
12TIM Participações – Relação com Investidores População brasileira por classe social Consumidor ainda sente o impacto da crise dos últimos anos, e isso influencia a dinâmica do setor Apresentação Institucional | 2T19 Ao longo do último ano, a classe B apresentou redução, enquanto registrou-se aumento das classes D/E A B C DE 5 MM 44 MM 101 MM 60 MM 2,5% 21,0% 48,1% 28,5% US$ 6.217 US$ 1.373 US$ 426 US$ 176 US$ 734 (US$ 6.262) (US$ 4.872) (US$ 3.203) (US$ 2.596) (US$ 1.681) (US$ 1.137) (US$ 959) (US$ 804) (US$ 711) (US$ 299) (US$ 217) (US$ 151) Fonte: IPC Maps 2019 e 2019/ABEP 2019, Worlddata (2018), Câmbio de 11/Out, 2019 (US$/R$ 4,11), IBGE, BACEN, FGV. Renda média Países benchmark 6,9 6,5 12,0 11,6 Taxa de Desemprego (% no último trimestre do período) 39,6 43,8 46,3 42,4 42,7 Endividamento das Famílias (%, EOP) 2012 14 16 1813 15 17 2Q19 2012 14 16 1813 15 17 Jun-19 106,1 86,4 73,4 93,0 Confiança do Consumidor (0-200) 104,3 87,0 78,6 95,8 Confiança das Empresas (0-200) > 100 = otimismo > 100 = otimismo 2012 14 16 1813 15 17 Jun-19 2012 14 16 1813 15 17 Jun-19
13TIM Participações – Relação com Investidores Mercado brasileiro é relevante mundialmente e com oportunidades para melhoria de ARPU Apresentação Institucional | 2T19(1) Países selecionados. Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 2T19 (dados do 1T19). 207 226 277 409 925 1.570 Rússia Brasil Indonésia EUA Índia China 5º Ranking de Base de Cliente Móvel (MM) 16,6 19,6 20,2 58,1 129,6 174,2 Brasil Alemanha Coreia Japão China EUA 9º Ranking de Receita de Serviços Móveis (US$ Bi / ano) 107% 154% 170% 172% 180% 181% Brasil Portugal África do Sul EAU Áustria Finlândia 29º Ranking de Penetração Móvel 6,1 29,7 35,2 35,6 36,2 39,5 Brasil Qatar Noruega EUA Suíça Canadá 35º Ranking de ARPU Móvel (US$ / mês) 0,6% 0,7% 0,8% 0,8% 0,9% 1,3% França EUA Brasil Japão Colômbia África do Sul 19º Wallet Share Móvel1 (ARPU Móvel / PIB per capita)
14TIM Participações – Relação com Investidores Novos hábitos reforçam a relevância do serviço de dados como essencial, especialmente através da rede móvel Apresentação Institucional | 2T19 3% 56% 40% Usuários de internet por device Apenas computador Apenas móvel Ambos +7 p.p A/A 24% 10% 63% 3% Usuários de internet Apenas Wi-Fi Apenas móvel Ambos Não sabe 73% 96% 66% 59% 37% 27% 6% Whatsapp Facebook Youtube Instagram Twitter Tempo gasto por dia 2º3º2º 2º (Posição no ranking global) 2º Internet – 9h29m 2º Rede Social– 3h34m Penetração de Rede Social (% da população) 50% 64% 71% 2017 2018 2019 38% 20% Filmes e séries Música Uso de apps de streaming pagos e de mobilidade (% de usuários de smartphones) +21 p.p. Fonte: We are Social, Mobile Time, Statista.
15TIM Participações – Relação com Investidores Serviços tradicionais vêm perdendo espaço neste novo cenário e internet ganha destaque Apresentação Institucional | 2T19 Fonte: Anatel. 25% 27% 31% 34% 36% 37% 42% 44% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Penetração da Banda Larga Fixa (% dos domicílios) 16% 32% 26% 26% < 2 Mbps 2 - 12 12 - 34 > 34 Conexões BL Fixa por Velocidade 31,2 MM linhas 31% 47% 56% 66% 71% 74% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Usuários de Internet Móvel (% da população >10 anos) 21% 25% 28% 29% 28% 27% 26% 25% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Penetração de TV por Assinatura (% dos domicílios) 17,5 MM acessos 69% 69% 69% 67% 64% 61% 58% 53% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Penetração da Voz Fixa (% dos domicílios) 37,5 MM linhas
16TIM Participações – Relação com Investidores Mudança na estrutura do mercado, associada aos novos hábitos de consumo, resultou em uma transformação no perfil da base Apresentação Institucional | 2T19 197 199 201 203 204 206 208 209 123% 131% 135% 138% 126% 118% 115% 110% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Penetração da Móvel População (MM) Penetração 2,03 2,00 1,96 1,94 1,73 1,64 1,54 1,44 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Média de Chips por Usuário Único (Unidade) 0,42 0,36 0,32 0,24 0,16 0,10 0,06 0,03 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Evolução da VUM (R$/min) (1) Pós-pago Humano (ex-Dados, Modem + M2M). Fonte: Anatel, CETIC. Manutenção da elevada tarifa de interconexão estimulou “efeito comunidade (on-net)” através da posse de múltiplos SIMs. Mercado móvel vem experimentando crescimento orgânico no total de usuários únicos. Penetração em queda pela redução do total de SIM cards: redução do “efeito comunidade” pela queda da VUM (redução do off-net) e difusão dos apps de comunicação. Consolidação de SIMs apesar do número crescente de usuários móveis. 166 168 170 172 174 176 177 179 69% 74% 76% 79% 80% 79% 80% 80% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 População >10 anos (MM) Penetração usuário único Penetração de Usuário Único 198 211 212 213 185 165 149 130 36 37 44 51 56 62 70 77 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Pré-pago Pós-pago Humano Base Móvel por Segmento (MM) Base Pós já representa ~50% dos usuários únicos, além disso >60 MM de brasileiros possuem o nome negativado em bureau de crédito. 229 MM SIM Cards 144 MM pessoas
17TIM Participações – Relação com Investidores Três grandes players atuam de forma integrada, TIM possui atuação relevante na móvel e segmentada em banda larga Apresentação Institucional | 2T19 Integrado Puro Regional / Nicho ISPs MVNOs Banda Larga selecionada (Móvel) (TV por assinatura) Adquirida 4-play (Em RJ)
18TIM Participações – Relação com Investidores 60,7 61,8 62,8 2016 2017 2018 31,1 31,3 1S18 1S19 A dinâmica da receita do mercado aponta um predomínio do crescimento do móvel, e destaque para evolução TIM Apresentação Institucional | 2T19 (1) Todas: em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16 (2014-18); (2) TIM, Vivo e Oi: com impactos do IFRS 9 e 15 (1H18, 2019); (3) AMX: com impactos do IFRS 9, 15 e 16 (2019). Fonte: Balanço das Operadoras. 51% 52% 54% 49% 48% 46% 119,3 118,5 116,9 2016 2017 2018 Móvel Fixa 20,9 19,7 18,5 2,8 2,3 1,9 29,3 29,4 30,0 34,6 35,6 35,7 12,3 13,1 13,9 2016 2017 2018 13,8 13,0 12,0 5,5 4,4 3,5 17,6 17,8 19,2 40,1 41,1 40,9 23,0 23,8 24,4 2016 2017 2018 Revenue Share de Serviços Total (%) Revenue Share de Serviços Móvel (%) 18,9 17,6 1,9 1,9 29,9 30,3 35,6 36,0 13,6 14,1 1S18 1S19 Nextel TIM Oi Claro Vivo 12,1 11,6 3,6 3,6 19,1 19,5 40,9 40,9 24,3 24,4 1S18 1S19 Nextel TIM Oi Claro Vivo -1,0% CAGR +1,7% CAGR Mercado | Receita Líquida de Serviços Total (R$ MM) Mercado | Receita Líquida de Serviços Móvel (R$ MM) 53% 55% 47% 45% 58,4 57,2 1H18 1H19
19TIM Participações – Relação com Investidores Índice HHI 0 0,25 0,5 0,75 1 Mercado móvel e banda larga são competitivos, mas vem mostrando evolução para mais racionalidade. Mudanças na estrutura de mercado podem reforçar essa trajetória Apresentação Institucional | 2T19 0% 3% 2% 24% 9% 33% 23% 32% 25% 49% 28% 30% 26% 9% 31% 18% 16% 33% 5% 27% 1% Outras 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 (Market Share | Jun-19) (1) Claro considera participação da Nextel no SMP. Fonte: Anatel. Nível de competitividade + - Nextel
20TIM Participações – Relação com Investidores TIM possui diferentes oportunidades em termos regionais Apresentação Institucional | 2T19 2ª Líder 3ª 4ª NE Pen: 109% 32,9% 30,1% 26,2% 10,8% +0,1 p.p. Posição TIM BA/SE Pen: 101% 34,6% 24,5% 21,7% 19,2% RJ/ES Pen: 126% 36,2% 28,2% 15,7% 13,7% SP Capital Pen: 148% 39,1% 25,6% 19,2% 10,2% SP Interior Pen: 129% 33,8% 32,2% 22,7% 8,4% MG Pen: 111% 41,2% 21,5% 20,5% 11,4% RS Pen: 126% 47,1% 31,2% 13,2% 8,2% PR/SC Pen: 121% 52,5% 20,0% 17,2% 9,8% CO Pen: 128% 37,9% 34,4% 15,5% 11,7% NO Pen: 88% 36,9% 22,9% 20,8% 19,1% BRASIL Pen: 110% 32,3% 24,7% 24,1% 16,4% -0,8 p.p. +1,1 p.p. (Market Share | Jun-19) -2,2 p.p. -0,2 p.p. -0,8 p.p. -0,4 p.p. -1,7 p.p. +3,2 p.p. A/A p.p. Fonte: Anatel.
21TIM Participações – Relação com Investidores Regulamentação promovendo importantes mudanças no setor Apresentação Institucional | 2T19 Anatel e Outras Entidades Reguladoras Relevantes 4 PRINCIPAIS CAPÍTULOS REGULATÓRIOS → Licenças e Espectro → Competição → Qualidade e Defesa do Consumidor → Política de Universalização e Banda Larga ORGANIZAÇÃO Anatel é “submetida a regime autárquico especial e vinculada ao Ministério das Comunicações, com a função de órgão regulador das telecomunicações” (LGT, Art. 8º) Autoridade Antitruste Independente (coordenação com a Anatel para assuntos setoriais) Importante na regulamentação intersetorial (infraestrutura) Tribunal de Contas da União: Vigilância das atividades operacionais da Anatel; instância de aprovação final em questões “relacionadas a custos” (leilões de RF, acordos de liquidação etc.) Sistema autônomo de proteção ao consumidor a nível nacional, regional e local; entidades não integradas que trabalham em paralelo (e se sobrepõem) à Anatel ~1.500 Agentes Públicos ~5.000 Itens de Controle 26 Escritórios Regionais 331 Resoluções em vigor Últimas mudanças importantes Lei nº 13.879/2019 (PLC 79) (aprovação presidencial em 04/10/2019) Fixa → Opção de migração das concessões para autorizações → Plano adicional de investimentos em banda larga: saldo da troca da concessão por autorização, bens reversíveis e área de políticas públicas Espectro Móvel → Prorrogações sucessivas da autorização → Possibilidade de conversão da taxa de renovação por investimentos → Transferência da radiofrequência entre as operadoras PGMU (2018) → Investimentos dos saldos gerados com a flexibilização das regras do PGMU (Plano Geral de Metas de Universalização) em projetos de expansão da rede 4G TAC – Termo de Ajustamento de Conduta (Set/19) → Primeiro acordo de uma grande operadora aprovado, no valor de referência de R$ 627 milhões, para melhorias em três pilares de atuação: experiência do cliente, qualidade e infraestrutura SPECTRUM CAP (Nov/18) → Frequências <1GHz: estabeleceu o limite de até 35% de concentração → Faixas entre 1GHz e 3GHz: até 30% Nos 02 casos, limite pode ser estendido até 40%, com condicionamentos
22TIM Participações – Relação com Investidores ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO Apresentação Institucional | 2T19
23TIM Participações – Relação com Investidores Proposta de valor: Evolução para crescimento consistente e sustentável Qualidade Preço 2017- 2018 2016 Today 2016-2018 Estratégia de Turnaround Qualidade Preço 2017- 2018 2016 2019-21 2019-2021 2019-21 Consolidação da Estratégia 2008 2012 Qualidade Preço 2008-2016 Acelerar a Transformação Digital e aumentar a Experiência do Cliente com melhor Qualidade e Proposta de Valor, aproveitando a 2ª onda de upselling Móvel, FTTH e outras fontes de receita (ex. B2B e serviços digitais). Apresentação Institucional | 2T19
24TIM Participações – Relação com Investidores TIM é a operadora melhor posicionada para atender as novas demandas, sem legado para defender Apresentação Institucional | 2T19 41,2 39,6 37,5 35,7 2016 2017 2018 Jun-19 Base Voz Fixa (MM) 18,8 18,1 17,5 16,7 2016 2017 2018 Jun-19 Base TV por Assinatura (MM) 62,1 69,7 77,5 80,1 2016 2017 2018 Jun-19 Base Pós-pago Humano (MM) 26,9 28,9 31,2 32,0 2016 2017 2018 Jun-19 Base Banda Larga (MM) -5,5% CAGR Substituição fixa-móvel Substituição tradicional-OTT Fonte: Anatel. +16,5% CAGR Mercado +10,7% CAGR +13,3% CAGR Mercado -4,6% CAGR Mercado +7,2% CAGR +22,4% CAGR Mercado
25TIM Participações – Relação com Investidores 3 B2B & Banda Larga Residencial • Aceleração na implementação de fibra (backbone, backhaul e FTTH), com as ofertas de FTTH em regiões selecionadas • Oportunidades para ganhar relevância no mercado alavancando-se em: • Revisão da proposta de valor • Abordagem mais convergente, ofertando soluções E2E • Aumento na eficiência e produtividade nas vendas Consumer Pós-Pago Móvel (“a onda Controle”) • Crescimento baseado na abordagem «Mobile Challenger», acelerando as migrações do pré-pago e upselling • Alavancando os benefícios da liderança em cobertura 4G • Relacionamento de longo prazo com o cliente impulsionado por iniciativas de fidelização 2 4 Provedor Digital • Novas fontes de receita: Serviços inovadores que atendam às necessidades dos clientes • Experiência do cliente: Digitalização do processo de atendimento ao cliente • Time to Market: Suporte ao modelo de negócios atual com recursos digitais 1 Pré-Pago móvel • Simplificação de oferta para melhorar a experiência do cliente com a evolução contínua dos canais digitais Receita B2B & BL Residencial 2 3 Pós-Pago Móvel 4 Provedor Digital Timing Consolidação de Mercado Gráfico ilustrativo. 1 Pré-Pago Móvel Oportunidades: Ondas de crescimento TIM Brasil Apresentação Institucional | 2T19
26TIM Participações – Relação com Investidores Mix Pré vs Pós-pago Total ARPU Blended (R$/mês) 70% <50% 30% >50% Pré-pago Pós-pago 20182017 2021e2020e2019e 20,2 22,4 20182017 2019e 2020e 2021e Crescimento Mid-High single digit (CAGR) Pós puro Controle Pré-pagoDiário – Pacotes multi-dia Pré - Controle Controle - Puro Controle - Controle Puro - Puro Novas Ofertas: • Oferta do novo TIM Pré1 • Nova Receita de VAS • Plano Família • Roaming Internacional • Plano Digital Diretrizes Estratégicas para Reduzir o Churn META: Queda double digit • Migração mais seletiva do Pré-pago para redução do churn precoce • Estímulo à fidelidade e aos meios de pagamentos digitais (cartão de crédito, fatura digital, débito automático) • Lock in proativo da base de clientes (alta propensão de churn), com Aparelhos como ferramenta de retenção • Operação dedicada de retenção • War Rooms de Qualidade² focado em eliminar a insatisfação e os principais pontos de problemas 2ª Onda de Upselling: Upselling entre e intra-segmentos baseado em perfil Móvel B2C: Gerenciando a base de clientes com foco em upselling e na dinâmica de churn Apresentação Institucional | 2T19(1) TIM Pré Top e TIM Pré Top Mais; (2) Cobrança; Customer Care do Consumer; Informações de Planos e Ofertas; Serviços de Voz e Dados; Reclamações de Fatura e Franquia.
27TIM Participações – Relação com Investidores • Revisar a proposta de valor do segmento SMB • Focar o esforço comercial em produtos da fixa e estimular na força de vendas • Aumentar o mix de vendas nos canais digitais • Especificar a proposta de valor para o segmento Enterprise • Definir go-to-market, endereçando a otimização do mix de canais (direto vs indireto) • Explorar oportunidades da convergência • Otimizar abordagem geográfica para maximizar produtividade • Aumento do investimento no B2B para turnaround dos resultados nos próximos três anos • Aumento da eficiência/produtividade – Revisão do back office e processos funcionais de suporte – Revisão do modelo de caring (digital) Visão para o segmento B2B (Crescimento da Receita) Top Enterprise SMB • Complementar oferta e portfólio para clientes do Top • Aumentar a produtividade e do tamanho da força de vendas • Aumentar a penetração em empresas brasileiras do segmento Top • Explorar novas oportunidades para vender mais soluções de valor agregado (ex.: IoT/Agro) • Recuperar crescimento no segmento Fixo Alavancas Impactos 2018 2021e 25% • Market share • Wallet share • Market share • Wallet share • Market share • Wallet share B2B (móvel + fixa): Aumentar penetração por meio de soluções de valor agregado, tornando-se um parceiro de negócio Apresentação Institucional | 2T19
28TIM Participações – Relação com Investidores Penetração da Banda Larga Residencial - Brasil • Penetração de BL em 45% dos domicílios, penetração de Ultra-BL em apenas 12% • 96% das cidades (~50% pop.) possuem penetração de BL muito lenta (~25%) • 16% das conexões BL possuem velocidade < 2Mbps Oportunidade relevante para capturar forte demanda não atendida de Banda Larga e Ultra-BL Residencial 0-20% 40-60% >60% 20-40% Principais tendências • ~3x participação na receita total Rentabilizar ativos existentes Expansão • Foco na execução com excelência • Otimizar o go-to-market, explorando a infraestrutura existente • Aproveitar a cobertura de fibra da rede móvel (FTTS – fibra até o site) • Mudança no mix de produtos (crescimento vindo do FTTH), levando a um maior ARPU Alavancas • Expandir FTTH para diversas novas cidades nos próximos 3 anos, utilizando abordagem de cluster 76,0 2018 2019e 2020e 2021e Base de Clientes FTTX (‘000) ARPU TIM Live (R$/mês) Expansão geográfica: 19 cidades ativas Manaus – Out-18 Salvador – Jul-18 Lauro de Freitas – Fev-19 Goiânia – Ago-18 Aparecida de Goiânia – Out-18 Anápolis – Jun-19 Rio de Janeiro – Out-12 (FTTC) Nov-17 (FTTH) São Gonçalo – Jun-18 Nilópolis – Ago-18 Duque de Caxias – Nov-12 (FTTC) Jun-19 (FTTH) Nova Iguaçu – Mai-14 (FTTC) São João de Meriti – Ago-15 (FTTC) São Paulo – Mai-12 (FTTC) Nov-17 (FTTH) Mauá – Abr-18 Poá – Ago-18 Suzano – Jul-18 +3 – Jun-19 0 400 800 1200 2018 2019 2020 2021 FTTC FTTH Rentabilizando a infraestrutura existente e expandindo a FTTH Apresentação Institucional | 2T19 Crescimento High-single a Low-Double digit (CAGR) • ~2,5x crescimento da base de clientes (1) Ultra BL: > 34 Mbps / penetração de BL muito lenta: < 34Mbps. Fonte: Anatel Dezembro 2018, IPC Maps 2018.
29TIM Participações – Relação com Investidores Novas fontes de receita: Habilitar serviços inovadores que atendam às necessidades dos clientes Customer Experience: Melhorar o atendimento ao cliente no digital, adquirindo capacidades, participação dos clientes e processos e sistemas internos Time to Market: Suportar modelo de negócios atual com recursos digitais • Novas oportunidades de receita como provedor de Plataforma (analytics, BD, mobile advertising, etc.) • Agregação da oferta de conteúdo para suportar o crescimento da receita de serviços Móvel + Fixa • Maior participação no crescente ecossistema de IoT (além da conectividade) ACELERAÇÃO DE PARCERIAS Open Innovation. Desenvolvimento baseado em API. DIGITAL FIRST Todos os dispositivos digitais e canais ORIENTADO PARA O CLIENTE Feedback Contínuo do Cliente (loop fechado) AGILE Método agile e práticas integradas na plataforma COGNITIVO Arquitetura orientada por dados, fornecendo informações acionáveis e automação ORIENTADO POR ANALYTICS Experiência dos clientes personalizada, marketing, campanhas, NBA ~1 Mercado endereçável até 2021 >30bi Reais mm linhas CANAIS DIGITAIS Evolução das plataformas e incentivo ao uso com benefícios em oferta CANAIS TRADITIONAIS URA de retenção aprimorada com plataforma evoluída Digital: Pilares estratégicos para melhorar a experiência do cliente e explorar novas fontes de receita Apresentação Institucional | 2T19
30TIM Participações – Relação com Investidores EVOLUÇÃO OPERACIONAL Apresentação Institucional | 2T19
31TIM Participações – Relação com Investidores Processo de transformação da base, impulsionado pela migração pré-pós, suportou a evolução no topo da pirâmide Apresentação Institucional | 2T19 85% 83% 83% 79% 77% 70% 64% 61% 12% 14% 14% 18% 20% 27% 32% 32% 3% 2% 2% 3% 3% 3% 5% 7% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Evolução do Mix da Base TIM Pré-pago Pós-pago Humano Dados (Modem + M2M) +2,3 p.p. A/A -5,1 p.p. A/A Fonte: Anatel.
32TIM Participações – Relação com Investidores Momento atual é de gestão da base: “from volume to value” Apresentação Institucional | 2T19 23,1% 21,2% 22,9% 38,4% 42,6% 40,3% 21,1% 18,3% 21,0% 16,7% 13,1% 11,0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Market Share | Pós Humano TIM Vivo Claro Oi 8,7 10,5 10,8 11,9 13,0 15,8 17,7 17,7 2,1 1,8 1,8 1,7 1,9 2,0 1,6 3,6 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Base TIM | Pós-pago (MM) Pós Humano Dados (Modem + M2M) Fonte: Anatel. 70,4 73,4 75,7 66,2 63,4 58,6 55,9 55,0 59,7 61,1 63,2 49,3 41,9 38,7 32,9 31,1 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Base TIM | Total e Pré-pago (MM) Total Pré-pago 28,3% 29,5% 27,5% 27,2% 24,5% 25,3% 24,7% 25,4% 25,4% 19,5% 20,0% 21,0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Market Share | Pré-pago TIM Vivo Claro Oi
33TIM Participações – Relação com Investidores Abordagem para garantir maior captura de valor e sustentar o crescimento Apresentação Institucional | 2T19 16,7 40,6 10,4 17,9 37,7 11,3 20,2 39,7 11,5 22,4 39,9 11,5 23,0 37,7 11,6 Total Pós-pago Pré-pago ARPU Móvel (R$ / mês, Proforma1) 2015 2016 2017 2018 1S19 7,1 16,9 27,6 34,5 36,3 11% 27% 47% 62% 66% 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Base 4G (MM) Base 4G Penetração 397 640 1.198 2.184 2.734 2015 2016 2017 2018 1S19 BOU (MB / mês) (1) ARPU em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. +9,6% CAGR -2,1% CAGR +3,1% CAGR Mudança de mix da base, com maior relevância do Pós-pago, foi alavanca para crescimento do ARPU Total. Upgrade para planos de maior valor garantirá este aumento contínuo e de maneira robusta. -2,1% em função do mix do Pós, com maior representatividade do Controle.
34TIM Participações – Relação com Investidores “More for more”: Portfólio escalonado endereçando os desejos dos consumidores através de parcerias relevantes Apresentação Institucional | 2T19 (1) Oferta principal para três usuários. Melhor CEX com maior qualidade e proposta de valor PÓS-PAGO HUB DE ENTRETENIMENTO PARA A FAMÍLIA Serviços de Comunicação TIM banca virtual Degustação +R$ 15/mês após ligações ilimitadas TIM Controle TIM Black TIM Black Família a partir de 2GB Social ligações ilimitadas a partir de 5GB ligações ilimitadas a partir de 8GB ligações ilimitadas a partir de 60GB1 Entretenimento roaming internacional 1x GB bônus GB p/ portabilidade benefícios compartilhados (mensalidade incluída) TIM Pré Top bônus GB p/ portabilidade ≥R$ 20,00/duas semanas ≥R$ 49,99/mês ≥R$ 119,99/mês ≥R$ 269,99/mês
35TIM Participações – Relação com Investidores TIM Live Explorando oportunidades de crescimento acelerado: Banda larga residencial Apresentação Institucional | 2T19 306 392 467 507 2016 2017 2018 1S19 Base Banda Larga (Mil) FIBRA Internet (WTTx) Ultra Ultra Fibra velocidade de 40 MB a 60 MB velocidade de 100 MB a 2 GB franquia de 50 a 80 MB Planos Serviços de Valor Agregado Proteção + Parceiros VoD + Conteúdo (VoD, TIM Banca, Ensina) + Power Wi-Fi 57,9 67,3 76,0 79,9 2016 2017 2018 1S19 ARPU TIM Live Fibra (R$ / mês, Proforma1) 17 cidades166 cidades +22,4% CAGR +13,8% CAGR (1) ARPU em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
36TIM Participações – Relação com Investidores Além do B2C: Evoluindo da conectividade para provedor de soluções e serviços de valor agregado Porto Seguro Conecta → Nova base de clientes M2M: rastreamento de veículos/frota e serviços financeiros (POS); → Nova plataforma de gestão de SIM cards: oportunidade de upselling para serviços de valor agregado. ConectarAGRO → Nova fazenda coberta: Amaggi; → Parceria para promover o 4G em 700MHz no campo; → Soluções implementadas: Carro Conectado → Desenvolvimento de acordos com fabricantes de automóveis; → Sensores conectados para monitorar, proteger e manter o carro; → Gerenciamento usando a nova plataforma e- SIM; → Oportunidade de Upselling para linhas humanas e VAS. 2,5 0,81,8 3,3 2T18 2T19 Base M2M (MM) +77,3% Porto Conecta EM CONSTRUÇÃO Apresentação Institucional | 2T19
37TIM Participações – Relação com Investidores INFRAESTRUTURA Apresentação Institucional | 2T19
38TIM Participações – Relação com Investidores Distribuição de espectro reflete capacidade disponível, entretanto experiência do usuário dependerá também da gestão da rede Apresentação Institucional | 2T19 14 MHz 90 MHz 80 MHz 20 MHz 150 MHz 135 MHz 100 MHz 190 MHz 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.300 MHz 2.500 MHz 3 6 5 20 20 20 11 21 185 3 4 5 35 26 29 43 1322 29 25 24 20 21 44 43 20 117 149 177 92 TIM Vivo Claro Oi Distribuição de Espectro (Média de MHz / população) 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.500 MHz <1 GHz = Cobertura [35%l----l40%] >1 GHz <3 GHz = Capacidade [30%l----l40%] Total Móvel (1) Considera o espectro móvel (SMP), (2) Limites de espectro calculados pelo Regulador com base no share de espectro em cada cidade. Limites de espectro
39TIM Participações – Relação com Investidores Expansão da cobertura suportada por uma robusta infraestrutura Apresentação Institucional | 2T19 411 1.255 3.003 3.272 3.321 - 2 916 1.426 1.548 2015 2016 2017 2018 1S19 Cobertura 4G (# cidades) Total 700 MHz 5 5 5 5 5 - - 2 11 17 2015 2016 2017 2018 1S19 Cobertura TIM Live1 (# cidades) FTTC FTTH 97% com VoLTE 70,3 75,8 85,2 90,1 92,5 2015 2016 2017 2018 1S19 Evolução do Backbone + Backhaul (Mil km) Início da infraestrutura robusta via estratégia de aquisições: Intelig (2009), AES (2012). 15,0 17,3 18,2 18,8 19,2 2015 2016 2017 2018 1S19 Sites Totais (Mil) 2,1 2,1 3,2 3,5 3,6 - - - 1,1 1,6 2015 2016 2017 2018 2T19 Domicílios Cobertos1 (MM) FTTC FTTH (1) Cobertura total não equivale a soma das tecnologias, uma vez que existe uma área de sobreposição (brownfield). 4,3 4,8 14 19
40TIM Participações – Relação com Investidores Gestão da capacidade espectral garantindo um elevado nível de customer experience Apresentação Institucional | 2T19 95 1.393 183 2.135 276 2.264 2,1 GHz 1,8 GHz Refarming de Espectro para 4G (# cidades) 2T19 2T18 2T17 61,4 71,9 72,1 82,4 P4 P3 P2 TIM Disponibilidade¹ 4G (% do tempo) 1º 72,5 69,6 62,7 60,9 P4 P2 P3 TIM Latência1 4G (ms) 1º (1) Conforme notícia do Tecnoblog, Jul-19. Fonte: Anatel. 6,4 6,8 7,2 7,4 6,7 6,9 7,0 7,3 2015 2016 2017 2018 Pesquisa Anatel | Pós-pago (Satisfação Geral: 0-10) TIM Mercado 6,5 6,7 6,8 7,16,6 6,8 6,8 7,2 2015 2016 2017 2018 Pesquisa Anatel | Pré-pago (Satisfação Geral: 0-10) TIM Mercado 7,9 7,6 7,5 7,2 6,6 6,3 6,2 6,4 2015 2016 2017 2018 Pesquisa Anatel | Banda Larga (Satisfação Geral: 0-10) TIM Mercado
41TIM Participações – Relação com Investidores Novas iniciativas de rede 5G: avançando rumo ao lançamento comercial → Testes 5G em rede real na frequência 3.5GHz → Velocidades registradas de download superiores às do FTTH (>1Gbps) com capacidade de distribuição entre usuários mais eficiente → Edge computing (descentralização) e virtualização de núcleo para melhor serviço de resposta Futuro Aumentando eficiência dos ativos → MOU com a Vivo para discutir oportunidades de compartilhamento com foco na melhoria da qualidade e eficiência de CAPEX / OPEX  Rede 2G em modelo single grid  Infraestrutura de rede 4G em 700Mhz – cidades com <30.000 habitantes (podendo ser expandido)  Outras frequências e tecnologias  Eficiência e redução de custos relacionados à operação e manutenção de rede → Uso de tecnologias de 5G para melhorar o capacidade do 4G: MIMO massivo  Maior capacidade de espectro: 2 a 3x de melhoria em testes reais  4ª operadora no mundo a introduzir esta abordagem Hoje Apresentação Institucional | 2T19
42TIM Participações – Relação com Investidores EVOLUÇÃO FINANCEIRA Apresentação Institucional | 2T19
43TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 2T19 Ajustes na estratégia e execução recuperaram os resultados da TIM e puseram a empresa no caminho da sustentabilidade financeira 14,7 14,0 14,7 15,3 10,3 0,7 0,8 0,8 0,9 0,6 15,4 14,7 15,5 16,2 10,9 2015 2016 2017 2018 1S19 Receita Líquida de Serviços (R$ Bi, Proforma1) Móvel Fixa 15,4 14,7 15,5 16,2 10,9 1,8 0,9 0,8 0,8 0,5 17,1 15,6 16,2 17,1 11,4 2015 2016 2017 2018 1S19 Receita Líquida (R$ Bi, Proforma1) Serviços Aparelhos 0,6 0,7 1,8 2,7 2,6 2015 2016 2017 2018 1S19 EBITDA – CAPEX (R$ Bi, Proforma1) 5,4 5,2 5,9 6,6 4,2 31,5% 33,5% 36,6% 38,5% 37,2% 2015 2016 2017 2018 1S19 EBITDA e Margem EBITDA (R$ Bi, Proforma1) EBITDA Margem EBITDA +3,9%-8,9% +5,0% +5,1%-4,3% +4,7% +13,7%-3,2% +10,3% (1) Indicadores financeiros em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
44TIM Participações – Relação com Investidores Plano de eficiência alavancado por iniciativas de digitalização Apresentação Institucional | 2T19 2,2 0,7 1,0 2017 2018 2019 2020 2021 Eficiência no OPEX (R$ Bi, Proforma1) Plano Realizado Nosso programa de eficiência prevê 50% dos ganhos relacionados à iniciativas de digitalização. (1) Indicadores financeiros em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
45TIM Participações – Relação com Investidores Sustentar e Desenvolver as Iniciativas Tradicionais Descrição – Plano 2019-21 Risco/PDD • Criar novos modelos de crédito • Implementar novo modelo de fraude e canais de arrecadação Legal • Reestruturar times multifuncionais para mitigar a entrada de novos processos • Introduzir esquema de incentivos variáveis ​​para os escritórios externos RH • Avaliar internalização vs terceirização Compras • Revisar práticas de compra para as principais categorias Energia Acelerar as Iniciativas de Transformação Digital • Pontos de contato com Cliente: interações digitais, e-billing, e-payment, aquisição de clientes, recarga, URA • Processos e sistemas internos: automação do processo de suporte, upgrade e fortalecimento da Arquitetura de TI • Aceleração da adoção do débito automático nas lojas Caring (Interações Digitais) E-Billing (% sobre total de faturas) 2021e2018 +12MM 2018 2021e +22p.p. Recarga Digital (% sobre total de recargas) 2018 2021e +12p.p. 2018 2021e +31p.p. E-Payment (% sobre total de pagamentos) Plano de Eficiência: Push para manter o OPEX abaixo da inflação1 durante todo o período Apresentação Institucional | 2T19 Plano de Eficiência 2019-21: ~R$ 1,2 bi (Plano completo 2017-21 R$ 2,2 bi) • Matriz energética mais limpa e menos exposta aos movimentos de mercados regulados e regulação • Colocar em operação a primeira usina de biogás de resíduo urbano sólido (1) Inflação: Focus (18 Janeiro 2019). Fonte: BACEN.
46TIM Participações – Relação com Investidores Sólida posição financeira, com manutenção de um balanço forte e aumento da distribuição aos acionistas Apresentação Institucional | 2T19 6,7 5,6 3,7 1,9 1,2 2015 2016 2017 2018 1S19 Caixa (R$ Bi) 8,4 8,3 6,4 3,3 3,8 2015 2016 2017 2018 1S19 Dívida Bruta (R$ Bi, Proforma1) 1,7 2,7 2,7 1,5 2,6 2015 2016 2017 2018 1S19 Dívida Líquida (R$ Bi, Proforma1) BNDES; 23% Leasing; 34% Debêntu- res; 27% KFW; 10% Outros; 6% Dívida por credor 0,75 0,37 0,47 0,34 0,95 ~1,00 2015 2016 2017 2018 2019 Remuneração de Acionistas (R$ Bi) (1) Indicadores financeiros em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 0,32x 0,52x 0,45x 0,22x 0,61x Endividamento / EBITDA1
47TIM Participações – Relação com Investidores Investindo de maneira inteligente e eficiente, priorizando a infraestrutura de 4G e fibra ótica Apresentação Institucional | 2T19 3,5 2,9 2,9 2,7 1,2 0,8 0,9 0,7 0,7 0,4 0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 0,5 0,5 0,3 0,2 4,8 4,5 4,1 3,9 1,7 2015 2016 2017 2018 1S19 Evolução do CAPEX (R$ Bi, Proforma1) Outros Licenças (novas + renovações) TI Rede CAPEX / Receita Líquida1 (ex-licença) 23%26%28%28% 15% (1) Indicadores financeiros em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
48TIM Participações – Relação com Investidores PERSPECTIVAS Apresentação Institucional | 2T19
49TIM Participações – Relação com Investidores 1,1% 1,3% 5,1% 4,7% Receita Líquida de Serviços (% A/A) EBITDA e Expansão da Margem (R$ bi; %) MKT 5,7 6,3 35,5% 37,2% 2017 2018 2021e2019e Margem EBITDA EBITDA ≥ 39% 2020e2017 2018 2021e2019e 2020e % sobre Receita Líquida Aumento da rentabilidade e geração de caixa EBITDA Capex Crescimento mid- single digit (CAGR) +2% (CAGR) ~12,0 (∑‘19-’21) 11,1% 15,2% ≥ 20% 2017 2018 2019e 2020e 2021e Apresentação Institucional | 2T19 4,0 3,8 2017 2018 2019 2020 2021 EBITDA - CAPEX (R$ bi; %) CAPEX (R$ bi)
50TIM Participações – Relação com Investidores METAS DE LONGO PRAZO /KPIs METAS DE CURTO PRAZO /KPIs Capex on Revenues: Low 20’s Capex: ~R$ 12,0 bi (∑‘19-’21) • Aumentar o fluxo de caixa operacional • Otimização da dívida e fiscal • Acelerar eficiências de digitalização • Manter abordagem “zero-based" e iniciativas tradicionais • Aprimorar os modelos de gerenciamento de risco • Expansão adicional do ARPU móvel • Expansão da Contribuição da Receita da Banda Larga Residencial • Capturar oportunidades no B2B OBJETIVOS ALAVANCAS Sustentar o Crescimento da Receita Expandir a Geração de Caixa Melhorar a Rentabilidade Margem EBITDA: ≥39% em 2020 EBITDA-Capex sobre a Receita: ≥20% em 2021 Crescimento da Receita de Serviço Mid single digit (CAGR ‘18-’21) Crescimento do EBITDA: Crescimento Mid to High single digit (A/A) EBITDA-Capex sobre a Receita: >15% Crescimento da Receita de Serviço 3% – 5% (A/A) • Capex adicional para expansão da fibra e aprimoramento da capacidade Móvel Expansão da Infraestrutura Metas da TIM Brasil 2019-’21 Apresentação Institucional | 2T19
TIM. PRONTA PARA O FUTURO. Vicente Ferreira E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-1400 Bernardo Guttmann E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-1408 Camila Assano E-mail: cacruz@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-4236 Lucas Carneiro E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-1141 Guilherme Kopke E-mail: gknascimento@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-0583 Visite o nosso site www.tim.com.br/ir E-mail: ri@timbrasil.com.br Avenida João Cabral de Melo Neto, 850 – Torre Sul - 12º andar Barra da Tijuca – 22775-057 – Rio de Janeiro, RJ Para maiores informações

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Apresentação Institucional TIM - 2T19

  • 1.
    TIM. PRONTA PARA O FUTURO. TIMBrasil Apresentação Institucional 2º TRI 2019
  • 2.
    2TIM Participações –Relação com Investidores Disclaimer Os resultados financeiros são apresentados desconsiderando os impactos da adoção do IFRS 9, 15 e 16, exceto quando indicado de outra forma. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Apresentação Institucional | 2T19
  • 3.
    3TIM Participações –Relação com Investidores Agenda Apresentação Institucional | 2T19 SOBRE A TIM VISÃO GERAL DO MERCADO INFRAESTRUTURA ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO EVOLUÇÃO OPERACIONAL EVOLUÇÃO FINANCEIRA PERSPECTIVAS 04 11 22 29 36 39 42 TIM. PRONTA PARA O FUTURO.
  • 4.
    4TIM Participações –Relação com Investidores SOBRE A TIM Apresentação Institucional | 2T19
  • 5.
    5TIM Participações –Relação com Investidores Challenger com atuação relevante no mercado de telecom Apresentação Institucional | 2T19 → #2 em Receita de Serviços Móveis → Operadora com Presença Nacional → Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G → #1 no Pré-pago, a despeito da transformação da base → >90 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país MOBILIDADE → IoT: pioneira em soluções para a vertical do Agronegócio, carro conectado e serviços de valor agregado SOLUÇÕES → >500k Clientes de Banda Larga Residencial → 100% da Base em Altas Velocidades (>34 Mbps) → Presença em 17 cidades com cobertura FTTH → 1,6 MM de Homes Passed com FTTH → Oferta de Banda Larga Residencial através da Rede Móvel RESIDENCIAL ~R$ 30 bilhões em valor de mercado
  • 6.
    6TIM Participações –Relação com Investidores Destaques financeiros de 2018 demonstram sólida execução Apresentação Institucional | 2T19 6 (1) Normalizado; (2) Normalizada, Entre os top 5 players do mercado de Telecom; (3) Ex-licenças; (4) KPIs financeiros apresentados em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. R$ 17,1 Bi Receita Líquida (+4,7% A/A) R$ 6,6 Bi Maior EBITDA registrado1 (+10,3% A/A) 38,5% Maior margem EBITDA do mercado2 +R$ 2,9 Bi A/A Fluxo de Caixa Operacional3 R$ 392 MM Receita da TIM Live (Banda Larga Fixa) (+38,4% A/A)
  • 7.
    7TIM Participações –Relação com Investidores ÚNICA TELCO LISTADA NO NOVO MERCADO 82% 8% 10% Adotado Parcialmente adotado Não adotado ESTRUTURA ACIONÁRIA COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR UMA SÓLIDA GOVERNANÇA CORPORATIVA 10 membros (4 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 7 membros → Direitos iguais: voto, dividendos e tag along → Maior liquidez → Única classe de ações (ordinárias) → Mais membros independentes no CdA (pelo menos 20%) → Política de divulgação rigorosa → Membro do ISE há 11 anos Estrutura acionária e nível máximo de governança corporativa Apresentação Institucional | 2T19 Informe de Governança Corporativa1 (1) Desconsidera 5 itens não aplicáveis a TIM; (2) De acordo com Relatório de 2018 da EY. vs média de 65%2 25% 39% 36% Investidores Institucionais Brasil EUA Resto do mundo Telecom Italia S.p.A. Telecom Italia Finance S.A. TIM Brasil Serv. E Part. S.A. Minoritários TIM Participações S.A. TIM S.A. 100% 100% 67% 33% 100% → 40% de membros independentes: 2x mais que o exigido → 20% de representatividade feminina: 3x a média do Novo Mercado (B3) Assembleia Geral Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Estatutário Comitê de Remuneração Comitê de Controle e Riscos Diretoria Estatutária
  • 8.
    8TIM Participações –Relação com Investidores (desde 2013) SUSTENTABILIDADE NOS NEGÓCIOS ISO 14001 Processo de Certificação Ambiental para Redes (1ª Telco Brasileira) e Certificação de Qualidade ISO9001 para processos de Faturamento e Rede Compromisso com a responsabilidade social corporativa Apresentação Institucional | 2T19 PRINCIPAIS PROJETOS MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. → + de 700.000 pessoas envolvidas → Parcerias com 3 Ministérios: MINC, MEC e MCTIC → Presente em ~500 cidades e 26 estados (+DF) → 500.000 estudantes, 4.000 Escolas Públicas e 16.000 professores GARATEA-ISS BOLSAS INSTITUTO TIM- OBMEP PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS Educação Trabalho Aplicações Inclusão Incentivo às fontes de energia renováveis, totalizando aproximadamente 29% do consumo de eletricidade da Companhia no 1Q19. → Self-generation: 6 Centros Geradores hidroelétricos (5 em MG e 1 em SP); 1 Usina de Biogás (queima de metano de aterro) → Compra de Energia: Mercado não regulado GRI 302-1 Standard Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 11 anos consecutivos Membro do ICO2 (Índice Carbono Eficiente Index) por 7 anos Membro do CDP (Carbon Disclosure Project), respondendo os questionários de Investidor e Cadeia de Suprimentos, desde 2010 Relatório de Sustentabilidade 2018 baseado no GRI Standard Inventário GHG verificado por 3ª Part: Selo de Ouro ACADEMIC WORKING CAPITAL
  • 9.
    9TIM Participações –Relação com Investidores Marcos importantes: Inovação no DNA Apresentação Institucional | 2T19 Start-up 1998 Iníciodos serviços de Longa Distância 2003 Fim da cobrança diferenciada (VUM) de chamadas entre operadoras 2015 Lançamentodo GSM Presença Nacional 2002 Lançamento do 3G e banda larga móvel 2008 Infinity e Liberty Liderançaem LD nacional Incorporação da Intelig 2009 Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado 2011 Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamentodo Live TIM em SP 2012 Criação do InstitutoTIM 2013 Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes 2014 Novo Posicionamento & Nova Marca 2016 Turnaround comercial e financeiro 2017 TIMLIVE / Fiber/WTTx Digitalização 2018 Testes no 5G TIM Live alcança500 mil clientes 2019
  • 10.
    10TIM Participações –Relação com Investidores VISÃO GERAL DO MERCADO Apresentação Institucional | 2T19
  • 11.
    11TIM Participações –Relação com Investidores A despeito da lenta recuperação, drivers estruturais apontam melhora Apresentação Institucional | 2T19 5,9 6,5 5,8 5,9 6,4 10,7 6,3 3,0 3,8 3,4 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 IPCA (% a.a.) 7,5 4,0 1,9 3,0 0,5 -3,5 -3,3 1,1 1,1 1,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1S19 Crescimento do PIB (% A/A) (1) Variação PIB a preços de mercados: Taxa acumulada ao longo do ano (em relação ao mesmo período do ano anterior). Fonte: IBGE, BACEN. 9,78 11,62 8,49 8,22 10,90 13,27 14,02 9,94 6,43 6,32 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Taxa de Juros (% a.a.) 1,67 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,31 3,87 3,83 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Taxa de Câmbio (R$ / US$, EOP)
  • 12.
    12TIM Participações –Relação com Investidores População brasileira por classe social Consumidor ainda sente o impacto da crise dos últimos anos, e isso influencia a dinâmica do setor Apresentação Institucional | 2T19 Ao longo do último ano, a classe B apresentou redução, enquanto registrou-se aumento das classes D/E A B C DE 5 MM 44 MM 101 MM 60 MM 2,5% 21,0% 48,1% 28,5% US$ 6.217 US$ 1.373 US$ 426 US$ 176 US$ 734 (US$ 6.262) (US$ 4.872) (US$ 3.203) (US$ 2.596) (US$ 1.681) (US$ 1.137) (US$ 959) (US$ 804) (US$ 711) (US$ 299) (US$ 217) (US$ 151) Fonte: IPC Maps 2019 e 2019/ABEP 2019, Worlddata (2018), Câmbio de 11/Out, 2019 (US$/R$ 4,11), IBGE, BACEN, FGV. Renda média Países benchmark 6,9 6,5 12,0 11,6 Taxa de Desemprego (% no último trimestre do período) 39,6 43,8 46,3 42,4 42,7 Endividamento das Famílias (%, EOP) 2012 14 16 1813 15 17 2Q19 2012 14 16 1813 15 17 Jun-19 106,1 86,4 73,4 93,0 Confiança do Consumidor (0-200) 104,3 87,0 78,6 95,8 Confiança das Empresas (0-200) > 100 = otimismo > 100 = otimismo 2012 14 16 1813 15 17 Jun-19 2012 14 16 1813 15 17 Jun-19
  • 13.
    13TIM Participações –Relação com Investidores Mercado brasileiro é relevante mundialmente e com oportunidades para melhoria de ARPU Apresentação Institucional | 2T19(1) Países selecionados. Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 2T19 (dados do 1T19). 207 226 277 409 925 1.570 Rússia Brasil Indonésia EUA Índia China 5º Ranking de Base de Cliente Móvel (MM) 16,6 19,6 20,2 58,1 129,6 174,2 Brasil Alemanha Coreia Japão China EUA 9º Ranking de Receita de Serviços Móveis (US$ Bi / ano) 107% 154% 170% 172% 180% 181% Brasil Portugal África do Sul EAU Áustria Finlândia 29º Ranking de Penetração Móvel 6,1 29,7 35,2 35,6 36,2 39,5 Brasil Qatar Noruega EUA Suíça Canadá 35º Ranking de ARPU Móvel (US$ / mês) 0,6% 0,7% 0,8% 0,8% 0,9% 1,3% França EUA Brasil Japão Colômbia África do Sul 19º Wallet Share Móvel1 (ARPU Móvel / PIB per capita)
  • 14.
    14TIM Participações –Relação com Investidores Novos hábitos reforçam a relevância do serviço de dados como essencial, especialmente através da rede móvel Apresentação Institucional | 2T19 3% 56% 40% Usuários de internet por device Apenas computador Apenas móvel Ambos +7 p.p A/A 24% 10% 63% 3% Usuários de internet Apenas Wi-Fi Apenas móvel Ambos Não sabe 73% 96% 66% 59% 37% 27% 6% Whatsapp Facebook Youtube Instagram Twitter Tempo gasto por dia 2º3º2º 2º (Posição no ranking global) 2º Internet – 9h29m 2º Rede Social– 3h34m Penetração de Rede Social (% da população) 50% 64% 71% 2017 2018 2019 38% 20% Filmes e séries Música Uso de apps de streaming pagos e de mobilidade (% de usuários de smartphones) +21 p.p. Fonte: We are Social, Mobile Time, Statista.
  • 15.
    15TIM Participações –Relação com Investidores Serviços tradicionais vêm perdendo espaço neste novo cenário e internet ganha destaque Apresentação Institucional | 2T19 Fonte: Anatel. 25% 27% 31% 34% 36% 37% 42% 44% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Penetração da Banda Larga Fixa (% dos domicílios) 16% 32% 26% 26% < 2 Mbps 2 - 12 12 - 34 > 34 Conexões BL Fixa por Velocidade 31,2 MM linhas 31% 47% 56% 66% 71% 74% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Usuários de Internet Móvel (% da população >10 anos) 21% 25% 28% 29% 28% 27% 26% 25% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Penetração de TV por Assinatura (% dos domicílios) 17,5 MM acessos 69% 69% 69% 67% 64% 61% 58% 53% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Penetração da Voz Fixa (% dos domicílios) 37,5 MM linhas
  • 16.
    16TIM Participações –Relação com Investidores Mudança na estrutura do mercado, associada aos novos hábitos de consumo, resultou em uma transformação no perfil da base Apresentação Institucional | 2T19 197 199 201 203 204 206 208 209 123% 131% 135% 138% 126% 118% 115% 110% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Penetração da Móvel População (MM) Penetração 2,03 2,00 1,96 1,94 1,73 1,64 1,54 1,44 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Média de Chips por Usuário Único (Unidade) 0,42 0,36 0,32 0,24 0,16 0,10 0,06 0,03 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Evolução da VUM (R$/min) (1) Pós-pago Humano (ex-Dados, Modem + M2M). Fonte: Anatel, CETIC. Manutenção da elevada tarifa de interconexão estimulou “efeito comunidade (on-net)” através da posse de múltiplos SIMs. Mercado móvel vem experimentando crescimento orgânico no total de usuários únicos. Penetração em queda pela redução do total de SIM cards: redução do “efeito comunidade” pela queda da VUM (redução do off-net) e difusão dos apps de comunicação. Consolidação de SIMs apesar do número crescente de usuários móveis. 166 168 170 172 174 176 177 179 69% 74% 76% 79% 80% 79% 80% 80% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 População >10 anos (MM) Penetração usuário único Penetração de Usuário Único 198 211 212 213 185 165 149 130 36 37 44 51 56 62 70 77 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Pré-pago Pós-pago Humano Base Móvel por Segmento (MM) Base Pós já representa ~50% dos usuários únicos, além disso >60 MM de brasileiros possuem o nome negativado em bureau de crédito. 229 MM SIM Cards 144 MM pessoas
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    17TIM Participações –Relação com Investidores Três grandes players atuam de forma integrada, TIM possui atuação relevante na móvel e segmentada em banda larga Apresentação Institucional | 2T19 Integrado Puro Regional / Nicho ISPs MVNOs Banda Larga selecionada (Móvel) (TV por assinatura) Adquirida 4-play (Em RJ)
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    18TIM Participações –Relação com Investidores 60,7 61,8 62,8 2016 2017 2018 31,1 31,3 1S18 1S19 A dinâmica da receita do mercado aponta um predomínio do crescimento do móvel, e destaque para evolução TIM Apresentação Institucional | 2T19 (1) Todas: em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16 (2014-18); (2) TIM, Vivo e Oi: com impactos do IFRS 9 e 15 (1H18, 2019); (3) AMX: com impactos do IFRS 9, 15 e 16 (2019). Fonte: Balanço das Operadoras. 51% 52% 54% 49% 48% 46% 119,3 118,5 116,9 2016 2017 2018 Móvel Fixa 20,9 19,7 18,5 2,8 2,3 1,9 29,3 29,4 30,0 34,6 35,6 35,7 12,3 13,1 13,9 2016 2017 2018 13,8 13,0 12,0 5,5 4,4 3,5 17,6 17,8 19,2 40,1 41,1 40,9 23,0 23,8 24,4 2016 2017 2018 Revenue Share de Serviços Total (%) Revenue Share de Serviços Móvel (%) 18,9 17,6 1,9 1,9 29,9 30,3 35,6 36,0 13,6 14,1 1S18 1S19 Nextel TIM Oi Claro Vivo 12,1 11,6 3,6 3,6 19,1 19,5 40,9 40,9 24,3 24,4 1S18 1S19 Nextel TIM Oi Claro Vivo -1,0% CAGR +1,7% CAGR Mercado | Receita Líquida de Serviços Total (R$ MM) Mercado | Receita Líquida de Serviços Móvel (R$ MM) 53% 55% 47% 45% 58,4 57,2 1H18 1H19
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    19TIM Participações –Relação com Investidores Índice HHI 0 0,25 0,5 0,75 1 Mercado móvel e banda larga são competitivos, mas vem mostrando evolução para mais racionalidade. Mudanças na estrutura de mercado podem reforçar essa trajetória Apresentação Institucional | 2T19 0% 3% 2% 24% 9% 33% 23% 32% 25% 49% 28% 30% 26% 9% 31% 18% 16% 33% 5% 27% 1% Outras 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 (Market Share | Jun-19) (1) Claro considera participação da Nextel no SMP. Fonte: Anatel. Nível de competitividade + - Nextel
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    20TIM Participações –Relação com Investidores TIM possui diferentes oportunidades em termos regionais Apresentação Institucional | 2T19 2ª Líder 3ª 4ª NE Pen: 109% 32,9% 30,1% 26,2% 10,8% +0,1 p.p. Posição TIM BA/SE Pen: 101% 34,6% 24,5% 21,7% 19,2% RJ/ES Pen: 126% 36,2% 28,2% 15,7% 13,7% SP Capital Pen: 148% 39,1% 25,6% 19,2% 10,2% SP Interior Pen: 129% 33,8% 32,2% 22,7% 8,4% MG Pen: 111% 41,2% 21,5% 20,5% 11,4% RS Pen: 126% 47,1% 31,2% 13,2% 8,2% PR/SC Pen: 121% 52,5% 20,0% 17,2% 9,8% CO Pen: 128% 37,9% 34,4% 15,5% 11,7% NO Pen: 88% 36,9% 22,9% 20,8% 19,1% BRASIL Pen: 110% 32,3% 24,7% 24,1% 16,4% -0,8 p.p. +1,1 p.p. (Market Share | Jun-19) -2,2 p.p. -0,2 p.p. -0,8 p.p. -0,4 p.p. -1,7 p.p. +3,2 p.p. A/A p.p. Fonte: Anatel.
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    21TIM Participações –Relação com Investidores Regulamentação promovendo importantes mudanças no setor Apresentação Institucional | 2T19 Anatel e Outras Entidades Reguladoras Relevantes 4 PRINCIPAIS CAPÍTULOS REGULATÓRIOS → Licenças e Espectro → Competição → Qualidade e Defesa do Consumidor → Política de Universalização e Banda Larga ORGANIZAÇÃO Anatel é “submetida a regime autárquico especial e vinculada ao Ministério das Comunicações, com a função de órgão regulador das telecomunicações” (LGT, Art. 8º) Autoridade Antitruste Independente (coordenação com a Anatel para assuntos setoriais) Importante na regulamentação intersetorial (infraestrutura) Tribunal de Contas da União: Vigilância das atividades operacionais da Anatel; instância de aprovação final em questões “relacionadas a custos” (leilões de RF, acordos de liquidação etc.) Sistema autônomo de proteção ao consumidor a nível nacional, regional e local; entidades não integradas que trabalham em paralelo (e se sobrepõem) à Anatel ~1.500 Agentes Públicos ~5.000 Itens de Controle 26 Escritórios Regionais 331 Resoluções em vigor Últimas mudanças importantes Lei nº 13.879/2019 (PLC 79) (aprovação presidencial em 04/10/2019) Fixa → Opção de migração das concessões para autorizações → Plano adicional de investimentos em banda larga: saldo da troca da concessão por autorização, bens reversíveis e área de políticas públicas Espectro Móvel → Prorrogações sucessivas da autorização → Possibilidade de conversão da taxa de renovação por investimentos → Transferência da radiofrequência entre as operadoras PGMU (2018) → Investimentos dos saldos gerados com a flexibilização das regras do PGMU (Plano Geral de Metas de Universalização) em projetos de expansão da rede 4G TAC – Termo de Ajustamento de Conduta (Set/19) → Primeiro acordo de uma grande operadora aprovado, no valor de referência de R$ 627 milhões, para melhorias em três pilares de atuação: experiência do cliente, qualidade e infraestrutura SPECTRUM CAP (Nov/18) → Frequências <1GHz: estabeleceu o limite de até 35% de concentração → Faixas entre 1GHz e 3GHz: até 30% Nos 02 casos, limite pode ser estendido até 40%, com condicionamentos
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    22TIM Participações –Relação com Investidores ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO Apresentação Institucional | 2T19
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    23TIM Participações –Relação com Investidores Proposta de valor: Evolução para crescimento consistente e sustentável Qualidade Preço 2017- 2018 2016 Today 2016-2018 Estratégia de Turnaround Qualidade Preço 2017- 2018 2016 2019-21 2019-2021 2019-21 Consolidação da Estratégia 2008 2012 Qualidade Preço 2008-2016 Acelerar a Transformação Digital e aumentar a Experiência do Cliente com melhor Qualidade e Proposta de Valor, aproveitando a 2ª onda de upselling Móvel, FTTH e outras fontes de receita (ex. B2B e serviços digitais). Apresentação Institucional | 2T19
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    24TIM Participações –Relação com Investidores TIM é a operadora melhor posicionada para atender as novas demandas, sem legado para defender Apresentação Institucional | 2T19 41,2 39,6 37,5 35,7 2016 2017 2018 Jun-19 Base Voz Fixa (MM) 18,8 18,1 17,5 16,7 2016 2017 2018 Jun-19 Base TV por Assinatura (MM) 62,1 69,7 77,5 80,1 2016 2017 2018 Jun-19 Base Pós-pago Humano (MM) 26,9 28,9 31,2 32,0 2016 2017 2018 Jun-19 Base Banda Larga (MM) -5,5% CAGR Substituição fixa-móvel Substituição tradicional-OTT Fonte: Anatel. +16,5% CAGR Mercado +10,7% CAGR +13,3% CAGR Mercado -4,6% CAGR Mercado +7,2% CAGR +22,4% CAGR Mercado
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    25TIM Participações –Relação com Investidores 3 B2B & Banda Larga Residencial • Aceleração na implementação de fibra (backbone, backhaul e FTTH), com as ofertas de FTTH em regiões selecionadas • Oportunidades para ganhar relevância no mercado alavancando-se em: • Revisão da proposta de valor • Abordagem mais convergente, ofertando soluções E2E • Aumento na eficiência e produtividade nas vendas Consumer Pós-Pago Móvel (“a onda Controle”) • Crescimento baseado na abordagem «Mobile Challenger», acelerando as migrações do pré-pago e upselling • Alavancando os benefícios da liderança em cobertura 4G • Relacionamento de longo prazo com o cliente impulsionado por iniciativas de fidelização 2 4 Provedor Digital • Novas fontes de receita: Serviços inovadores que atendam às necessidades dos clientes • Experiência do cliente: Digitalização do processo de atendimento ao cliente • Time to Market: Suporte ao modelo de negócios atual com recursos digitais 1 Pré-Pago móvel • Simplificação de oferta para melhorar a experiência do cliente com a evolução contínua dos canais digitais Receita B2B & BL Residencial 2 3 Pós-Pago Móvel 4 Provedor Digital Timing Consolidação de Mercado Gráfico ilustrativo. 1 Pré-Pago Móvel Oportunidades: Ondas de crescimento TIM Brasil Apresentação Institucional | 2T19
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    26TIM Participações –Relação com Investidores Mix Pré vs Pós-pago Total ARPU Blended (R$/mês) 70% <50% 30% >50% Pré-pago Pós-pago 20182017 2021e2020e2019e 20,2 22,4 20182017 2019e 2020e 2021e Crescimento Mid-High single digit (CAGR) Pós puro Controle Pré-pagoDiário – Pacotes multi-dia Pré - Controle Controle - Puro Controle - Controle Puro - Puro Novas Ofertas: • Oferta do novo TIM Pré1 • Nova Receita de VAS • Plano Família • Roaming Internacional • Plano Digital Diretrizes Estratégicas para Reduzir o Churn META: Queda double digit • Migração mais seletiva do Pré-pago para redução do churn precoce • Estímulo à fidelidade e aos meios de pagamentos digitais (cartão de crédito, fatura digital, débito automático) • Lock in proativo da base de clientes (alta propensão de churn), com Aparelhos como ferramenta de retenção • Operação dedicada de retenção • War Rooms de Qualidade² focado em eliminar a insatisfação e os principais pontos de problemas 2ª Onda de Upselling: Upselling entre e intra-segmentos baseado em perfil Móvel B2C: Gerenciando a base de clientes com foco em upselling e na dinâmica de churn Apresentação Institucional | 2T19(1) TIM Pré Top e TIM Pré Top Mais; (2) Cobrança; Customer Care do Consumer; Informações de Planos e Ofertas; Serviços de Voz e Dados; Reclamações de Fatura e Franquia.
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    27TIM Participações –Relação com Investidores • Revisar a proposta de valor do segmento SMB • Focar o esforço comercial em produtos da fixa e estimular na força de vendas • Aumentar o mix de vendas nos canais digitais • Especificar a proposta de valor para o segmento Enterprise • Definir go-to-market, endereçando a otimização do mix de canais (direto vs indireto) • Explorar oportunidades da convergência • Otimizar abordagem geográfica para maximizar produtividade • Aumento do investimento no B2B para turnaround dos resultados nos próximos três anos • Aumento da eficiência/produtividade – Revisão do back office e processos funcionais de suporte – Revisão do modelo de caring (digital) Visão para o segmento B2B (Crescimento da Receita) Top Enterprise SMB • Complementar oferta e portfólio para clientes do Top • Aumentar a produtividade e do tamanho da força de vendas • Aumentar a penetração em empresas brasileiras do segmento Top • Explorar novas oportunidades para vender mais soluções de valor agregado (ex.: IoT/Agro) • Recuperar crescimento no segmento Fixo Alavancas Impactos 2018 2021e 25% • Market share • Wallet share • Market share • Wallet share • Market share • Wallet share B2B (móvel + fixa): Aumentar penetração por meio de soluções de valor agregado, tornando-se um parceiro de negócio Apresentação Institucional | 2T19
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    28TIM Participações –Relação com Investidores Penetração da Banda Larga Residencial - Brasil • Penetração de BL em 45% dos domicílios, penetração de Ultra-BL em apenas 12% • 96% das cidades (~50% pop.) possuem penetração de BL muito lenta (~25%) • 16% das conexões BL possuem velocidade < 2Mbps Oportunidade relevante para capturar forte demanda não atendida de Banda Larga e Ultra-BL Residencial 0-20% 40-60% >60% 20-40% Principais tendências • ~3x participação na receita total Rentabilizar ativos existentes Expansão • Foco na execução com excelência • Otimizar o go-to-market, explorando a infraestrutura existente • Aproveitar a cobertura de fibra da rede móvel (FTTS – fibra até o site) • Mudança no mix de produtos (crescimento vindo do FTTH), levando a um maior ARPU Alavancas • Expandir FTTH para diversas novas cidades nos próximos 3 anos, utilizando abordagem de cluster 76,0 2018 2019e 2020e 2021e Base de Clientes FTTX (‘000) ARPU TIM Live (R$/mês) Expansão geográfica: 19 cidades ativas Manaus – Out-18 Salvador – Jul-18 Lauro de Freitas – Fev-19 Goiânia – Ago-18 Aparecida de Goiânia – Out-18 Anápolis – Jun-19 Rio de Janeiro – Out-12 (FTTC) Nov-17 (FTTH) São Gonçalo – Jun-18 Nilópolis – Ago-18 Duque de Caxias – Nov-12 (FTTC) Jun-19 (FTTH) Nova Iguaçu – Mai-14 (FTTC) São João de Meriti – Ago-15 (FTTC) São Paulo – Mai-12 (FTTC) Nov-17 (FTTH) Mauá – Abr-18 Poá – Ago-18 Suzano – Jul-18 +3 – Jun-19 0 400 800 1200 2018 2019 2020 2021 FTTC FTTH Rentabilizando a infraestrutura existente e expandindo a FTTH Apresentação Institucional | 2T19 Crescimento High-single a Low-Double digit (CAGR) • ~2,5x crescimento da base de clientes (1) Ultra BL: > 34 Mbps / penetração de BL muito lenta: < 34Mbps. Fonte: Anatel Dezembro 2018, IPC Maps 2018.
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    29TIM Participações –Relação com Investidores Novas fontes de receita: Habilitar serviços inovadores que atendam às necessidades dos clientes Customer Experience: Melhorar o atendimento ao cliente no digital, adquirindo capacidades, participação dos clientes e processos e sistemas internos Time to Market: Suportar modelo de negócios atual com recursos digitais • Novas oportunidades de receita como provedor de Plataforma (analytics, BD, mobile advertising, etc.) • Agregação da oferta de conteúdo para suportar o crescimento da receita de serviços Móvel + Fixa • Maior participação no crescente ecossistema de IoT (além da conectividade) ACELERAÇÃO DE PARCERIAS Open Innovation. Desenvolvimento baseado em API. DIGITAL FIRST Todos os dispositivos digitais e canais ORIENTADO PARA O CLIENTE Feedback Contínuo do Cliente (loop fechado) AGILE Método agile e práticas integradas na plataforma COGNITIVO Arquitetura orientada por dados, fornecendo informações acionáveis e automação ORIENTADO POR ANALYTICS Experiência dos clientes personalizada, marketing, campanhas, NBA ~1 Mercado endereçável até 2021 >30bi Reais mm linhas CANAIS DIGITAIS Evolução das plataformas e incentivo ao uso com benefícios em oferta CANAIS TRADITIONAIS URA de retenção aprimorada com plataforma evoluída Digital: Pilares estratégicos para melhorar a experiência do cliente e explorar novas fontes de receita Apresentação Institucional | 2T19
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    30TIM Participações –Relação com Investidores EVOLUÇÃO OPERACIONAL Apresentação Institucional | 2T19
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    31TIM Participações –Relação com Investidores Processo de transformação da base, impulsionado pela migração pré-pós, suportou a evolução no topo da pirâmide Apresentação Institucional | 2T19 85% 83% 83% 79% 77% 70% 64% 61% 12% 14% 14% 18% 20% 27% 32% 32% 3% 2% 2% 3% 3% 3% 5% 7% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Evolução do Mix da Base TIM Pré-pago Pós-pago Humano Dados (Modem + M2M) +2,3 p.p. A/A -5,1 p.p. A/A Fonte: Anatel.
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    32TIM Participações –Relação com Investidores Momento atual é de gestão da base: “from volume to value” Apresentação Institucional | 2T19 23,1% 21,2% 22,9% 38,4% 42,6% 40,3% 21,1% 18,3% 21,0% 16,7% 13,1% 11,0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Market Share | Pós Humano TIM Vivo Claro Oi 8,7 10,5 10,8 11,9 13,0 15,8 17,7 17,7 2,1 1,8 1,8 1,7 1,9 2,0 1,6 3,6 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Base TIM | Pós-pago (MM) Pós Humano Dados (Modem + M2M) Fonte: Anatel. 70,4 73,4 75,7 66,2 63,4 58,6 55,9 55,0 59,7 61,1 63,2 49,3 41,9 38,7 32,9 31,1 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Base TIM | Total e Pré-pago (MM) Total Pré-pago 28,3% 29,5% 27,5% 27,2% 24,5% 25,3% 24,7% 25,4% 25,4% 19,5% 20,0% 21,0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Market Share | Pré-pago TIM Vivo Claro Oi
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    33TIM Participações –Relação com Investidores Abordagem para garantir maior captura de valor e sustentar o crescimento Apresentação Institucional | 2T19 16,7 40,6 10,4 17,9 37,7 11,3 20,2 39,7 11,5 22,4 39,9 11,5 23,0 37,7 11,6 Total Pós-pago Pré-pago ARPU Móvel (R$ / mês, Proforma1) 2015 2016 2017 2018 1S19 7,1 16,9 27,6 34,5 36,3 11% 27% 47% 62% 66% 2015 2016 2017 2018 Jun-19 Base 4G (MM) Base 4G Penetração 397 640 1.198 2.184 2.734 2015 2016 2017 2018 1S19 BOU (MB / mês) (1) ARPU em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. +9,6% CAGR -2,1% CAGR +3,1% CAGR Mudança de mix da base, com maior relevância do Pós-pago, foi alavanca para crescimento do ARPU Total. Upgrade para planos de maior valor garantirá este aumento contínuo e de maneira robusta. -2,1% em função do mix do Pós, com maior representatividade do Controle.
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    34TIM Participações –Relação com Investidores “More for more”: Portfólio escalonado endereçando os desejos dos consumidores através de parcerias relevantes Apresentação Institucional | 2T19 (1) Oferta principal para três usuários. Melhor CEX com maior qualidade e proposta de valor PÓS-PAGO HUB DE ENTRETENIMENTO PARA A FAMÍLIA Serviços de Comunicação TIM banca virtual Degustação +R$ 15/mês após ligações ilimitadas TIM Controle TIM Black TIM Black Família a partir de 2GB Social ligações ilimitadas a partir de 5GB ligações ilimitadas a partir de 8GB ligações ilimitadas a partir de 60GB1 Entretenimento roaming internacional 1x GB bônus GB p/ portabilidade benefícios compartilhados (mensalidade incluída) TIM Pré Top bônus GB p/ portabilidade ≥R$ 20,00/duas semanas ≥R$ 49,99/mês ≥R$ 119,99/mês ≥R$ 269,99/mês
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    35TIM Participações –Relação com Investidores TIM Live Explorando oportunidades de crescimento acelerado: Banda larga residencial Apresentação Institucional | 2T19 306 392 467 507 2016 2017 2018 1S19 Base Banda Larga (Mil) FIBRA Internet (WTTx) Ultra Ultra Fibra velocidade de 40 MB a 60 MB velocidade de 100 MB a 2 GB franquia de 50 a 80 MB Planos Serviços de Valor Agregado Proteção + Parceiros VoD + Conteúdo (VoD, TIM Banca, Ensina) + Power Wi-Fi 57,9 67,3 76,0 79,9 2016 2017 2018 1S19 ARPU TIM Live Fibra (R$ / mês, Proforma1) 17 cidades166 cidades +22,4% CAGR +13,8% CAGR (1) ARPU em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
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    36TIM Participações –Relação com Investidores Além do B2C: Evoluindo da conectividade para provedor de soluções e serviços de valor agregado Porto Seguro Conecta → Nova base de clientes M2M: rastreamento de veículos/frota e serviços financeiros (POS); → Nova plataforma de gestão de SIM cards: oportunidade de upselling para serviços de valor agregado. ConectarAGRO → Nova fazenda coberta: Amaggi; → Parceria para promover o 4G em 700MHz no campo; → Soluções implementadas: Carro Conectado → Desenvolvimento de acordos com fabricantes de automóveis; → Sensores conectados para monitorar, proteger e manter o carro; → Gerenciamento usando a nova plataforma e- SIM; → Oportunidade de Upselling para linhas humanas e VAS. 2,5 0,81,8 3,3 2T18 2T19 Base M2M (MM) +77,3% Porto Conecta EM CONSTRUÇÃO Apresentação Institucional | 2T19
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    37TIM Participações –Relação com Investidores INFRAESTRUTURA Apresentação Institucional | 2T19
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    38TIM Participações –Relação com Investidores Distribuição de espectro reflete capacidade disponível, entretanto experiência do usuário dependerá também da gestão da rede Apresentação Institucional | 2T19 14 MHz 90 MHz 80 MHz 20 MHz 150 MHz 135 MHz 100 MHz 190 MHz 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.300 MHz 2.500 MHz 3 6 5 20 20 20 11 21 185 3 4 5 35 26 29 43 1322 29 25 24 20 21 44 43 20 117 149 177 92 TIM Vivo Claro Oi Distribuição de Espectro (Média de MHz / população) 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.500 MHz <1 GHz = Cobertura [35%l----l40%] >1 GHz <3 GHz = Capacidade [30%l----l40%] Total Móvel (1) Considera o espectro móvel (SMP), (2) Limites de espectro calculados pelo Regulador com base no share de espectro em cada cidade. Limites de espectro
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    39TIM Participações –Relação com Investidores Expansão da cobertura suportada por uma robusta infraestrutura Apresentação Institucional | 2T19 411 1.255 3.003 3.272 3.321 - 2 916 1.426 1.548 2015 2016 2017 2018 1S19 Cobertura 4G (# cidades) Total 700 MHz 5 5 5 5 5 - - 2 11 17 2015 2016 2017 2018 1S19 Cobertura TIM Live1 (# cidades) FTTC FTTH 97% com VoLTE 70,3 75,8 85,2 90,1 92,5 2015 2016 2017 2018 1S19 Evolução do Backbone + Backhaul (Mil km) Início da infraestrutura robusta via estratégia de aquisições: Intelig (2009), AES (2012). 15,0 17,3 18,2 18,8 19,2 2015 2016 2017 2018 1S19 Sites Totais (Mil) 2,1 2,1 3,2 3,5 3,6 - - - 1,1 1,6 2015 2016 2017 2018 2T19 Domicílios Cobertos1 (MM) FTTC FTTH (1) Cobertura total não equivale a soma das tecnologias, uma vez que existe uma área de sobreposição (brownfield). 4,3 4,8 14 19
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    40TIM Participações –Relação com Investidores Gestão da capacidade espectral garantindo um elevado nível de customer experience Apresentação Institucional | 2T19 95 1.393 183 2.135 276 2.264 2,1 GHz 1,8 GHz Refarming de Espectro para 4G (# cidades) 2T19 2T18 2T17 61,4 71,9 72,1 82,4 P4 P3 P2 TIM Disponibilidade¹ 4G (% do tempo) 1º 72,5 69,6 62,7 60,9 P4 P2 P3 TIM Latência1 4G (ms) 1º (1) Conforme notícia do Tecnoblog, Jul-19. Fonte: Anatel. 6,4 6,8 7,2 7,4 6,7 6,9 7,0 7,3 2015 2016 2017 2018 Pesquisa Anatel | Pós-pago (Satisfação Geral: 0-10) TIM Mercado 6,5 6,7 6,8 7,16,6 6,8 6,8 7,2 2015 2016 2017 2018 Pesquisa Anatel | Pré-pago (Satisfação Geral: 0-10) TIM Mercado 7,9 7,6 7,5 7,2 6,6 6,3 6,2 6,4 2015 2016 2017 2018 Pesquisa Anatel | Banda Larga (Satisfação Geral: 0-10) TIM Mercado
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    41TIM Participações –Relação com Investidores Novas iniciativas de rede 5G: avançando rumo ao lançamento comercial → Testes 5G em rede real na frequência 3.5GHz → Velocidades registradas de download superiores às do FTTH (>1Gbps) com capacidade de distribuição entre usuários mais eficiente → Edge computing (descentralização) e virtualização de núcleo para melhor serviço de resposta Futuro Aumentando eficiência dos ativos → MOU com a Vivo para discutir oportunidades de compartilhamento com foco na melhoria da qualidade e eficiência de CAPEX / OPEX  Rede 2G em modelo single grid  Infraestrutura de rede 4G em 700Mhz – cidades com <30.000 habitantes (podendo ser expandido)  Outras frequências e tecnologias  Eficiência e redução de custos relacionados à operação e manutenção de rede → Uso de tecnologias de 5G para melhorar o capacidade do 4G: MIMO massivo  Maior capacidade de espectro: 2 a 3x de melhoria em testes reais  4ª operadora no mundo a introduzir esta abordagem Hoje Apresentação Institucional | 2T19
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    42TIM Participações –Relação com Investidores EVOLUÇÃO FINANCEIRA Apresentação Institucional | 2T19
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    43TIM Participações –Relação com Investidores Apresentação Institucional | 2T19 Ajustes na estratégia e execução recuperaram os resultados da TIM e puseram a empresa no caminho da sustentabilidade financeira 14,7 14,0 14,7 15,3 10,3 0,7 0,8 0,8 0,9 0,6 15,4 14,7 15,5 16,2 10,9 2015 2016 2017 2018 1S19 Receita Líquida de Serviços (R$ Bi, Proforma1) Móvel Fixa 15,4 14,7 15,5 16,2 10,9 1,8 0,9 0,8 0,8 0,5 17,1 15,6 16,2 17,1 11,4 2015 2016 2017 2018 1S19 Receita Líquida (R$ Bi, Proforma1) Serviços Aparelhos 0,6 0,7 1,8 2,7 2,6 2015 2016 2017 2018 1S19 EBITDA – CAPEX (R$ Bi, Proforma1) 5,4 5,2 5,9 6,6 4,2 31,5% 33,5% 36,6% 38,5% 37,2% 2015 2016 2017 2018 1S19 EBITDA e Margem EBITDA (R$ Bi, Proforma1) EBITDA Margem EBITDA +3,9%-8,9% +5,0% +5,1%-4,3% +4,7% +13,7%-3,2% +10,3% (1) Indicadores financeiros em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
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    44TIM Participações –Relação com Investidores Plano de eficiência alavancado por iniciativas de digitalização Apresentação Institucional | 2T19 2,2 0,7 1,0 2017 2018 2019 2020 2021 Eficiência no OPEX (R$ Bi, Proforma1) Plano Realizado Nosso programa de eficiência prevê 50% dos ganhos relacionados à iniciativas de digitalização. (1) Indicadores financeiros em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
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    45TIM Participações –Relação com Investidores Sustentar e Desenvolver as Iniciativas Tradicionais Descrição – Plano 2019-21 Risco/PDD • Criar novos modelos de crédito • Implementar novo modelo de fraude e canais de arrecadação Legal • Reestruturar times multifuncionais para mitigar a entrada de novos processos • Introduzir esquema de incentivos variáveis ​​para os escritórios externos RH • Avaliar internalização vs terceirização Compras • Revisar práticas de compra para as principais categorias Energia Acelerar as Iniciativas de Transformação Digital • Pontos de contato com Cliente: interações digitais, e-billing, e-payment, aquisição de clientes, recarga, URA • Processos e sistemas internos: automação do processo de suporte, upgrade e fortalecimento da Arquitetura de TI • Aceleração da adoção do débito automático nas lojas Caring (Interações Digitais) E-Billing (% sobre total de faturas) 2021e2018 +12MM 2018 2021e +22p.p. Recarga Digital (% sobre total de recargas) 2018 2021e +12p.p. 2018 2021e +31p.p. E-Payment (% sobre total de pagamentos) Plano de Eficiência: Push para manter o OPEX abaixo da inflação1 durante todo o período Apresentação Institucional | 2T19 Plano de Eficiência 2019-21: ~R$ 1,2 bi (Plano completo 2017-21 R$ 2,2 bi) • Matriz energética mais limpa e menos exposta aos movimentos de mercados regulados e regulação • Colocar em operação a primeira usina de biogás de resíduo urbano sólido (1) Inflação: Focus (18 Janeiro 2019). Fonte: BACEN.
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    46TIM Participações –Relação com Investidores Sólida posição financeira, com manutenção de um balanço forte e aumento da distribuição aos acionistas Apresentação Institucional | 2T19 6,7 5,6 3,7 1,9 1,2 2015 2016 2017 2018 1S19 Caixa (R$ Bi) 8,4 8,3 6,4 3,3 3,8 2015 2016 2017 2018 1S19 Dívida Bruta (R$ Bi, Proforma1) 1,7 2,7 2,7 1,5 2,6 2015 2016 2017 2018 1S19 Dívida Líquida (R$ Bi, Proforma1) BNDES; 23% Leasing; 34% Debêntu- res; 27% KFW; 10% Outros; 6% Dívida por credor 0,75 0,37 0,47 0,34 0,95 ~1,00 2015 2016 2017 2018 2019 Remuneração de Acionistas (R$ Bi) (1) Indicadores financeiros em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 0,32x 0,52x 0,45x 0,22x 0,61x Endividamento / EBITDA1
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    47TIM Participações –Relação com Investidores Investindo de maneira inteligente e eficiente, priorizando a infraestrutura de 4G e fibra ótica Apresentação Institucional | 2T19 3,5 2,9 2,9 2,7 1,2 0,8 0,9 0,7 0,7 0,4 0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 0,5 0,5 0,3 0,2 4,8 4,5 4,1 3,9 1,7 2015 2016 2017 2018 1S19 Evolução do CAPEX (R$ Bi, Proforma1) Outros Licenças (novas + renovações) TI Rede CAPEX / Receita Líquida1 (ex-licença) 23%26%28%28% 15% (1) Indicadores financeiros em base Proforma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
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    48TIM Participações –Relação com Investidores PERSPECTIVAS Apresentação Institucional | 2T19
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    49TIM Participações –Relação com Investidores 1,1% 1,3% 5,1% 4,7% Receita Líquida de Serviços (% A/A) EBITDA e Expansão da Margem (R$ bi; %) MKT 5,7 6,3 35,5% 37,2% 2017 2018 2021e2019e Margem EBITDA EBITDA ≥ 39% 2020e2017 2018 2021e2019e 2020e % sobre Receita Líquida Aumento da rentabilidade e geração de caixa EBITDA Capex Crescimento mid- single digit (CAGR) +2% (CAGR) ~12,0 (∑‘19-’21) 11,1% 15,2% ≥ 20% 2017 2018 2019e 2020e 2021e Apresentação Institucional | 2T19 4,0 3,8 2017 2018 2019 2020 2021 EBITDA - CAPEX (R$ bi; %) CAPEX (R$ bi)
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    50TIM Participações –Relação com Investidores METAS DE LONGO PRAZO /KPIs METAS DE CURTO PRAZO /KPIs Capex on Revenues: Low 20’s Capex: ~R$ 12,0 bi (∑‘19-’21) • Aumentar o fluxo de caixa operacional • Otimização da dívida e fiscal • Acelerar eficiências de digitalização • Manter abordagem “zero-based" e iniciativas tradicionais • Aprimorar os modelos de gerenciamento de risco • Expansão adicional do ARPU móvel • Expansão da Contribuição da Receita da Banda Larga Residencial • Capturar oportunidades no B2B OBJETIVOS ALAVANCAS Sustentar o Crescimento da Receita Expandir a Geração de Caixa Melhorar a Rentabilidade Margem EBITDA: ≥39% em 2020 EBITDA-Capex sobre a Receita: ≥20% em 2021 Crescimento da Receita de Serviço Mid single digit (CAGR ‘18-’21) Crescimento do EBITDA: Crescimento Mid to High single digit (A/A) EBITDA-Capex sobre a Receita: >15% Crescimento da Receita de Serviço 3% – 5% (A/A) • Capex adicional para expansão da fibra e aprimoramento da capacidade Móvel Expansão da Infraestrutura Metas da TIM Brasil 2019-’21 Apresentação Institucional | 2T19
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    TIM. PRONTA PARA O FUTURO. VicenteFerreira E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-1400 Bernardo Guttmann E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-1408 Camila Assano E-mail: cacruz@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-4236 Lucas Carneiro E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-1141 Guilherme Kopke E-mail: gknascimento@timbrasil.com.br Phone: +55 21 98113-0583 Visite o nosso site www.tim.com.br/ir E-mail: ri@timbrasil.com.br Avenida João Cabral de Melo Neto, 850 – Torre Sul - 12º andar Barra da Tijuca – 22775-057 – Rio de Janeiro, RJ Para maiores informações