O documento discute 4 instrumentos fundamentais para a gestão empresarial com foco na sustentabilidade e continuidade do negócio, especialmente para PMEs. São eles: 1) analisar o lucro real considerando os efeitos financeiros dos prazos de venda, estoque e pagamentos; 2) analisar a liquidez operacional para identificar riscos de descapitalização; 3) entender a margem de contribuição para calcular o ponto de equilíbrio; e 4) utilizar indicadores como EVA para calcular o ponto de equilíbrio econômico

1. CONTABILIDADE GERENCIAL4 INSTRUMENTOS FUNDAMENTAIS PARA RESGUARDAR A INTEGRIDADE E A CONTINUIDADE DA EMPRESA, ESPECIALMENTE DAS P.M.Es.CRC/SP Prof. Clovis Ioshike Beppu Conselheiro

2. CONTABILIDADE GERENCIALO Eixo Operacional:C Estoque Produção V REstoque Estoque Prazo da (30 d) (20 d) (15 d) Venda (60 d)125 dias !!!Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

3. EM TERMOS PRÁTICOS:OS 4 INSTRUMENTOSSITUADOS NO EIXO:1. O “LUCRO” EM MOEDA REAL DO DIA DA VENDA 2. A LIQUIDEZ OPERACIONAL ou O EFEITO FINANCEIRO DA VENDA3. A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO COM BASE NA DRE DA PME E O P.E.4. O E.V.A. E O P.E.E.

4. 1. “LUCRO” REAL NA DATA DA VENDAHipóteses:1. Venda no dia 10 do mês (R$1.000) com prazo de 60 dias e “custo financeiro mensal” de 3%: 1.000,00/(1,03)2 = 1.000/1,0609 = 942,602. Impostos pagos no início do mês seguinte: 280,00/(1,03)20/30 = 280,00/1,02 = 274,503. Custo das Vendas (Estoque formado há 60 d) 500,00 x (1,03)65/30= (500,00 x 1,0659) = 532,95Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

5. 1. “LUCRO” REAL NA DATA DA VENDAD.R.E. da P.M.E.NominalReal (M.C.)Receita Bruta.......................... 1.000,00 942,60(-) Impostos s/Vendas (28%). (280,00) (274,50)Receita Líquida....................... 720,00 668,10(-) Custo Direto das Vendas.. (500,00) (532,95)MARGEM DE CONTRIBUIÇ 220,00 135,15(-) Despesas Operacionais...... (150,00) (150,00)LUCRO/(PREJ) AIR/CS 70,00(14,85)Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

6. O SIGNIFICADO DO “PREJUÍZO” REAL1. O Estoque (que ficou “dormindo” durante 65 dias) provocou gastos financeiros para a sua manutenção no Ativo do Balanço; 2. Os Impostos, que serão recolhidos antes da cobrança, provocam, também, gastos financeiros (que terão que vir de “algum lugar”...)3. O produto da venda, até ser recebido, igualmente provo-cará incorrência de gastos financeiros. CONCLUSÃO: O Lucro Nominal quando se tornaPRE-JUÍZO REALdescapitaliza sistematicamente a Empresa Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

7. Gestão da Qualidade das VendasA gestão da Qualidade das Vendasde qualquer empresaé de responsabilidade do Profissional Contábil (Controller, Gerente de Contabilidade etc.)Os profissionais das demais áreasnão possuem as informações técnicas que só a Contabilidade possui!Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

8. 2. ANÁLISE DA SITUAÇÃOFINANCEIRA CONTIDA NASOPERAÇÕES DE VENDASDA EMPRESAConceito: CICLO OPERACIONAL PONDERADOPELOS VALORES PRATICADOSProf. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

9. Prazo Médio das Vendas: Receita Bruta de Vendas = Saldo Médio de Dupl.a Receber = R$1.000.000,00 = 5,00R$200.000,00E360 / i = 360/5,00 = 72 dias.Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

10. b) Prazo Médio de Giro dos Estoques Custo das Vendas =Estoque Médio = R$600.000,00 = 6,00 R$100.000,00E360 / i = 360/6,00 = 60 diasProf. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

11. c) Prazo Médio de Pagamento de Fornecedores Compras Brutas(*)______ = Saldo Médio de Fornecedores = R$720.000,00 = 4,80R$150.000,00e 360 / i = 360/4,80 = 75 dias. ---------------(*) Compras = EF + CMV (-) EIProf. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

12. RESUMINDO:O Ciclo Operacional da “nossa” Empresa é de:Prazo Médio de Giro dos Estoques........ 60 diasPrazo Médio das Vendas......................... 72 diasCICLO OPERACIONAL....................... 132 dias (-) Prazo Médio de Pagamento das Compras.............................................. (75) diasDEFASAGEM (“Bancagem” de CCL)... 57 diasProf. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

13. A análise do Ciclo Operacional, também denominada Análise dos Indicadores de Atividade, pelos manuais de Análise de Balanços, pode sinalizar também “riscos de descapitalização” da empresa, a não ser que o Fluxo positivo desse ciclo, ou seja,as VENDAS incluam MARGENS ouLUCROS que compensem, por exemplo, a DEFASAGEM APURADA.

14. A SITUAÇÃO FINANCEIRA PROVOCADAPELAS VENDAS DA “NOSSA” EMPRESA(LIQUIDEZ OPERACIONAL) Giro dos Estoques.......... 60 dias = R$ 110.000,00PM. Vendas.................... 72 dias = R$ 220.000,00Entradas “previstas”..... 132 dias = R$ 330.000,00(-) PM. Pagamento......... (75)dias = R$(160.000,00)“DEFASAGEM”....... (57)dias= R$170.000,00====================================================Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

15. E A SITUAÇÃO FINANCEIRA DAS VENDAS, AFINAL?O “teste” deverá responder à pergunta:Se, em 132 dias a empresa estima receber R$330.000,00, quanto terá recebido, em média, no prazo de 75 dias, quando deveráPagar R$160.000,00? Resposta, ou seja, a Liquidez Operacional (LO):132 : 330.000 e 75 : Xe X = (75 x 330.000) / 132 = 187.500,00 e LO = [187.500,00 / 160.000,00] = 1,17

16. 3. MARGEM DE CONTRIBUIÇÃOConceito/Fórmula: MC = [RBO – (D.V.V. + C.D.V.)] == [Receita Bruta Operacional – - (Despesas Variáveis de Vendas + + Custo Direto das Vendas)]Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

17. UMA D.R.E. HipotéticaReceita Bruta Operacional......... 1.000.000,00(-) Impostos de Vendas.............. (320.000,00)(-) Despesas Diretas/Variáveis de Vendas.............................. ( 60.000,00)Receita Líquida Operacional...... 620.000,00(-) Custo Direto das Vendas....... (420.000,00)MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO. 200.000,00(-) Despesas etc. ........................ .........Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

18. Na D.R.E. da nossa Empresa: Receita Bruta................................. 1.000.000,00 ..MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO.. 200.000,00,Ou seja, 20% da Receita Bruta ou,melhor ainda, 0,20 por R$1,00 de vendas.Se os Custos e Despesas Totais da Empresaforem, por exemplo, de R$180.000,00,o seu P.E. será de R$180.000,00 / 0,20 = R$900.000,00No nível de vendas de R$1.000.000,00, a empresa deverá estar realizando LUCRO de [(1.000.000 – 900.000) x 0,20] = R$20.000,00

19. 4. O P.E.E. com E.V.A.EVA (Economic Value Added) Corresponde ao CUSTO DE OPORTUNIDADE(renda que poderia ser obtida no mercado)aplicado sobre os Investimentos da Empresa, e que são tratados como se fossem CUSTOS ou DESPESAS do período em análise. O P.E. Econômico calculado com o EVAincluído como Custo/Despesas identifica,portanto, o volume mínimo de VENDAS necessário para cobrir não só os gastos fixos, mas também um “lucro líquido mínimo”

20. Pela D.R.E. da “nossa” EmpresaMantendo-se a MC = 20% e Custos/Despesas Fixas de R$180.000,00,suponhamos que o ATIVO TOTALda “nossa” Empresa seja de R$750.000,00 eque o Custo de Oportunidade vigente no mercadoseja de 3% ao mês, ou seja,se a empresa pudesse dispor do montantedos investimentos no seu Ativo, ela obteria no Mercado Financeiro uma renda mensal deR$750.000,00 x 0,03 = R$22.500,00

21. O P.E.Econômico seria de:[(Custos + Despesas Fixas) + E.V.A] =Margem de Contribuição(R$180.000,00 + R$22.500,00) =0,20R$202.500,00 = 0,20= R$1.012.500,00

22. “TESTANDO” O MODELOReceita Bruta Operacional............. 1.012.500,00(-) Impostos + Desp. Dir. Vendas... 384.750,00)Receita Líquida Operacional.......... 627.750,00(-) Custo Direto das Vendas (42%) (425.250,00) MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO = = LUCRO BRUTO>.................... 202.550,00(-) Custos e Despesas Fixas............... (180.000,00)LUCRO OPERACIONAL (AIR/CS) 22.500,00Prof. Clovis Ioshike BeppuConselheiro – CRC/SP

23. O CONTADOR TRADICIONALESCRITURA E APURA LUCROS E IMPOSTOS A SEREM AGOS/RECOLHIDOSPELA EMPRESA;O CONTADOR GERENCIALPARTICIPA DA GERAÇÃO DO LUCROQUE ASSEGURARÁ ACONTINUIDADE DO EMPREENDIMENTO(ou seja, do seu próprio “emprego”...)

24. MUITO OBRIGADOPOR TEREM TIDO A PACIÊNCIADE ME OUVIR!Escrevam:cibeppu@contabilista-sp.com.br