1. Teleconferência – Resultados 4T12 e 2012 – 18/03/2013

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e
referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2

3. Destaques do Período - 4T12 vs 4T11
• Volume de vendas:
 Mineral crisotila: cresceu 4,6%
 Fibrocimento: cresceu 1,4%
 Telhas de concreto: reduziu 17,4%
• Receita líquida atinge R$ 255,3 milhões, crescimento de 16,0%
• Margem Bruta de 44%, evolução de 3 p.p.
• EBTIDA cresceu 34,6% e atingiu R$ 53,6 milhões, com margem de 21%
• Lucro líquido atinge R$ 29,0 milhões com pequena retração de 9,6%
• Investimentos somam R$ 25,3 milhões, evolução de 106,3%
• Supremo Tribunal Federal: atualização a cerca do uso do crisotila
3

4. O Grupo Eternit
Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País – 2012
Fabricação de produtos de Fabricação de
fibrocimento e comercialização de telhas de concreto
louças, metais sanitários e Mineração de e comercialização
Atividade
componentes para sistemas Crisotila de louças
construtivos sanitárias
Fábricas 4 1 1 6
Líder em fibrocimento 3ª maior do Líder em telhas de
Market Share - 30% mundo concreto
Posição de
Market Share – Market Share –
Mercado 5ª maior do Brasil em louças 15% 30%
sanitárias
Capacidade Anual 1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 10 milhões de m²
Capacidade
Fibrocimento – 80% 100% 60%
Utilizada
4

5. Produto Tradicional – Mineral Crisotila
Principal aplicação do Amianto
Crisotila:
99% da produção mundial de crisotila é
utilizada para produtos de fibrocimento.
Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
5

6. Produto Tradicional – Telhas de Fibrocimento
6

7. Diversificação do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos
7

8. Diversificação do Portfólio – Placas e Painéis
8

9. Diversificação do Portfólio – Caixas d’água de polietileno
9

10. Diversificação do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários
10

11. Diversificação do Portfólio – Metais Sanitários
11

12. Diversificação do Portfólio – Mármore Sintético
12

13. Diversificação do Portfólio – Telhas de Concreto
13

14. Diversificação do Portfólio – Acessórios para Telhados
14

15. Visão Geral – SAMA

16. Mercado Mundial – Mineral Crisotila – 2012
Canadá 1%
Rússia – 54%
Cazaquistão – 10%
China – 20%
Brasil 15%
Consumo Mundial (em MM de T)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2,1 2,3 2,3 2,4 2,4 2,1 2,2 2,2 2,1
16

17. O uso do amianto no mundo
Países com proibição de uso Países com permissão de uso Clientes da SAMA
17

18. Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)
2012 x 2011 4T12 x 4T11
• Mercado Interno – redução 6,5% • Mercado Interno – redução 0,3%
• Mercado Externo – aumento 13,0% • Mercado Externo – aumento 9,5%
- 3,1% 2,3%
306,3 296,7 303,5
163,6 162,5 151,9 - 1,4% 4,6%
80,1 79,0 82,7
142,7 134,2 151,6 39,0
43,2 39,1
36,9 39,9 43,7
2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12
Mercado Interno Mercado Externo
18

19. Visão Geral – Eternit e Tégula

20. Mercado de Cobertura - Brasil - 2012
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Cerâmicas Concreto Outros
45% 4% 11% Fibrocimento
Metálicas 38%
40%
Fibrocimento
51% Cerâmicas
11%
Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²)
561 561
534
Metálicas Concreto Outros 505 495
12% 4% 3% 459
425
406
Cerâmicas
35% Fibrocimento
46%
Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
20

21. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
3,9% - 8,5%
859,3
826,9
786,0
- 7,5% 1,4%
232,1 214,8 217,8
2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12
* Inclui componentes para sistemas construtivos
21

22. Telhas de Concreto (em mil m²)
13,5% - 5,8%
5.961
5.617
5.253
9,6% - 17,4%
4.776
1.435 1.573
1.298
477
2010* 2011 2012 4T10 4T11 4T12
* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 477 mil m2 não foram consolidados na Eternit.
22

23. Desempenho Econômico – Financeiro

24. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
8,1% 10,5%
906,3
820,3
758,7
735,4
719,9 4,4% 16,0%
647,5
255,3
210,7 220,0
201,2
184,0 186,6
100,4 170,9
111,2 26,7 33,4 54,1
2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12
Mercado Interno Mercado Externo
24

25. Composição da Receita Líquida Consolidada
2007 2012
Telhas de
Fibrocimento Fibrocimento Concreto e
59,3% ; 50,8% Acessórios;
9,6%
Novos Novos
Outros (*) Negócios;
Negócios 5,7%
5,7% 16,7%
Louças
Mineral Mineral Sanitárias;
Crisotila Crisotila; 4,6%
35,0% 32,5%
Outros (**);
2,5%
(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno e componentes para sistemas construtivos.
(**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água, metais
sanitários, componentes para sistemas construtivos e mármore sintético.
25

26. Composição do Custo de Produção – 4T12
Fibrocimento Mineral Crisotila
Outros Energia; 7%
Energia; 3%
custos; 9%
Outros Materiais
Depreciação;
custos; 23% (**); 29%
10%
Matérias-
primas(*);
Depreciação; 60% Mão-de-obra;
3% 45%
Mão-de-obra;
11%
(*) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
(*) - Cimento (47%), mineral crisotila (40%) e outros (13%)
Telhas de Concreto
Energia; 4%
Outros Matérias-
custos; 24% primas(***);
45%
Depreciação;
12% Mão-de-obra;
15%
(***) - Cimento ( 55%), areia (29%) e outros (16%)
26

27. EBITDA (em R$ milhões)
- 2,9% 31,6%
184,3
144,4 140,1
17,1% 34,6%
53,6
39,8
34,0
2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12
27

28. Lucro Líquido (em R$ milhões)
-4,7% 16,3%
113,0
102,0
97,2
10,3% -9,6%
29,0 32,1 29,0
2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12
28

29. Margens
43% 44% 44%
41%
39% 38%
20% 21%
19% 18%
17% 16%
14% 15%
13% 12% 12% 11%
2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12
Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida
29

30. Investimentos

31. Investimentos (em R$ milhões)
93 94
1
6
16
14
69
14 32
34 46
5 21
2
2
11 1 25
13
46
13 12 9
33
27 24 2 5
4 16
11
3
2010 2011 2012 4T10 4T11 4T12 2013* Previsão
Investimentos Correntes Aumento Capacidade Eternit Aquisição Tégula Equipamentos/Caminhões SAMA Aquisição terreno - Ceará
Novos Negócios Aumento Capacidade Tégula Administrativo Fábrica e Louças - CSC Mármore Sintético
31

32. Localização da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará
Cimenteira
Linha Gás Natural
35 km
15 km
Terreno de 400 mil m²
32

33. Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias
Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.
60% de participação 40% de participação
Conhecimento do mercado local Conhecimento de tecnologia de
Forte rede de distribuição produção e de produtos
Logística eficiente Baixo custo de produção
Força da marca Experiência em desenvolvimento
de novos produtos
Recursos para investimentos Experiência em desenvolvimento
Conhecimento do Brasil de novos mercados
Investimentos: R$ 97 milhões
Capacidade: 1.500.000 peças / ano
Status das obras: iniciadas
Prazo para conclusão: dezembro de 2013
Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões
Mão de obra direta: 330 colaboradores
33

34. Mercado de Capitais

35. Estrutura Acionária – Fev/13
Destaques
24,9%
Geração L. Par. F. I. A. 15,25%
Luiz Barsi Filho 13,56%
Victor Adler + VIC DTVM 8,50%
62,1%
Diretoria 1,73%
11,2%
Ações em Tesouraria 0,03%
1,8% Membro
Conselho de Administração
Desde
Sergio Alexandre Melleiro (*) 1993
Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Pessoas Físicas Élio A. Martins 2007
Luiz Barsi Filho 2008
Pessoas Jurídicas
Marcelo Munhoz Auricchio 2011
Residentes no Exterior Luis Terepins (*) 2011
Clubes, Fundos e Fundações Benedito Carlos Dias da Silva (*) 2012
(*) Conselheiro Independente
Membro
Conselho Consultivo
Desde
FREE-FLOAT 75,9%
Guilherme Affonso Ferreira 2011
Mário Fleck 2011
Victor Adler 2012
35

36. Política de Remuneração – Lucro líquido vs. Proventos
Em R$ milhões
Pay Out 76 % 79 % 74% 63%
113
102
97
81
73 72 72
55
2009 2010 2011 2012
Lucro Líquido Dividendos e JCP
36

37. Desempenho da Ação (Dez/06 – Fev/13)
No período de 28/12/2006 a 28/02/2013, as ações da Eternit registraram valorização de 41,8%
contra uma valorização do índice IBOVESPA de 29,1%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit
registraram valorização de 151,1%.
220
ETER3
200 IBOVESPA
180
R$ 8,59
160
140
120
57.424
100
80
60
40
37

38. Cenário do Setor

39. Momento Positivo para Construção Civil
39

40. Indicadores Econômicos
Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil
Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas
Físicas de Crédito (R$ bilhões) 9,9%
2.304 2.360
2.169 2.238 2.269 8,7% 8,5%
2.030 2.075
7,4%
6,4%
1.410 5,4%
1.227 4,6%
936
Fonte: BACEN
*previsto
Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra)
56,5% 57,7%
49,1% 52,0% 50,9% 49,0% 47,0%
350
300
240 260
Fonte: IBGE e DIEESE
200
151 180
277 305
304,90 318
318,40
240 228 265
265,20 277,30
214,60 215 239,50 228,20
2007 2008 2009 2010 2011 2012
2007 2008 2009 2010 2011 2012 jan/13
Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) %
40

41. Indicadores Econômicos – PIB vs. Receita Bruta Consolidada Eternit
37,1
16,8 18,3
15,7
11,6
8,2
5,1 7,5 5,1
3,6 2,7 3,8 3,3
1,9
0,9
-0,2
-6,3
2008 2009 2010 2011 2012 2013(E)
PIB Construção Civil (%)* PIB Brasileiro (%)* Eternit (%)
(*) Valor estimado para ano 2012 (E) Estimado
Fonte: BACEN. O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparado ao período acumulado de janeiro à dezembro de
2012 vs. o mesmo período acumulado do ano de 2011, já deflacionado pelo IGP-M.
41

42. Crisotila – O amianto do Brasil

43. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do mineral crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e
de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
43

44. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental
“Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9
O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a
importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro
de 2010 em Brasília, comprova que:
Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram
encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de
alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de
asbesto.
Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem
progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do
Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de
Alta Resolução - TCAR nos dois estudos.
A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
44

45. Posicionamento sobre a Questão Jurídica do Mineral Crisotila
O Supremo Tribunal Federal (STF) iniciou em 31/10/12 o julgamento de mérito em
conjunto das Ações Diretas de Inconstitucionalidade (ADI) 3357 que questiona a Lei do
Rio Grande do Sul e da ADI n° 3937 em face da Lei do Estado de São Paulo.
O eminente Ministro Ayres Britto iniciou o julgamento proferindo o seu voto pela
constitucionalidade das leis estaduais enquanto o eminente Ministro Marco Aurélio proferiu o seu
voto pela inconstitucionalidade das leis estaduais. Após a conclusão do voto do Ministro Marco
Aurélio, o presidente do Supremo suspendeu os trabalhos.
Lembramos que o julgamento de mérito se deu após exaustivos debates com a sociedade
brasileira, por meio de audiência publica realizada pelo STF, em 24 e 31 de agosto de
2012, conduzida pelo Ministro Marco Aurélio e que contou com a presença pontual dos também
Ministro Ricardo Lewandowski e Ministra Rosa Weber.
Portanto, o STF deverá agendar nova data para conclusão do julgamento de mérito
das mencionadas ADIs como das demais.
45

46. Reconhecimentos – 4T12
Eternit : “Premio APIMEC
Eternit: menção honrosa à Eternit : melhor
Minas – Mercado de
Eternit pela melhor Governança Corporativa
Capitais 2012 – Categoria
Governança Corporativa no da América Latina na
Melhor Reunião” por ter
14º Prêmio ABRASCA de edição 2012 da “IRGR for
realizado a melhor
Relatório Anual – categoria Latin America”, pela IR
apresentação de resultados
empresas com faturamento Global Rankings (IRGR)
aos associados durante o
abaixo de R$ 3 bilhões, pela
ano, pela APIMEC-MG
ABRASCA
Equipe de Marketing da Eternit :
“Prêmio TOP ANAMACO” na
categoria na categoria Marketing
e Vendas com o case “Expositor
Móvel para Louças e Metais
Sanitários”
46

47. Eternit – Opção de Investimento
ETNTY
Governança
ADR - Level I
Marca
Crescimento
Visão de Eternit com
Futuro
Dividendos
Assista ao Filme Institucional
Eternit através deste QR Code.
Case de
Sucesso
47

48. Mais Informações
Élio A. Martins Paula D. A. Barhum Macedo
elio.martins@eternit.com.br paula.barhum@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz Frederico Gomes Amaral
rodrigo.luz@eternit.com.br frederico.amaral@eternit.com.br
Telefones: (55-11) 3038-3818 www.eternit.com.br/ri
(55-11) 3194-3881 www.blogdaeternit.com.br
(55-11) 3194-3872 @Eternit_RI
Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar Este material foi produzido com
papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma
Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP garantia de que a matéria-prima
advém de uma floresta manejada de
forma ecologicamente correta,
Cep: 05423-040
socialmente e economicamente
viável.
48

49. Eternit Inicia Novo Ciclo
Bem-Vindos
aos próximos
70 anos
49