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Encontro com a tim porto alegre nov2014
Este documento fornece um resumo dos principais pontos sobre: 1) O desempenho da TIM no Brasil, incluindo sua base de clientes, receita e participação de mercado. 2) Os resultados financeiros da TIM no 3T14, com destaque para o crescimento da receita e do EBITDA. 3) As iniciativas da TIM para impulsionar o crescimento, focando no aumento do uso de dados móveis.
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- 1. ENCONTRO COM ATIM Porto Alegre - 06/11/2014
- 2. 105% 76% 75% 74% 70% 27% Hong Kong Finlândia Coréia Dinamarca Japão Brasil 68% 67% 63% 56% 48% 29% Japão Hong Kong Coréia Austrália Áustria Brasil PANORAMA GLOBAL Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 3T14 (os dados referem-se ao 2T14) | Top 5 + Brasil O mercado brasileiro está atingindo a maturidade mas ainda existe espaço para rentabilização do usuário e a principal oportunidade está em dados Ranking de Base (Mi) Ranking de Rec. de Serviços (U$ Bi) 188 141 67 28 25 EUA China Japão Brasil Reino Unido 4º 4º Ranking Dados/ ARPU (%) 31º Ranking de penetração Móvel (%) 13º Ranking de ARPU (U$) 38º Ranking penetração de Smartphone (%) 30º 2 1.266 915 342 280 259 China Índia EUA Brasil Indonésia 179% 170% 159% 158% 156% 140% Finlândia Rússia Portugal Áustria Singapura Brasil 54 50 46 43 41 8 Canadá EUA Suíça Noruega Japão Brasil
- 3. TIM CENÁRIO BRASIL:PRINCIPAIS GRUPOS Fixo / Móvel BL Fixa Vivo Voz e BL Fixa/TV Fixo / Móvel Fixo / Móvel BL Fixa/TV Fixo Móvel Claro Oi Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 2T14 (000´s) 74.203 665 121 n.d. 74.989 Market share 2T14 26,9% 1,5% 0,5% n.d. --- Adições Líq. 2T14 (000´s) 286 - 19 n.d. 305 Adições Líq. 12M (000´s) 2.008 31 61 n.d. 2.100 Receita Líq. 2013 (R$ Mi) 19.264 657 19.921 Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 2T14 (000´s) 79.357 11.035 4.370 688 95.450 Market share 2T14 28,8% 24,1% 18,8% 3,6% --- Adições Líq. 2T14 (000´s) 892 333 36 91 1.352 Adições Líq. 12M (000´s) 3.158 619 345 175 4.297 Receita Líq. 2013 (R$ Mi) 23.002 11.720 34.722 Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 2T14 (000´s) 68.776 11.289 7.045 10.106 97.216 Market share 2T14 24,9% 24,7% 30,3% 53,3% --- Adições Líq. 2T14 (000´s) 27 189 220 230 666 Adições Líq. 12M (000´s) 2.303 1.133 905 1.121 5.462 Receita Líq. 2013 (R$ Mi) 12.773 20.424 33.197 Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 2T14 (000´s) 51.081 17.023 6.567 867 75.538 Market share 2T14 18,5% 37,2% 28,3% 4,7% --- Adições Líq. 2T14 (000´s) 502 -240 3 39 304 Adições Líq. 12M (000´s) 1.373 -1.307 17 - 35 48 Receita Líq. 2013 (R$ Mi) 9,290 19,132 28,422 3 Fonte: Anatel, Balanço das operadoras e Teleco A TIM representa 30% da receita móvel da indústria* enquanto possui 27% de market share O segmento móvel representa 75% do crescimento da base da indústria *A receita móvel considera apenas as 4 maiores operadoras
- 4. 118,5 23,2 56% 35,2 mi 43% 27,0 mi 62,8 mi Possuem acesso à internet NÃO possuem acesso à internet Domicílios Totais 38% Alto custo 43% da base de conexões ativas possuem velocidade abaixo de 2Mbs 3% 37% 51% 91% MERCADO: MOVENDO-SE PARA O USO DE DADOS MÓVEIS Domicílios com acesso à internet (%) Com telefone Apenas telefone móvel Telefone móvel e fixo Perfil dos Domicílios Apenas telefone fixo Poder de Compra Salários até R$1,2 mil Salários até R$3,1 mil Custo Médio 32 mi 2 mi 81 mi 106 mi 23 mi 53% da pop. 70% da pop. Fonte: PNAD 2012, CETIC.2014, TIC Domicílios 2013, Estimativas da Cia Revisitando a Estrutura do Mercado… Crescimento da Receita de Dados do Mercado 2016 vs. 2012: > R$13 bi no Móvel (+100%) > R$7 bi no Fixo (+35%) 1 2 57 mi 3 83 mi ~R$40 ~R$100 Fixo: Voz e bandalarga Pacote de entrada Móvel: Voz e dados Plano de entrada da TIM 4 Crescimento da Base (usuários em milhões) Fixo Móvel 2009 2010 2011 2012 2013 Jun/14 + 5X 4 Razões para não possuir internet: 12% Falta de cobertura …com espaço para crescer
- 5. CONHECENDO A TIM 15.000 km de fibra ótica backbone 5.500 km de fibra ótica backhauling Crescimento via Aquisição TIM: Uma Gigante Brasileira Presença no Brasil desde 1998 16a maior empresa privada do Brasil (fonte: Revista Exame - 2013) Aprox. R$27 bilhões em valor de mercado 74,7 milhões de clientes (27% Share) 2º Lugar - Share de Mercado e Receita Mais de 465.000 pontos de vendas Mais de 165 lojas próprias 15 Centrais de Atendimento (16 mil atendentes) ~13.100 antenas 3.432 cidades cobertas 95% da população urbana coberta 50.200 km de rede de fibra ótica ~12.520 empregados 23.000 empregos indiretos R$10,4 bilhões em pagamento de impostos em 2013 R$3,9 bilhões investidos em 2013 Vendas Rede Sócio- Econômico Estrutura de Crescimento Leis Brasileiras “Lei das S.A” Nível 1 Nível 2 Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Nível máximo de Governança Corporativa Exigência de proteção para acionistas minoritários Única companhia de telecom listada no Novo Mercado Governança Corporativa 100% Tag Along Direitos iguais de dividendos Única classe de ações Política de divulgação rigorosa Comitê de Auditória Estatutário •Reporte ao CdA •Supervisão dos dados financeiros •Análise de denúncias anônimas 5 Receita Bruta (R$ Bilhões) Base de Clientes EoP (Milhões) 25 28 30 2011 2012 2013 4,7 5,0 5,2 2011 2012 2013 64 70 73 2011 2012 2013 EBITDA (R$ Bilhões)
- 6.
- 7. 3T13 3T14 26% 30% Jul/13 Jul/14 8,8% 2,3% -2,9% -7,2% -8,1% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 +6% 3º TRI EM RESUMO: VISÃO GERAL DOS RESULTADOS 7 Destaques Financeiros Destaques Operacionais Receita de “negócios gerados” em um bom ritmo 1 Receita Móvel Líq. (ex-entrante) 3T3 3T14 +5% Sólido Resultado do EBITDA 2 EBITDA alcançou R$1.332 mi no 3T 1 Novas Ofertas 2 PDD sob controle PDD como % da receita bruta Aumentando a penetração de dados 3 % de usuários de dados sobre a base total 4 Forte performance no market share de 4G +4 p.p. Market Share de 4G 0,7% 0,6% 1,1% 1,1% 0,8% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 -22,3% -21,9% -22,9% -20,5% -2,9% 3T13 4T13 1T14 2T 14 3T14 Melhorando o negócio fixo (receita líq. do negocio fixo Δ% A/A) 5 +19 p.p. Forte controle de custo (custo total Δ% A/A) 4 33% 39% 43% 3T13 2T14 3T14 Lucro Líquido 3 Lucro Líquido totalizou R$348 mi no 3T 3T13 3T14 +11% +6,4% +10 p.p. Fonte: Anatel
- 8. 1.283 1.378 3T13 3T14 EBITDA de Serviços (sem impacto de aparelhos) (R$ milhões %A/A) FUNDAMENTOS DO NEGÓCIO 8 Evolução do principal negócio… …Superando os Desafios Receita Líquida Móvel (% A/A) Margem EBITDA de Serviços (sem impacto de aparelhos) (% A/A) (Local + LD + VAS + Outros) Negócio Recebido 3T13 3T14 Negócio Gerado 1 Impacto do corte da VU-M na receita (performance A/A) (Voz + SMS entrante) +7,4% 30% 34% 3T13 3T14 +3,6 p.p. 2 Receita sainte de SMS (performance A/A) -18% -28% -27% 1Q14 2Q14 3Q14 Receita líquida de VU-M 3 Ambiente Macroeconômico Crescimento do PIB Brasileiro (%A/A) Fonte: IBGE; CNC Famílias Endividadas (% do total) 1S13 1S14 2,7% 0,5% Tendência de mercado Maior potencial para o crescimento do uso de dados 1,2% -8,2% -19,4% 1Q14 2Q14 3Q14 +5% -34% Melhoria da margem operacional 61% 63% 3Q13 3Q14 1T14 2T14 3T14 1T14 2T14 3T14 3T13 3T14
- 9. 45% 39% 26% 30% 17% 20% 12% 10% 76,5 77,1 79,7 69,4 72,9 74,7 63,2 67,1 69,3 48,0 50,0 51,3 IMPULSIONADA PELA INOVAÇÃO 9 Base de Clientes (milhões de usuários) MOBILE MONEY/ACCOUNT MÓVEL PARA PRÉ-PAGO oParceria: TIM, Mastercard e Caixa Econômica Federal oFoco na população não-bancarizada ( >50% da base pré-paga) NOVA PLATAFORMA DE MÚSICA oParceria entre TIM e Deezer (plataforma de streaming global top) oMais de 35 milhões de músicas disponíveis para download oMantendo a posição de liderança no mercado de música móvel no Brasil Aug/12 Aug/13 TIM Fonte: ANATEL Ago/14 P1 P3 P4 Jul/13 Jul/14 3G Market Share (%; milhões de usuários) 4G Market Share (%; mil usuários) 30,1 31,4 42,7 16,8 123 mi Jul/13 Jul/14 TIM 1.437 1.101 735 364 3,7 mi TIM Fonte: ANATEL Fonte: ANATEL PLANOS DE COMPARTILHAMENTO DE INTENET oAté 4 aparelhos oSem custos adicionais PACOTE DE SERVIÇOS SEMANAL oVoz + Dados + SMS oR$ 7 por semana NOVOS PLANOS M2M oNovos pacotes de dados lançados para serviços M2M R$ 0,75 OFERTA DIÁRIA oExpansão para novas regiões: PR, SC, MA, RJ oCobrindo a maioria do país Adicionando Valor Através da Inovação NOVO APP PARA CURSOS DE IDIOMAS oJogos e testes ajudam os alunos a desenvolver o inglês APP DE COMUNICAÇÃO blah oApp de comunicação integrada (VOIP, IM, SMS) oPrimeira campanha publicitária 23% 25% 25% 26% 40% 35% 11% 14%
- 10. Jul - Ago/13 Jul - Ago/14 1T14 2T14 3T14 25% 44% 3T13 3T14 67% 77% 3Q13 3Q14 MANTENDO FORTE RITMO EM DADOS 10 Adesão a Dados Aumentando a Penetração de Dados Penetração de Smartphones na Base de Clientes (%; Δ A/A) Participação de Smartphones nas Novas Vendas (%; Δ A/A) Usuários de Dados (milhões usuários; % A/A) +32% BOU: Bytes of Use (megabytes) Dias de Uso +40% +22% 43 mi por vir! 28 mi de mercado inexplorado Oportunidade em Dados na Base de Clientes 32 mi usuários de dados 25% 27% 29% % sobre receita total bruta de serviços móveis Mix da Receita Bruta de Dados (R$ milhões; %A/A) SMS Δ de crescimento A/A Conteúdo & Outros Base de clientes: 74,7 mi +23% +20% +22% +10 p.p. Novo Mundo De Dados Crescimento do Uso Aumento da Penetração +20 p.p. Web 1.500 +29% +39% +45% +80% 1.578 1.677 +33% +72% 24 32 3T13 3T14 3T13 3T14 15 mi c/aparelhos habilitados 3T13 3T14
- 11. Aquisição relevante deespectro por preço justo (10+10 MHz; ~R$2,9 Bi, 1% de prêmio) (Preço em dólar/MHz/População ajustada pelo PIB) 0,52 0,78 0,83 1,07 1,13 1,18 1,22 1,28 1,29 1,29 1,48 2,58 1,22 DEN NZL ESP Brasil ALE PORT EUA Taiwan ITA FRA AUS CAN 3.153 3.106 3.085 3.055 TIM P2 P3 P1 (R)EVOLUÇÃO DA INFRAESTRUTURA 11 Rede em Números 4G em 700MHz: Preparando o Crescimento Futuro Melhor Cobertura (Indoor e Rural) Espectro Adquirido Sites 4G nas capitais dos estados Compartilhamento de rede Abordagem Inteligente 5800 Mhz 2100 Mhz 850 Mhz 700 Mhz < 700 Mhz 0 2 4 6 8 10 Números de BTS 20 15 10 7 5 2 *2 – TIM 4 & 6 – Não houve lances 708MHz 718MHz 728MHz 738MHz 748MHz 763MHz 773MHz 783MHz 793MHz 803MHz Alcance BTS (km) Média Uplink Downlink Fonte: ANATEL Número de Wi-Fi e Small Cells Fonte: TIM Número de sites 3G 9,3% de crescimento em 9 meses Cobertura: 79,1% da população urbana Fonte: TIM Fonte: TIM e Anatel 1 3 2 4 5 6 6 1 3 2 4 5 6 6 714 1.105 4T13 1T14 2T14 3T14 9.074 9.920 4T13 1T14 2T14 3T14 DIN
- 12. TIM SOLUÇÕES CORPORATIVAS:REACELERAÇÃO DO NEGÓCIO 12 Turnaround do negócio fixo implementado 2013 2012 - 2014 + EBITDA-CAPEX Receita Líquida (com intercompany) 2013 2014 1T14 2T14 oNova organização das unidades de negócio oRenovação do plano de TI oLançamento da rede de multiserviços oNova Marca oLançamento de novas Ofertas e Produtos oForça de vendas reestruturada 4T14 oMelhora nas vendas e no serviço de atendimento ao cliente 3T14 Desempenho Financeiro oMelhora nos multicanais de vendas oLançamento de novas ofertas e produtos oRedução da VU-M Receita de Novas Vendas (R$; A/A) Reaceleração da receita Crescimento das vendas Reposicionamento de mercado Reforço da infraestrutura Governança / Eficiência Prioridades do Negócio: Desenvolvimento do Negócio Qualidade e Processo +5x Reestruturação da organização Unidades de negócio dedicadas para a base de clientes business Integração fixo + móvel 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
- 13. 36,7 38,2 3Q13 3Q14 21 13 3Q13 3Q14 Acelerando o desempenho operacional… LIVE TIM: ACELERANDO O CRESCIMENTO 13 43 120 3Q13 3Q14 Base de Usuários (milhares de usuários) Fonte: TIM 881 1.366 3Q13 3Q14 Ranking de Banda larga do Netflix (representação média do streaming de velocidade) 3Q13 3Q14 ARPU (R$; A/A%) … suportada por uma experiência de qualidade Domicílios Endereçáveis (milhares de domicílios) Fonte: TIM +2,8x +55% +32% Payback de Novas Linhas (meses) -38% Adições Brutas (milhares de usuários) 18 31 3Q14 3Q13 +74% Live TIM - Participação nas Adições Líquidas (% das adições líquidas do mercado em SP e no RJ) Velocidade Média das Novas Vendas (mbps) +4,1% 16% 31% Aug/Aug/3T14 3T13 3T14 3T13 3T14 3T13 3T14 3T13 3T14 3T13 Ago/14 Ago/13 Fonte: Anatel 3T14 3T13 3T14 3T13
- 14. ~0,7% ~0,8% 4.045 180 Thousands 4.207 4.045 +149 Thousands +0,4% Receita Líquida de Serviços (R$ milhões; % A/A) Receita Reportada 3T13 Receita Reportada 3T14 -3,8% 4.225 Receita ‘Pró-forma’ no 3T14 -306 -4,5 ΔA/A +4,7% -34,5% -2,9% Δ Outros Δ Negócio Recebido Δ Negócio Gerado 14 Ex-VU-M 1.332 109 Thousands EBITDA (R$ milhões; % A/A) 1.252 EBITDA Reportado 3T13 EBITDA Reportado 3T14 +151 -71 Δ Opex/ Outros Trafego/Dados Δ Margem de Contribuição 24,6% 30,5% 1.332 27,4% 34,1% Margem EBITDA Margem EBITDA de Serviços +4,5% +3,4% +15,1% +6,4% 1.441 EBITDA ‘Pró-Forma’ no 3T14 ΔYoY Ex-VU-M Controle de Custos Eficiente Custo de Interconexão (Δ% A/A) Custo de Linhas Alugadas (Δ% A/A) PDD/Vendas (% sobre receita bruta) estável -36,2% -1,8% Impacto VU-M 3T13 3T14 3T13 3T14 3T13 3T14 Impacto VU-M ANÁLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS 306 372 386 366 315 348 9M13 9M14 Evolução do Lucro Líquido (R$ milhões; % A/A) 2T 1T +10,6% % A/A 3T 1.007 1.086 +21,6% -5,2% +7,9% 2013 2014
- 15. CONCLUSÃO 15 Conclusãodo 3T: Boa performance entre os objetivos Perspectivas: Seguindo adiante com o plano Estratégicos… Financeiros… Operacionais… EBITDA Lucro Líquido +6% A/A +5% A/A +11% A/A MBB em 81 cidades Controle do OPEX Liderança no pré-pago Expansão da infraestrutura Evolução do perfil de receitas Missão/Propósito /Valores renovados Novo plano trienal “Conectar e cuidar de cada um, para que todos possam fazer mais” oLiderança na indústria oCompromisso de longo prazo oLicença 4G em 700MHz oVenda de torres suportando o plano de investimentos Qualidade “Negócio Gerado” TIM como protagonista •VOZ •SMS •VU-M •DADOS •SERVIÇOS DIGITAIS oLiderança em dados e serviços digitais oInfraestrutura oValor da base de clientes oExperiência do consumidor oIniciativa ONE TIM Usuários de Dados (milhões de usuários) Dados + VAS (excluindo SMS) Smartphones (sobre a base total) 32 mi +32% A/A 44% +19 p.p. A/A R$1,3 bilhão +49% A/A