O documento discute o potencial do mercado de microsseguros no Brasil. Analisa a evolução histórica do microsseguro no país desde 2004 e questões regulatórias em discussão. Estimativas indicam que o mercado potencial de microsseguros no curto prazo pode ser de aproximadamente R$5 bilhões por ano, abrangendo cerca de 77 milhões de brasileiros com renda de até 2 salários mínimos.

1. Como a mudança na economia
favorece o microsseguro?
Francisco Galiza, Abril/2012
www.ratingdeseguros.com.br

2. Previsões Macroeconômicas

3. Projeções do PIB (em 2006) (antes da crise)
(Fonte: Goldman Sachs)

4. Previsões 2011 (em
novembro/2010) (Fonte: GS)

5. Projeções do PIB (janeiro/2011)
(Fonte: PwC, citado no The Guardian)

6. Previsões 2012 (em
outubro/2011)

7. Matéria Daily Mail (Tablóide Britânico)
(dezembro/2011)

8. Previsões (em março/2012)
(1) Fim de Ano. Critérios: Mediana 2012 e 2013 (fonte Boletim Focus, BACEN, 30/3/2012)
Indicadores 2011 2012e 2013e
Variação PIB
2,7% 3,3% 4,2%
Valor US$ comercial (1)
1,88 1,79 1,81
IGP-M
5,10% 4,79% 5,02%
IPCA
6,50% 5,29% 5,41%
Taxa Selic (1)
11,00% 9,00% 9,95%

9. Expectativas das Empresas (março/2012)
(Pesquisa McKinsey, com 2 mil executivos)

10. Evolução do Seguro no Brasil

11. Posição do Brasil no Mercado Mundial
(Fonte: Swiss Re)
Premium volume - US$ mi 2001 2010
Life Insurance 1,822 33,246
Non-Life Insurance 8,953 30,847
Total 10,775 64,093
Ranking Position World 2001 2010
Life Insurance 36 16
Non-Life Insurance 14 14
Total 24 15

12. Faturamento Seguros – 2010 e
2011 - R$ milhões
R$ milhões 2011 2010 Var. %
Automóvel 21.361 20.052 6,5%
Patrimonial 9.267 7.789 19,0%
Pessoas 19.107 15.716 21,6%
Saúde 16.858 13.902 21,3%
Riscos Financeiros 1.289 898 43,5%
Transportes 2.403 1.969 22,0%
Demais 4.789 4.049 18,3%
Total 1 75.075 64.375 16,6%
DPVAT 6.707 5.797 15,7%
Total 2 81.781 70.172 16,5%
VGBL 43.390 36.704 18,2%
Previdência 10.019 9.052 10,7%
Total 3 135.190 115.928 16,6%

13. Previsões Seguros 2012
Anos Seguros PIB Inflação
2008 6,2% 5,2% 5,9%
2009 19,8% -0,3% 5,9%
2010 13,8% 7,5% 6,0%
2011 16,6% 2,7% 6,5%
2012e No mínimo, 15% 3,3% 5,5%

14. Curva “S” Mercado Mundial de Seguros

15. Desafio Importante: Queda da Indústria
Produção e Licenciamento de Veículos - Brasil - Acumulado Móvel 12
meses
4,0
3,5
3,0
Milhões de Unidades/ano
Produção Veículos
2,5
Licenciamento Veículos
2,0
1,5
1,0
se 7
/08
se 9
se 0
se 1
8
9
ju n 0
1
ju n 7
de 7
de 8
de 9
de 0
de 1
ma 6
ma 7
1
ma 8
ma 9
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z/0
z/1
z/0
z/0
z/1
ju n
ju n
ju n
se
de
Meses

16. Mercado de Microsseguro, o
que esperar?

17. Histórico:
• Desde 2004, o microsseguro tem sido motivo de crescente interesse
do governo federal e do Conselho Nacional de Seguros Privados
(CNSP).
• Em 2006, o Consultative Group to Assist the Poor (CGAP), da
Associação Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS, em
inglês), formou o Joint Working Group on Microinsurance, do qual a
Susep fez parte como membro e colaborador.
• Em 2008, o CNSP criou a Comissão Consultiva de Microsseguro,
presidida pelo superintendente da Susep e com representantes do
mercado, inclusive da Escola Nacional de Seguros.
• Em 2009, essa entidade ficou responsável pela coordenação do sub-
grupo de pesquisas, destinado a fundamentar as medidas políticas e
fornecer sugestões para a efetiva implantação do microsseguro no
Brasil.
• Em 2009 e 2010, muitos estudos são concluídos (recomendo!!).
• Em 2011, sancionada a Resolução 244 do CNSP que regulamenta o
microsseguro.
• Em dezembro de 2011, a Susep cria um grupo técnico, com
representantes da autarquia e do setor privado, para discutir normas
de funcionamento.
• Em 2012, essas normas devem ficar prontas.

18. • Microsseguro não é assistência
social, nem é apenas um seguro
barato!
• Tem que haver regras e
características específicas!

19. O que se discute hoje no país
(algumas perguntas):
• Como distribuir (correspondentes bancários,
corretores, internet)?
• Como liquidar e quando liquidar?
• Valor da Importância Segurada para que seja
microsseguro?
• Formação de empresa própria ou
segmentação?
• Documentação necessária e regras de
“compliance”?
• etc

20. O que caracterizaria o microsseguro?
(Fonte: “The Potential of Microinsurance”, AMBest, 2012
• 4 fatores caracterizariam o
microsseguro
–Menores custos de transação
–Coberturas simplificadas
–Baixa renda dos clientes
–Envolvimento da comunidade

21. • Uma estimativa do potencial do
mercado (no curto prazo)

22. Tabela 1 – Renda População
Fonte: IBGE, 2009

23. Gráfico 1 – Despesas Médias com Seguros – Por SM
Fonte: POF/IBGE, dados de 2008

24. Estimativa
• Em preços de 2008, temos:
– O gasto médio da população com seguro acima
de 15 anos era de R$ 23,96/mês.
– Para quem ganha até 1 SM, o gasto médio era
de R$ 2,74/mês.
– Para quem ganha até 2 SM, o gasto médio era
de R$ 5,51/mês.
– Para quem ganha entre 1 e 2 SM, o gasto médio
era de R$ 8,75/mês.

25. Consideramos
• Em nosso modo de ver, somente a partir de
quem ganha 1 SM/mês teria condições de
comprar diretamente um produto de
microsseguro. Para quem ganha menos, o
consumo, mesmo de um microsseguro, seria
difícil. Nesse caso, a única opção seria um
seguro do tipo não contributário.
• Isso representaria um público alvo consumidor
de seguros de 70 milhões (pessoas acima de 10
anos). Desse total, aproximadamente a metade
teria de 1 a 2 SM, teoricamente o maior público
do microsseguro.
• Nesse caso, consideramos também que a pessoa
que quem ganha acima de 2 SM já consome
para si o seguro tradicional.

26. Potencial somente do Microsseguro
(considerando somente um prêmio médio de R$ 5/mês)
• Até 1 SM/mês (não contributário, pago por
empresas, entidades, etc). 41 milhões x R$
5/mês x 12 = R$ 2,5 bilhões.
• De 1 a 2 SM/mês. 36 milhões x R$ 5/mês x
12 = R$ 2,2 bilhões.
• Nesse caso, teríamos um mercado de quase
R$ 5 bilhões/ano.

27. Obrigado!!