O relatório apresenta as demonstrações financeiras consolidadas do Paraná Banco S.A. para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010. Os principais destaques são: (1) lucro líquido consolidado de R$117 milhões; (2) operações de crédito consolidadas de R$1,6 bilhão; e (3) ativo total consolidado de R$3,1 bilhão. O relatório também discute o desempenho operacional do banco e sua gestão de ativos, passivos e riscos de mercado.

1. Demonstrações
Financeiras
Exercício Findo em 31 de Dezembro 2010
Lucro Líquido Consolidado Operações de Crédito Consolidado
(R$ Milhões)
Ativo Total Consolidado
(R$ Milhões) (R$ Milhões)
4.000 3.074
150 117 2.000 1.552
104 2.617
1.500 1.297 3.000
100 78 1.110
1.000 2.000 1.645
50 1.000
500
- - -
dez - 08 dez - 09 dez - 10 dez - 08 dez - 09 dez - 10 dez - 08 dez - 09 dez - 10
Rentabilidade - ROE Recursos Captados Evolução do Patrimônio Líquido
Anualizado (%) (R$ Milhões) Consolidado - (R$ Milhões)
13,00 14,60 1.575
15 2.000 1.000 810 828
10,47 789
1.500 1.235 800
10
873 600
1.000
5 400
500 200
0 0 0
dez - 08 dez - 09 dez - 10 dez - 08 dez - 09 dez - 10 dez - 08 dez - 09 dez - 10
milhões
milhões
117 1,6 828
bilhão
R$ R$ R$
Lucro Operações Patrimônio
Líquido de Crédito Líquido
milhões
milhões
R$ 956 R$ 323 40
%
Recursos Prêmios do Mercado de
Disponíveis Emitidos Seguro Garantia

2. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certificado o certificado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Relatório da Administração
A Administração do Paraná Banco S.A. (BOVESPA: PRBC4/ADR Nível I: PARPY), banco múltiplo privado, especializado em crédito DESEMPENHO OPERACIONAL
consignado, crédito para pequenas e médias empresas (PME), seguro garantia e resseguros, através de suas controladas, em conformidade
com as disposições legais e estatutárias apresenta a seus acionistas as Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas do exercício Gestão de Ativos e Passivos
de 2010, juntamente com o Relatório dos Auditores Independentes. Todas as informações financeiras aqui apresentadas são consolidadas, Em dezembro de 2010, os ativos totais somaram R$ 3.074,0 milhões ante R$ 2.616,6 milhões em 2009. O ROAA no ano foi de 4,0%, com
abrangendo as demonstrações financeiras do Banco, suas controladas, a JMalucelli Seguradora, a JMalucelli Re., a JMalucelli Seguradora recuo de 0,2 p.p. quando comparado com 2009. Em 2010 as operações de crédito representaram 48,8% dos ativos, títulos e valores
de Crédito, a JMalucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, a JMalucelli Agenciamento e Serviços e Paraná Administradora de mobiliários 30,7% e outros ativos 20,5%.
Consórcio. As informações, exceto quando indicado de forma diferente, são expressas em moeda corrente nacional (em milhares reais) e A carteira de TVM apresentou evolução de 41,3% em 2010 em relação 2009 e recuo de 3,2% em relação ao setembro de 2010. A carteira
foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira, associadas às normas e instruções do de TVM é composta basicamente por operações compromissadas lastreadas em Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e com vencimentos
Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), do Conselho superiores há um ano.
Nacional de Seguros Privados - (CNSP) e da SUSEP - Superintendência de Seguros Privados, quando aplicável. Do total da carteira de crédito consolidada do Paraná Banco em dezembro o crédito consignado representava 84,3%, seguida de uma
participação de 12,2% de crédito a empresas de middle market, 2,3% de CDC Lojista e 1,2% referente à aquisições de crédito e ao saldo
MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO remanescente da carteira de CDC Veículos, descontinuada em 2008. A estratégia do Banco é aumentar a participação da carteira de
middle market na carteira consolidada por meio do foco em empresas do Paraná, onde o Grupo JMalucelli tem uma atuação intensa, e em
Elegemos 2010 como um ano em que as operações de seguros ganharam foco e extrema relevância para o Banco. Dentre os São Paulo por meio dos clientes da JMalucelli Seguradora.
acontecimentos de 2010, a aquisição da JMalucelli DTVM, a emissão do seguro garantia para a usina hidroelétrica de Belo Monte e os A principal fonte de captação do Paraná Banco são os depósitos a prazo. Em dezembro de 2010, os depósitos totais somaram R$ 1.301,8
investimentos que realizamos na área de middle market, este ano será lembrado pela parceria estratégica firmada com a Travelers milhões, 30,6% superior ao registrado em dezembro de 2009.
Companies, a segunda maior seguradora dos Estados Unidos. Olhar a dinâmica desta operação e os benefícios que ela proporcionará nos Em termos gerais a crise não afetou as operações de captação do Paraná Banco, já que o mercado soube diferenciar bancos médios que se utilizam
faz ter o sentimento de que em 2010 cumprimos a missão de agregar valor aos nossos acionistas. de cessões de crédito para meios de funding e os que não o fazem. Desde que realizou IPO em junho de 2007, o Paraná Banco não fez uso de
Após um ótimo ano, vamos agora concentrar nossas atenções para 2011. No segmento de seguros, recebendo a aprovação da SUSEP na cessões para este fim, fez apenas uma cessão em dezembro de 2008, no ápice da crise econômica mundial, visando liquidez. O saldo remanescente
operação com a Travelers, pretendemos, no curto prazo, explorar as necessidades dos nossos clientes oferecendo produtos relacionados
desta cessão é de R$ 26,2 milhões. Existem acordos de cooperação para cessão de créditos com outras instituições financeiras, por períodos
ao seguro garantia, como os riscos de engenharia e Directors & Officers (D&O), e paralelamente pretendemos intensificar a participação da
JMalucelli Resseguradora no mercado de resseguros da América Latina. No médio prazo, teremos a oportunidade de explorar as demandas diversos, com valor máximo de até R$ 1.020,0 milhões.
de produtos dos mais de 2 mil corretores de seguro que mantemos relacionamento. A nossa nova estrutura operacional será desenvolvida Do total de depósitos a prazo emitidos, apenas um saldo de R$ 79,1 milhões foram emitidos na forma de DPGE (Depósito a Prazo com Garantia
através da parceria que firmamos com a Travelers, explorando todo o know how que esta renomada seguradora poderá nos oferecer. Especial do Fundo Garantidor de Crédito). O limite para captação por meio de DPGE em 31 de dezembro de 2010 é de R$ 1.878,8 milhões e
Em 2011 pretendemos ainda direcionar nossos esforços para o desenvolvimento da área de middle market, enfatizando nossa carteira do será reduzido progressivamente a partir de 2012, conforme resolução 3.931 do Banco Central de dezembro de 2010, mas o Paraná Banco não
estado do Paraná, onde contamos com o suporte do Grupo JMalucelli e, em São Paulo, desbravando o território em sinergia com a base deve ser afetado por esta medida, uma vez que pouco utilizou este instrumento de captação.
de clientes da JMalucelli Seguradora. Gradativamente vamos nos tornando um Banco com uma carteira mais diversificada, nos RATINGS
beneficiando da nossa herança conservadora para crescer mantendo a qualidade dos ativos.
Com a aquisição da JMalucelli DTVM ampliaremos nosso portfólio incorporando a nossa mesa de captação e a área de middle market O Paraná Banco possui cobertura de quatro agências de rating que corroboram a sua solidez e confortável situação econômico-financeira,
maior oferta de produtos. Ao mesmo tempo aumentaremos o leque de opções de garantias para a carteira de middle market. Com a fundamentados em um crescimento sustentável e conservadora gestão dos seus ativos e exposição aos riscos.
aquisição manteremos ainda a receita proporcionada pela gestão das reservas de seguro, que já vinham sendo geridas pela JMalucelli Em janeiro de 2011 a agência de classificação de risco Riskbank divulgou relatório com base nos números de setembro de 2010, alterando o
DTVM, dentro da Companhia. Com a proporção que área de seguros vem conquistando dentro do Banco este é um passo estratégico, índice Riskbank de 11,56 para 11,34. A agência salientou o bom desempenho da JMalucelli Seguradora e da JMalucelli Resseguradora,
visando o crescimento das operações no médio e longo prazo. especialistas em seguro garantia e responsáveis, juntas, por 46,7% do lucro líquido consolidado de 2010. Em seu relatório de rating a
Estamos preparados e otimistas para continuar em 2011 a entrega de criação de valor aos nossos acionistas, visando o crescimento dentro Riskbank destacou ainda a parceria firmada em novembro de 2010 com a Travelers Companies, que fortalecerá as operações das seguradoras
de nossa proposta atual. JMalucelli no seguro garantia no Brasil e na América Latina. Em contrapartida a agência observou os maiores custos de funding que tem sido
praticados pelo Banco.
SOBRE O PARANÁ BANCO A manutenção do rating A+ por parte da agência LFrating em fevereiro de 2011, também com base nos resultados do 3T10, evidenciam
a retomada do crescimento brasileiro e a participação do mercado bancário neste episódio com abertura de novas linhas e oferta de
Perfil crédito.
O Paraná Banco, banco múltiplo privado, é especializado em crédito consignado, crédito para pequenas e médias empresas (PME), seguro
garantia, e resseguros.
Governança Corporativa
Atualmente, o Paraná Banco está listado entre as empresas do Nível 1 da BM&FBovespa e confere 100% de tag-along para todas as ações
preferenciais. RATING RATING RATING/RANKING
Com o compromisso de adotar as melhores práticas de Governança Corporativa, o quadro de membros do Conselho do Paraná Banco RATING
possui um conselheiro independente. Adicionalmente, desde março de 2008, o Paraná Banco instalou um Conselho Fiscal com três A- brA- 11,34 A+
membros efetivos responsáveis por fiscalizar as atividades da administração, rever demonstrações financeiras da sociedade e reportar suas Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito
conclusões aos acionistas. O Conselho Fiscal é um órgão societário independente da administração e dos auditores independentes da para médio prazo
AGOSTO 2010 AGOSTO 2010 JANEIRO 2011 FEVEREIRO 2011
Companhia.
Com o objetivo de maximizar a geração de valor para o seu acionista o Paraná Banco já concluiu 8 programas de recompra de ações através
dos quais adquiriu 22.923.800 ações preferenciais já canceladas. Desta forma o capital social do Paraná Banco é composto por R$ 763,9
milhões, divididos em 88.209.532 ações, sendo 56.724.976 ações ordinárias e 31.484.556 ações preferenciais. O percentual de ações em GERENCIAMENTO DE RISCOS DE MERCADO
circulação em 31 de dezembro era de 25,7% sobre o número de ações totais do Banco. No quadro abaixo estão detalhados os 8 Riscos para os quais se busca proteção
programas de recompra de ações já finalizados.
Risco de Taxas de Juros - O risco de taxa de juros decorre da precificação de ativos e passivos em momentos distintos, bem como de
Ações Preço Custo total oscilações inesperadas na inclinação e forma das curvas de rendimento e de alterações na correlação entre as taxas de juros de diferentes
Programas Adquiridas médio (R$ milhões) Status
instrumentos financeiros. A Companhia fica diretamente exposta aos riscos de oscilação das taxas de juros quando ocorre um
1 4.155.600 8,85 36.768 Encerrado em 07/07/2008 descasamento entre as taxas de juros que adota e as taxas de juros praticadas pelo mercado. Procuramos administrar nossos ativos e
2 4.072.300 5,06 20.604 Encerrado em 17/03/2009 passivos por meio de controles eficazes e adequados ao porte operacional da Companhia, para que com isso consigamos evitar e/ou
3 3.331.800 4,06 13.526 Encerrado em 01/04/2009 reduzir eventual impacto negativo que poderá ser causado por oscilações nas taxas de juros sobre a receita de intermediação financeira
4 2.987.200 5,56 16.568 Encerrado em 27/05/2009 líquida da Companhia.
5 2.756.400 8,61 23.746 Encerrado em 13/10/2009 Risco de Variação Cambial - O risco cambial decorre da titularidade de ativos, passivos e itens denominados ou indexados a moedas
6 2.056.100 10,00 20.557 Encerrado em 20/05/2010 estrangeiras. A Companhia administra sua exposição cambial objetivando ajustar os descasamentos entre ativos e passivos indexados a
7 2.611.900 9,10 23.759 Encerrado em 12/08/2010 variação de moedas estrangeiras, particularmente com uso de operações de derivativos. Não faz parte de nossa estratégia manter
8 952.500 8,88 8.457 Encerrado em 17/12/2010 exposições significativas e prolongadas ao risco cambial.
Total 22.923.800 7,15 163.985 Risco de Mercados das atividades de trading - O risco de mercado relacionado às atividades de trading (negociação) decorre,
Fato Relevante do dia 04/11/2010 - Paraná Banco e a Travelers Companies firmam parceria estratégica para investimentos de R$ principalmente, das posições adotadas pela Companhia em relação a títulos federais prefixados, resultantes de operações
625 milhões na JMalucelli Participações em Seguros e Resseguros compromissadas, aquelas realizadas no mercado de Balcão das Instituições do SFN - Sistema Financeiro Nacional em que o vendedor
O Paraná Banco, em conjunto com sua controlada, a JMalucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., celebrou um Contrato de assume o compromisso de recomprar os títulos por ele vendidos em uma data prefixada e também mediante ao pagamento de juros
Subscrição com a Travelers Brazil Acquisition LLC, sociedade detida pela seguradora americana sediada em Nova Iorque, The Travelers prefixados. E o comprador, em contrapartida, deve assumir o compromisso irreversível de revender o título na data de vencimento do
Companies, Inc. compromisso pelo preço fixado. As atividades de trading (negociação) são supervisionadas e aprovadas pelos órgãos componentes do
A operação firmada visa uma parceria entre o Paraná Banco e a Travelers Companies por meio de uma capitalização da holding de seguros Comitê de Riscos da Companhia, objetivando-se, desta maneira, evitar a exposição da Companhia aos riscos inerentes a esta atividade bem
JMalucelli Participações em Seguros e Resseguro. O investimento da Travelers Companies possibilitará a JMalucelli Seguradora, a JMalucelli como reduzir a intensidade de seus eventuais efeitos negativos sobre as atividades da Companhia.
Resseguradora e a JMalucelli Seguradora de Crédito uma alavancagem operacional com ganhos estratégicos em diversos ramos de Estratégia de proteção patrimonial (hedge)
seguros. A parceria será implementada através de uma participação da Travelers em 43,4% do capital votante da JMalucelli Participações
em Seguros e Resseguros mediante um investimento de R$ 625 milhões. Previamente ao acordo as companhias de seguro JMalucelli foram A estruturação de operações de defesa de posições de risco da Companhia, em geral chamada de hedge, é um dos aspectos mais
avaliadas em R$ 925 milhões. A Travelers terá a opção, pelo prazo de 18 meses após a conclusão da operação, de aumentar sua importantes da gestão financeira da Companhia e decorrem da necessidade de proteção à volatilidade verificada no mercado financeiro.
participação para até 49,9% do capital votante da Companhia. O aporte de R$ 625 milhões a ser realizado pela Travelers pressupõe a Observamos, entretanto, que como as operações de hedge apresentam, de um modo geral, elevados custos de implementação, optamos
distribuição de R$ 110 milhões em dividendos para o Paraná Banco. por utilizar tais instrumentos de maneira planejada e alinhada aos resultados negociais da Companhia, evitando exposições desnecessárias
Os organogramas abaixo refletem a estrutura societária da JMalucelli Participações em Seguros e Resseguros antes e depois da parceria e consolidando posições seguras de atuação.
com a Travelers Companies.Vale lembrar que a conclusão da operação está sujeita a autorização da SUSEP (Superintendência de Seguros As operações de vendas definitivas de ativos e de cessões de crédito com coobrigação são usualmente operações pré-fixadas. Este tipo de
Privados) e de autoridades do sistema brasileiro de defesa da concorrência. operação, comum no mercado financeiro, permite o controle da liquidez da Companhia e é um instrumento que pode ser utilizado como
Os benefícios do contrato assinado, além do aumento do capital social da holding de seguros, potencializando uma maior retenção de redutor do risco de mercado das operações pré-fixadas desenvolvidas pela Companhia.
prêmios de seguro, proporcionará ao Paraná Banco e a Travelers Companies fortalecer as operações de seguro garantia no Brasil, explorar No que tange às exposições decorrente de operações realizadas em moeda estrangeira (variação cambial), a Companhia efetua contratos
o mercado de resseguro garantia na América Latina e criar uma sinergia de know how. Além disto, o suporte de uma marca conhecida e de Swap da taxa de câmbio (dólar) para o indexador CDI em sua totalidade do valor principal de sua exposição.
respeitada internacionalmente como a Travelers, proporcionará à JMalucelli Seguradora e à JMalucelli Resseguradora um maior apoio de Instrumentos utilizados para proteção patrimonial (hedge)
resseguradores internacionais que são fundamentais na emissão de apólices de grande porte. Atualmente, a Companhia pode utilizar os seguintes instrumentos para implementar sua estratégia de proteção patrimonial:
Outro ponto positivo desta operação será o ingresso das companhias de seguro JMalucelli no mercado de Property and Casualty, também • Contratos de Swap de taxas de juros e taxas de câmbio no mercado local.
conhecido como seguro contra danos. A intenção é aproveitar a sinergia com a Travelers e todo o seu expertise neste produto para iniciar Parâmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos
a atuação da JMalucelli Seguradora de Crédito neste mercado no Brasil. A Companhia adota os critérios constantes de orientações do Banco Central para identificação, monitoramento e apreçamento de ativos
financeiros, bem como para a quantificação dos riscos que lhes são inerentes.
O cálculo das parcelas referentes ao Risco de Mercado de Taxas de Juros Pré-fixadas, por exemplo, é efetuado pela aplicação do VAR -
Value-at-Risk, medida estatística que sumariza uma perda ou ganho potencial derivada da exposição de uma carteira de crédito ao risco
de mercado em condições normais, considerando uma probabilidade de ocorrência de 99%, com horizonte de tempo de 10 dias e
volatilidades e parâmetros definidos diariamente pelo Banco Central. Além dos cálculos realizados, como o VAR - Value-at-Risk, a
Companhia utiliza, também como parâmetro para gerenciar os riscos de mercado, a análise de sensibilidade das exposições a que está
sujeita, o que permite a fixação de limites e controles de riscos e alavancagem, os quais são definidos e autorizados por seu Comitê de
Travelers Riscos.
As atividades relacionadas à estrutura de controle de gerenciamento de riscos da Companhia são divididas entre órgãos e cargos da
Companhia, conforme abaixo:
Diretoria e Conselho de Administração: A Diretoria e o Conselho de Administração são responsáveis pela aprovação e revisão periódica da
Política de Gerenciamento do Risco de Mercado da Companhia, devendo também monitorar periodicamente os limites operacionais e os
procedimentos adotados pela Companhia com o escopo de manter a exposição ao risco de mercado em níveis considerados regulares,
Participações em Seguros e Resseguros Participações em Seguros e Resseguros evitando variações repentinas.
Comitê de Riscos: O Comitê de Riscos da Companhia foi criado para suportar o Comitê Executivo Sênior e atuar de forma colegiada na
identificação, análise, monitoramento, mensuração, acompanhamento e controle dos riscos corporativos a que a Companhia está sujeita,
devendo garantir o cumprimento das Resoluções do CMN nº 2.804/00, 3.380/06, 3.464/07 e 3.721/09, que dispõem sobre a
implementação das estruturas de gerenciamento dos riscos de riquidez, operacionais, de mercado e de crédito. O Comitê de Riscos da
Companhia é composto pelos gerentes das áreas de risco de mercado, liquidez, operacional, crédito , pelo Diretor Financeiro e Vice-
Presidente da Companhia.
Diretor Responsável pelo Risco de Mercado: O Diretor Responsável pelo Risco de Mercado é indicado pela Companhia para representá-la
Juros sobre Capital Próprio e Benefício Fiscal perante o Banco Central, sendo, juntamente com o Comitê de Riscos, responsável por validar e aprovar as políticas e objetivos gerais da
Companhia, alertando o Conselho de Administração e a Diretoria com informações relevantes sobre a estrutura e os resultados do
Foram destacados R$ 46.143 de juros sobre o capital próprio referente ao exercício de 2010, correspondente a R$ 0,52 por ação, o gerenciamento de riscos de mercado.
equivalente a um pay-out de 39,3% no exercício. Os referidos juros reduziram os encargos tributários registrados no resultado do exercício Gestor Responsável pelo Risco de Mercado: O Gestor Responsável pela gerência dos riscos de mercado é um colaborador designado pelo
em R$ 18.457. Diretor Responsável pelo Risco de Mercado para gerir a estrutura de gerenciamento de riscos de mercado. Ao Gestor Responsável pelo
Operações de Crédito Risco de Mercado também é atribuída a responsabilidade pelo processo de informação, comunicação e divulgação da estrutura de risco
A carteira de crédito do Paraná Banco é composta por operações de crédito consignado e cartão de crédito consignado, crédito a pequenas adotada pela Companhia.
e médias empresas (PME) e outros produtos, principalmente operações de CDC Lojista. A estrutura de gerenciamento de riscos contempla metodologias e ferramentas para medir, monitorar e controlar a exposição ao risco de
mercado. Desta forma, a Companhia, em cumprimento as disposições da Resolução CMN nº 3.464/07, gerencia seus riscos de mercado
Crédito Consignado em total consonância com as disposições regulamentares e as melhores práticas do mercado.
O crédito consignado a funcionários públicos, aposentados e pensionistas do INSS, é tradicionalmente considerado como de baixo risco de As principais atribuições da Gerência de Risco de Mercado são:
crédito. Desta forma, dada a grande concentração nestas operações, o Paraná Banco possui uma carteira de crédito de excelente - mensurar e controlar a sujeição a riscos de mercado pela Companhia;
qualidade. - definir as metodologias a serem utilizadas na mensuração dos riscos de mercado;
O Paraná Banco detém ainda a vantagem competitiva de ter canais de vendas bem estruturados com uma diversificada rede de - fornecer informações relativas às exposições aos riscos de mercado;
distribuição. Além do tradicional canal de vendas de correspondentes bancários o Paraná Banco detém o canal de correspondente bancário - realizar diariamente o controle da utilização dos limites operacionais autorizados e informar ao Comitê de Riscos eventuais excessos e
franqueado como um canal de venda alternativo, inovador e exclusivo. Em dezembro de 2010 tínhamos 85 correspondentes bancários desconsiderações aos limites de exposição previamente estabelecidos;
franqueados em operação. A Companhia detém ainda 14 lojas próprias, que atuam em grandes cidades onde a demanda e a competição - realizar testes para monitoramento da precisão dos modelos de avaliação do risco de mercado; e
são maiores. - realizar simulações de condições extremas de mercado (testes de estresse), baseados em cenários definidos pelo Comitê de Risco.
Crédito para Pequenas e Médias Empresas (PME) Risco de liquidez
À aplicação da política de risco de liquidez é coordenada pelo comitê de riscos da companhia, que se reuni periodicamente para avaliar os
Em 2007, o Paraná Banco iniciou suas operações no segmento de middle market, contando hoje com equipes especializadas em possíveis cenários. A Gestão de liquidez é avaliada através da analise da projeção do fluxo de caixa do banco.
Curitiba/PR, Ponta Grossa/PR, Maringá/PR, Londrina/PR, Joinville/SC, Florianópolis/SC e São Paulo/SP. O Banco tem investido na O gestor de liquidez excuta diferentes cenários na condição de liquidez de seu fluxo de caixa levando em consideração fatores interno e
estruturação deste produto com objetivo de aumentar sua participação nesta modalidade de crédito. externo à companhia, elabora relatório que permite o monitoramento dos riscos assumidos, realiza avaliações voltadas a identificar
Capital de Giro - provê uma linha de crédito para reforço das necessidades de caixa, além de financiar as atividades produtivas da empresa posições que coloquem em risco situação econômica financeira da instituição.
contratante. São realizados periodicamente testes de estresse, onde são considerados; resgates antecipados, aumento da inadimplência, saídas
Conta Garantida - similar ao Capital de Giro, disponibiliza uma linha de crédito para reforço das necessidades de caixa da empresa, no inesperadas, c/c rotativos, cdc, middle/small e dificuldade ao acesso a novos recursos, é emitido mensalmente relatório gráfico que
entanto, com prazos mais curtos. Caracteriza-se por ser um empréstimo rotativo garantido por recebíveis da empresa contratante. permitem avaliar a aderência do fluxo de caixa.
CDC Lojista Plano de contingência
O CDC Lojista é uma linha de crédito dedicada ao financiamento da compra de produtos e serviços oferecidos por lojas individuais ou redes Utilizamos como mitigadores de riscos, a redução drástica na produção de novos ativos aumentando a taxa de juros, acréscimo nas taxas de juros
de varejo. É um produto destinado a pessoas físicas que atende a necessidade de lojistas de oferecer crediário aos seus clientes. das captações, disponibilidade de limite na captação de DPGE, reversão de lucros, constituição de fundos de direitos creditórios, venda de ativos
JMalucelli Seguradora, JMalucelli Resseguradora e JMalucelli Seguradora de Crédito consignáveis através de acordos operacionais para cessão de crédito.
O Comitê de riscos é responsável pelo monitoramento e cumprimento da política de liquidez.
Juntas, as operações de seguro JMalucelli resultaram em um lucro líquido de R$ 55,2 milhões no ano de 2010, tal montante contribuiu
com 46,7% do resultado consolidado da Companhia no período. O Paraná Banco atua no setor de seguro garantia e resseguro através de As atividades de monitoramento dos riscos de mercado e liquidez estão sujeitas a avaliação da área de compliance da Companhia, bem como
suas subsidiárias a JMalucelli Seguradora e a JMalucelli Resseguradora. das auditorias interna e externa.
Individualmente, em 2010 o lucro líquido da JMalucelli Seguradora foi de R$ 37,8 milhões e o da JMalucelli Resseguradora R$ 15,8 Em relação ao último exercício social, não houve alterações significativas nos principais riscos de mercado e liquidez a que a Companhia
milhões, crescimento de 29,2% e 12,2% respectivamente em relação ao ano anterior. A JMalucelli Seguradora de Crédito permanece está exposta ou na política de gerenciamento de riscos adotada, bem como outras informações em que a companhia julgue relevante.
inativa, mas representa um valor estratégico para a Companhia uma vez que é uma seguradora com autorização da SUSEP para operar a Atuação da Equipe de RI
qualquer momento. Com a parceria firmada com a Travelers a intenção é transformar a JMalucelli Seguradora de Crédito em uma O Paraná Banco possui uma área de relações com investidores que busca manter uma postura proativa, constantemente em contato com
seguradora especializada em produtos de Property & Casualty (P&C). analistas e investidores nacionais e estrangeiros, que tem como objetivo melhor atender as demandas do mercado e fortalecer a imagem
No ano o volume de prêmios emitidos pela JMalucelli Seguradora foi de R$ 323,4 milhões, registrando crescimento de 27,1% quando e presença do Banco. Em 26 agosto de 2010 a equipe realizou uma reunião pública com analistas (Apimec) em São Paulo.
comparado a 2009. Destaca-se no período a emissão do Bid Bond e do Performance Bond para a construção da usina hidroelétrica de Belo
A área de Relações com Investidores reforça o objetivo de criação de valor aos seus acionistas, e realiza esforços objetivando a maior liquidez de
Monte, a 3ª maior Usina Hidroelétrica do mundo, e a participação das seguradoras JMalucelli em apólices de menor porte, que pouco
suas ações, com transparência nas divulgações dos resultados e em constante comunicação com o mercado.
movimentam o mercado mas que dão volume e pulverizam a carteira de seguros. O volume de prêmios de resseguros diretos emitidos pela
JMalucelli Resseguradora em 2010 foi de R$ 181,4 milhões. Divulgação das informações
A experiência e os procedimentos na concessão de apólices de seguro garantia permitem que a JMalucelli Seguradora venha mantendo Em 23 fevereiro de 2011, o Conselho de Administração autorizou a Diretoria do Banco a divulgar as informações financeiras, a partir do
sua liderança neste segmento desde 1997. Ao final de 2010, segundo dados da SUSEP, a JMalucelli Seguradora detinha market share de dia 24 de fevereiro de 2011.
40,4% para prêmios diretos. Em atendimento à instrução CVM n° 480, os Diretores revisaram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório dos
A JMalucelli Resseguradora na categoria de riscos financeiros, que engloba seguro garantia e seguro de crédito, atingiu a 1ª posição no auditores independentes e com as demonstrações financeiras.
market share do mercado registrando participação de 41,8% no acumulado do ano.
A sinistralidade retida (sinistro retido/prêmio retido) da JMalucelli Seguradora terminou 2010 em 3,0%, enquanto o mesmo índice para o mercado (sem a Auditores Independentes
JMalucelli Seguradora) no período foi de 15,5%. A capacidade da JMalucelli Seguradora em manter seu índice de sinistralidade em médias muito inferiores Em atendimento à Instrução CVM n° 381, o Banco e as empresas controladas não contrataram e nem tiveram serviços prestados pela
ao do mercado dá suporte ao bom relacionamento que a seguradora mantem com resseguradores internacionais, que são fundamentais na emissão de KPMG Auditores Independentes relacionados a essas empresas que não os serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos
apólices de grande porte. Esta capacidade vem da expertise herdada do Grupo JMalucelli, que tem como origem uma empresa especializada em construção princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não
pesada, da sua excelência em análise de crédito e risco e da concentração de suas operações no mercado de seguro garantia. O foco neste mercado possibilita deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.
as seguradoras JMalucelli a ter uma equipe especializada de 203 colaboradores trabalhando exclusivamente neste produto.
De forma passiva e em menor proporção, a JMalucelli Seguradora atua também no segmento do seguro DPVAT, não possuindo qualquer Agradecimentos
estrutura administrativa ou comercial voltada para o atendimento deste produto. Sua participação neste convênio é feita por meio de Agradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios pela confiança demonstrada ao longo do tempo, e aos Diretores,
adesão e sua continuidade é anualmente avaliada. Apesar do DPVAT apresentar elevada sinistralidade, este produto proporciona resultado Conselheiros, funcionários e colaboradores, pelos esforços, competência, lealdade e dedicação frente aos desafios passados e do futuro.
positivo para o grupo segurador sem originar esforços de venda e análise para a equipe. Em 2010 as operações de seguro DPVAT Joel Malucelli
contribuiram em R$ 3,0 milhões para o resultado da JMalucelli Seguradora. Presidente do Conselho de Administração
www.paranabanco.com.br

3. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certificado o certificado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 e
Semestre Findo em 31 de dezembro de 2010
Banco Consolidado Banco Consolidado
(Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)
Ativo Nota 2010 2009 2010 2009 Passivo Nota 2010 2009 2010 2009
Circulante 840.362 1.053.196 1.429.298 1.450.840 Circulante 894.235 714.085 1.326.843 1.018.088
Banco Consolidado
Disponibilidades 293 171.899 6.220 173.024 Depósitos 12 717.775 583.927 717.253 592.317
Segundo
Aplicações interfinanceiras de liquidez 4 7.128 47.856 7.128 47.856 Depósitos à vista 17.127 13.396 16.605 12.624
semestre Exercício Exercício
Aplicações no mercado aberto – 44.033 – 44.033 Depósitos interfinanceiros 217.215 137.514 217.215 137.514
Nota 2010 2010 2009 2010 2009
Aplicações em depósitos interfinanceiros 7.128 3.823 7.128 3.823 Depósitos a prazo 483.433 432.953 483.433 442.115
Outros depósitos – 64 – 64 Receitas da intermediação financeira 206.775 382.859 300.265 420.490 343.655
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Operações de crédito 174.022 332.732 264.737 332.732 279.979
Captações no mercado aberto 13 46.267 2.802 46.267 2.802
financeiros derivativos 5 71.777 148.655 363.442 357.864 Resultado de operações
Carteira própria 46.267 2.802 46.267 2.802
Carteira própria 25.207 145.852 316.872 355.061 Recursos de aceites e emissão de títulos 14 59.915 2.168 59.915 427 com títulos e valores mobiliários 32.753 50.127 35.528 87.758 63.676
Vinculados a compromisso de recompra 46.570 2.803 46.570 2.803 Obrigações por títulos Despesas da intermediação financeira (109.754) (199.750) (143.610) (199.713) (151.730)
Relações interfinanceiras 55 99 55 99 e valores mobiliários emitidos Operações de captação no mercado (66.593) (123.216) (63.444) (123.179) (70.274)
Pagamentos e recebimentos a liquidar – 11 – 11 no exterior 59.915 2.168 59.915 427 Resultado com instrumentos
Depósitos no Banco Central 55 88 55 88 Intrumentos financeiros derivativos 5 2.228 – 2.228 – financeiros derivativos (27.952) (37.141) (22.687) (37.141) (22.687)
Operações de crédito 6 699.388 632.709 685.144 627.364 Relações interfinanceiras – 5 – 5 Provisão para perdas com créditos 6 (15.209) (39.393) (57.479) (39.393) (58.769)
Operações de crédito - setor privado 745.664 683.323 731.420 681.935 Recebimentos e pagamentos a liquidar – 5 – 5 Resultado bruto
Provisão para perdas com operações de crédito (46.276) (50.614) (46.276) (54.571) Outras obrigações 68.050 125.183 501.180 422.537 da intermediação financeira 97.021 183.109 156.655 220.777 191.925
Cobrança e arrecadação Outras receitas (despesas) operacionais (29.777) (58.333) (46.042) (57.941) (58.729)
Outros créditos 21.079 14.500 195.252 73.928
de tributos e assemelhados 482 615 482 615 Receitas de prestação de serviços – – – 1.633 99
Rendas a receber 3 1 5.780 713
Sociais e estatutárias 21.553 15.698 22.967 16.391 Receitas de tarifas bancárias 2.307 4.541 4.454 4.541 4.454
Crédito das operações com seguros e resseguros 7 – – 169.133 56.658 Prêmios de seguros – – – 408.797 302.121
Diversos 8 21.301 14.798 24.028 16.856 Fiscais e previdenciárias 6.815 6.698 39.190 26.341
Débito de operações com Prêmios de cosseguros e resseguros cedidos – – – (244.335) (178.780)
Provisão para perdas outros créditos diversos (225) (299) (3.689) (299) Variação de provisões técnicas de seguros – – – (39.723) (26.805)
seguros e resseguros 15 – – 146.586 79.241
Outros valores e bens 40.642 37.478 172.057 170.705 Sinistros retidos – – – (51.417) (48.192)
Provisões técnicas - seguros e resseguros 16 – – 242.727 197.246
Outros valores e bens 163 58 189 163 Diversas 17/18 39.200 102.172 49.228 102.703 Despesas de pessoal (8.641) (16.769) (13.995) (37.694) (29.316)
Provisão para desvalorização de outros vlr. e bens – – – (105) Não circulante Honorários da Administração (1.555) (3.028) (2.526) (3.930) (3.171)
Despesas antecipadas 9 40.479 37.420 171.868 170.647 Exigível a longo prazo 764.167 639.780 919.477 809.957 Outras despesas administrativas 22 (50.873) (89.511) (60.073) (91.626) (63.785)
Não circulante Depósitos 12 584.965 396.992 584.589 404.865 Despesas tributárias (4.153) (8.800) (9.374) (16.390) (14.049)
Realizável a longo prazo 1.330.086 830.273 1.564.368 1.104.838 Depósitos a prazo 584.965 396.992 584.589 404.865 Resultado de participação em controladas 10 28.852 55.336 44.929 – –
Aplicações interfinanceiras de liquidez 4 101 – 101 – Recursos de aceites e emissão de títulos 14 166.540 233.198 166.540 234.939 Outras receitas operacionais 23 14.672 25.529 21.734 46.548 41.719
Aplicações em depósitos interfinanceiros 101 – 101 – Obrigações por títulos Outras despesas operacionais 23 (10.386) (25.631) (31.191) (34.345) (43.024)
Títulos e valores mobiliários e instrumentos e valores mobiliários emitidos no exterior 166.540 233.198 166.540 234.939 Resultado operacional 67.244 124.776 110.613 162.836 133.196
financeiros derivativos 5 435.665 168.832 578.769 308.780 Intrumentos financeiros derivativos 5 4.764 13 4.764 13 Resultado não operacional 547 602 1.324 514 1.226
Carteira própria 435.665 168.832 578.769 308.780 Outras obrigações 7.898 9.577 163.584 170.140 Resultado antes da tributação
Fiscais e previdenciárias 18 944 1.472 944 1.472 sobre o lucro 67.791 125.378 111.937 163.350 134.422
Operações de crédito 6 832.038 607.156 816.060 602.334
Débito de operações Imposto de renda e contribuição social 19 (1.230) (4.556) (1.903) (38.446) (25.525)
Operações de crédito - setor privado 836.476 616.320 820.498 615.067
com seguros e resseguros 17 – – 29.132 46.649 Imposto de renda - corrente 1.585 993 (6.819) (19.836) (22.585)
Provisão para perdas com operações de crédito (4.438) (9.164) (4.438) (12.733) Contribuição social - corrente 373 – (4.602) (13.061) (14.405)
Provisões técnicas - seguros e resseguros 16 – – 124.754 112.358
Outros créditos 16.643 20.535 31.523 69.841 Imposto de renda e contribuição social diferidos (3.188) (5.549) 9.518 (5.549) 11.465
Diversas 17/18 6.954 8.105 8.754 9.661
Crédito das operações com seguros e resseguros 7 – – 14.813 49.098 Resultado de exercícios futuros 30.222 14.944 – – Participação dos empregados
Diversos 8 16.726 20.584 16.793 20.792 Participação minoritária nas controladas – – – 1 e administradores nos lucros (3.370) (3.370) (2.838) (7.481) (4.596)
Provisão para perdas outros créditos diversos (83) (49) (83) (49) Patrimônio líquido 20 827.660 788.782 827.660 788.576 Lucro líquido do semestre/exercício 63.191 117.452 107.196 117.423 104.301
Outros valores e bens 45.639 33.750 137.915 123.883 Capital social Juros sobre o capital próprio (27.491) (46.143) (47.915) (46.143) (47.915)
Outros valores e bens 287 – 287 – De domiciliados no País 619.954 626.315 619.954 626.315 Quantidade de ações (em milhares) 88.209 88.209 93.830
Provisão para des. de outros valores e bens (58) – (58) – De domiciliados no exterior 143.913 137.552 143.913 137.552 Lucro líquido por ação - R$ 0,72 1,33 1,14
Despesas antecipadas 9 45.410 33.750 137.686 123.883 Reserva de capital 265 265 265 265
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Permanente 345.836 274.122 80.314 60.944 Reservas de lucros 63.842 45.290 63.842 45.084
Investimentos 341.047 269.900 1.407 1.355 Ajuste ao valor de mercado -
Participação em controladas e coligada no País 10 340.980 269.833 – – Títulos e valores mobiliários (314) (91) (314) (91) Demonstrações dos Fluxos de Caixa
Ações em tesouraria – (20.549) – (20.549)
Outros investimentos
Provisão para perdas
84
(17)
84
(17)
1.436
(29)
1.372
(17)
Método Indireto
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009
Imobilizado de uso 4.375 3.620 17.078 5.863
e Semestre Findo em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de Reais)
Imóveis de uso 1.867 1.867 2.367 1.867
Outras imobilizações de uso 4.707 3.537 18.868 6.792 Banco Consolidado
Depreciação acumulada (2.199) (1.784) (4.157) (2.796) Segundo
Intangível 11 414 602 61.829 53.726 semestre Exercício Exercício
Ativos intangíveis 965 989 77.395 65.686 2010 2010 2009 2010 2009
Amortização acumulada (551) (387) (15.566) (11.960)
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Total 2.516.284 2.157.591 3.073.980 2.616.622 Total 2.516.284 2.157.591 3.073.980 2.616.622
Lucro líquido ajustado do exercício/semestre 52.604 107.290 110.792 166.950 154.612
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Lucro líquido do exercício/semestre 63.191 117.452 107.196 117.423 104.301
Ajustes ao lucro líquido:
Depreciações e amortizações 398 762 564 5.099 3.007
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Resultado de participação em controladas (28.852) (55.336) (44.929) – –
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 e Semestre Findo em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de reais) Provisão para perdas com créditos 15.209 39.393 57.479 39.393 58.769
Imposto de renda e contribuição social diferidos 3.188 5.549 (9.518) 5.549 (11.465)
Reserva Resultado não operacional (530) (530) – (514) –
de capital Ajuste ao valor Variações dos ativos e obrigações (253.647) (447.770) (434.740) (549.751) (313.002)
Atualização de mercado
Ajuste de títulos e valores mobiliários
Capital de títulos Reservas de lucros Títulos e valores Ações em Lucros
social patrimoniais Legal Estatutária mobiliários tesouraria acumulados Total ao valor de mercado (324) (223) 33 (230) 33
Saldos em 1 de julho de 2010 763.867 265 15.432 44.918 10 (27.891) – 796.601 Redução (aumento) recursos de curto prazo – 171.753 (171.753) 171.753 (171.753)
Aquisição de ações em tesouraria – – – – – (4.317) – (4.317) (Aumento) em aplicações
Cancelamento de ações em tesouraria – – – (32.208) – 32.208 – – interfinanceiras de liquidez (2.016) (706) (854) (706) 797
Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – (324) – – (324) (Aumento) redução em títulos
Lucro líquido do semestre – – – – – – 63.191 63.191 e valores mobiliários (102.987) (221.884) 66.886 (367.891) (38.380)
Destinações Redução (aumento)
Reserva legal – – 3.160 – – – (3.160) – em relações interfinanceiras (ativos/passivos) 244 39 (90) 39 (90)
Juros sobre o capital próprio – – – – – – (27.491) (27.491) (Aumento) em operações de crédito (146.793) (330.953) (381.039) (232.113) (227.265)
Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 32.540 – – (32.540) – Redução (aumento) em outros créditos 5.731 (198) 1.324 (77.457) 60.707
Saldos em 31 de dezembro de 2010 763.867 265 18.592 45.250 (314) – – 827.660 (Aumento) em outros valores e bens (4.149) (15.053) (10.960) 15.384 (101.434)
Mutações do semestre – – 3.160 332 (324) 27.891 – 31.059 (Redução) aumento em instrumentos
Saldos de abertura em 1 de janeiro de 2010 763.867 265 12.718 32.571 (91) (20.548) – 788.782 financeiros derivativos (2.535) 6.980 13 6.979 13
Aquisição de ações em tesouraria – – – – – (32.208) – (32.208) (Redução) aumento em outras obrigações (5.853) (72.803) 50.881 (65.509) 164.370
Cancelamento de ações em tesouraria – – – (52.756) – 52.756 – – Resultado de exercícios futuros 5.035 15.278 10.819 – –
Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – (223) – – (223) Disponibilidades líquidas aplicadas
Lucro líquido do exercício – – – – – – 117.452 117.452 (geradas) nas atividades operacionais (201.043) (340.480) (323.948) (382.801) (158.390)
Destinações Fluxos de caixa
Reserva legal – – 5.874 – – – (5.874) – das atividades de investimentos
Juros sobre o capital próprio – – – – – – (46.143) (46.143) Alienação de outros investimentos 13 13 380 13 380
Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 65.435 – – (65.435) – Alienação de imobilizado de uso 29 32 2 666 211
Saldos em 31 de dezembro de 2010 763.867 265 18.592 45.250 (314) – – 827.660
Aquisição de outros investimentos – – – – (168)
Mutações do exercício – – 5.874 12.679 (223) 20.548 – 38.878
Aquisição de investimentos (15.272) (15.272) – (47) –
Saldos de abertura em 1 de janeiro de 2009 763.867 265 7.358 53.068 (124) (17.785) – 806.649
Aquisição de imobilizado de uso (641) (1.375) (701) (13.344) (1.210)
Aquisição de ações em tesouraria – – – – – (77.181) – (77.181)
Cancelamento de ações em tesouraria – – – (74.418) – 74.418 – – Disponibilidades líquidas geradas (aplicadas)
Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – 33 – – 33 nas atividades de investimentos (15.871) (16.602) (319) (12.712) (787)
Lucro líquido do exercício – – – – – – 107.196 107.196 Fluxos de caixa das
Destinações atividades de financiamentos
Reserva legal – – 5.360 – – – (5.360) – Aumento em depósitos 127.738 321.821 333.974 304.660 227.648
Juros sobre o capital próprio – – – – – – (47.915) (47.915) Aumento (redução)
Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 53.921 – – (53.921) – em captações no mercado aberto 46.267 43.465 (3.196) 43.465 (3.196)
Saldos em 31 de dezembro de 2009 763.867 265 12.718 32.571 (91) (20.548) – 788.782 (Redução) aumento em recursos
Mutações do exercício – – 5.360 (20.497) 33 (2.763) – (17.867) de aceites e emissão de títulos (17.881) (8.911) 137.685 (8.911) 137.685
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Juros sobre o capital próprio (18.584) (40.200) (47.915) (40.200) (47.915)
Aquisição líquida de ações próprias (4.317) (32.208) (77.181) (32.208) (77.181)
Disponibilidades líquidas geradas
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras pelas atividades de financiamentos 133.223 283.967 343.367 266.806 237.041
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) Aumento (redução) de Caixa
e Equivalentes de Caixa (83.691) (73.115) 19.100 (128.707) 77.864
1. CONTEXTO OPERACIONAL CVM e interpretação contida no Ofício Circular CVM/SNC/SEP nº 01/2007. Portanto, os lucros não Caixa e equivalentes de caixa
realizados referentes as cessões de crédito do Banco para os FIDCs, foram eliminados na consolidação, no início do exercício/semestre 114.404 103.828 84.728 201.673 123.809
O Paraná Banco S.A. (“Banco”) (BM&FBOVESPA: PRBC4/ADR Nível I: PRBAY) é um banco múltiplo e tem
por objeto social a prática de operações ativas, passivas e acessórias inerentes às carteiras comercial e de conforme demonstrado na reconciliação abaixo e incluem, também, os rendimentos das carteiras cedidas Caixa e equivalentes de caixa
crédito, financiamento e investimento e administração de cartão de crédito. Por meio de suas controladas considerando a taxa de juros contratual pro-rata temporis. Esses FIDCs foram consolidados em razão do no final do exercício/semestre 30.713 30.713 103.828 72.966 201.673
indiretas, atua também, nas operações de seguros e resseguros em ramos elementares e de danos, Banco exercer controle operacional sobre os créditos cedidos aos Fundos. Em 18 de agosto de 2009, o As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
operando principalmente nos ramos de garantias de obrigações contratuais, nos quais é especializado. Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco I foi encerrado.
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Em 31 de dezembro de 2009 as parcelas do patrimônio líquido e lucro do exercício correspondentes à
participação de terceiros no FIDC são R$ 17.425 e R$ 5.158, respectivamente, estão apresentadas em
Demonstrações do Valor Adicionado
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 e
As demonstrações financeiras do Banco e as demonstrações financeiras consolidadas, as quais abrangem as depósitos a prazo e em despesas de captação no mercado, respectivamente.
A reconciliação do patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2009 e do lucro líquido do exercício findo
Semestre Findo em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de reais)
demonstrações financeiras do Banco, suas controladas e Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná
Banco II (encerrado em 15 de março de 2010) e Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios Paraná Banco naquela data apresentado nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas do Banco é Banco Consolidado
I e II (encerrado em 18 de agosto de 2009 e em 15 de março de 2010, respectivamente) foram elaboradas de apresentada como segue: Segundo
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária brasileira, as 2009 semestre Exercício Exercício
normas emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), associadas às normas e instruções do Conselho Patrimônio Lucro
2010 2010 2009 2010 2009
Monetário Nacional (“CMN”), do Banco Central do Brasil (“BACEN”), do Conselho Nacional de Seguros líquido líquido
Privados - (“CNSP”), e da Superintendência de Seguros Privados (“SUSEP”). Em 7 de fevereiro de 2011, as Receitas 222.514 396.225 277.567 737.480 686.666
Individual 788.782 107.196
demonstrações financeiras foram concluídas pela Administração e em 23 de fevereiro de 2011, o Conselho de Efeito da eliminação do resultado não realizado Intermediação financeira 206.775 382.859 300.265 420.490 343.655
Administração aprovou as demonstrações financeiras e autorizou a Diretoria do Banco a divulgá-las, a partir do com os FIDCs, líquido dos impostos (206) (2.895) Prestação de serviços 2.307 4.541 4.454 6.174 4.553
dia 24 de fevereiro de 2011. Para a elaboração dessas demonstrações financeiras consolidadas, foram Consolidado 788.576 104.301 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (15.209) (39.393) (57.479) (39.393) (58.769)
eliminadas as participações de uma empresa em outra, os saldos das contas patrimoniais, as receitas, as Outras 28.641 48.218 30.327 48.236 80.542
despesas e os lucros não realizados entre as empresas. As participações de acionistas minoritários no (j) A J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”) tem como objeto social Receitas com operações de seguros – – – 301.973 316.685
patrimônio líquido e no resultado das controladas foram apresentados separadamente no balanço patrimonial a administração de carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliários e promover o lançamento Despesas de intermediação financeira (112.926) (182.245) (93.400) (182.208) (100.230)
consolidado, quando aplicável. Os ganhos e perdas com variação cambial das operações de “Fixed Rated de títulos e valores mobiliários, públicos e particulares, empresa adquirida em 23 de dezembro de 2010. Insumos adquiridos de terceiros (55.671) (110.008) (80.328) (207.129) (135.696)
Notes” (vide nota 14) foram reclassificados para Resultado com operações de captação no mercado. Os saldos Apresentamos a seguir reclassificações de contas efetuadas nas contas do balanço patrimonial de 31 de Materiais, energia e outros (1.414) (2.637) (2.257) (14.085) (13.119)
de Resultados de exercícios futuros foram reclassificados para carteira de crédito para fins de consolidação. dezembro de 2009 para fins de comparabilidade com 2010. A natureza destas reclassificações são despesa Serviços de terceiros (48.078) (84.275) (56.011) (166.800) (95.209)
Destacamos as principais empresas incluídas na consolidação e as participações detidas pelo Banco: de prêmios do contrato de resseguro de excesso de danos e provisão de prêmios não ganhos de seguro. Outros (6.179) (23.096) (22.060) (26.244) (27.368)
2010 Valor adicionado bruto 53.917 103.972 103.839 348.143 450.740
% de 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Depreciação, amortização e exaustão (409) (4.932) (10.543) (5.876) (10.818)
Controladas Ativo Passivo Resultado participação
a. Apuração do resultado Valor adicionado líquido
J. Malucelli Seguradora S.A. (a) 691.829 541.944 37.799 100,00(*)
J. Malucelli Resseguradora S.A. (b) 464.569 360.197 15.810 100,00(*) As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. As despesas de comissão pela produzido pela entidade 53.508 99.040 93.296 343.267 439.922
Tresor Holdings S.A. (c) 317 45 2.907 100,00 intermediação de operações de crédito e de honorários de agenciamento ou introdução de negócios são Valor adicionado recebido em transferência 28.852 55.336 44.929 (116.690) (253.777)
Porto de Cima Holding Ltda. (h) 161.351 – 16.477 100,00 reconhecidas ao resultado com base no prazo de duração dos contratos de operações de crédito. Resultado de participação em controladas 28.852 55.336 44.929 – –
Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (d) 435 211 (58) 99,99 O saldo das comissões diferidas é registrado em despesas antecipadas. As receitas com o ressarcimento de Resultado com operações de seguros
J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. (e) 45.751 25.082 1.626 99,99(*) despesas de serviços de terceiros, incluídas nos contratos de operações de crédito, são reconhecidas em e resseguros cedidos – – – (116.690) (253.777)
J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 4.571 4.286 (245) 99,99 resultado com base no prazo de duração dos respectivos contratos. O saldo de receitas diferidas é Valor adicionado total a distribuir 82.360 154.376 138.225 225.577 186.145
J. Malucelli Participação em Seguros registrado no passivo em “Resultado de exercícios futuros” no balanço individual e reclassificado para Distribuição do valor adicionado 82.360 154.376 138.225 225.577 186.145
e Resseguros S.A. (g) 324.773 221 35.128 100,00 “Operações de crédito” no balanço consolidado, com o objetivo de apresentar a carteira de crédito pela Pessoal 12.171 20.422 16.992 47.032 33.867
J. Malucelli Distribuidora de Títulos taxa efetiva. A contabilização dos prêmios de seguros e resseguros é feita na data de emissão das apólices. Remuneração direta 10.494 17.062 13.792 38.233 27.324
e Valores Mobiliários Ltda. (j) 4.735 800 375 99,99 Os prêmios de seguros e resseguros e as correspondentes despesas/receitas de comercialização são Benefícios 1.114 2.192 2.217 6.395 4.815
2009 reconhecidos no resultado de acordo com o prazo de vigência das apólices. Os prêmios de seguros relativos F.G.T.S. 337 669 632 1.662 1.339
% de a riscos vigentes, cujas apólices ainda não foram emitidas são calculados conforme nota técnica atuarial. Outros 226 499 351 742 389
Controladas Ativo Passivo Resultado participação As participações nos lucros das apólices com resseguros cedidos a resseguradoras são registradas no ativo Impostos, taxas e contribuições 6.782 16.111 13.662 58.447 43.481
J. Malucelli Seguradora S.A. (a) 560.090 448.032 29.249 100,00(*) circulante e resultado do exercício, pelo prazo de vigência das apólices, à medida que os resultados Federais 6.685 15.903 13.439 57.123 42.616
J. Malucelli Resseguradora S.A. (b) 367.483 278.921 14.092 100,00(*) decorrentes do resseguro cedidos possam ser estimados com razoável segurança. Municipais 97 208 223 1.324 865
Tresor Holdings S.A. (c) 17.126 45 4.383 100,00 b. Estimativas contábeis Remuneração de capitais de terceiros 216 391 375 2.675 2.202
Porto de Cima Holding Ltda. (h) 144.875 – 24.861 100,00 A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer Aluguel 216 391 375 2.675 2.202
Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (d) 407 125 15 99,99 que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e
J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. (e) 23.937 4.894 1.476 99,99 Remuneração de capital próprio 63.191 117.452 107.196 117.423 106.595
passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a provisão para perdas com créditos,
J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 3.195 3.204 102 99,99 Juros sobre o capital próprio 27.491 46.143 47.915 46.143 47.915
imposto de renda diferido ativo, provisão para contingências, a valorização a mercado de títulos e valores
J. Malucelli Participação em Seguros Lucros retidos 35.700 71.309 59.281 71.280 58.680
mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, as participações nos lucros de resseguros cedidos a As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
e Resseguros S.A. (g) 88.600 38 14.092 100,00
resseguradoras e as provisões técnicas. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua pro-rata temporis. As despesas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios 27.725 41 3.109
Paraná Banco II (i) determinação. A Administração revisa as estimativas e premissas mensalmente. de vigência das apólices e estão registradas na rubrica “Outros valores e bens - despesas antecipadas”.
(*) Participação indireta através da controlada J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A.. c. Aplicações interfinanceiras de liquidez f. Provisão para perdas com créditos
(a) Tem por objeto social, as operações de seguros e cosseguros de danos, operando principalmente no São registradas pelo valor de aplicação ou aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do A provisão para perdas com créditos e para os créditos cedidos com coobrigação, foi constituída em
ramo de garantia de obrigações contratuais, no qual é especializada. balanço. montante compatível com a avaliação geral de risco de crédito, conforme análise da Administração e
(b) Tem por objeto social efetuar operações de resseguros e retrocessão no segmento de ramos de danos, d. Títulos e valores mobiliários normas emanadas do Banco Central do Brasil, que estabelece a criação de nove faixas de riscos, sendo AA
operando principalmente no ramo de garantia de obrigações contratuais. Conforme previsto na Circular BACEN n° 3.068, de 08 de novembro de 2001, os títulos e valores (mínimo) e H (perda), e percentuais mínimos de provisionamento para cada faixa. As operações
(c) Em 26 de julho de 2010, a controlada Tresor Holdings, realizou uma assembléia geral onde foi aprovada a mobiliários são classificados nas seguintes categorias de acordo com a intenção da Administração em classificadas como nível H, permanecem nessa classificação por seis meses, quando então são baixadas
cisão parcial da parcela do patrimônio da Companhia no valor de R$ 19.716, representado por 1.264.138 mantê-los até o seu vencimento ou vendê-los antes dessa data: (i) “Títulos disponíveis para a venda” - contra a provisão existente e controladas, por cinco anos, em contas de compensação, não mais figurando
ações da J. Malucelli Seguradora S.A. incorporadas pela J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. representadas por títulos e valores mobiliários avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos
(d) Investimento adquirido em 04 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa. em contas patrimoniais. As operações renegociadas não consignadas são mantidas, no mínimo, no mesmo
auferidos até a data do balanço e, quando aplicável, ajustados pelos seus respectivos valores de mercado,
(e) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006 e homologada conforme Portaria nº 2.731 de 13 de nível em que estavam classificadas. As renegociações não consignadas que já haviam sido baixadas contra
em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido denominada “Ajustes com títulos e valores
agosto de 2007 da Superintendência de seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase a provisão e que estavam em contas de compensação são classificadas como H e os eventuais ganhos
mobiliários”, líquido dos efeitos tributários. Quando esse título e valor mobiliário é realizado, o ganho ou
pré-operacional. A Portaria nº 3.325 de 22 de setembro de 2009 da Superintendência de Seguros provenientes da renegociação somente são reconhecidos como receita, quando efetivamente recebidos.
perda acumulado no patrimônio líquido é transferido para resultado; (ii) “Títulos mantidos até o
Privados - SUSEP, homologou a alteração do objeto social e do nome da Companhia. vencimento” - Compreendem os títulos e valores mobiliários para os quais a Administração possui a A provisão para perdas com crédito, considerada suficiente pela Administração, atende ao requisito mínimo
(f) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa opera na prestação de serviços de assessoria estabelecido nas normas anteriormente referidas. A provisão para perdas sobre créditos das operações com
intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de
e controle das operações de desconto em folha, no controle e implantação de correspondentes franqueados seguros e resseguros foi constituída para fazer face às eventuais perdas na realização desses créditos.
do Banco e fornece estrutura própria de atendimento ao público nas localidades de interesse do Banco. aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data-base das demonstrações financeiras.
e. Operações de crédito, crédito das operações com seguros e resseguros, depósitos a prazo, As operações de crédito com consignação de parcelas em folha de pagamento (“Crédito Consignado”)
(g) Empresa holding que detém investimento na controlada J. Malucelli Seguradora S.A (aguardando são classificadas levando em consideração o status individual de cada contrato de empréstimo,
homologação da SUSEP), J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A e J. Malucelli Resseguradora S.A. que interfinanceiros e outras operações ativas e passivas
As operações com taxas pré-fixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesas não atribuindo de forma automática o mesmo nível de risco para todas as operações de um mesmo cliente.
iniciou suas atividades em 2 de junho de 2008. Em 31 de dezembro de 2009 o controle era apenas na J
Malucelli Resseguradora S.A. correspondentes a períodos futuros são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As Na hipótese de um cliente possuir mais de 1 (um) contrato, aquele(s) que encontra(m)-se em curso normal
(h) Empresa holding do investimento na controlada J. Malucelli Seguradora S.A. até a data 30 de abril de operações com taxas pós-fixadas estão atualizadas até a data do balanço. As rendas das operações de (com as parcelas de principal e encargos sendo amortizadas total ou parcialmente em base mensal)
2010, e em 26 de julho de 2010 o controle foi transferido para J. Malucelli Participações em Seguros e crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas será(ão) classificado(s) conforme a situação do(s) contrato(s), individualmente, independente da
Resseguros S.A. (aguardando homologação da SUSEP). como receita, quando efetivamente recebidas. As captações em moeda estrangeira estão registradas em classificação dos demais contratos (mesmo que um ou mais estejam em prejuízo). Para as demais
(i) Participação representada por 100% das cotas subordinadas dos FIDCs, que para fins de apresentação Recursos de aceites e emissão de títulos classificados no longo prazo de acordo com o vencimento e modalidades de crédito, a classificação das operações de um mesmo cliente ou grupo econômico deve ser
dessas demonstrações financeiras foram consolidadas, em 2009, em atendimento à Instrução nº 408 da convertida pela cotação do dólar na data do balanço e as despesas de captação são reconhecidas definida considerando aquela que apresentar maior risco.
www.paranabanco.com.br

4. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certificado o certificado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
g. Investimentos (a.1) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados Consolidado
Os investimentos em controladas são avaliados pelo método da equivalência patrimonial acrescidos de pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. 2010 2009
ágio, quando aplicável que vêm sendo amortizado pelo método linear em função da expectativa de (a.2) Refere-se às aplicações em cotas de fundo multimercado e de renda fixa. Atraso % de Total Valor da Total Valor da
rentabilidade futura. Os demais investimentos são avaliados pelo custo, deduzidos de provisão para perdas. (a.3) Os Certificados e Recibos de Depósitos Bancários (CDB/RDB) foram pactuados com taxas pós-fixada Nível Situação em dias provisão geral provisão geral provisão
Os ágios anteriores a 2010 estão retificados por provisão integral e amortizados, com a correspondente que variam entre 107% e 125% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo AA Normal – – – – –
reversão da provisão, quando aplicável. seu valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. A Normal (c.1) 0,50 1.261.310 6.457 1.016.397 5.153
h. Imobilizado (a.4) Referem-se a 34.000 ações do Paraná Banco S.A. adquiridas em outubro de 2008 pela J. Malucelli B Normal 169.885 1.699 109.727 1.097
Demonstrado pelo custo de aquisição, deduzido da depreciação acumulada. A depreciação é calculada pelo DTVM.
método linear, observando-se as seguintes taxas anuais: 4% para imóveis de uso; 10% para móveis e Vencido De 15 a 30 1,00 29.261 293 36.371 364
b. Instrumentos financeiros derivativos (Banco e Consolidado) C Normal 9.490 284 27.974 839
equipamentos de uso; sistemas de comunicação e sistema de segurança; e 20% para sistema de Em 31 de dezembro de 2010, a carteira de instrumentos financeiros derivativos é formada integralmente
processamento de dados. Vencido De 31 a 60 3,00 16.603 497 19.302 579
por contratos de “swaps”, registrados pelo valor de mercado, e utilizado para proteção das captações de
i. Ativos Intangíveis D Normal 786 78 2.263 226
“fixed rated notes” como demonstrado a seguir:
No consolidado, os ativos intangíveis incluem os ágios apurados nas aquisições envolvendo combinação de Vencido De 61 a 90 10,00 11.999 1.200 13.544 1.354
Conta de Conta patrimonial
negócios. E Normal 6 2 1.401 420
Valor compensação Valor a receber/(a pagar)
O ativo intangível tem o seu valor recuperável testado, no mínimo, anualmente, caso haja indicadores de Vencido De 91 a 120 30,00 9.572 2.872 8.428 2.528
referencial 2010 2010
perda de valor. F Normal 9 5 1.343 672
De 1 a
j. Outros passivos circulantes e exigíveis em longo prazo relacionados às operações de seguros e Vencido De 121 a 150 50,00 6.039 3.020 7.344 3.672
resseguros Até 1 ano 3 anos Total
Posição ativa G Normal 7 5 999 699
Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos
Moeda estrangeira - Vencido De 151 a 180 70,00 8.826 6.177 7.360 5.152
encargos e variações monetárias incorridos, combinado com os seguintes aspectos:
• As receitas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das Dólar americano 230.525 218.584 – – – H Normal 151 151 8.813 8.813
apólices e estão registradas na rubrica “Débito de operações com seguros e resseguros”. Posição passiva Vencido Acima de 180 100,00 27.974 27.974 35.736 35.736
As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações do CNSP e da SUSEP, cujos critérios, Mercado interfinanceiro Total geral 1.551.918 50.714 1.297.002 67.304
parâmetros e fórmulas são documentados em notas técnicas atuariais - NTA. - taxa pós (CDI) 230.525 225.576 (2.228) (4.764) (6.992)
(c.1) Inclui saldos em atraso até 14 dias.
• A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor bruto dos prêmios de seguro retidos Conta de Conta patrimonial d. Movimentação da provisão para perdas com operações de crédito
correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata Valor compensação Valor a receber / (a pagar) Banco Consolidado
dia”. A PPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, mas não emitidos referencial 2009 2009
(“RVNE”). Esta provisão está sendo constituída conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto na Circular 2010 2009 2010 2009
De 1 a Saldo inicial 59.778 38.264 67.304 49.290
nº 379/2008; Até 1 ano 3 anos Total
• A provisão de insuficiência de prêmios (PIP) é calculada para cobrir possíveis insuficiências da PPNG para Constituição (a) 39.393 42.386 39.393 43.676
Posição ativa Recompra FIDC I (d.1) – 6.400 – 6.400
fazer face aos compromissos futuros com os contratos de seguro em vigor. A PIP é calculada de acordo com
Moeda estrangeira -
metodologia própria descrita em nota técnica atuarial. Para os exercícios findos em 31 de dezembro de Efeito arrasto FIDC II (d.1) – 8.693 – 8.693
Dólar americano 66.127 67.825 – – –
2010 e 2009 não havia provisão a constituir; Baixas (a) (48.457) (35.965) (55.983) (40.755)
Posição passiva
• A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor a indenizar com base nos Saldo final 50.714 59.778 50.714 67.304
avisos de sinistros recebidos, e ajustada periodicamente, com base nas análises efetuadas pelas áreas Mercado interfinanceiro
- taxa pós (CDI) 66.127 67.838 – (13) (13) Recuperação de créditos baixados 8.757 5.530 8.757 5.530
técnicas da Seguradora. A PSL inclui estimativa para cobrir o pagamento de indenizações e custos
associados, em decorrência de disputas judiciais em curso a qual é constituída com base nas notificações c. Política de utilização, objetivos e estratégias dos instrumentos financeiros derivativos (a) A movimentação na provisão do exercício de 2010, inclui o efeito no montante de R$ 10.506 da revisão
de ajuizamento recebidas e de processos em fase de regulação de sinistros, até a data-base das O Banco tem como política a eliminação de parte do risco de mercado, evitando assumir posições expostas da metodologia de atribuição de riscos para as operações de empréstimo consignado.
demonstrações financeiras. Seu valor é determinado com base nos critérios estabelecidos pela Resolução a flutuações nas taxas de câmbio e operando apenas instrumentos que permitam o controle de riscos. Os A provisão para perdas com créditos cedidos com coobrigação no montante de R$ 1.227 (R$ 3.345 em
CNSP nº 162/2006 e alterada pela Resolução CNSP nº 181/2007; e contratos de derivativos estão representados por operações de swap, envolvendo outras instituições 31 de dezembro de 2009) está apresentada em “Outras obrigações - diversas”(vide nota explicativa 17).
• A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) para o ramo DPVAT é constituída com base financeiras, os quais estão registrados na CETIP. Esses contratos são utilizados para hedge cambial da e. Concentração de créditos e risco de crédito
em informações recebidas da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. e leva captação por emissão de títulos e valores mobiliários no exterior (fixed rate notes - nota explicativa n° 14). Banco Consolidado
em consideração os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 174/07. Sobre a provisão O Banco não espera incorrer em perdas nessas operações, além do que já foi registrado nas demonstrações 2010 2009 2010 2009
constituída são capitalizados encargos financeiros, os quais são registrados e classificados no grupo financeiras. Dez maiores devedores 81.932 64.535 81.932 64.535
de “outras despesas operacionais”. d. Valores estimados de mercado Percentual do total da carteira
k. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro Os valores de mercado foram estimados na data de 31 de dezembro de 2010, baseados em “informações de operações de crédito 5,18% 4.96% 5,19% 4,97%
O Imposto de Renda e a Contribuição Social do exercício corrente e diferido são calculados com base nas relevantes de mercado”. Mudanças nas premissas e alterações nas operações do mercado financeiro podem
alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável anual excedente de R$ 240 mil, Cinqüenta maiores devedores seguintes 87.916 74.457 87.916 74.457
afetar significativamente as estimativas apresentadas. Os métodos e premissas adotados pelo Banco para Percentual do total da carteira
para imposto de renda e 15% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido, e
estimar a contabilização e divulgação do valor de mercado de seus derivativos em 31 de dezembro de 2010 de operações de crédito 5,56% 5,73% 5,57% 5,74%
consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do
estão descritos abaixo: f. Créditos renegociados e refinanciados
lucro real.
Os impostos ativos diferidos decorrentes de prejuízo fiscal, base negativa da Contribuição Social e Swap de taxas de câmbio: Estimados com base nas cotações de mercado para contratos com condições O saldo dos créditos refinanciados e renegociados em 31 de dezembro de 2010 era de R$ 781.050
diferenças temporárias foram constituídos em conformidade com a Instrução CVM nº 371, de 27 de junho similares. Estes contratos prevêem pagamentos/recebimentos da diferença do valor contábil e de mercado
(R$ 588.221 em 31 de dezembro de 2009). O saldo apresentado foi apurado com base nos critérios
de 2002, e consideram o histórico de rentabilidade e a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros trimestralmente antes da data de vencimento. O Banco não tem por objetivo liquidar estes contratos antes
descritos na Resolução BACEN 2.682/99, que considera como renegociação qualquer acordo ou alteração
fundamentados em estudo técnico de viabilidade aprovado pelos órgãos da administração. Esses estão de seu vencimento.
nos prazos de vencimento e nas condições de pagamento originalmente pactuadas.
apresentados nas rubricas “Outros créditos - Diversos” e “Outras obrigações - Fiscais e previdenciárias”
refletidos no resultado do período ou, quando aplicável, no patrimônio líquido e, constituídos nas mesmas 6. OPERAÇÕES DE CRÉDITO E PROVISÃO PARA PERDAS COM OPERAÇÕES DE g. Cessão de créditos
Não foram realizadas cessões de crédito com coobrigação no exercício findo em 31 de dezembro de 2010
alíquotas descritas no parágrafo anterior. CRÉDITO (R$ 2.468 em 31 de dezembro de 2009). O saldo em aberto dessas cessões, realizadas anteriormente, em
l. Saldos de operações em moeda estrangeira
Demonstrados com base nas cotações vigentes na data do balanço. a. Composição da carteira por modalidade de crédito 31 de dezembro de 2010 é de R$ 26.203 (R$ 102.228 em 31 de dezembro de 2009).
m. Provisões Banco Consolidado Existem acordos de cooperação para cessão de créditos com outras instituições financeiras, por períodos
Uma provisão é reconhecida no balanço quando o Banco ou suas subsidiárias possuem uma obrigação legal 2010 2009 2010 2009 diversos, com valor máximo de até R$ 1.020.000. O saldo disponível não utilizado desses acordos em
ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja Cheque especial 539 298 539 298 31 de dezembro de 2010 era de R$ 976.117 (R$ 753.237 em 31 de dezembro de 2009).
requerido para saldar a obrigação. Adicionalmente para as contingências cíveis e trabalhistas é realizada Conta garantida 39.493 24.513 39.493 24.513
uma avaliação individual das contingências com base no histórico de perdas independentemente da Capital de giro 128.776 92.676 128.776 92.676 7. CRÉDITO DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS - CONSOLIDADO
classificação do risco. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco Crédito pessoal parcelado (a.1) 1.339.224 1.082.061 1.309.002 1.079.420
envolvido. Com relação a provisão para recuperabilidade de ativos, durante o exercício encerrado em 31 de Crédito pessoal parcelado (a.2) 1.720 8.546 1.720 8.546 2010 2009
dezembro de 2010, o Banco não identificou indicadores de que determinados ativos desta poderiam estar Financiamentos - veículos 4.272 8.644 4.272 8.644 Prêmios a receber (a)
reconhecidos contabilmente por montantes acima do valor recuperável. Financiamentos - outros (a.3) 37.489 69.230 37.489 69.230 Garantia financeira 1.508 1.312
n. Balanço patrimonial e demonstração de resultado ajustados por segmento de negócio Desconto de títulos 17.462 4.361 17.462 4.361 Garantia obrigações privadas 23.666 7.992
Outras/ Desconto de cheques 771 – 771 – Garantia obrigações públicas 73.967 31.788
BALANÇO PATRIMONIAL Financeiro Seguros Eliminações Consolidado Cartão de crédito 12.394 9.314 12.394 9.314 Garantia concessões públicas 2.767 4.028
ATIVO Total 1.582.140 1.299.643 1.551.918 1.297.002 Garantia judicial 40.149 40.075
Circulante e realizável a longo prazo 2.175.144 1.189.658 (371.136) 2.993.666 Crédito doméstico risco comercial – 19
Disponibilidades 306 5.920 (6) 6.220 (a.1) Refere-se a operações de crédito consignado em folha de pagamento. No consolidado o saldo de
resultados de exercícios futuros foi reclassificado para a rubrica de operações de crédito com vista à Retrocessão – 1
Aplicações interfinanceiras de liquidez 7.229 – – 7.229
apresentação da carteira pela taxa efetiva da operação. Sub-total 142.057 82.215
Títulos e valores mobiliários 511.218 430.993 – 942.211
Relações interfinanceiras 55 – – 55 (a.2) Refere-se a operações de crédito não consignadas. Participação nos lucros de resseguro cedido 17.396 9.779
Operações de crédito 1.531.426 – (30.222) 1.501.204 (a.3) Inclui R$ 2.209 (R$ 54.772 em 31 de dezembro de 2009), referente aquisição de crédito terceiros. Outros créditos operacionais 24.493 10.762
Outros créditos 38.629 286.594 (98.448) 226.775 b. Composição da carteira de crédito por faixas de vencimento, tipo de cliente e atividade Total 183.946 105.756
Outros valores e bens 86.281 466.151 (242.460) 309.972 econômica Circulante 169.133 56.658
Permanente 345.875 12.491 (278.052) 80.314 Banco Exigível a longo prazo 14.813 49.098
Investimentos 341.055 1.328 (340.976) 1.407 Carteira a vencer
(a) Os prêmios a receber contemplam os prêmios de seguros e resseguros de emissão direta e aceita,
Imobilizado de uso 4.405 11.088 1.585 17.078 Carteira
vencida Acima cosseguro aceito, bem com as operações de retrocessão.
Intangível 415 75 61.339 61.829
Total em 31 de dezembro de 2010 2.521.019 1.202.149 (649.188) 3.073.980 a partir de Até 3 3 a 12 1a3 de 3 Total Total
8. OUTROS CRÉDITOS - DIVERSOS
Total em 31 de dezembro de 2009 2.157.591 959.759 (500.728) 2.616.622 15 dias (b.1) meses meses anos anos 2010 2009
Outras/ Público Municipal – – – – – – 10.638 Circulante
Financeiro Seguros Eliminações Consolidado Indústria – 12.494 13.084 4.918 – 30.496 6.545 Banco Consolidado
PASSIVO Comércio 3.332 12.762 6.043 529 – 22.666 5.360 2010 2009 2010 2009
Circulante e exigível a longo prazo 1.659.202 927.223 (339.729) 2.246.320 Serviços 887 64.538 36.635 31.250 30 133.340 99.008 Imposto de renda e contribuição social diferidos 14.247 4.797 14.304 4.897
Depósitos 1.302.740 – (522) 1.301.842 Pessoa física 106.056 134.017 355.816 550.526 249.223 1.395.638 1.178.092 Outros impostos diferidos – – – 10
Captações no mercado aberto 46.267 – – 46.267 Total - 2010 110.275 223.811 411.578 587.223 249.253 1.582.140 1.299.643 Faturados a vencer - Mastercard (a) 64 208 64 208
Recursos de aceites e emissão de títulos 226.455 – – 226.455 Total - 2009 116.737 207.476 359.110 465.740 150.580 1.299.643 Créditos de convênios (b) 1.064 3.310 1.064 3.310
Instrumentos financeiros derivativos 6.992 – – 6.992 (b.1) Classificado no Ativo Circulante. Esses valores estão representados pelo saldo total das parcelas em Adiantamentos diversos (c) 3.784 – 3.879 –
Outras obrigações 76.748 927.223 (339.207) 664.764 atraso. Impostos a recuperar 339 4.564 2.348 6.083
Resultado de exercícios futuros 30.222 – (30.222) – Consolidado Devedores diversos outras instituições 787 110 787 110
Patrimônio líquido 831.595 274.926 (278.861) 827.660 Carteira a vencer Outros créditos 1.016 1.809 1.582 2.238
Total em 31 de dezembro de 2010 2.521.019 1.202.149 (649.118) 3.073.980
Carteira Total 21.301 14.798 24.028 16.856
Total em 31 de dezembro de 2009 2.157.591 959.759 (500.728) 2.616.622
vencida Acima
Outras/ (a) Refere-se a valores a receber, por faturamento emitido aos titulares de cartões de crédito. Esse valor
a partir de Até 3 3 a 12 1a3 de 3 Total Total
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO Financeiro Seguros Eliminações Consolidado 15 dias (b.1) meses meses anos anos 2010 2009 representa a soma das faturas do mês, cujo saldo pode ser liquidado pelo valor total ou mínimo e, nesse
Receitas da intermediação financeira 382.885 37.605 – 420.490 Público Municipal – – – – – – 10.638 caso, financiado como crédito rotativo.
Despesas da intermediação financeira (199.750) – 37 (199.713) Indústria – 12.494 13.084 4.918 – 30.496 6.545 (b) Refere-se a valores repassados pelos órgãos conveniados, cuja compensação está pendente de
Resultado bruto da intermediação financeira 183.135 37.605 37 220.777 Comércio 3.332 12.762 6.043 529 – 22.666 5.360 regularização.
Outras receitas (despesas) operacionais (57.687) 54.326 (54.580) (57.941) Serviços 887 64.538 36.635 31.250 30 133.340 99.008 (c) Refere-se a adiantamentos de comissões e antecipações salariais.
Resultado operacional 125.448 91.931 (54.543) 162.836 Pessoa física 103.759 131.115 346.771 539.945 243.826 1.365.416 1.175.451 Realizável a longo prazo Banco Consolidado
Resultado não operacional 602 – (88) 514 Total - 2010 107.978 220.909 402.533 576.642 243.856 1.551.918 1.297.002 2010 2009 2010 2009
Resultado antes da tributação Total - 2009 128.085 201.108 352.742 464.487 150.580 1.297.002 Imposto de renda e contribuição social diferidos 16.300 18.944 16.302 19.020
sobre o lucro e participações 126.050 91.931 (54.631) 163.350
Imposto de renda e contribuição social (4.798) (33.687) 39 (38.446) (b.1) Classificado no Ativo Circulante. Esses valores estão representados pelo saldo total das parcelas em Depósitos judiciais 426 1.640 441 1.656
Participações no lucro (3.425) (3.009) (1.047) (7.481) atraso. Outros impostos diferidos – – 13 10
Lucro líquido em 31 de dezembro de 2010 117.827 55.235 (55.639) 117.423 c. Composição da carteira de crédito por nível de risco Outros – – 37 106
Lucro líquido em 31 de dezembro de 2009 107.196 44.816 (47.711) 104.301 Banco Total 16.726 20.584 16.793 20.792
2010 2009
4. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Atraso % de Total Valor da Total Valor da 9. DESPESAS ANTECIPADAS
Refere-se a operações compromissadas e aplicações em depósitos interfinanceiros, conforme segue: Nível Situação em dias provisão geral provisão geral provisão As despesas antecipadas referem-se a comissão de intermediação de negócios, despesa de comercialização
Banco Consolidado AA Normal – – – – – diferida de seguros e despesas de seguros e retrocessões. Esse último refere-se a PPNG ativa, e os demais a
2010 2009 2010 2009 A Normal (c.1) 0,50 1.291.532 6.457 1.030.386 5.148 valores pagos antecipadamente decorrentes de comissão de intermediação de negócios do Paraná Banco
Operações compromissadas - Posição bancada B Normal 169.885 1.699 109.727 1.097 S.A. e de comercialização de seguros, que estão sendo apropriados pelos prazos restantes dos contratos.
Letras Financeiras do Tesouro – 44.033 – 44.033 Vencido De 15 a 30 1,00 29.261 293 35.495 355 A composição dos valores registrados pelo Paraná Banco S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de
Aplicações em depósitos interfinanceiros 7.229 3.823 7.229 3.823 C Normal 9.490 284 27.974 839 2010 e 31 de dezembro de 2009 são as seguintes:
Total 7.229 47.856 7.229 47.856 Vencido De 31 a 60 3,00 16.603 497 18.276 548 Banco 2010 2009
D Normal 786 78 2.263 226
5. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS Realizável
Vencido De 61 a 90 10,00 11.999 1.200 12.679 1.268
DERIVATIVOS Circulante longo prazo Total Total
E Normal 6 2 1.401 420
Vencido De 91 a 120 30,00 9.572 2.872 7.505 2.252 Comissão de intermediação de negócios 40.479 45.410 85.889 71.170
a. Títulos e valores mobiliários
Os títulos e valores mobiliários foram classificados nas categorias de “Títulos disponíveis para venda” F Normal 9 5 1.343 672 Total 40.479 45.410 85.889 71.170
apresentados como segue: Vencido De 121 a 150 50,00 6.039 3.020 6.556 3.278 Consolidado 2010 2009
2010 Banco G Normal 7 5 999 699 Realizável
De 6 Acima Vencido De 151 a 180 70,00 8.826 6.177 6.876 4.813 Circulante longo prazo Total Total
Sem Até 6 meses de Valor de Valor de Ajuste no H Normal 151 151 8.813 8.813 Comissão de intermediação de negócios 40.479 45.410 85.889 71.230
Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva patrimônio Vencido Acima de 180 100,00 27.974 27.974 29.350 29.350 Despesa de comercialização diferida de seguros 18.887 11.679 30.566 28.327
Disponíveis para venda Total geral 1.582.140 50.714 1.299.643 59.778
Carteira própria Despesas de seguros e retrocessões diferidas 112.502 80.597 193.099 194.973
LFT (a.1) – – – 259.151 259.151 259.248 (97) (c.1) Inclui saldos em atraso até 14 dias. Total 171.868 137.686 309.554 294.530
LTN (a.1) – – – 176.514 176.514 176.851 (337)
Fundos (a.2) 25.207 – – – 25.207 25.207 – 10. PARTICIPAÇÃO EM CONTROLADAS NO PAÍS
Vinculados a compromisso
de recompra Banco
LTN (a.1) 46.570 – – – 46.570 46.659 (89) J. Malucelli J. Malucelli
Total - Banco 71.777 – – 435.665 507.442 507.965 (523) Paraná J. Malucelli J. Malucelli Participações Distribuidora de
Tresor Administradora Seguradora Porto de Agenciamento em Seguros Títulos e Valores
Consolidado Holdings de Consórcio de Crédito Cima Holding e Serviços e Resseguros Mobiliários
De 6 Acima S.A. Ltda. S.A. Ltda. Ltda. S.A. Ltda. Total
Sem Até 6 meses de Valor de Valor de Ajuste no (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g)
Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva patrimônio Em 31 de dezembro de 2010
Disponíveis para venda Informações sobre as controladas
Carteira própria Número de quotas/ações do capital (em milhares) 39 13.212 16.000 102.815 117 270.862 23.000
LFT (a.1) – – – 280.216 280.216 280.313 (97) Patrimônio líquido 272 222 20.669 144.875 285 324.552 (h) 3.935
LTN (a.1) – – – 190.492 190.492 190.829 (337) Lucro líquido do exercício – (59) 1.626 16.477 (245) 35.127 1.250
Fundos (a.2) 162.967 – – – 162.967 162.967 – Informações sobre os investimentos nas controladas
CDB/RDB (a.3) – 11.335 25.156 6.218 42.709 42.709 – Número de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 15.999 102.815 116 270.862 22.999
CDB - DPGE (a.3) – 55.739 61.164 101.843 218.746 218.746 – Percentual de participação 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,98% 100,00% 99,99%
Outras aplicações (IRB) 52 – – – 52 52 – Valor da movimentação das contas
Ações de companhias Saldos iniciais 17.081 282 19.041 144.875 (9) 88.562 – 269.832
abertas (a.4) 459 – – – 459 459 – Transferência de investimentos (19.716) – (19.796) – – 39.512 – –
Vinculados a compromisso Aquisição de investimento – – – – – – 3.560 3.560
de recompra Ágio na aquisição de investimentos – – – – – – 11.712 11.712
LTN (a.1) 46.570 – – – 46.570 46.659 (89) Resultado de equivalência patrimonial - operacional 2.907 (58) 245 16.477 293 35.127 375 55.336
Total - Consolidado 210.048 67.074 86.320 578.769 942.211 942.734 (523) Saldo das participações 272 222 – 161.351 286 163.201 15.648 340.980
Efeitos tributários 209 Saldos com o Banco
Ajuste líquido no patrimônio líquido - Banco e Consolidado (314) Ativos 6 376 2 1 429 – 463
2009 Banco Receitas – 37 486 – 20.232 – 170
De 6 Acima Principais saldos de balanço e resultado
Sem Até 6 meses de Valor de Valor de Ajuste no Ativos
Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva patrimônio Disponibilidades 6 3 2 1 504 3 13
Disponíveis para venda Aplicações financeiras – 376 39.999 – – – –
Carteira própria Investimento em controlada – – – 111.726 – 327.199 458
LFT (a.1) – 135.593 – 168.832 304.425 304.576 (151) Ágio na aquisição de investimento – – – 49.625 – – –
FIDC 10.259 – – – 10.259 10.259 – Outros 311 52 5.750 – 4.067 218 4.264
Vinculados a compromisso Passivos (45) (211) (25.082) – (4.287) (221) (800)
de recompra Patrimônio líquido 272 222 20.669 114.875 285 324.552 3.935
LFT (a.1) – 2.803 – – 2.803 2.803 – Receitas 2.907 30 24.064 – 20.958 41.633 950
Total - Banco 10.259 138.396 – 168.832 317.487 317.638 (151) Despesas – (88) (22.438) – (21.203) (6.506) (575)
2009 Consolidado (a) Em 26 de julho de 2010, a controlada Tresor Holdings, realizou uma assembléia geral onde foi aprovada a cisão parcial da parcela do patrimônio da Companhia no valor de R$ 19.716, representado por 1.264.138
De 6 Acima ações da J. Malucelli Seguradora S.A. a ser incorporada pela J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A.
Sem Até 6 meses de Valor de Valor de Ajuste no (b) Investimento adquirido em 04 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa.
Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva patrimônio (c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, e homologada conforme Portaria nº 2.731 de 13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. Em 26 de julho de 2010, o Banco aumentou
Disponíveis para venda o capital da J. Malucelli Participaçõs em Seguros e Resseguros S.A., transferindo suas ações de emissão da J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A., no montante de R$ 19.796.
Carteira própria (d) Empresa holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Seguradora S.A. até a data de 30 de abril de 2010, e em 26 de julho de 2010 o controle foi transferido para J. Malucelli Participações em Seguros
LFT (a.1) – 156.022 3.351 192.841 352.214 352.365 (151) e Resseguros (aguardando homologação da SUSEP). O ágio apurado na aquisição deste investimento refere-se à diferença entre o valor da emissão das ações do Banco provenientes do exercício de subscrição do
Fundos de renda fixa 82.000 – – – 82.000 82.000 – primeiro e segundo bônus exercido pela Advent International em 29 de agosto de 2007 e em 15 de janeiro de 2008, e o valor contábil das ações da Seguradora em 31 de julho de 2007.
CDB/RDB (a.3) – 9.195 104.441 115.939 229.575 229.575 – (e) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa atua na assessoria para implantação de franquias do Banco. A receita no período foi de R$ 37.775 e refere-se integralmente a serviços prestados na
Outras aplicações assessoria de franquias e lojas próprias do Banco.
(IRB) 52 – – – 52 52 – (f) Empresa holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Resseguradora S.A., J. Malucelli Seguradora S.A. e J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A., essa empresa passou a operar a partir de 02 de junho de 2008
Vinculados a compromisso (aguardando homologação da SUSEP).
de recompra (g) A J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”) tem como objeto social a administração de carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliários e promover o lançamento
LFT (a.1) – 2.803 – – 2.803 2.803 – de títulos e valores mobiliários, públicos e particulares, empresa adquirida em 23 de dezembro de 2010. O ágio apurado na aquisição desta empresa é devido da diferença do valor do patrimônio líquido contra o valor
Total - Consolidado 82.052 168.020 107.792 308.780 666.644 666.795 (151) pago, ágio este no valor de R$ 11.712.
Efeitos tributários 60 (h) O patrimônio líquido da investida J Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., inclui em 31 de dezembro de 2010 a parcela do investimento da Porto de Cima Holding Ltda. na J Malucelli Seguradora S.A.,
Ajuste líquido no patrimônio líquido - Banco e Consolidado (91) pendente de homologação da Susep no montante de R$ 161.351.
www.paranabanco.com.br

5. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certificado o certificado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
Banco 2010
J. Malucelli Saldos Saldos
Paraná J. Malucelli Participações em 01 de em 30 de
Tresor Administradora J. Malucelli Porto de Agenciamento em Seguros janeiro Constituição Reversão Pagamento dezembro
Holdings de Consórcio Vida e Cima Holding e Serviços e Resseguros Cíveis 4.829 2.400 (1.153) (1.678) 4.398
S.A. Ltda. Previdência S.A. Ltda. Ltda. S.A. Total Cíveis - sinistros 1.349 705 (13) (23) 2.018
(a) (b) (c) (d) (e) (f) Trabalhistas 2.039 3.237 (2.345) (348) 2.583
Em 31 de dezembro de 2009 Tributárias 1.472 770 (1.325) – 917
Informações sobre as controladas Total - Consolidado 9.689 7.112 (4.836) (2.049) 9.916
Número de quotas/ações do capital (em milhares) 39 13.212 16.000 102.815 5 70.000 Total - 2009 10.837 6.349 (5.105) (2.392) 9.689
Patrimônio líquido 17.081 282 19.043 144.875 (9) 88.562 c. Contingências ativas e passivas
Lucro líquido do exercício 4.383 15 1.476 24.861 102 14.092 Em 2010, o Banco possui contingências tributárias avaliadas por nossos assessores jurídicos como risco
Informações sobre os investimentos nas controladas provável no montante original de R$ 1.220 (R$ 1.173 em 31 de dezembro de 2009) cuja provisão é de R$
Número de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 15.999 102.815 5 70.000 917 (R$ 1.472 em 31 de dezembro de 2009). A matéria discutida é a seguinte:
Percentual de participação 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,98% 100,00% Em 2010, o Banco possui contingências tributárias avaliadas por nossos assessores jurídicos como risco
Valor da movimentação das contas provável no montante original de R$ 802 (R$ 1.173 em 31 de dezembro de 2009), para esse montante
Saldos iniciais 12.698 268 17.565 120.014 (111) 74.470 224.904 foram realizados pagamentos através do programa Refis 4, e o saldo remanescente foi atualizado
Resultado de equivalência patrimonial - operacional 4.383 15 1.476 24.861 102 14.092 44.929 monetariamente resultando numa provisão de R$. A matéria discutida é a seguinte:
Saldo das participações 17.081 283 19.041 144.875 (9) 88.562 269.833 • INSS patronal: ação judicial referente débitos de contribuições previdências calculadas sobre benefícios
Saldos com o Banco pagos por meio de tíquetes e cartões de débito. De acordo com nossos assessores jurídicos o valor de
provisão atualizado é de R$ 53 (R$ 950 em 31 de dezembro de 2009).
Ativos 6 390 23 1 343 22
• PIS: ação judicial referente à falta recolhimento PIS sobre faturamento de 1998. De acordo com nossos
Receitas – 38 – – 13.270 –
assessores jurídicos o valor de provisão atualizado é de R$ 195 (R$ 180 em 31 de dezembro de 2009).
Principais saldos de balanço e resultado
• INSS SAT: ação judicial referente recolhimento do Seguro Acidente do trabalho recolhida com alíquota
Ativos
diferente da legislação no período de 06/2007 a 11/2009. De acordo com nossos assessores jurídicos o
Disponibilidades 6 1 23 1 380 34 valor de provisão atualizado é de R$ 668.
Aplicações financeiras – 390 21.879 – – – Em 31 de dezembro de 2010, existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de
Investimento em controlada 16.809 – – 95.249 – 88.562 risco possível ou remoto, relativos a processos trabalhistas e cíveis no montante de R$ 1.114 e R$ 30.201
Investimento em controlada - ágio – – – 49.625 – – respectivamente (R$ 389 e R$ 22.532 em 31 de dezembro de 2009). Para essas contingências são
Outros 311 16 2.035 – 2.815 4 constituídas provisões com base no histórico de perdas independentemente da classificação do risco, cujo
Passivos (45) (125) (4.894) – (3.204) (38) montante em 31 de dezembro de 2010 é de R$ 1.246 e R$ 3.361 (R$ 737 e R$ 3.931 de 31 de dezembro
Patrimônio líquido 17.081 282 19.043 144.875 (9) 88.562 de 2009).
Receitas 4.387 38 46.628 24.861 13.489 14.092 Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e 31 de dezembro de 2009, não foram registradas
Despesas (4) (23) (45.152) – (13.387) – contingências ativas.
(a) Empresa holding do investimento de 15% das ações ordinárias na coligada JMalucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro
de 2009, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 1.264.140 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 112.058 ; (3) lucro líquido do exercício - R$ 29.249; (4) valor do investimento - R$ 16.809; 19. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 4.387. a. Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do exercício
(b) Investimento adquirido em 04 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa. Banco Consolidado
(c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, e homologada conforme Portaria nº 2.731 de 13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase pré-operacional. 2010 2009 2010 2009
(d) Empresa holding do investimento de 85% das ações ordinárias na coligada JMalucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro Resultado antes da tributação sobre o lucro
de 2009, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 7.163.458 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 112.058; (3) lucro líquido no exercício - R$ 29.249; (4) valor do investimento - R$ 144.874; (após as participações e com exclusão da JCP) 122.008 109.099 155.869 129.826
(5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 24.861. O ágio apurado na aquisição deste investimento refere-se à diferença entre o valor da emissão das ações do Banco provenientes do exercício de subscrição do Encargos do imposto de renda e da contribuição
primeiro e segundo bônus exercido pela Advent International em 29 de agosto de 2007 e em 15 de janeiro de 2008, e o valor contábil das ações da Seguradora em 31 de julho de 2007. social às alíquotas de 25% e 15%, respectivamente (48.803) (43.640) (62.348) (51.930)
(e) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa atua na assessoria para implantação de franquias do Banco. A receita no período foi de R$ 13.270 e refere-se integralmente a serviços prestados na Exclusões (adições) permanentes 44.247 41.737 23.902 26.405
assessoria de franquias e lojas próprias do Banco. Participações em controladas 23.193 17.972 – –
(f) Empresa holding do investimento na controlada indireta JMalucelli Resseguradora S.A. Essa empresa passou a operar a partir de 02 de junho de 2008. Juros sobre o capital próprio 18.457 19.166 18.457 19.166
Amortização de ágio 3.992 3.992 5.340 6.542
11. INTANGÍVEL Outras (1.395) 607 105 697
Imposto de renda e contribuição social
Banco devidos sobre o resultado do exercício (4.556) (1.903) (38.446) (25.525)
Taxa 2010 2009
anual de Amortização Amortização b. Composição das contas de despesas com imposto de renda e contribuição social
amortização Custo de acumulada/ Custo Custo de acumulada/ Custo Banco Consolidado
(%) aquisição provisão líquido aquisição provisão líquido 2010 2009 2010 2009
Impostos diferidos - Constituição no exercício,
Benfeitorias em imóveis de terceiros 20 90 (85) 5 90 (79) 11
sobre adições temporárias (5.549) 9.518 (5.549) 11.465
Ágio na aquisição de sociedade (a) 20 49.900 (19.960) 29.940 49.900 (9.980) 39.920
Impostos correntes - Imposto de renda
Provisão para manutenção da integridade
e contribuição social correntes 993 (11.421) (32.897) (36.990)
do Patrimônio Líquido (PMIPL) 20 (49.900) 19.960 (29.940) (49.900) 9.980 (39.920) Total (4.556) (1.903) (38.446) (25.525)
Outros gastos diferidos 20 876 (467) 409 899 (308) 591
Total 965 (551) 414 989 (387) 602 c. Movimentação e origem do saldo de imposto de renda e contribuição social diferidos
Banco
Consolidado 2010
Taxa 2010 2009 Saldos Saldos
anual de Amortização Amortização em 01 de Constituição/ em 31 de
amortização Custo de acumulada/ Custo Custo de acumulada/ Custo Descrição janeiro (realização) dezembro
(%) aquisição provisão líquido aquisição provisão líquido Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo
Ágio na aquisição de sociedades (a) 20 49.900 (19.960) 29.940 49.900 (9.980) 39.920 Sobre a provisão para perdas com créditos 20.982 (5.758) 15.224
Provisão para manutenção da integridade Sobre a provisão para contingências fiscais,
do Patrimônio Líquido (PMIPL) 20 (49.900) 19.960 (29.940) (49.900) 9.980 (39.920) trabalhistas e cíveis 2.698 (34) 2.664
Ágio na aquisição de sociedades (b) 20 49.625 – 49.625 49.625 – 49.625 23.680 (5.792) 17.888
Ágio na aquisição de sociedades (c) 20 42.498 (42.498) – 42.498 (32.582) 9.916 Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo
Provisão para manutenção da integridade Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos
do Patrimônio Líquido (PMIPL) 20 (28.049) 28.049 – (28.049) 21.504 (6.545) e valores mobiliários 61 148 209
Gastos com desenvolvimento de logiciais 20 1.609 (1.117) 492 1.611 (882) 729 Sobre despesas de comissões diferidas 269 (242) 27
Ágio na aquisição de sociedades (d) 20 11.712 – 11.712 – – – 330 (94) 236
Total 77.395 (15.566) 61.829 65.686 (11.960) 53.726 Consolidado
2010
(a) Refere-se ao ágio na incorporação da Fors Holdings S.A. no montante de R$ 49.900, que foi provisionado integralmente na data da incorporação em atendimento às normas do Bacen. A despesa com amortização
Saldos Saldos
do ágio, no exercício, foi de R$ 9.980 (R$ 9.980 em 31 de dezembro de 2009), com a correspondente reversão da provisão e está classificada na conta de “Outras despesas operacionais”.
em 01 de Constituição/ em 31 de
(b) Refere-se ao ágio da Porto de Cima Holding Ltda., a qual adquiriu o controle da J. Malucelli Seguradora S.A.
Descrição janeiro (realização) dezembro
(c) Refere-se ao ágio registrado na controlada J. Malucelli Seguradora S.A. quando da incorporação da JMS do Brasil, no montante de R$ 42.498. Em atendimento às normas da CVM, uma provisão foi constituída
Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo
(PMIPL) para que o saldo entre ágio e provisão resulte no benefício fiscal. O montante amortizado em 31 de dezembro de 2010 foi de R$ 3.371 (R$ 6.375 em 31 de dezembro de 2009). Sobre lucro não realizado com o FIDCs 161 (161) –
(d) Refere-se ao ágio na aquisição da J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”), empresa adquirida em 23 de dezembro de 2010 (vide nota 27). Sobre a provisão para perdas com créditos 20.982 (5.758) 15.224
Sobre a provisão para contingências fiscais,
12. DEPÓSITOS 2009 trabalhistas e cíveis 2.713 (8) 2.721
Provisão de 23.856 (5.927) 17.945
Segue-se a composição por prazo de vencimento:
Provisão de Provisão de sinistros Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo
Banco
prêmios não sinistros a ocorridos, mas Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos
À vista Interfinanceiros A prazo e valores mobiliários 61 148 209
ganhos liquidar não avisados
Vencimento 2010 2009 2010 2009 2010 2009 Ramos (PPNG) (PSL) (IBNR) Total Sobre despesas de comissões diferidas 293 (242) 51
(b) (b) (c) (c) 354 (94) 260
Garantia financeira 1.337 – – 1.337
Sem vencimento 17.127 13.396 – – – – Garantia obrigações privadas 54.629 8.467 – 63.096 Banco
Até 90 dias – – 146.181 114.105 275.953 192.711 Garantia obrigações públicas 119.531 5.422 – 124.953 2009
De 91 a 360 dias – – 71.034 23.409 207.480 240.242 Saldos Saldos
Garantia concessões públicas 17.972 – – 17.972
em 01 de Constituição/ em 31 de
Acima de 360 dias (a) – – – – 584.965 396.992 Garantia judicial 78.174 – – 78.174 Descrição Janeiro (realização) Dezembro
Total 17.127 13.396 217.215 137.514 1.068.398 829.945 Crédito doméstico risco comercial 85 – 228 313 Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo
Consolidado DPVAT – 20.102 929 21.031 Sobre a provisão para perdas com créditos 12.614 8.368 20.982
À vista Interfinanceiros A prazo Retrocessão – 519 – 519 Sobre a provisão para contingências fiscais,
Vencimento 2010 2009 2010 2009 2010 2009 Subtotal 271.728 34.510 1.157 307.395 trabalhistas e cíveis 2.296 402 2.698
Outras provisões 2.209 14.910 8.770 23.680
(b) (b) (c) (c) Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo
Sem vencimento 16.605 12.624 – – – – Total 309.604
Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos
Até 90 dias – – 146.181 114.105 275.953 201.873 Circulante 197.246 e valores mobiliários 82 (21) 61
De 91 a 360 dias – – 71.034 23.409 207.480 240.242 Exigível a longo prazo 112.358 Sobre despesas de comissões diferidas 1.017 (748) 269
Acima de 360 dias (a) – – – – 584.589 404.865 1.099 (769) 330
17. OUTRAS OBRIGAÇÕES - DIVERSAS
Total 16.605 12.624 217.215 137.514 1.068.022 846.980 Consolidado
Banco Consolidado 2009
(a) Em 31 de dezembro de 2010, os depósitos a prazo, com prazo de vencimento acima de 360 dias, foram Circulante 2010 2009 2010 2009 Saldos Saldos
captados com taxas que variam de 12,30% a 14,30% (8,65% a 16,60% em 31 de dezembro de 2009) ao Provisão para pagamento a efetuar - outras em 01 de Constituição/ em 31 de
ano nas operações pré-fixadas e 65% a 113% (98% a 114% em 31 de dezembro de 2009) da variação dos despesas administrativas 6.559 3.523 6.559 4.334 Descrição Janeiro (realização) Dezembro
Certificados de Depósitos Interbancários nas operações pós-fixadas. Recebimento antecipado de operações Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo
Sobre lucro não realizado com o FIDCs 1.343 (1.182) 161
(b) Apresentadas como “sem vencimento”, independente do giro normal dos depósitos. de créditos (a) 19.578 9.609 19.578 9.609
Sobre a provisão para perdas com créditos 12.614 8.368 20.982
(c) Inclui depósitos com garantia especial, Resolução nº 3.692 de 26 de março de 2009, no montante de Recebimento antecipado de operações Sobre a provisão para contingências fiscais,
R$ 79.135 (R$ 141.074 em 31 de dezembro de 2009). O limite do Banco em 31 de dezembro de 2010 para de créditos cedidas (b) 7.210 72.120 7.210 72.120 trabalhistas e cíveis 2.296 417 2.713
esse tipo de captação é de R$ 1.878.823. Valores a pagar - cartão de crédito (c) 246 756 246 756 16.253 7.603 23.856
Provisão para devolução de tarifas sobre Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo
13. CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (BANCO E CONSOLIDADO) liquidação antecipada de contratos (d) 3.665 4.170 3.665 4.170 Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos
Provisão para perdas com cessões de crédito e valores mobiliários 82 (21) 61
Referem-se as operações de recompras a liquidar, lastreadas em títulos públicos federais. Com um valor de Sobre despesas de comissões diferidas 4.155 (3.862) 293
com coobrigação 834 1.985 834 1.985
recompra em 31 de dezembro de 2010 de R$ 46.267 (R$ 2.802 em 31 de dezembro de 2009). 4.237 (3.883) 354
Credores diversos - País 883 8.557 1.697 8.025
Depósitos de terceiros (e) – – 9.214 – d. Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias de imposto de
14. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (BANCO E CONSOLIDADO) renda e contribuição social
Outros 225 1.452 225 1.704
Referem-se a obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior captados por intermédio da No Banco os créditos tributários somam R$ 11.180 (R$ 14.838 em 31 de dezembro de 2009) para imposto
Total 39.200 102.172 49.228 102.703 de renda e R$ 6.708 (R$ 8.903 em 31 de dezembro de 2009) para contribuição social e a previsão de
emissão de “fixed rate notes”, no montante de US$ 135.000 mil (US$ 135.000 mil em 31 de dezembro de
(a) Refere-se a valores pagos de empréstimos pelos clientes, cuja identificação da operação a ser baixada realização é de até cinco anos, fundamentado no estudo de recuperabilidade realizado com base no
2009), como segue:
ainda não foi efetuada orçamento do Banco. O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é
Tranche (em US$ mil) Emissão Vencimento Taxa de juros 2010 2009 de R$ 12.619 (R$ 16.514 em 31 de dezembro de 2009).
(b) Refere-se a valores pagos de empréstimos pelos clientes a serem repassados aos cessionários, referente
35.000 06/08/2008 08/08/2011 7,7500% 59.286 62.800 No Consolidado os créditos tributários somam R$ 19.836 (R$ 14.948 em 31 dezembro de 2009) para
a créditos cedidos, cuja cobrança é efetuada pelo Banco. imposto de renda e R$ 13.061 (R$ 8.969 em 31 dezembro de 2009) para contribuição social e a previsão
100.000 23/12/2009 21/12/2012 7,3750% 167.169 172.566
(c) Refere-se a valores a pagar aos lojistas. de realização é em até cinco anos. O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de
Total 226.455 235.366
(d) Refere-se a valores de tarifas sobre liquidações antecipadas cobradas indevidamente. captação, é de R$ 12.659 (R$ 16.667 em 31 de dezembro de 2009).
Circulante 59.915 2.168
(e) Refere-se a recebimento de prêmios do último dia útil do período que estão pendentes de identificação. e. Créditos tributários não registrados (Banco e Consolidado)
Exigível a longo prazo 166.540 233.198 Banco Consolidado O Banco e as subsidiárias não possuem créditos tributários não registrados nas demonstrações financeiras
As operações de “fixed rate notes” estão protegidas pelos instrumentos derivativos que a instituição possui, Exigível a longo prazo 2010 2009 2010 2009 em 31 de dezembro de 2010 e em 31 de dezembro de 2009.
representadas por 3 contratos de swaps (instrumentos financeiros derivativos nota explicativa 5b.) com Provisão para contingências cíveis 4.222 4.829 4.434 4.829 20. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
valor de mercado a pagar de R$ 6.992. Provisão para contingências trabalhistas 2.338 1.916 2.584 2.039
a. Capital social
Provisão para perdas com cessões
O capital social do Banco, totalmente subscrito e integralizado, está representado por 56.724.976
15. DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS - CONSOLIDADO de crédito com coobrigação 394 1.360 394 1.360 (56.724.976 em 31 de dezembro de 2009) de ações ordinárias nominativas e 21.205.026 (27.279.921 em
2010 2009 Adiantamento de clientes – – 1.168 1.308 31 de dezembro de 2009) de ações preferenciais pertencentes a acionistas domiciliados no País, e
Operações com seguradoras 23.071 2.184 Recursos de consórcios não procurados – – 174 125 10.279.530 (9.825.135 em 31 de dezembro de 2009) de ações preferenciais, pertencentes a acionistas
Total 6.954 8.105 8.754 9.661 domiciliados no exterior, todas sem valor nominal.
Operações com resseguradoras 67.942 45.719 b. Ações em tesouraria
Comissões sobre prêmios emitidos 11.640 8.672 Em 31 de dezembro de 2010 o Banco não possui ações em tesouraria em 31 de dezembro de 2009 eram
Receita de comercialização diferida 60.671 62.277 18. PROVISÕES, PASSIVOS, CONTINGÊNCIAS ATIVAS E PASSIVAS (BANCO E 2.056.100 ações preferenciais de sua própria emissão, adquiridas no mercado pelo montante de R$
Outros débitos operacionais 12.394 7.038 CONSOLIDADO) 20.549, para futura alienação e/ou cancelamento. O custo mínimo, médio ponderado e máximo é,
Total 175.718 125.890 respectivamente, R$ 13,49, R$ 13,50 e R$ 13,65.
O Banco é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos Em Reunião do Conselho de Administração de 20 de maio de 2010, os conselheiros aprovaram: (i) o
Circulante 146.586 79.241 governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, encerramento do programa de recompra de ações de própria emissão iniciado em 13 de outubro de 2009,
Exigível a longo prazo 29.132 46.649 aspectos cíveis e outros assuntos. por meio do qual foram adquiridas 2.056.100 ações preferenciais de emissão do Banco e o cancelamento
a. Composição das provisões dessas ações preferenciais, sem redução do valor do capital social, mediante absorção de R$ 20.549 na
16. PROVISÕES TÉCNICAS - CONSOLIDADO A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais conta de Reserva de Lucros - Reserva para Integridade do Patrimônio Líquido; e (ii) aprovação do novo
2010 pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias programa de recompra de ações de própria emissão iniciado em 20 de maio de 2010, no qual aprovaram
um programa de recompra de ações até o limite de 2.613.777, por meio do qual foram adquiridas
Provisão de reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com
2.611.900 ações preferenciais de emissão do Banco adquiridas no mercado pelo montante de R$ 23.752
Provisão de Provisão de sinistros as ações em curso, como segue: para futura alienação e/ou cancelamento.
prêmios não sinistros a ocorridos, mas Banco Consolidado Em Reunião do Conselho de Administração de 14 de junho de 2010, os conselheiros aprovaram um
ganhos liquidar não avisados 2010 2009 2010 2009 programa de recompra de ações de própria emissão até o limite de 2.363.907 por meio do qual foram
Ramos (PPNG) (PSL) (IBNR) Total Cíveis 4.222 4.829 4.398 4.829 adquiridas, até 30 de setembro de 2010, 952.500 ações preferenciais de emissão do Banco adquiridas no
Cíveis - Sinistros – – 2.018 1.349 mercado pelo montante de R$ 8.457 para futura alienação e/ou cancelamento. Desse montante, foram
Garantia financeira 2.164 – – 2.164
Trabalhistas 2.338 1.916 2.583 2.039 adquiridos no terceiro trimestre 502.500 ações preferenciais de emissão do Banco adquiridas no mercado
Garantia obrigações privadas 74.227 6.083 – 80.310 pelo montante de R$ 4.317 para futura alienação e/ou cancelamento.
Tributárias 917 1.472 917 1.472
Garantia obrigações públicas 145.307 3.000 – 148.307 Em Reunião do Conselho de Administração de 12 de agosto de 2010, os conselheiros aprovaram: (i) o
Total 7.477 8.217 9.916 9.689 encerramento do programa de recompra de ações de própria emissão iniciado em 20 de maio de 2010, por
Garantia concessões públicas 11.736 – – 11.736
b. Movimentação das provisões meio do qual foram adquiridas 2.611.900 ações preferenciais de emissão do Banco e o cancelamento
Garantia judicial 71.973 – – 71.973
2010 dessas ações preferenciais, sem redução do valor do capital social, mediante absorção de R$ 23.750 na
Crédito doméstico risco comercial – 497 5.014 5.511
Saldos Saldos conta de Reserva de Lucros - Reserva para Integridade do Patrimônio Líquido.
DPVAT – 42.448 2.719 45.167 em 01 de em 31 de Em Reunião do Conselho de Administração de 17 de dezembro de 2010, os conselheiros aprovaram: (i) o
Retrocessão – 531 7 538 janeiro Constituição Reversão Pagamento dezembro encerramento do programa de recompra de ações de própria emissão iniciado em 14 de junho de 2010,
Subtotal 305.407 52.559 7.740 365.706 por meio do qual foram adquiridas 952.500 ações preferenciais de emissão do Banco e o cancelamento
Cíveis 4.829 2.224 (1.153) (1.678) 4.222
Outras provisões 1.775 dessas ações preferenciais, sem redução do valor do capital social, mediante absorção de R$ 8.457 na conta
Trabalhistas 1.916 3.037 (2.267) (348) 2.338
de Reserva de Lucros - Reserva para Integridade do Patrimônio Líquido.
Total 367.481 Tributárias 1.472 770 (1.325) – 917 c. Reserva de capital
Circulante 242.727 Total - Banco 8.217 6.031 (4.745) (2.026) 7.477 Refere-se à atualização de títulos patrimoniais da CETIP, a qual era efetuada com base em informações
Exigível a longo prazo 124.754 Total - 2009 7.898 6.269 (3.558) (2.395) 8.217 fornecidas pela referida entidade, enquanto título patrimonial.
www.paranabanco.com.br

6. PARANÁ BANCO S.A.BANCO S.A.
PARANÁ
Banco Múltiplo conforme o certificado o certificado de 21/06/89
Banco Múltiplo conforme de 21/06/89
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
CNPJ nº 14.388.334/0001-99
Companhia Aberta de Capital Autorizado Autorizado
Companhia Aberta de Capital
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de reais)
d. Reservas de lucros 23. OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS 2009
A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social. Cenário de alta na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III
Banco Consolidado Valorização:
A reserva estatutária refere-se a reserva para integridade do patrimônio líquido, que tem por fim assegurar 2010 2009 2010 2009 Operação Produto Risco 1% 25% 50%
recursos para atender as necessidades regulatórias e operacional de valor de patrimônio líquido do Banco Outras receitas Hedge Swaps Aumento US$ 661 16.538 33.076
e suas controladas, podendo ser convertida em capital social por deliberação do Conselho de Comissão sobre liquidação antecipada (a) 2.298 2.914 2.298 2.914 Captação externa Fixed rated notes Aumento US$ (628) (15.707) (31.415)
Administração, observado o limite do capital autorizado, e será formada, observada proposta do Conselho Reversão de provisão PMIPL (nota 11) 9.980 9.980 9.980 14.187 Captação externa
de Administração, com até 100% do lucro líquido que remanescer após as destinações para reserva legal Recuperação de despesas 7.539 2.586 7.539 3.798 sem Hedge Fixed rated notes Aumento US$ (1.743) (43.601) (87.201)
e dividendo mínimo obrigatório, não podendo ultrapassar o valor do capital social. Reversão de provisão cível e trabalhista 3.156 3.558 3.156 3.558 Efeito líquido (1.710) (42.770) (85.540)
Conforme disposições estatutárias, o Conselho de Administração efetua a proposta de destinação do lucro Adicional de fracionamento – – 5.402 2.741 Cenário de queda na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III
líquido do exercício após a constituição da reserva legal e do pagamento do dividendo obrigatório mínimo, Custo de apólice – – 4.764 4.945 Deterioração:
cuja proposta é levada à aprovação na Assembléia Geral Ordinária. Participações nos lucros de operações Operação Produto Risco 1% 25% 50%
com resseguros e retrocessões – – 10.684 5.871 Hedge Swaps Queda US$ (661) (16.538) (33.076)
e. Dividendos e juros sobre o capital próprio Captação externa Fixed rated notes Queda US$ 628 15.707 31.415
Outras 2.556 2.696 2.725 3.705
Aos acionistas estão assegurados dividendos mínimos de 25% do lucro líquido do exercício, ajustado nos Captação externa
Total 25.529 21.734 46.548 41.719
termos da lei societária. Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nos critérios definidos sem Hedge Fixed rated notes Aumento US$ 1.743 43.601 87.201
Outras despesas
pela legislação fiscal em vigor. O registro contábil obedece às diretrizes contábeis do Banco Central do Efeito líquido 1.710 42.770 85.540
Atualização de cessões de crédito liquidadas
Brasil, sendo o montante da despesa incorrida reclassificado da demonstração do resultado para a rubrica antecipadamente (b) (9.388) (14.644) (9.388) (17.242) Cenário de alta na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III
de Lucros acumulados, para efeito de elaboração e publicação das demonstrações financeiras, consoante Contingências cíveis, trabalhistas e tributárias (6.133) (6.224) (6.133) (6.244) Valorização:
o artigo 3º da Circular nº 2.739 de 19 de fevereiro de 1997, do Banco Central do Brasil. Operação Risco 1% 25% 50%
Cobrança - DPVAT – – (3.394) (1.303)
Aplicações interfinanceiras Alta DI 41 1.030 2.061
Foram destacados R$ 46.143 de juros sobre o capital próprio referente ao exercício findo em 31 de Outras despesas com operações de seguros – – (1.277) (1.485) Títulos e valores mobiliários Alta DI 273 6.836 13.672
dezembro de 2010 (47.915 em 31 de dezembro de 2009). Os referidos juros reduziram os encargos Amortização de ágio (nota 11) (9.980) (9.980) (13.351) (16.355) Operações de crédito Alta DI 89 2.216 4.432
tributários registrados no resultado exercício em R$ 18.457 (R$ 19.166 em 31 de dezembro de 2009). Outros (130) (343) (802) (395) Depósitos a prazo Alta DI (671) (16.784) (33.567)
Segue-se a demonstração do cálculo dos dividendos e juros sobre o capital próprio: Total (25.631) (31.191) (34.345) (43.024) Depósitos interfinanceiros Alta DI (118) (2.961) (5.922)
2010 2009 (a) Referem-se a comissões cobradas pela liquidação antecipada de contratos de empréstimo consignado. Operações de “swap” Alta DI (57) (1.423) (2.847)
Efeito líquido (443) (11.086) (22.171)
Lucro líquido 117.452 107.196 (b) Refere-se a atualização das parcelas cedidas e liquidadas antecipadamente e pendentes de repasse
(–) Reserva legal (5.874) (5.360) aos cessionários. Cenário de baixa na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III
Base de cálculo dos dividendos 111.578 101.836 Deterioração:
24. INSTRUMENTOS FINANCEIROS Operação Risco 1% 25% 50%
Dividendos mínimos obrigatórios (25% da base) 27.894 25.459 Aplicações interfinanceiras Queda DI (41) (1.030) (2.061)
Juros sobre o capital próprio 46.143 47.915 Os principais instrumentos financeiros em 31 de dezembro de 2010 em 31 de dezembro de 2009 referem- Títulos e valores mobiliários Queda DI (273) (6.836) (13.672)
Total de juros e dividendos pagos/creditados 46.143 47.915 se aos títulos e valores mobiliários, os quais estão avaliados ao valor de mercado e divulgados na nota Operações de crédito Queda DI (89) (2.216) (4.432)
explicativa n° 5, as operações de crédito na nota explicativa n° 6, depósitos a prazo na nota explicativa Depósitos a prazo Queda DI 671 16.784 33.567
21. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS n° 12 e recursos de aceites e emissão de títulos na nota explicativa n° 14, cujos valores de mercado são: Depósitos interfinanceiros Queda DI 118 2.961 5.922
Banco Operações de “swap” Queda DI 57 1.423 2.847
Banco Efeito líquido 443 11.086 22.171
2010 2009
2010 Lucro Lucro (d.1) - percentuais definidos na Instrução CVM 475/08.
Descrição Obrigações Receitas Despesas (prejuízo) (prejuízo)
Depósitos à vista e outros 3.356 – – 25. OUTRAS INFORMAÇÕES
Valor Valor de não Valor Valor de não
Depósitos a prazo 80.707 – 6.626 contábil mercado realizado contábil mercado realizado a. O Banco mantém patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos,
Remuneração da Administração (a) – – 3.028 Operações de crédito 1.582.140 1.658.877 76.737 1.299.643 1.186.699 (112.944) calculado de forma consolidada com a J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., que
constituem o Conglomerado Financeiro nos termos da Resolução BACEN nº 2.099/94 e normas
Prestação de serviços – – 20.231 Depósitos a prazo 1.068.398 1.067.376 (1.022) 829.945 828.208 (1.737)
posteriores. Em 31 de dezembro de 2010, o patrimônio líquido ajustado representava 32,70% (38,90%
Ressarcimento de receitas/despesas – 144 2.233 Consolidado em 31 de dezembro de 2009) dos ativos ponderados por risco, estando superior ao índice mínimo exigido
Aluguel – 94 – 2010 2009 de 11%.
Lucro Lucro b. O Banco possui contrato de leasing de equipamentos de informática e processamento de dados com
2009 (prejuízo) (prejuízo) prazo remanescente de 10 meses.
c. Os avais e fianças concedidos pelo Banco totalizavam R$ 22.496 (R$ 17.436 em 31 de dezembro de
Descrição Obrigações Receitas Despesas Valor Valor de não Valor Valor de não
2009).
contábil mercado realizado contábil mercado realizado d. O Banco e suas controladas são patrocinadores de um plano de aposentadoria complementar para os
Depósitos à vista e outros 1.379 – – Operações de crédito 1.551.918 1.628.655 76.737 1.297.002 1.184.058 (112.944) seus funcionários, que aderiram ao referido plano, na modalidade de contribuição definida, no regime
Depósitos a prazo 42.393 – 10.097 Depósitos a prazo 1.068.022 1.067.000 (1.022) 846.980 845.243 (1.737) financeiro de capitalização, o qual foi instituído em dezembro de 2004. O Banco é responsável por custear
Remuneração da Administração (a) – – 3.958 Os valores de mercado foram calculados mediante desconto dos fluxos de caixa nas condições contratuais somente as despesas administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e
Prestação de serviços e as taxas de operações de crédito praticadas no mercado na data do balanço. invalidez dos participantes. As contribuições, no exercício findo em 31 de dezembro de 2010, totalizaram
– – 13.270
As operações do Banco e das suas controladas estão sujeitas aos fatores de riscos abaixo descritos: R$ 121 no Banco (R$ 351 em 31 de dezembro de 2009). As contribuições relativas a acumulação das
Ressarcimento de receitas/despesas – 139 1.797 obrigações do plano são inteiramente custeadas pelos participantes.
a. Risco de crédito
Aluguel – 117 – e. A empresa controlada J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. administra fundos
As políticas de crédito do Banco são fixadas pela Administração e visam minimizar eventuais problemas
(a) Refere-se à remuneração do pessoal chave da administração do Banco. decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado por meio da análise de crédito de investimentos, cujos patrimônios líquidos em 31 de dezembro de 2010 totalizaram R$ 413.318
(R$ 319.176 em 31 de dezembro de 2009).
Consolidado criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da
2010 f. O total dos ativos vinculados em garantia das provisões técnicas da Seguradora e da Resseguradora
diversificação de seus produtos (pulverização do risco). estão representados da seguinte forma:
Descrição Obrigações Receitas Despesas O Banco possui ainda, a provisão para perdas com operações de crédito, no montante de R$ 50.714 Composição dos ativos vinculados - Consolidado 2010 2009
Depósitos à vista e outros 2.834 – – (R$ 59.778 em 31 de dezembro de 2009) e R$ 50.714 (R$ 67.304 em 31 de dezembro de 2009) no Títulos de renda fixa - Públicos 35.043 47.788
Depósitos a prazo 80.331 – 6.563 Consolidado, para fazer face ao risco de crédito, além de provisão de R$ 1.227 (R$ 2.719 em 31 de Certificados e recibos de depósitos bancários 261.455 119.016
Remuneração da Administração (a) – – 2.371 dezembro de 2009) para fazer face aos créditos cedidos com coobrigação. Total 296.498 166.804
Ressarcimento de receitas/despesas – – 2.233 b. Risco de taxa de câmbio g. Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na demonstração dos fluxos de caixa são
Aluguel – 94 – Os resultados do Banco estão suscetíveis de sofrer variações significativas, em função dos efeitos da compostos por:
volatilidade da taxa de câmbio sobre os passivos atrelados a moedas estrangeiras, principalmente do dólar Banco Consolidado
norte-americano, que encerrou o exercício de 2010 com a desvalorização de 1,65% (desvalorização de 2010 2009 2010 2009
2009
25,49% em 31 de dezembro de 2009). No início do exercício:
Descrição Obrigações Receitas Despesas Disponibilidades 146 270 1.271 3.912
Como estratégia para prevenção e redução dos efeitos da flutuação da taxa de câmbio, a Administração
Depósitos à vista e outros 607 – – tem adotado a política de proteção parcial contra os riscos da variação cambial, o que não se qualifica Aplicações interfinanceiras de liquidez (g.1) 46.546 84.458 46.546 84.458
Depósitos a prazo 42.003 – 10.059 como hedge conforme definição Circular Bacen nº 3.082 de 30 de janeiro de 2002, pois somente o Aplicações em fundos de investimentos (g.1) – – – –
Remuneração da Administração (a) – – 4.603 Títulos e valores mobiliários (g.1) 57.136 – 153.856 35.439
derivativo está marcado a mercado, utilizando operações de “swap”, conforme quadro abaixo:
Ressarcimento de receitas/despesas – – 1.797 Total 103.828 84.728 201.673 123.809
Banco e Consolidado 2010 2009 No final do exercício:
Aluguel – 19 – Operações de “swap” (a) 218.584 67.838 Disponibilidades 293 146 6.221 1.271
(a) Refere-se à remuneração do pessoal chave da administração das empresas do consolidado. Fixed rated notes (226.455) (62.800) Aplicações interfinanceiras de liquidez (g.1) 5.213 46.546 5.213 46.546
As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 560, Exposição líquida (7.871) 5.038 Aplicações em fundos de investimentos (g.1) 25.207 – 25.207 –
de 11/12/2008, da CVM. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de (a) Saldo da posição ativa atualizada na data-base. Títulos e valores mobiliários (g.1) – 57.136 36.325 153.856
mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. c. Risco de taxa de juros Total 30.713 103.828 72.966 201.673
As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações Os resultados do Banco estão suscetíveis de sofrer variações significativas decorrentes das operações (g.1) Refere-se a aplicações do Banco e de controladas em cotas de fundos de investimento com liquidez
consolidadas e consideram, ainda, as operações entre J Malucelli Seguradora e J Malucelli Resseguradora contratadas a taxa de juros pós-fixada e pré-fixada. A Administração gerencia o risco de taxa de juros e o imediata e, títulos e valores mobiliários com prazo de vencimento de até 90 dias.
risco de liquidez, por meio de sistemas que incluem VAR, relatórios de rentabilidade, de liquidez e outros
conforme demonstrado no quadro abaixo. Além das operações descritas acima vide operação de aquisição 26. REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA
relatórios gerenciais.
da J Malucelli DTVM na nota 27:
d. Posições de instrumentos financeiros e operações de hedge (Quadro de análise de A incorporação da Porto de Cima pela J Malucelli Seguradora S.A., conforme AGE de 30 de abril de 2010
2010 sensibilidade - Banco e Consolidado) foi protocolada na Susep - Superintendência de Seguros Privados em 27 de maio de 2010 e aguarda
Ativos A Instrução CVM 475 de 17 de dezembro de 2008 dispôs sobre a apresentação de informações sobre aprovação. Em 26 de julho de 2010, a controlada Tresor Holdings, realizou uma assembléia geral onde foi
Descrição (Passivos) Receitas Despesas instrumentos financeiros, inclusive os derivativos de hedge, que inclui a análise de sensibilidade para cada aprovada a cisão parcial da parcela do patrimônio da Companhia no valor de R$ 19.716, representado por
Prêmios cedidos em resseguros (84.435) – (155.921) tipo de risco de mercado considerado relevante pela Administração. A referida instrução também 1.264.138 ações da J Malucelli Seguradora S.A. a ser incorporada pela J Malucelli Participações em
Recuperação de indenização de resseguro 4.203 2.806 – determinou os percentuais de deterioração os quais a Administração deve considerar na avaliação dos Seguros e Resseguros S.A. Em decorrência da cisão a J Malucelli Participações em Seguros e Resseguros
S.A. incorporou o acervo cindindo e aumentou seu capital social no mesmo montante. Nessa mesma data,
Comissão sobre prêmios cedidos a resseguradoras a receber 24.558 46.086 – cenários. Segue abaixo a análise efetuada e o respectivo quadro de análise de sensibilidade:
o Banco aumentou o capital da J Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., transferindo suas
Participação nos lucros de resseguros cedidos a receber 6.747 11.836 – 1. Situação considerada provável pela Administração e que já está contemplada na valorização das ações de emissão da J Malucelli Seguradora de Crédito S.A., no montante de R$ 19.794, e suas ações da
Resseguro a liquidar - Contrato de excesso de danos (3.479) 6.819 (11.017) operações constantes do balanço patrimonial. J Malucelli Seguradora S.A., no montante de R$ 161.351. A efetivação dessas transferências, inclusive os
2009 2. Situação com deterioração de, pelo menos, 25% (d.1) na variável de risco considerada (câmbio e taxa reflexos contábeis, estão condicionadas à aprovação da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
Ativos de juros).
3. Situação com deterioração de, pelo menos, 50% (d.1) na variável de risco considerada (câmbio e taxa 27. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM IFRS
Descrição (Passivos) Receitas Despesas
de juros). Seguindo as normas do Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários, o Paraná Banco irá
Prêmios cedidos em resseguros (59.596) – (168.885)
2010 divulgar até o prazo regulamentar, previsto na circular BACEN 3.472/09, sua primeira Demonstração
Recuperação de indenização de resseguro 4.835 4.994 – Cenário de alta na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III Financeira Consolidada elaborada de acordo com as normas contábeis internacionais (IFRS - International
Comissão sobre prêmios cedidos a resseguradoras a receber 17.103 52.637 – Valorização: Financial Reporting Standards). Para tornar essa divulgação possível, a administração do Banco
Participação nos lucros de resseguros cedidos a receber 1.714 3.176 – Operação Produto Risco 1% 25% 50% desenvolveu um projeto durante o exercício de 2010 visando capacitar seus colaboradores e adequar seus
Resseguro a liquidar - Contrato de excesso de danos (4.232) 1.427 (3.187) Hedge Swaps Aumento US$ 2.275 57.043 114.100 sistemas, ambiente de processos e de controles internos aos novos padrões contábeis. Os principais temas
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes: Captação externa Fixed rated notes Aumento US$ (2.265) (56.794) (113.601) em discussão no projeto envolvendo as demonstrações financeiras consolidadas do Paraná Banco estão
relacionadas a classificação e mensuração de instrumentos financeiros, aplicação do método da taxa
• A J. Malucelli Holding, principal controladora do Paraná Banco e seus controladores. Efeito líquido 10 249 499
efetiva de juros, impairment de ativos financeiros e não financeiros, baixa de ativos financeiros, teste de
• A J. Malucelli Administração e Participação e suas controladas não financeiras, destacando-se a J. Malucelli Cenário de queda na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III adequacidade dos passivos de seguro e divulgação de informações detalhadas sobre operações, carteiras
Construtoras de Obras, a J. Malucelli Energia, a J. Malucelli Rental, a J. Malucelli Equipamentos, Deterioração: e gerenciamento de riscos do Banco.
a J. Malucelli Ambiental, a J. Malucelli Administradora de Bens, a J. Malucelli Consultoria, a J. Malucelli Operação Produto Risco 1% 25% 50%
Gerenciadora de Projetos, a Porto de Cima Concessões e a Porto de Cima Incorporações Imobiliárias. Hedge Swaps Queda US$ (2.275) (57.043) (114.100)
28. AQUISIÇÃO DE COMPANHIAS
Captação externa Fixed rated notes Queda US$ 2.265 56.794 113.601 A J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”) tem como objeto social
22. OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS Efeito líquido (10) (249) (499) a administração de carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliários e promover o lançamento
de títulos e valores mobiliários, públicos e particulares empresa adquirida de partes relacionadas em 23 de
Banco Consolidado Cenário de alta na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III dezembro de 2010. O ágio apurado na aquisição desta empresa teve como origem a expectativa da
2010 2009 2010 2009 Valorização: rentabilidade futura da companhia apurada em laudo de terceiros, ágio este no valor de R$ 11.712. Essa
Comissões e corretagens (36.782) (18.342) (20.821) (2.593) Operação Risco 1% 25% 50% operação foi celebrada em reunião do conselho de administração datada de 23 de dezembro de 2010 e
Serviços técnicos especializados (29.031) (25.376) (29.183) (30.616) Aplicações interfinanceiras Alta DI 8 192 385 aguarda homologação do Banco Central do Brasil.
Processamento de dados (5.291) (3.627) (5.861) (4.137) Títulos e valores mobiliários Alta DI 311 7.775 15.550
Operações de crédito Alta DI 134 3.353 6.706
29. EVENTO RELEVANTE
Propaganda e publicidade (4.925) (1.340) (6.040) (2.067)
Depósitos a prazo Alta DI (1.138) (28.419) (56.838) Em 04 de novembro de 2010, o Paraná Banco S.A., nos termos do parágrafo quarto do artigo 157 da Lei
Serviços gráficos (482) (329) (510) (411)
Depósitos interfinanceiros Alta DI (231) (5.778) (11.556) n° 6.404/76 e da Instrução CVM n° 358/2002, celebrou, em conjunto com sua controlada, J. Malucelli
Despesas do sistema financeiro (1.805) (1.159) (2.021) (1.316) Participações em Seguros e Resseguros S.A., contrato com a Travelers Brazil Acquisition LLC (“Travelers
Operações de “swap” Alta DI (248) (6.209) (12.417)
Despesas com comunicações (869) (996) (1.717) (1.647) Brazil”), controlada pela The Travelers Companies, Inc., uma companhia americana líder em seguros de
Efeito líquido (1.164) (29.086) (58.170)
Despesas com transportes (282) (238) (1.207) (1.445) ramos elementares (property and casualty), pelo qual a Travelers Brazil concordou em realizar investimento
Despesas com aluguel (391) (374) (2.675) (2.201) Cenário de baixa na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III na Companhia, por aporte de capital, no valor de R$ 625.000. O contrato prevê, ainda, uma distribuição
Deterioração: de dividendos pela Companhia ao Paraná Banco no valor de R$ 110.000. Após a efetivação do
Promoções e relações públicas (904) (474) (1.003) (566)
Operação Risco 1% 25% 50% Investimento na Companhia, a Travelers Brazil tornar-se-á titular de 43,4% do capital votante da
Manutenção e conservação de bens (772) (179) (1.984) (1.010) Companhia, que é a sociedade holding das operações de seguro do Grupo J. Malucelli.
Aplicações interfinanceiras Queda DI (8) (192) (385)
Material expediente (246) (134) (496) (569) O fechamento das operações previstas no contrato está sujeito a condições precedentes usuais em
Títulos e valores mobiliários Queda DI (311) (7.775) (15.550)
Despesas com publicações (324) (334) (423) (388) operações do gênero, dentre elas a aprovação prévia pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
Operações de crédito Queda DI (134) (3.353) (6.706)
Despesas com tarifas de convênios (3.017) (2.988) (3.017) (2.988) Na data de fechamento, as Partes celebrarão um Acordo de Acionistas, que regulará os direitos políticos
Depósitos a prazo Queda DI 1.138 28.419 56.838 dos acionistas e a respectiva participação na administração da Companhia e das Seguradoras, bem como
Despesas com viagens (635) (654) (2.454) (1.610) Depósitos interfinanceiros Queda DI 231 5.778 11.556 estabelecerá a opção da Travelers Brazil, pelo prazo de 18 meses após a data de fechamento, de aumentar
Despesas administrativas - DPVAT – – (4.571) (5.862) Operações de “swap” Queda DI 248 6.209 12.417 sua participação total para até 49,9% do capital votante da Companhia por meio da subscrição de novas
Outras (3.755) (3.529) (7.687) (4.359) Efeito líquido 1.164 29.086 58.170 ações ordinárias. A efetivação desta operação, inclusive os reflexos contábeis, estão condicionadas à
Total (89.511) (60.073) (91.626) (63.785) (d.1) - percentuais definidos na Instrução CVM 475/08. aprovação da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
Conselho de Administração
Joel Malucelli Jorge Nacli Neto Alexandre Malucelli Hilário Mário Walesko Wesley Montechiari Figueira
Presidente Vice-Presidente Conselheiro Conselheiro Conselheiro Independente
Diretoria Contador
Jorge Nacli Neto André Luiz Malucelli Vander Della Coletta
Diretor Presidente Diretor Comercial Diretor Administrativo Hilário Mário Walesko
CRC/PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Cristiano Malucelli Luis Cesar Miara Anilson Fieker Pedrozo
Diretor Vice-Presidente, RI e RH Diretor Financeiro Diretor Adjunto
Parecer do Conselho Fiscal
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do Paraná Banco S.A., no exercício de suas atribuições legais e estatutárias, após procederem ao exame das demonstrações financeiras referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010, verificaram a exatidão de todos os elementos apreciados e, à vista do parecer sem ressalvas
da KPMG Auditores Independentes, entendem que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
Curitiba, 23 de fevereiro de 2011
Walter Holgado Munhoz Luiz Roberto Castiglione de Lima Nelson Carlos Cavichiolo
Relatório dos Auditores Independentes Sobre Demonstrações Financeiras
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas do auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que data para as demonstrações financeiras individuais e para o exercício findo nessa data para as
Paraná Banco S.A. as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de demonstrações financeiras consolidadas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis
Curitiba - PR procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas do Paraná Banco S.A.(“Banco”), que nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, Demonstração do valor adicionado: Examinamos também a demonstração individual do valor
compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstrações do incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente adicionado (DVA) para o exercício e semestre findos em 31 de dezembro de 2010 e consolidada para o
resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício e semestre findos se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos exercício findo em 31 de dezembro de 2010, cuja apresentação é requerida pela legislação societária
naquela data para as demonstrações financeiras individuais e para o exercício findo naquela data para as relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e
brasileira para companhias abertas. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de
demonstrações financeiras consolidadas, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais consolidadas do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias,
notas explicativas. mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Banco. Uma auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras: A Administração do Banco auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações
as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada Curitiba, 23 de fevereiro de 2011
do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de para fundamentar nossa opinião.
demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas: Em nossa opinião, as
Responsabilidade dos auditores independentes: Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em
sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Paraná Banco S.A. em 31 de dezembro KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos de 2010, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício e semestre findos nessa CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR
www.paranabanco.com.br

7. J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
CNPJ nº 84.948.157/0001-33 CNPJ nº 84.948.157/0001-33
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Relatório da Administração
Senhores Acionistas, aproximadamente 33 mil tomadores cadastrados, resultando em um market share no mercado de Seguro Recursos Humanos
Submetemos à apreciação de Vossas Senhorias, o Relatório da Administração, as Demonstrações Garantia de 40,4% (dados SUSEP – dezembro/2010). Em 2010 foi implantado o programa “SuperAção” de meritocracia na J.Malucelli Seguradora, uma
Financeiras e o Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras, relativos ao Desempenho Financeiro recompensa para os colaboradores em reconhecimento ao seu empenho e dedicação a organização. Este
exercício encerrado em 31 de dezembro de 2010. A J.Malucelli Seguradora obteve um volume de prêmios emitidos no exercício de 2010 de R$ 323,4 milhões
Perfil ano os colaboradores obtiveram uma participação nos resultados equivalente a 2 salário base de cada
contra R$ 254,5 milhões no mesmo período de 2009, representando um crescimento de 27,1%.
A J.Malucelli Seguradora é a companhia líder no Brasil e na America Latina do ramo de Seguro Garantia. Destacando-se somente o ramo de Seguro Garantia, o volume de prêmios emitido atingiu R$ 292,4 milhões colaborador, além do adicional do programa de meritocracia. Isto se deve ao esforço coletivo de dirigentes
Tendo como principais características a especialização neste tipo de seguros, aliado a agilidade e expertise nesta data contra R$ 227,7 milhões em 2009, representando um crescimento de 28,5%. e colaboradores e à união existente entre as diversas unidades. O programa de bolsa auxílio tem como
no processo de cadastramento e emissão das apólices. Operando em todo o território Nacional, sejam por O lucro líquido no exercício de 2010 foi de R$ 37,8 milhões contra R$ 29,2 milhões em 2009, representando principal objetivo o desenvolvimento intelectual cada vez maior de nossos colaboradores, beneficiando no
sucursais ou através de sua rede de aproximadamente 2.000 Corretores, respaldados por uma estrutura de
suporte localizada na Matriz. Buscando atender cada vez melhor os Clientes e Corretores, a J.Malucelli um crescimento de 29,5%. O Patrimonio Líquido em 31 de dezembro de 2010 atingiu R$ 149,8 milhões (R$ exercício, 19 % do quadro funcional.
Seguradora está presente nas seguintes localidades: Curitiba, Belo Horizonte, Brasília, Fortaleza, Porto 112 milhões em 2009). O lucro por lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 4.490,00 enquanto que Agradecimentos
Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador e São Paulo. Possui participação ativa na APF – PASA - Associação o valor patrimonial por lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 17.790,00. Agradecemos aos nossos Acionistas, Clientes, Corretores e parceiros de negócios, pela confiança
Panamericana de Fianças e Garantias, entidade mundial que congrega mais de 150 Seguradoras e Aplicações Financeiras
A J.Malucelli Seguradora através de seus administradores, declara possuir capacidade financeira para demonstrada ao longo do tempo e aos Diretores, Conselheiros e Colaboradores pelos esforços,
Resseguradoras de 53 países, presidida atualmente pelo Sr. Alexandre Malucelli, vice presidente da
J.Malucelli Seguradora. manter na categoria “mantidos até o vencimento”, os títulos e valores mobiliários da companhia. A competência, lealdade e dedicação que possibilitaram os resultados alcançados no exercício.
Desempenho Operacional companhia possui em 31 de dezembro de 2010 o montante de R$ 260.7 milhões em aplicações financeiras Joel Malucelli
A J.Malucelli Seguradora, encerrou o exercício de 2010 com mais de 56 mil apólices emitidas e (R$ 202.5 milhões em 2009). Presidente do Conselho de Administração
Evolução do Patrimônio Líquido Evolução do Lucro Líquido Evolução do Prêmio Emitido Participação no Mercado Nacional
(R$ Mil) (R$ Mil) (R$ Mil) de Seguros Garantia
149,8 37,8 350.000 323,4
160.000 40.000
140.000 35.000 29,2 300.000 235,1 254,5
120.000 112 30.000 250.000 J. Malucelli
100.000 82,8 25.000 200.000
Fonte: Susep 12/2010
17,3 Mercado
80.000 20.000 150.000
60.000 15.000 59,6%
100.000
40.000 10.000
20.000 5.000 50.000
0 0 0
Dez - 2008 Dez - 2009 Dez - 2010
40,4%
Dez - 2008 Dez - 2009 Dez - 2010 Dez - 2008 Dez - 2009 Dez - 2010
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais) Demonstraçõesde Resultados
Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e 2009
Ativo 2010 2009 Passivo 2010 2009 (Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por ação)
Circulante 478.751 331.146 Circulante 379.142 292.801
Disponível - Caixa e bancos 5.842 965 2010 2009
Aplicações 181.934 108.935 Contas a pagar 25.575 15.581 Prêmios emitidos líquidos 281.041 251.381
Títulos de renda fixa 90.558 68.041 Obrigações a pagar 1.957 553 Prêmios de resseguros cedidos (178.376) (178.563)
Quotas de fundos de investimento 91.324 40.842 Prêmios retidos 102.665 72.818
Impostos e encargos sociais a recolher 10.283 6.271 Variações das provisões técnicas de prêmios (49.776) (46.798)
Outras aplicações 52 52
Créditos das operações com seguros e resseguros 147.967 74.515 Encargos trabalhistas 966 676 Variação da PPNG - Resseguro cedido 21.183 29.270
Prêmios a receber 115.332 53.259 Impostos e contribuições 11.763 7.834 Prêmios ganhos 74.072 55.290
Operações com resseguradoras 11.275 7.264 Sinistros retidos (29.329) (27.281)
Outras contas a pagar 606 247 Receitas (despesas) de comercialização 18.044 20.079
Outros créditos operacionais 22.174 14.136 Débitos de operações com seguros e resseguros 139.228 86.849
Provisão para riscos de créditos (814) (144) Outras receitas e despesas operacionais 14.369 9.367
Operações com seguradoras 23.071 2.184 Despesas administrativas (32.192) (24.907)
Títulos e créditos a receber 1.116 889
Despesas com tributos (2.550) (1.646)
Títulos e créditos a receber 155 242 Operações com resseguradoras 65.717 38.864 Resultado financeiro 23.079 16.932
Créditos tributários 791 517 Corretores de seguros e resseguros 9.850 6.043 Resultado patrimonial (3.371) (2.167)
Depositos judiciais e fiscais 72 34 Resultado operacional 62.122 45.667
Outros créditos 98 96 Receitas de comercialização diferidas 33.445 34.514
Resultado antes dos impostos e participações 62.122 45.667
Despesas de comercialização diferidas 18.552 17.431 Outros débitos operacionais 7.145 5.244 Imposto de renda (13.463) (9.468)
Seguros e resseguros 18.552 17.431 Depósitos de terceiros 9.214 252 Contribuição social (8.488) (5.949)
Despesas de resseguros e retrocessões diferidas 123.340 128.411 Participações sobre o resultado (2.372) (1.001)
Prêmios de resseguro diferidos 123.340 128.411 Provisões técnicas - seguros e resseguros 205.125 190.119
Lucro líquido do exercício 37.799 29.249
Ativo não circulante 213.078 232.132 Ramos elementares 205.125 190.119 Quantidade de ações 8.427.600 8.427.600
Realizável a longo prazo 200.851 226.701 Provisão de prêmios não ganhos 168.062 155.456 Lucro líquido por ação - R$ 4,49 3,47
Aplicações 78.837 93.625
Provisão de sinistros a liquidar 33.683 31.525 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Títulos de renda fixa 78.837 93.625
Créditos das operações com seguros e resseguros 14.813 30.382 Provisão de sinistros ocorridos e não avisados 1.650 929
Prêmios a receber 14.813 30.382 Outras provisões 1.730 2.209 Demonstrações dos Fluxos de Caixa ‐ Método Direto
Demonstrações de Resultados
Títulos e créditos a receber 15 106 Passivo não circulante 162.802 158.419 Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e e 2009
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 2009
Depósitos judiciais 15 106 (Em milhares de Reais) exceto o lucro líquido por ação)
Despesas de comercialização diferidas 11.679 10.192 Exigível a longo prazo 162.802 158.419 (Em milhares de Reais,
Seguros e resseguros 11.679 10.192 Débitos de operações com seguros e resseguros 37.796 46.283 2010 2009
Despesas de resseguros e retrocessões diferidas 95.507 92.396 Operações com resseguradoras 8.166 17.144 Atividades operacionais
Prêmios de resseguro diferidos 95.507 92.396 Recebimentos de prêmios de seguro 288.667 305.080
Permanente 12.227 5.431 Corretores de seguros e resseguros 1.624 1.708
Recuperações de sinistros e comissões 46.052 20.385
Investimentos 1.173 1.134 Receitas de comercialização diferidas 28.006 27.431 Outros recebimentos operacionais (ressarcimentos e outros) 9.589 330
Participações societárias 1.173 1.134 Provisões técnicas - seguros e resseguros 124.754 112.058 Pagamentos de sinistros e comissões (43.681) (40.320)
Imobilizado 10.980 799 Repasses de prêmios por cessão de riscos (168.803) (164.677)
Bens móveis 12.463 1.561 Ramos elementares 124.754 112.058
Pagamentos de despesas e obrigações (28.409) (19.030)
Outras imobilizações 92 77 Provisão de prêmios não ganhos 124.754 112.058 Outros pagamentos operacionais (14.712) (3.861)
(-) Depreciação (1.575) (839) Outros débitos 252 78 Recebimentos de juros e dividendos 40 92
Intangivel 4 3.375 Constituição de depósitos judiciais – (19)
Provisões judiciais 252 78
Ágio - mais valia por expectativa de lucros futuros 14.449 14.449 Pagamentos de participações nos resultados (689) (583)
Marcas e patentes 4 4 Patrimônio líquido 149.885 112.058 Caixa gerado pelas operações 88.054 97.397
(-) Amortização (14.449) (11.078) Capital social 40.000 40.000 Impostos e contribuições pagos: (43.393) (36.172)
Diferido 70 123 Reservas de capital 15.775 15.747 Juros pagos (133) (300)
Despesas de organização, implantação e instalação 612 612 Investimentos financeiros:
(-) Amortizações (542) (489) Reservas de lucros 94.110 56.311 Aplicações (186.522) (277.012)
Total 691.829 563.278 Total 691.829 563.278 Vendas e resgates 154.049 234.679
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Caixa líquido / gerado nas atividades operacionais 12.055 18.592
Atividades de investimentos
Pagamento pela compra de ativo permanente:
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Investimentos (10) (18)
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais) Imobilizado (10.866) (296)
Intangível (2)
Caixa líquido (consumido) nas atividades de investimento (10.876) (316)
Reservas de lucros Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa 1.179 18.276
Reserva Outras Saldo de caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 35.113 16.837
Capital Reserva de Reserva especial para reservas Lucros Saldo de caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 36.292 35.113
social capital legal dividendos de lucros acumulados Total Aumento nas aplicações financeiras - recursos livres 1.179 18.276
Saldos em 31 de dezembro de 2009 40.000 15.747 3.954 14.477 37.880 – 112.058
Atualização de investimento em ações do IRB – 28 – – – – 28 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Lucro líquido do exercício – – – – – 37.799 37.799
Destinações propostas pela Administração: Demonstrações do Valor Adicionado
Reserva legal – – 1.890 – – (1.890) – Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – – 8.977 – (8.977) – (Em milhares de Reais)
Reserva estatutária para aumento de capital – – – – 26.932 (26.932) –
Saldos em 31 de dezembro de 2010 40.000 15.775 5.844 23.454 64.812 – 149.885 2010 2009
Saldos em 31 de dezembro de 2008 40.000 15.747 2.492 7.530 17.040 – 82.809 Receitas 339.282 264.043
Lucro líquido do exercício – – – – – 29.249 29.249 Receitas com operações de seguros 324.913 254.676
Destinações propostas pela Administração: Outras 14.369 9.367
Reserva legal – – 1.462 – – (1.462) – Variação das provisões técnicas - Operações de seguros (28.593) (17.528)
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – – 6.947 – (6.947) – Receita operacional 310.689 246.515
Reserva estatutária para aumento de capital – – – – 20.840 (20.840) – Sinistros (36.381) (31.126)
Saldos em 31 de dezembro de 2009 40.000 15.747 3.954 14.477 37.880 – 112.058 Sinistros (33.854) (28.113)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Variação da provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (2.527) (3.013)
Insumos adquiridos de terceiros (56.354) (49.725)
Materiais, energia e outros (7.492) (7.163)
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Serviços de terceiros, comissões líquidas (45.493) (33.808)
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais) Variação das receitas e despesas de comercialização diferidas (3.369) (8.754)
Valor adicionado bruto 217.954 165.664
Depreciação e amortização (788) (159)
1. CONTEXTO OPERACIONAL c. Estimativas contábeis Valor adicionado líquido produzido pela Sociedade 217.166 165.505
A J. Malucelli Seguradora S.A., controlada da J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer Valor adicionado cedido em transferência (139.944) (108.628)
integrante do Grupo Financeiro J Malucelli, tem por objetivo social, as operações de seguros e co-seguros que a Administração use de julgamento na determinação e no registro de estimativas contábeis. Ativos e Receitas financeiras 23.079 16.932
em ramos de danos, operando principalmente nos ramos de garantias de obrigações contratuais, nos quais passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem, o valor de mercado das aplicações, o Resultado com operações de resseguros cedidos (119.914) (120.574)
é especializada. A Companhia integra o Grupo J.Malucelli e suas operações são conduzidas no contexto de valor das provisões requeridas para ajustar os ativos ao seu valor provável de realização ou recuperação, o Resultado com operações de cosseguros cedidos (39.738) (2.819)
um grupo de instituições que atua integradamente. valor dos prêmios e comissões relativos a seguros cujo risco já se encontra em curso, cujas apólices e faturas Outras (3.371) (2.167)
A Companhia mantém com a J Malucelli Resseguradora S.A. contrato de excesso de danos para cobertura do ainda não foram emitidas, as participações nos lucros de resseguro cedido aos resseguradores, as provisões Valor adicionado a distribuir 77.222 56.877
excedente de retenção das operações de seguros, contrato esse com vigência anual e pagamentos trimestrais. Distribuição do valor adicionado 77.222 56.877
técnicas, provisões para passivos contingentes e os impostos diferidos. A liquidação das transações
A Companhia possui contrato de participação nos lucros a receber sobre prêmio de resseguro cedido a partes Pessoal 14.227 9.965
relacionadas e terceiros, estimada mensalmente e recebida anualmente conforme contrato. envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões
inerentes ao processo de sua determinação. A Administração revisa essas estimativas e premissas Remuneração direta 11.402 8.050
Em 07 de fevereiro de 2011 as demonstrações financeiras foram concluídas pela Administração e em 23 de Beneficios 2.320 1.507
fevereiro de 2011, o Conselho de Administração aprovou as demonstrações financeiras e autorizou a periodicamente.
d. Balanço patrimonial F.G.T.S 505 408
divulgação das informações a partir do dia 24 de fevereiro de 2011. Impostos, taxas e contribuições 24.500 17.063
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS • Aplicações
Os títulos e valores mobiliários são classificados nas seguintes categorias de acordo com a intenção da Federais 24.451 17.007
As demonstrações financeiras foram elaboradas em consonância com as práticas contábeis adotadas no Brasil Municipais 49 56
aplicáveis às sociedades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), as quais Administração em mantê-los até o seu vencimento ou vendê-los antes dessa data: (i) “Títulos disponíveis
Remuneração de capital de terceiros 696 600
abrangem as normas do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), os pronunciamentos, as orientações para a venda” – representadas por títulos e valores mobiliários avaliados pelo valor de aplicação, acrescido Aluguéis 696 600
e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis quando referendados pela SUSEP. dos rendimentos auferidos até a data do balanço e, quando aplicável, ajustados pelos seus respectivos valores Remuneração de capital próprio 37.799 29.249
As Demonstrações de Fluxos de Caixa (DFC), foram elaboradas pelo método direto e sem a apresentação da de mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido denominada “Ajustes com títulos e Lucros retidos 37.799 29.249
conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais, conforme valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários; (ii) “Títulos mantidos até o vencimento” –
determinações contidas na Circular SUSEP nº 379/08. Foram considerados como caixa e equivalente de caixa Compreendem os títulos e valores mobiliários para os quais a Administração possui a intenção e a capacidade As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
os saldos apresentados na rubrica contábil Caixa e bancos. financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de aquisição, acrescido dos
A Administração da Companhia optou por apresentar como informação suplementar, a demonstração do rendimentos auferidos até a data-base das demonstrações financeiras. 4. APLICAÇÕES
valor adicionado preparada de acordo com o CPC 9 – Demonstração do valor adicionado, emitido pelo • Crédito das operações com seguros, títulos e créditos a receber e despesas de resseguros Em 31 de dezembro de 2010 e 2009, a Companhia possuía títulos classificados nas categorias de “Títulos
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), por entender que essas informações proporcionam uma disponíveis para venda” e “Mantidos até o vencimento” esse último somente em 31 de dezembro de 2010,
diferidas
análise adicional das demonstrações financeiras. apresentadas como segue:
Com vistas a proporcionar uma adequada comparabilidade das demonstrações financeiras, a Companhia Demonstrados ao valor de custo ou realização, incluindo, quando aplicável, os respectivos rendimentos e
variações monetárias auferidos até as datas de encerramento dos balanços, combinados com os seguintes 31 de dezembro de 2010
procedeu a reclassificação de certos saldos de 31 de dezembro de 2009: Sem Até 6 De 6 meses Acima de Valor de Valor de
a. O saldo a diferir da despesa de prêmios do contrato de resseguro de excesso de danos estava apresentado, aspectos: Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva
como redutora da rubrica provisão de prêmios não ganhos de seguro. Esse saldo foi reclassificado para a • Os créditos tributários de imposto de renda e da contribuição social sobre adições temporárias foram Disponíveis
rubrica de prêmios de resseguros diferidos cujos impactos seguem abaixo: constituídos com base nas alíquotas vigentes na data do balanço; para venda
Saldo Saldo • A provisão para riscos sobre créditos foi constituída para fazer face às eventuais perdas na realização dos LFT (a) – – – 16.039 16.039 16.039
publicado reclassificado créditos e estão de acordo com as regras da circular SUSEP nº 379/08. LTN (a) – – – 6.593 6.593 6.593
31/12/2009 Reclassificação 31/12/2009 • As despesas de resseguros diferidas são constituídas pelo valor bruto dos prêmios de resseguros cedidos, CDB - DPGE (b) – 17.181 – 6.354 23.535 23.535
Ativo circulante correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata dia” Quotas de fundos de
Prêmios de resseguros diferidos 125.223 3.188 128.411 reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices. investimentos de
Total do ativo 560.090 3.188 563.278 • Permanente renda fixa (c) 56.307 – – – 56.307 56.307
Passivo circulante Quotas de fundos de
Demonstrados ao custo.
Provisão de prêmios não ganhos 152.268 3.188 155.456 investimentos de
• A depreciação do imobilizado é calculada pelo método linear, com base na vida útil estimada dos bens. renda variável (c) 35.017 – - – 35.017 35.017
Total do passivo 560.090 3.188 563.278 • Passivos circulantes e exigíveis a longo prazo
b. As Circulares SUSEP nº 379/08 e nº 385/09 introduziram modificações na classificação das contas Outras aplicações 52 – – – 52 52
Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos Mantidos até o vencimento
patrimoniais e de resultado, sendo uma das mais significativas o registro contábil das provisões técnicas
encargos e variações monetárias incorridos, combinado com os seguintes aspectos: CDB - DPGE (b) – 34.248 39.130 49.850 135.428 135.428
brutas de resseguro. Em decorrência foram efetuados lançamentos contábeis para abertura dos saldos,
afetando a apresentação da demonstração de resultados em 31 de dezembro de 2009. • As receitas de comercialização diferidas referem-se às recuperações de resseguros das comissões pagas aos Total 91.376 51.428 39.130 78.837 260.771 260.771
corretores. São reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices e estão registradas na 31 de dezembro de 2009
Saldo Saldo Sem Até 6 De 6 meses Acima de Valor de Valor de
publicado reclassificado rubrica “Receitas de Comercialização Diferidas”.
As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações do CNSP e da SUSEP, cujos critérios, Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva
31/12/2009 Reclassificação 31/12/2009 Disponíveis
Demonstração de Resultados parâmetros e fórmulas são documentadas em notas técnicas atuariais - NTA.
para venda
Variações das provisões • A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor bruto dos prêmios de seguro retidos LFT (a) – 11.218 3.306 20.802 35.326 35.326
técnicas de prêmios (228.797) 181.999 (46.798) correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata CDB (b) – 9.195 44.322 72.823 126.340 126.340
Variações da PPNG dia”. A PPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, mas não emitidos Quotas de fundos de
Resseguro Cedido 211.269 (181.999) 29.270 (“RVNE”). Esta provisão está sendo constituída conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto nas investimentos de
Variações das provisões Resoluções CNSP 162/06, 195/08 e 204/09. renda fixa (c) 34.148 – - – 34.148 34.148
técnicas de prêmios (17.528) – (17.528) • A provisão de insuficiência de prêmios (PIP) é calculada para cobrir possíveis insuficiências da PPNG para Quotas de fundos de
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS fazer face aos compromissos futuros com os contratos de seguro em vigor. A PIP é calculada de acordo com investimentos de
a. Normas e interpretações a vigorar a partir de 2011 metodologia própria descrita em nota técnica atuarial. Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 renda variável (c) 6.694 – – – 6.694 6.694
A SUSEP, por meio da Circular SUSEP nº408/10, determinou que as entidades supervisionadas passarão a e 2009 não havia provisão a constituir; Outras aplicações 52 – – – 52 52
elaborar suas demonstrações financeiras a partir do exercício a findar em 31 de dezembro de 2011,com base • A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor a indenizar com base nos avisos Total 40.894 20.413 47.628 93.625 202.560 202.560
nas práticas contábeis prescritas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) que tenham sido por ela (a) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados pela
de sinistros recebidos, e ajustada, periodicamente, com base nas análises efetuadas pelas áreas técnicas. A ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.
referendados. Os pronunciamentos emitidos pelo CPC visam a harmonização das práticas contábeis
brasileiras às normas internacionais de contabilidade prescritas pelo International Accounting Standards PSL inclui estimativa para cobrir o pagamento de indenizações e custos associados, em decorrência de (b) Os Certificados de depósitos bancários (CDB) foram pactuados com taxa pós-fixada que varia entre
Board (IASB). A adoção, pela primeira vez, de todos os pronunciamentos emitidos pelo CPC será efetuada de disputas judiciais em curso a qual é constituída com base nas notificações de ajuizamento recebidas e de 107,5% e 125% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de
acordo com as normas e orientações contidas no Pronunciamento Técnico - CPC 37, e implicará na processos em fase de regulação de sinistros, até a data base das demonstrações financeiras. Seu valor é aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.
reapresentação das demonstrações financeiras correspondentes ao exercício de 2010. A Sociedade avaliou determinado com base nos critérios estabelecidos pelas Resoluções CNSP nº 162/06 e 195/08. (c) As quotas de fundos de investimentos são valorizadas pelo valor da quota informado pelos
os pronunciamentos emitidos pelo CPC e ainda não referendados pela SUSEP, incluindo suas orientações e • A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) para o ramo DPVAT é constituída com base em administradores dos fundos na data de encerramento do balanço.
interpretações, e entende que, de sua adoção em 2011, não resultarão efeitos significativos nos resultados informações recebidas da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A., e leva em consideração 5. PRÊMIOS A RECEBER – CURTO E LONGO PRAZO
ou no patrimônio líquido, exceto pelos seguintes assuntos: os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 192/2008. Sobre a provisão constituída são capitalizados 2010 2009
i) A SUSEP através da Circular 410/2010 instituiu o teste de adequação de passivos para fins de elaboração encargos financeiros, os quais são registrados e classificados no grupo de “despesas financeiras”. Ramos
das demonstrações financeiras e definiu regras e procedimentos para sua realização, a serem observados Garantia financeira 391 246
• A provisão complementar de prêmio (PCP), é constituída para complementar a provisão de prêmios não
pelas sociedades seguradoras. Garantia obrigações privadas 20.906 7.238
ganhos (PPNG), considerando todos os riscos vigentes, emitidos ou não. Esta provisão está sendo constituída Garantia obrigações públicas 69.430 32.913
ii) A Sociedade também avalia que, da plena adoção dos pronunciamentos emitidos pelo CPC, resultará uma conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto nas Resoluções CNSP 162/06, 195/08 e 204/09. Garantia concessões públicas 2.526 3.660
significativa ampliação do volume de informações a serem divulgadas. • As contingências são reconhecidas no balanço quando a Seguradora possui uma obrigação legal ou Garantia judicial 36.891 39.568
b. Apuração do resultado constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido Crédito Doméstico Risco Comercial – 15
As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. para saldar a obrigação. As provisões para contingências de natureza cível, trabalhista e fiscal são registradas Retrocessão 1 1
A contabilização dos prêmios de seguros é feita na data de emissão das apólices. Os prêmios de seguros, tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. Total 130.145 83.641
deduzidos dos prêmios cedidos em co-seguro e resseguro, e as correspondentes despesas/receitas de Os prêmios a receber contemplam os prêmios de emissão direta e cosseguro aceito, bem como as operações
• Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro
comercialização são reconhecidos no resultado de acordo com o prazo de vigência das apólices. Os prêmios de retrocessão.
de seguros relativos a riscos vigentes, cujas apólices ainda não foram emitidas (RVNE) são calculados A provisão para imposto de renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de
adicional anual de 10 % sobre o lucro tributável excedente de R$ 240 anual. A contribuição social foi 6. OPERAÇÕES COM RESSEGURADORAS
conforme nota técnica atuarial, que leva em conta a experiência histórica da Companhia. As operações com resseguradoras são compostas por saldos de recuperação de sinistros.
As participações nos lucros das apólices com resseguros cedidos são registradas de acordo com o prazo de calculada à alíquota de 15%, em conformidade com Lei 11.727/08 artigo 17, sobre o lucro antes do imposto 2010 2009
vigência das apólices, à medida que os resultados decorrentes do resseguro cedidos possam ser estimados de renda ajustado na forma da legislação. Sinistros pendentes de pagamentos 5.050 6.580
com razoável segurança. O imposto de renda e a contribuição social sobre as diferenças temporárias estão apresentados na rubrica Sinistros pagos 6.142 684
As receitas e despesas relativas ao ramo DPVAT, são reconhecidas mensalmente ao resultado com base nos “Títulos e créditos a receber – Créditos tributários” e refletidos no resultado, quando aplicável, no patrimônio Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 83 -
demonstrativos fornecidos pela Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. líquido. Total 11.275 7.264
www.jmalucelliseguradora.com.br

8. J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
J. MALUCELLI SEGURADORA S.A.
CNPJ nº 84.948.157/0001-33 CNPJ nº 84.948.157/0001-33
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais)
7. OUTROS CRÉDITOS OPERACIONAIS 2010 2009 g. Despesas administrativas
2010 2009 Sinistros em discussão judicial (*) 2.018 1.349 2010 2009
DPVAT 7.430 3.676 Trabalhistas 76 78 Pessoal próprio (11.855) (8.964)
Participação nos lucros de resseguro cedido (a) 13.817 10.444 Cíveis 176 – Serviços de terceiros (11.361) (8.021)
Outros 927 16 2.270 1.427 Localização e funcionamento (5.163) (3.729)
Total 22.174 14.136 b. Movimentação das provisões Publicidade e propaganda (550) (396)
(a) Refere-se à participação nos lucros a receber sobre prêmio de resseguro cedido, estimada mensalmente e Saldos Saldos Despesas com publicações (51) (13)
recebida anualmente conforme contrato. em 1 de Adição a em 31 de Despesas com donativos e contribuições (308) (251)
8. DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS DE SEGUROS/DESPESAS DE RESSEGUROS janeiro provisão Reversão Pagamento dezembro DPVAT (2.580) (3.276)
DIFERIDAS - CURTO E LONGO PRAZO Sinistros em discussão judicial (*) 1.349 705 (13) (23) 2.018 Outras despesas administrativas (324) (257)
a. Despesas de comercialização diferidas de seguros Total (32.192) (24.907)
Trabalhistas 78 76 (78) – 76
Despesas de comercialização diferidas h. Despesa com tributos
2010 2009 Cíveis – 176 – – 176
Total – 2010 1.427 957 (91) ( 23) 2.270 2010 2009
Ramos Impostos municipais (50) (56)
Garantia financeira 228 184 Total – 2009 2.894 80 (1.547) – 1.427
(*) Classificado como provisão para sinistros a liquidar no circulante. Contribuições para a COFINS (1.870) (1.294)
Garantia obrigações privadas 7.102 5.454 Contribuições para o PIS (304) (189)
Garantia obrigações públicas 16.230 14.758 14. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a. Capital social Taxa de fiscalização (326) (107)
Garantia concessões públicas 1.461 2.508
O capital social da Companhia, totalmente subscrito e integralizado, está representado por 8.427.600 ações Total (2.550) (1.646)
Garantia judicial 5.210 4.711
ordinárias, todas nominativas e sem valor nominal. i. Receitas financeiras
Credito doméstico risco comercial – 8
Total 30.231 27.623 b. Reservas de capital 2010 2009
b. Despesas de resseguros diferidas Refere-se a reservas para futuro aumento do capital social. Com fundos de investimentos 6.032 4.890
Prêmios de resseguros diferidos c. Reservas de lucros Títulos de renda fixa privados 14.575 10.726
2010 2009 Títulos de renda fixa públicos 1.836 761
A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social.
Ramos DPVAT 2.525 1.644
A Administração efetuou proposta de retenção do dividendo obrigatório mínimo, o qual é calculado com
Garantia financeira 1.428 1.031 Receitas financeiras com operações de seguros 531 142
base em 25% do lucro líquido do exercício, ajustado na forma da Lei. A Companhia constituiu a reserva de
Garantia obrigações privadas 51.073 41.896 Outras receitas financeiras 631 698
retenção de lucros, registrada na rubrica “Outras reservas de lucros”, com os lucros acumulados do exercício,
Garantia obrigações públicas 104.459 99.137 Total 26.130 18.861
após as destinações legais, em atendimento a Carta Circular SUSEP/GAB/nº 03/2005.
Garantia concessões públicas 9.470 15.535 j. Despesas financeiras
De acordo com o estatuto social da Companhia, a proposta da Administração para destinação do lucro 2010 2009
Garantia judicial 52.417 63.133 líquido do exercício é levada à aprovação pela Assembléia Geral.
Credito doméstico risco comercial - 75 Operações de seguros (510) (1.918)
d. Dividendos DPVAT (2.435) (8)
Total 218.847 220.807
Aos acionistas são assegurados dividendos mínimos de 25% sobre o lucro líquido ajustado de acordo com a Outras despesas financeiras (106) (3)
O saldo de prêmios de resseguros diferidos contém a despesa de prêmios de resseguro do contrato de
excesso de danos com a J Malucelli Resseguradora reconhecido contabilmente pelo período de vigência no lei das sociedades por ações. Total (3.051) (1.929)
valor de R$ 2.899 em dezembro de 2010 (R$ 3.188 em 2009). Os dividendos mínimos obrigatórios estabelecidos no estatuto social estão sendo mantidos no Patrimônio k. Resultado patrimonial
9. PERMANENTE Líquido até que sua distribuição seja aprovada pelos acionistas. Representado pela amortização do ágio e pela reversão da provisão para manutenção da integridade do
a. Investimentos Segue-se a demonstração do cálculo dos dividendos: patrimônio líquido em função da amortização, mencionado na nota explicativa 9 item c.
Representado pela participação no IRB-Brasil Resseguros S.A no montante de R$ 969 2010 2009 17. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(R$ 940 em 2009) e a participação na Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. no montante Lucro líquido 37.799 29.249 a. Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do período
de R$ 204 (R$ 194 em 2009). (-) Reserva legal (1.890) (1.462) 2010 2009
b. Imobilizado Base de cálculo dos dividendos 35.909 27.787 Resultado antes da tributação sobre o lucro e após participações no lucro 59.750 44.666
Taxa de Dividendos mínimos obrigatórios (25% da base) 8.977 6.947 Encargos do imposto de renda a alíquota de 25% e da contribuição
depreciação anual 2010 2009 15. DEMONSTRAÇÃO DO CÁLCULO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO AJUSTADO, MARGEM DE social a alíquota de 15%. (23.900) (17.866)
Equipamentos de informática 20% 1.183 1.108 SOLVÊNCIA E SUFICIÊNCIA DE CAPITAL Exclusões permanentes 1.949 2.449
Moveis, máquinas e utensílios 10% 748 453 2010 2009 Reversão da provisão para integridade do patrimônio líquido 2.334 2.244
Aeronaves 10% 10.532 – Patrimônio líquido 149.885 112.058 Outras (385) 205
Outras imobilizações 10% 92 77 (-) Ativo diferido (70) (123) Imposto de renda e contribuição social devidos
Depreciação acumulada – (1.575) (839) (-) Créditos tributário (791) (517) sobre o resultado do exercício (21.951) (15.417)
Total 10.980 799 Patrimônio líquido ajustado 149.024 111.418 b. Composição dos créditos tributários
c. Ativo intangível e diferido Margem de solvência: 2010 2009
Taxa de Prêmio retido anual – últimos 12 meses 22.035 14.564 Constituição sobre:
amortização anual 2010 2009 Receitas de comercialização diferidas 21 149
Sinistro retido anual médio – últimos 36 meses 8.317 6.844
Intangível Outros 770 368
Margem de solvência 22.035 14.564
Ágio na incorporação de controladora (*) 20% 42.498 42.498
Capital base 15.000 15.000 Total 791 517
Provisão para manutenção da integridade do
Capital adicional de subscrição 10.989 4.420 18. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
patrimônio líquido 20% (28.049) (28.049)
Capital mínimo requerido – CMR 25.989 19.420 A Companhia possui transações com partes relacionadas pertencentes ao Grupo J.Malucelli, conforme
Amortização acumulada do ágio na
incorporação (42.498) (32.582) Exigência de capital – EC 25.989 19.420 informações a seguir:
Reversão acumulada da provisão para Suficiência de capital 123.035 91.998 Transações com o Paraná Banco S.A.
manutenção da integridade do patrimônio O saldo do ativo intangível, o qual não está contido no cálculo do patrimônio liquido ajustado totalizou R$ 4 2010
líquido 28.049 21.504 em 2010 (R$ 3.375 em 2009). Ativos
Benefício fiscal ágio – 3.371 A Administração está avaliando o impacto das novas regras de capital mínimo e capital adicional de Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Marcas e patentes 4 4 subscrição divulgados pelo CNSP através da Resolução 227/10 e SUSEP através da Circular 411/10, Aluguel – 10 (79)
Total 4 3.375 cuja vigência tem início em 1º de janeiro de 2011. Ressarcimento de despesas – 18 (113)
Diferido 16. DETALHAMENTO DAS CONTAS DO RESULTADO 2009
Sistema de computação 20% 518 518 Principais ramos de atuação Ativos
Instalação e benfeitorias 20% 94 94 a. Prêmios retidos Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Sub-total 612 612 2010 2009 Aluguel – 40 (90)
Amortização dos demais itens (542) (489) Ramos Ressarcimento de receitas/despesas – 12 (123)
Total 70 123 Garantia financeira 1.128 602 Transações com a J. Malucelli Resseguradora S.A.
(*) Representado por ágio decorrente de aquisição da parcela do capital social da Companhia anteriormente Garantia obrigações privadas 18.906 10.885 2010
detida por terceiros, registrado na sua antiga controladora JMS do Brasil S.A., a qual foi incorporada pela Ativos
Garantia obrigações públicas 40.269 17.677
Companhia em 30 de novembro de 2005. A provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Garantia concessões públicas 3.208 4.453
foi constituída no montante da diferença entre o valor do ágio e do benefício fiscal decorrente da Prêmios cedidos em resseguros (84.435) – (155.921)
incorporação. O ágio está suportado pela expectativa de rentabilidade futura da Companhia. Garantia judicial 8.103 12.200
Recuperação de indenização de resseguro 4.203 2.806 –
10. DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS - CURTO E LONGO PRAZO Crédito doméstico risco comercial 55 233
Comissão sobre prêmios cedidos a resseguradoras a receber 24.558 46.086 –
a. Operações com Resseguradoras DPVAT 30.996 26.768 Participação nos lucros de resseguros cedidos a receber 6.747 11.836 –
Refere-se aos prêmios de resseguros, dos ramos garantia e crédito doméstico risco comercial a serem pagos Total 102.665 72.818 Resseguro a liquidar - Contrato de excesso de danos (3.479) 6.819 (11.017)
aos resseguradores, no montante de R$ 73.883 (R$ 56.008 em 2009). b. Prêmios ganhos 2009
b. Receitas de comercialização diferidas 2010 2009 Ativos
2010 2009 Ramos Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Ramos Garantia financeira 738 629 Prêmios cedidos em resseguros (59.596) – (168.885)
Garantia financeira 379 268 Garantia obrigações privadas 10.965 5.831 Recuperação de indenização de resseguro 4.835 4.994 –
Garantia obrigações privadas 13.697 10.755 Garantia obrigações públicas 23.047 13.617 Comissão sobre prêmios cedidos a resseguradoras a receber 17.103 52.637 –
Garantia obrigações públicas 30.170 27.299 Garantia concessões públicas 3.959 2.976 Participação nos lucros de resseguros cedidos a receber 1.714 3.176 –
Garantia concessões públicas 2.538 4.297 Garantia judicial 4.123 4.943 Resseguro a liquidar – Contrato de excesso de danos (4.232) 1.427 (3.187)
Garantia judicial 14.667 19.307 Crédito doméstico risco comercial 74 280 19. OUTRAS INFORMAÇÕES
Crédito doméstico risco comercial – 19 DPVAT 31.166 27.014 a. Plano de aposentadoria complementar
Total 61.451 61.945 Total 74.072 55.290 A Companhia é patrocinadora de um plano de aposentadoria complementar para os seus funcionários, que
c. Outros débitos operacionais c. Sinistralidade (sinistro retido sobre o prêmio ganho) aderiram ao referido plano, na modalidade de contribuição definida, no regime financeiro de capitalização,
Refere-se a operações realizadas com a Cia Líder de Seguros – DPVAT no montante R$ 7.134 (R$ 3.647 em 2010 2009 o qual foi instituído em dezembro de 2004. A Companhia é responsável por custear somente as despesas
2009) e IRB - Brasil Re S.A. no montante R$ 11 e (R$ 1.597 em 2009). % sobre o % sobre o administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e invalidez dos participantes.
11. PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS - CURTO E LONGO PRAZO
Sinistro prêmio Sinistro prêmio As contribuições, no exercício findo em 31 de dezembro de 2010, totalizaram R$ 159 ( R$ 93 em 2009). As
a. Provisão de prêmios não ganhos (PPNG)
retido ganho retido ganho contribuições relativas à acumulação das obrigações do plano são inteiramente custeadas pelos participantes.
2010 2009
Ramos b. Instrumentos financeiros derivativos
Garantia financeira 2.091 1.317 Garantia obrigações privadas (1.458) 13 (2.950) 51 Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e 2009, a Companhia não realizou operações
Garantia obrigações privadas 70.807 53.659 Garantia obrigações públicas (670) 3 (1.088) 8 envolvendo instrumentos financeiros derivativos.
Garantia obrigações públicas 139.745 117.194 Crédito doméstico risco comercial (44) 60 – – c. Remuneração dos administradores
Garantia concessões públicas 11.195 17.723 DPVAT (27.126) 87 (23.421) 87 As despesas com honorários de diretoria no montante de R$ 763 (R$ 376 em 2009) estão registradas na
Garantia judicial 68.978 77.540 Retrocessão (31) – 178 – rubrica “Despesas administrativas – pessoal próprio”.
Crédito doméstico risco comercial – 81 Total (29.329) 40 (27.281) 49 Aos administradores foi pago a título de remuneração o valor total de R$ 3.794 (R$ 3.075 em 2009), sendo
Total 292.816 267.514 d. Receitas (despesas) de comercialização que foi registrado no resultado do exercício na rubrica de “Despesas administrativas – serviços de terceiros”.
b. Provisão de sinistros a liquidar (PSL) d.1 Despesas de comercialização Ainda conforme contrato foi provisionado a participação nos lucros dos administradores. Tal despesa é
2010 2009 2010 2009 registrada no resultado do exercício na rubrica “Participações sobre o resultado”, em 31 de dezembro de
Ramos % sobre o % sobre o 2010, o saldo dessa despesa é de R$ 1.532 ( R$ 444 em 2009).
Garantia obrigações privadas 6.083 8.467 prêmio prêmio d. Participação dos funcionários nos resultados
Garantia obrigações públicas 3.000 5.422 emitido emitido A Companhia possui programa de participação nos resultados para seus funcionários sendo destinados 7,5%
DPVAT 24.068 17.116 Comissão líquido Comissão líquido do lucro líquido de cada semestre, limitado a dois salários por ano para cada funcionário, pagos conforme
Retrocessão 532 520 Garantia financeira (305) 10 (321) 14 previsto no “Acordo Coletivo de Trabalho Específico sobre a Participação dos Empregados, nos Lucros e
Total 33.683 31.525 Garantia obrigações privadas (8.616) 13 (4.580) 11 Resultados da J. Malucelli Seguradora S.A.”. Tais despesas são registradas no resultado do exercício na
c. Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) Garantia obrigações públicas (18.777) 11 (12.478) 13 rubrica “Participações sobre o resultado”. Em 31 de dezembro de 2010, o saldo dessa despesa é de R$ 840
2010 2009 Garantia concessões públicas (2.321) 13 (4.468) 14 (R$ 557 em 2009).
Ramos Garantia judicial (3.636) 7 (3.431) 6 e. Caixa e equivalentes de caixa
DPVAT 1.539 921 Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na demonstração dos fluxos de caixa são compostos
Crédito doméstico risco comercial (33) 12 (121) 10
Crédito doméstico risco comercial 104 – por:
Retrocessão 7 8 DPVAT (445) 1 (388) 1
Total (34.133) 10 (25.787) 10 2010 2009
Total 1.650 929 No início do exercício :
d. Outras Provisões d.2 Receitas de comercialização
Disponibilidades 965 3.421
Refere-se à provisão complementar de prêmios (PCP) no montante de R$ 1.670 (R$ 1.822 em 2009), 2010 2009
Fundos de investimento (nota explicativa 4) 34.148 13.416
constituída conforme nota técnica atuarial, e outras provisões – DPVAT no valor de R$ 60 (R$ 387 em 2009). % sobre o % sobre o
Total 35.113 16.837
12. GARANTIA DAS PROVISÕES TÉCNICAS prêmio prêmio
No final do exercício:
Provisões técnicas de seguros e resseguros emitido emitido
Disponibilidades 5.842 965
2010 2009 Comissão líquido Comissão líquido
Fundos de investimento (nota explicativa 4) 30.449 34.148
Provisão de Prêmios não Ganhos 292.816 267.514 Garantia financeira 594 19 471 20 Total 36.291 35.113
Provisão de Sinistros a Liquidar 33.683 31.525 Garantia obrigações privadas 12.836 19 8.186 19
Provisão de Sinistros Ocorridos mas não Avisados 1.650 929 Garantia obrigações públicas 29.327 17 20.303 21 20. REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA
Outras Provisões 1.730 2.209 Garantia concessões públicas 3.483 19 7.692 24 Em 30 de abril de 2010, foi instalada a Assembléia Geral Extraordinária, para aprovar a incorporação da
Total 329.879 302.177 Garantia judicial 9.240 18 17.687 31 controladora Porto de Cima Holding Ltda. pela Companhia. O acervo líquido a ser incorporado é de
Sinistros pendentes de pagamentos (5.050) (6.580) Crédito doméstico – Risco comercial 66 24 280 24
Prêmios de resseguros diferidos (212.167) (220.807) R$ 49.626, composto por R$ 49.625 referente a o Ágio na Aquisição de Investimentos e R$ 1 de ativo
Total 55.546 16 54.619 21 disponível conta banco.
Total (217.217) (227.387) A variação das despesas e receitas de comercialização diferidas no exercício de 2010 apresentou um saldo
Total a ser coberto 112.662 74.790 Em razão da incorporação a totalidade das 7.163.458 ações ordinárias nominativas detidas pela Porto de
devedor de R$ 3.369 (e devedor de R$ 8.753 em 2009). Cima Holding Ltda., serão extintas e substituídas pelo mesmo número de ações ordinárias nominativas
Composição dos ativos vinculados e. Outras receitas operacionais
Títulos de renda fixa - Públicos 22.633 35.325 atribuídas à seu único sócio Paraná Banco S.A.. Essa será enviada para aprovação da SUSEP -
2010 2009 Superintendência de Seguros Privados.
Certificados de depósitos bancários 80.583 66.813
Custo de apólice 3.245 3.877 21. EVENTO RELEVANTE
Quotas de fundos de investimentos 25.858 –
Total 129.074 102.138 Participações nos lucros de resseguro cedido 10.266 3.084 A J.Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., controladora da J.Malucelli Seguradora S.A.,
Suficiência de cobertura 16.412 27.348 Adicional de fracionamento 4.632 4.471 celebrou um Contrato de Subscrição com a Travelers Brazil Acquisition LLC, sociedade detida pela seguradora
13. PROVISÕES, PASSIVOS, CONTINGÊNCIAS ATIVAS E PASSIVAS Outras 87 137 americana sediada em Nova Iorque, The Travelers Companies, Inc.
A Companhia é parte em ações judiciais e processos administrativos, decorrentes do curso normal das Total 18.230 11.569 O investimento da Travelers Companies possibilitará a companhia uma alavancagem operacional com
operações, envolvendo questões trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos. f. Outras despesas operacionais ganhos estratégicos, e proporcionará a J.Malucelli Seguradora e a Travelers Companies fortalecer as
a. Composição das provisões 2010 2009 operações de seguro garantia no Brasil, explorar o mercado de seguro garantia na América Latina e criar uma
A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais Cobrança - DPVAT (1.914) (733) sinergia de know how. Além disto, o suporte de uma marca conhecida e respeitada internacionalmente
pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias Provisão para riscos de créditos duvidosos (671) – como a Travelers, proporcionará à J.Malucelli Seguradora um maior apoio de resseguradores internacionais
reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com Outras despesas com operações de seguros (1.276) (1.469) que são fundamentais na emissão de apólices de grande porte. Vale lembrar que a conclusão da operação
as ações em curso, como segue: Total (3.861) (2.202) está sujeita a autorização da SUSEP (Superintendência de Seguros Privados).
Conselho de Administração Diretoria
Joel Malucelli Jorge Nacli Neto Alexandre Malucelli João Gilberto Possiede Alexandre Malucelli Gustavo Henrich
Presidente Conselheiro Conselheiro Presidente Vice-presidente Diretor Técnico
Atuário Contador
Gerhard Dutzmann Hilário Mario Walesko
Responsavel Técnico - MIBA 345 CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Parecer Atuarial
De acordo com o disposto na RESOLUÇÃO CNSP Nº 135, de 11/10/2005, e na CIRCULAR SUSEP Nº 272, ocorridos e que ainda vão ocorrer e com a manutenção dos custos administrativos de todos os contratos São Paulo, 21 de fevereiro de 2011
de 22/10/2004, foi realizada a Avaliação Atuarial de cada um dos ramos de seguro operacionalizados pela de seguros em vigor em 30/09/2010, 31/10/2010, 30/11/2010 e 31/12/2010, independente da emissão de Gerhard Dutzmann Ricardo César Pessoa
J. Malucelli Seguradora S.A.., no exercício de 2010. A Avaliação Atuarial foi elaborada a partir dos Atuário Responsável Técnico - MIBA 345 Atuário - MIBA 1076
novos prêmios. Os resultados encontrados demonstram que as provisões técnicas consignadas no Balanço Escritório Técnico de Assessoria Atuarial S/S Ltda.
efetivos períodos de competência dos riscos assumidos pelos contratos de seguros em vigor em
Patrimonial de 31/12/2010 da J. Malucelli Seguradora S.A. estão adequadas, não havendo necessidade CNPJ 57.125.353/0001-35 - CIBA - 33
30/09/2010, 31/10/2010, 30/11/2010 e 31/12/2010, recalculando, para cada ramo, as correspondentes Gustavo Henrich
provisões técnicas contabilizadas nestas datas base. O recálculo das provisões técnicas determina a de constituição da Provisão de Insuficiência de Prêmios e de ajustes de valores, bem como não foi Diretor Responsável Técnico
totalidade dos compromissos financeiros que a Seguradora terá com o pagamento dos sinistros já detectada nenhuma situação relevante que comprometa a solvência atuarial da Seguradora. J. Malucelli Seguradora S.A.
Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras
Ao requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada Opinião
Conselho de Administração e Acionistas da J Malucelli Seguradora S.A. com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
Curitiba - PR relevante. aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J Malucelli Seguradora S.A. em 31 de
Examinamos as demonstrações financeiras individuais da J Malucelli Seguradora S.A. (“Seguradora”), dezembro de 2010, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito
que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstrações do naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades
resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas Demonstração do valor adicionado
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o Examinamos também a demonstração individual do valor adicionado (DVA) para o exercício findo em 31 de
A administração da Seguradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das dezembro de 2010. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos
demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades demonstrações financeira da Seguradora para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos
supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e pelos controles internos que ela nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção Curitiba, 23 de fevereiro de 2011
Seguradora. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR
www.jmalucelliseguradora.com.br

9. J. MALUCELLI RESSEGURADORA S.A.
J. MALUCELLI RESSEGURADORA S.A.
CNPJ nº 09.594.758/0001-70 CNPJ nº 09.594.758/0001-70
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
Rua Visconde
Relatório da Administração
Senhores Acionistas, Resultado Recursos Humanos
Submetemos à apreciação de Vossas Senhorias, o Relatório da Administração as Demonstrações Financeiras O lucro líquido no exercício de 2010 foi de R$ 15,8 milhões (R$ 14 milhões em 2009) representando um Em 2010 os colaboradores da J.Malucelli Resseguradora, obtiveram uma participação nos resultados
e o Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras, relativos ao exercício findo crescimento de 13%. O lucro líquido por lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 225,87 (R$ 201,31 equivalente a 2 salários base de cada colaborador. Isto se deve ao esforço coletivo de dirigentes e
em 31 de dezembro de 2010. em 2009).
Contexto Operacional colaboradores e à união existente entre as diversas unidades. O programa de bolsa auxílio tem como principal
Aplicações Financeiras objetivo o desenvolvimento intelectual cada vez maior de nossos colaboradores, beneficiando no exercício,
A J.Malucelli Resseguradora S.A. obteve autorização de funcionamento em 06/2008 como resseguradora local, A J.Malucelli Resseguradora S.A. através de seus administradores, declara possuir capacidade financeira
operando em todo território nacional, focando as operações no ramo de seguro garantia. Possui filial em São Paulo 12% do quadro funcional.
- SP. Possui participação ativa na APF - Associação Panamericana de Fianças e Garantias, entidade mundial que para manter na categoria “mantidos até o vencimento”, os títulos e valores mobiliários da companhia.
A companhia possui em 31 de dezembro de 2010 o montante de R$ 130,2 milhões em aplicações Agradecimentos
congrega mais de 150 Seguradoras e Resseguradoras de 53 países, presidida atualmente pelo Sr. Alexandre Agradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios, pela confiança demonstrada, e aos
Malucelli, Presidente da J.Malucelli Resseguradora. financeiras (R$ 112,9 milhões em 2009).
Desempenho Financeiro Patrimônio Líquido diretores, conselheiros colaboradores pelos esforços, competência, lealdade e dedicação que possibilitaram
O volume de prêmios de resseguros diretos emitidos no exercício foi de R$ 173,1 milhões, os prêmios de resseguros O patrimônio líquido ao final do exercício de 2010 totalizou R$ 104,3 milhões (88,5 milhões em 2009). os resultados alcançados no exercício.
retidos em 2010 totalizaram R$ 37,8 milhões, (R$ 29,1 milhões em 2009) representando um crescimento de 30%. O valor patrimonial por lote de 1.000 ações representou nesta data R$ 1.491,00. Joel Malucelli - Presidente do Conselho de Administração
Evolução do Patrimônio Líquido Evolução do Prêmio Retido Evolução do Lucro Líquido Market Share
(R$ Mil) (R$ Mil) (R$ Mil) Prêmios de Resseguro Total do 4% 2%
Grupo-Riscos Financeiros (%)
37,8 16% J. Malucelli RE
110.000 40.000 40.000
104,3 35.000 35.000 42%
105.000 29,1 IRB Brasil RE
30.000 30.000
100.000 25.000 25.000 Munchener Ruck
95.000 20.000 20.000 15,8 Mapfre RE
14
90.000 88,5 15.000 15.000 XL RE
10.000 10.000
85.000 36%
5.000 5.000
80.000 0 0 Fonte: Susep: 11/2010
Dez-2009 Dez-2010 Dez-2009 Dez-2010 Dez-2009 Dez-2010
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultado
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de reais) Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009
(Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por lote de mil ações)
Ativo 2010 2009 Passivo 2010 2009
Circulante 299.066 226.760 Circulante 244.117 179.957 2010 2009
Disponível - Caixa e Bancos 75 486 Contas a pagar 4.784 3.452 Prêmios retidos 37.866 29.190
Aplicações 74.663 76.920 Obrigações a pagar 590 20 Variações das provisões técnicas (11.261) (9.451)
Títulos de renda fixa 51.574 59.004 Impostos e encargos sociais a recolher 67 15 Prêmios ganhos 26.605 19.739
Quotas de fundos de investimento 23.089 17.916 Encargos trabalhistas 102 35 Sinistros retidos (1.143) (2.246)
Créditos das operações com resseguros e retrocessões 107.716 50.636 Impostos e contribuições 4.024 3.382 Receitas e despesas de comercialização (4.341) (1.737)
Prêmios a receber 90.482 46.686 Outras contas a pagar 1 – Outras receitas e despesas operacionais 1.187 1.652
Operações com retrocessionárias 7.835 2.900 Débitos de operações com resseguros e retrocessões 118.290 80.597 Despesas administrativas (5.903) (3.267)
Outros créditos operacionais 9.399 1.050 Prêmios a restituir 2.620 – Despesas com tributos (1.597) (1.023)
Titulos e créditos a receber 30 6 Operações com retrocessionárias 57.415 36.436 Resultado financeiro 12.345 10.209
Créditos tributários 3 – Corretores de resseguros 24.724 18.025 Resultado antes dos impostos e participações 27.153 23.327
Outros créditos 27 6 Receitas de comercialização diferidas 26.784 24.422 Imposto de renda (6.616) (5.710)
Despesas de comercialização diferidas 28.578 25.160 Outros débitos operacionais 6.747 1.714 Contribuição social (4.090) (3.487)
Resseguros 28.578 25.160 Provisões técnicas - Resseguradora 121.043 95.908 Participações nos lucros (637) (38)
Despesas de retrocessão diferidas 88.004 73.552 Ramos de danos 121.043 95.908 Lucro líquido do exercício 15.810 14.092
Prêmios de retrocessão diferidos 88.004 73.552 Provisão de prêmios não ganhos 111.433 90.845 Quantidade de ações 70.000.000 70.000.000
Ativo não circulante 165.503 145.784 Provisão de sinistros a liquidar 4.700 4.835 Lucro líquido por lote de mil ações - R$ 225,87 201,31
Realizável a longo prazo 165.394 145.695 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 4.910 228 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Aplicações 55.560 36.075 Passivo não circulante 116.080 104.025
Títulos de renda fixa 55.560 36.075 Exigível a longo prazo 116.080 104.025
Créditos das operações com resseguros e retrocessões 9.343 18.716 Débitos de operações com resseguros e retrocessões 26.911 24.321 Demonstrações dos Fluxos de Caixa ‐ Método Direto
Prêmios a receber 9.343 18.716 Receitas de comercialização diferidas 26.911 24.321 Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009
Despesas de comercialização diferidas 26.232 23.955 Provisões técnicas - Resseguradora 89.169 79.704
Resseguros 26.232 23.955 Ramos de danos 89.169 79.704 (Em milhares de Reais)
Despesas de retrocessão diferidas 74.259 66.949 Provisão de prêmios não ganhos 89.169 79.704
Prêmios de retrocessão diferidos 74.259 66.949 Patrimônio líquido 104.372 88.562 2010 2009
Permanente 109 89 Capital social 70.000 70.000 Atividades operacionais
Imobilizado 108 88 Reservas de lucros 34.372 18.562 Recebimentos de prêmios de resseguro 137.095 182.480
Bens Móveis 130 98 Recuperações de sinistros e comissões 34.402 51.329
(–) Depreciação (22) (10) Outros recebimentos operacionais (ressarcimentos e outros) 9.059 4.800
Intangível 1 1 Pagamentos de sinistros e comissões (39.465) (51.558)
Marcas e Patentes 1 1 Repasses de prêmios por cessão de riscos (113.481) (155.533)
Total 464.569 372.544 Total 464.569 372.544 Pagamentos de despesas com operações de seguros e resseguros – (27)
Pagamentos de participações nos resultados (5.142) (2.346)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Pagamentos de despesas e obrigações – (49)
Outros pagamentos operacionais (5.777) (3.064)
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Caixa gerado pelas operações 16.691 26.032
Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais) Impostos e contribuições pagos (12.379) (7.808)
Juros Pagos – (12)
Reservas de lucros Investimentos financeiros:
Capital Reserva Reserva especial Outras reservas Lucros Aplicações (81.296) (76.928)
social legal para dividendos de lucros acumulados Total Vendas e resgates 72.755 66.170
Saldos em 31 de dezembro de 2009 70.000 928 4.409 13.225 – 88.562 Caixa líquido (consumido)/gerado nas atividades operacionais (4.229) 7.454
Lucro líquido do exercício – – – – 15.810 15.810 Atividades de investimento
Destinações propostas pela Administração: Pagamento pela compra de ativo permanente
Reserva legal – 790 – – (790) – Imobilizado (34) (48)
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – 3.755 – (3.755) – Intangível – (4)
Reserva estatutária para aumento de capital – – – 11.265 (11.265) – Capital líquido (consumido) nas atividades de investimento (34) (52)
Saldos em 31 de dezembro de 2010 70.000 1.718 8.164 24.490 – 104.372 (Redução)/aumento de caixa e equivalentes de caixa (4.263) 7.402
Saldos em 31 de dezembro de 2008 70.000 223 1.062 3.185 – 74.470 Saldo de caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 13.381 5.979
Lucro líquido do exercício – – – – 14.092 14.092 Saldo de caixa e equivalentes de caixa ao final do exercício 9.118 13.381
Destinações propostas pela Administração: (Redução)/aumento nas aplicações financeiras - recursos livres (4.263) 7.402
Reserva legal – 705 – – (705) –
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – 3.347 – (3.347) – As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Reserva estatutária para aumento de capital – – – 10.040 (10.040) –
Saldos em 31 de dezembro de 2009 70.000 928 4.409 13.225 – 88.562 Demonstrações do Valor Adicionado
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009
(Em milhares de Reais)
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras 2010 2009
Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais) Receitas 176.673 175.301
Receitas com operações de resseguros 175.486 173.649
1. CONTEXTO OPERACIONAL 4. APLICAÇÕES Outras 1.187 1.652
A Companhia foi constituída por meio da Assembléia Geral de Constituição em 07 de maio de 2008, e Em 31 de dezembro de 2010, a Companhia possuía aplicações na categoria de “Títulos disponíveis para Variação das provisões técnicas - Operações de resseguros (11.261) (9.451)
obteve autorização para operar em todo território nacional, por meio da Portaria SUSEP nº 2.942 de 23 de venda” e “Mantidos até o vencimento”, esse último somente em 31 de dezembro de 2010, apresentadas Receita operacional 165.412 165.850
maio de 2008. como segue: Sinistros (1.143) (2.246)
A J. Malucelli Resseguradora S.A., controlada da J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. 31 de dezembro de 2010 Sinistros (1.281) (2.018)
integrante do Grupo Financeiro J. Malucelli, têm por objetivo efetuar operações de resseguro e retrocessão De 6 Acima Variação da provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 138 (228)
no segmento de ramos de danos, podendo ainda participar como acionista em outras sociedades, Sem Até 6 meses de Valor de Valor de Insumos adquiridos de terceiros (53.978) (54.807)
observadas as disposições legais e estatutárias pertinentes. A Companhia integra o Grupo J.Malucelli e suas Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva Materiais, energia e outros (905) (486)
operações são conduzidas no contexto de um grupo de instituições que atua integradamente. Disponíveis para venda Serviços de terceiros, comissões líquidas (53.900) (54.811)
A Companhia mantém com seguradoras contratos de excesso de danos para cobertura do excedente de LFT (a) – – – 7.385 7.385 7.385 Variação das despesas de comercialização diferidas 827 490
retenção das operações de seguros, com vigências anuais e recebimentos trimestrais. Com relação a LTN (a) – – – 4.288 4.288 4.288 Valor adicionado bruto 110.291 108.797
operações com retrocessionárias, a Companhia também mantém contratos para cobertura do excedente de CDB (b) – 7.008 25.156 – 32.164 32.164 Depreciação e amortização (12) (10)
retenção das operações de resseguro, com vigências anuais e pagamentos trimestrais. Quotas de fundos de Valor adicionado líquido produzido pela Sociedade 110.279 108.787
A Companhia possui contrato de participação nos lucros a pagar sobre os prêmios de resseguro com partes investimentos de renda fixa (c) 9.043 – – – 9.043 9.043 Valor adicionado cedido em transferência (80.807) (84.047)
relacionadas e a receber com terceiros, estimada mensalmente e paga anualmente. Quotas de fundos de Receitas financeiras 12.345 10.209
Em 07 de fevereiro de 2011 as demonstrações financeiras foram concluídas pela Administração e em 23 de investimentos de renda variável (c) 14.046 – – – 14.046 14.046 Resultado com operações de resseguros cedidos (93.152) (94.256)
fevereiro de 2011, o Conselho de Administração aprovou as demonstrações financeiras e autorizou a Mantidos até o vencimento Valor adicionado a distribuir 29.472 24.740
divulgação das informações a partir do dia 24 de fevereiro de 2011. CDB - DPGE (b) – 3.176 16.234 37.669 57.079 57.079 Distribuição do valor adicionado 29.472 24.740
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CDB (d) – – – 6.218 6.218 6.218 Pessoal 1.535 321
As demonstrações financeiras foram elaboradas em consonância com as práticas contábeis adotadas no Total 23.089 10.184 41.390 55.560 130.223 130.223 Remuneração direta 1.471 305
Brasil aplicáveis às sociedades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), as quais 31 de dezembro de 2009 Beneficios 30 2
abrangem a legislação societária brasileira e normas do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da De 6 Acima F.G.T.S 34 14
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). Sem meses de Valor de Valor de Impostos, taxas e contribuições 12.014 10.219
As Demonstrações de Fluxos de Caixa (DFC), foram elaboradas pelo método direto e sem a apresentação da Papel vencimento a 1 ano 1 ano mercado curva Federais 12.012 10.216
conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais, conforme determinações Disponíveis para venda Municipais 2 3
contidas na Circular SUSEP nº 379/08. Foram considerados como caixa e equivalente de caixa os saldos LFT (a) 9.211 – – 9.211 9.211 Remuneração de capital de terceiros 113 108
apresentados na rubrica contábil Caixa e bancos e as aplicações em fundos de investimentos de renda fixa. CDB (b) – 49.793 36.075 85.868 85.868 Aluguéis 113 108
A Administração da Companhia optou por apresentar como informação suplementar, a demonstração do Quotas de fundos de investimentos Remuneração de capital próprio 15.810 14.092
valor adicionado preparada de acordo com o CPC 9 - Demonstração do valor adicionado, emitido pelo de renda fixa (c) 12.895 – – 12.895 12.895 Lucros retidos 15.810 14.092
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), por entender que essas informações proporcionam uma Quotas de fundos de
análise adicional das demonstrações financeiras. investimentos renda variável (c) 5.021 – – 5.021 5.021 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Com vistas a proporcionar uma adequada comparabilidade das demonstrações financeiras, a Companhia Total 27.127 49.793 36.075 112.995 112.995
procedeu a reclassificação de certos saldos de 31 de dezembro de 2009: d. Outros débitos operacionais: Refere-se à participação nos lucros a pagar sobre prêmio de resseguro
a. O saldo a diferir da despesa de prêmios do contrato de resseguro de excesso de danos estava (a) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados
pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais. emitido, estimada mensalmente e paga anualmente conforme contrato, no montante de R$ 6.747 em 31
apresentado, como redutora da rubrica provisão de prêmios não ganhos de resseguro. Esse saldo foi de dezembro de 2010 (R$ 1.714 em 2009).
reclassificado para a rubrica de prêmios de retrocessão diferidos cujos impactos seguem abaixo: (b) Os Certificados de depósitos bancários (CDB) foram pactuados com taxa pós-fixada que varia entre
Saldo Saldo 107% e 120% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de 10. PROVISÕES TÉCNICAS DE RESSEGUROS - CURTO E LONGO PRAZO
publicado reclassificado aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. a. Provisão de prêmios não ganhos (PPNG)
31/12/2009 Reclassificação 31/12/09 (c) As quotas de fundos de investimentos são valorizadas pelo valor da quota informado pelos 2010 2009
Ativo circulante administradores dos fundos na data de encerramento do balanço. Ramos
Prêmios de retrocessão diferidos 68.491 5.061 73.552 (d) Os Certificados de depósitos bancários (CDB) foram pactuados com taxa pré-fixada de 12,95% a.a. e Garantia financeira 1.330 789
Total do ativo 367.483 5.061 372.544 foram registrados pelo seu valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. Garantia obrigações privadas 45.063 30.326
Passivo circulante 5. PRÊMIOS A RECEBER - RESSEGUROS - CURTO E LONGO PRAZO
2010 2009 Garantia obrigações públicas 88.617 65.038
Provisão de prêmios não ganhos 85.784 5.061 90.845 Garantia concessões públicas 8.821 12.864
Total do passivo 367.483 5.061 372.544 Ramos
Garantia financeira 1.553 1.748 Garantia judicial 53.872 58.277
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Garantia obrigações privadas 19.850 9.150 Crédito doméstico - Risco comercial – 68
a. Normas e interpretações a vigorar a partir de 2011: A SUSEP, por meio da Circular SUSEP nº 408/10, Garantia obrigações públicas 41.892 10.490 Subtotal 197.703 167.362
determinou que as entidades supervisionadas passarão a elaborar suas demonstrações financeiras a partir do Garantia concessões públicas 3.267 7.808 Contrato de resseguro -
exercício a findar em 31 de dezembro de 2011, com base nas práticas contábeis prescritas pelo Comitê de Garantia judicial 29.784 32.123 Garantia de excesso de danos 2.899 3.187
Pronunciamentos Contábeis (CPC) que tenham sido por ela referendados. Os pronunciamentos emitidos pelo Crédito doméstico - Risco comercial – (149)
CPC visam a harmonização das práticas contábeis brasileiras às normas internacionais de contabilidade Total 200.602 170.549
Subtotal 96.346 61.170 b. Provisão de sinistros a liquidar (PSL)
prescritas pelo International Accounting Standards Board (IASB). A adoção, pela primeira vez, de todos os Contrato de resseguro a receber -
pronunciamentos emitidos pelo CPC será efetuada de acordo com as normas e orientações contidas no 2010 2009
Garantia de excesso de danos 3.479 4.232 Ramos
Pronunciamento Técnico - CPC 37, e implicará na reapresentação das demonstrações financeiras Total 99.825 65.402
correspondentes ao exercício de 2010. A Sociedade avaliou os pronunciamentos emitidos pelo CPC e ainda não Garantia obrigações privadas 3.700 3.326
6. OPERAÇÕES COM RETROCESSIONÁRIAS
referendados pela SUSEP, incluindo suas orientações e interpretações, e entende que, de sua adoção em 2011, As operações com retrocessionárias são compostas por saldos de recuperação de sinistros do ramo garantia Garantia obrigações públicas 373 1.509
não resultarão efeitos significativos nos resultados ou no patrimônio líquido, exceto pelos seguintes assuntos: e provisão de sinistros ocorridos mas não avisados do ramo crédito doméstico - risco comercial. Garantia judicial 36 –
i) A SUSEP através da Circular 410/2010 instituiu o teste de adequação de passivos para fins de elaboração das 2010 2009 Crédito doméstico - Risco comercial 591 –
demonstrações financeiras e definiu regras e procedimentos para sua realização, a serem observados pelos Sinistros pendentes de pagamentos 3.015 2.900 Total 4.700 4.835
resseguradores locais. ii) A Sociedade também avalia que, da plena adoção dos pronunciamentos emitidos pelo A provisão de sinistros a liquidar contempla sinistros avisados em processo de regulação de sinistros, sendo
CPC, resultará uma significativa ampliação do volume de informações a serem divulgadas. Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 4.820 –
Total 7 .835 2.900 que a parte a recuperar da retrocessionária, encontra-se no Ativo.
b. Apuração do resultado: As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência.
A contabilização dos prêmios de resseguros é feita na data de emissão das apólices/contratos. Os prêmios 7. OUTROS CRÉDITOS OPERACIONAIS c. Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR)
de resseguros, deduzidos dos prêmios cedidos em retrocessão, e as correspondentes despesas/receitas de 2010 2009 2010 2009
comercialização são reconhecidas no resultado de acordo com o prazo de vigência das apólices. Os prêmios Participação nos lucros de retrocessão cedida 9.399 1.050 Ramos
de resseguros relativos a riscos vigentes, cujas apólices ainda não foram emitidas, são calculados conforme Refere-se à participação nos lucros a receber sobre prêmio de retrocessão cedido, estimada mensalmente e Crédito doméstico - Risco comercial 4.910 228
a Circular SUSEP nº 282 de 24 de janeiro de 2005. recebida anualmente conforme contrato. 11. GARANTIA DAS PROVISÕES TÉCNICAS
As participações nos lucros a receber sobre os contratos de retrocessão e as participações nos lucros a pagar 8. DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS/DESPESAS DE RETROCESSÃO DIFERIDAS - CURTO Provisões técnicas de resseguros e retrocessões 2010 2009
sobre os prêmios de resseguros emitidos são registradas de acordo com o prazo de vigência das apólices, à E LONGO PRAZO
a. Despesas de comercialização diferidas de resseguros Provisão de prêmios não ganhos 200.602 170.549
medida que os resultados decorrentes dessas retrocessões possam ser estimados com razoável segurança. Provisão de sinistros a liquidar 4.700 4.835
c. Estimativas contábeis: A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis Ramos 2010 2009
Garantia financeira 380 223 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 4.910 228
adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e no registro de Total 210.212 175.612
estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor Garantia obrigações privadas 12.233 8.556
Garantia obrigações públicas 25.045 18.419 Sinistros pendentes de pagamentos (2.915) (2.900)
de mercado dos títulos mobiliários, as participações nos lucros cedidos em retrocessão, provisões técnicas e
os impostos diferidos. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores Garantia concessões públicas 2.469 3.732 Prêmios de retrocessão diferidos (162.263) (140.501)
diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. Garantia judicial 14.683 18.166 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (4.820) –
A Administração revisa essas estimativas e premissas periodicamente. Crédito doméstico - Risco comercial – 19 Total (169.998) (143.401)
d. Balanços patrimoniais Total 54.810 49.115 Total a ser coberto 40.214 32.211
• Aplicações: Os títulos e valores mobiliários são classificados nas seguintes categorias de acordo com a b. Despesas de retrocessão diferidas Composição dos ativos vinculados
intenção da Administração em mantê-los até o seu vencimento ou vendê-los antes dessa data: (i) “Títulos Ramos 2010 2009 Títulos de renda fixa - Públicos 11.673 9.211
disponíveis para a venda” - representadas por títulos e valores mobiliários avaliados pelo valor de Garantia financeira 915 394 Certificados de depósitos bancários 49.570 45.004
aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e, quando aplicável, ajustados pelos Garantia obrigações privadas 34.242 22.748
Garantia obrigações públicas 71.700 52.487 Total 61.243 54.215
seus respectivos valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido Suficiência de cobertura 21.029 22.004
denominada “Ajustes com títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários; (ii) “Títulos Garantia concessões públicas 7.272 10.822
Garantia judicial 43.171 48.950 12. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
mantidos até o vencimento” - Compreendem os títulos e valores mobiliários para os quais a a. Capital social: O capital social da Companhia, totalmente subscrito e integralizado está representado
Administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo Crédito doméstico - Risco comercial – 39
contabilizados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data-base das Subtotal 157.300 135.440 por 70.000.000 de ações ordinárias nominativas, no valor nominal de um real cada, pertencente a acionistas
demonstrações financeiras. Contrato de retrocessão - domiciliados no país.
• Crédito das operações com resseguros e retrocessões, títulos e outros créditos a receber e Garantia de excesso de danos 4.963 5.061 b. Reservas de lucros: A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20%
despesas de retrocessões diferidas: Demonstrados ao valor de custo ou realização, incluindo, quando Total 162.263 140.501 do capital social. A Administração efetuou proposta de retenção do dividendo obrigatório mínimo, o qual é
aplicável, os respectivos rendimentos e variações monetárias auferidos até as datas de encerramento do 9. DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM RESSEGUROS E RETROCESSÕES calculado com base em 25% do lucro líquido do exercício, ajustado na forma da Lei. A Companhia
balanço, combinados com o seguinte aspecto: • Os créditos tributários de imposto de renda e da a. Operações com retrocessionárias constituiu a reserva de retenção de lucros, registrada na rubrica “Outras reservas de lucros”, com o lucro
contribuição social sobre adições temporárias foram constituídos com base nas alíquotas vigentes na data 2010 2009 líquido do exercício, após as destinações legais, em atendimento a Carta Circular SUSEP/GAB/nº 03/2005.
do balanço; • A provisão para riscos sobre créditos foi constituída para fazer face às eventuais perdas na Ramos De acordo com o estatuto social da Companhia, a proposta da Administração para destinação do lucro
realização dos créditos. • As despesas de retrocessões diferidas são constituídas pelo valor dos prêmios Garantia financeira 260 49
Garantia obrigações privadas 11.206 3.583 líquido do exercício é levada à aprovação pela Assembléia Geral.
cedidos em retrocessão, correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente c. Dividendos: Aos acionistas são assegurados dividendos mínimos de 25% sobre o lucro líquido ajustado
pelo método “pro rata dia”. Esta provisão está sendo constituída de acordo com as determinações do CNSP Garantia obrigações públicas 22.632 5.071
Garantia concessões públicas 2.021 5.598 de acordo com a lei das sociedades por ações.
e da SUSEP, cujos critérios, parâmetros e fórmulas são documentadas em notas técnicas atuariais - NTA.
• Permanente: Demonstrados ao custo. • A depreciação do imobilizado é calculada pelo método linear, Garantia judicial 15.341 15.627 Segue-se a demonstração do cálculo dos dividendos:
com base na vida útil estimada dos bens. Crédito doméstico - Risco comercial – (172) 2010 2009
• Passivos circulantes e exigíveis não circulantes: Demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, Subtotal 51.460 29.756 Lucro líquido 15.810 14.092
acrescidos, quando aplicável, dos respectivos encargos e variações monetárias incorridos. • As receitas de Contrato de resseguro a pagar - (–) Reserva legal (790) (705)
comercialização diferidas, referem-se as recuperações de retrocessões das comissões pagas às seguradoras, Garantia de excesso de danos 5.955 6.680 Base de cálculo dos dividendos 15.020 13.387
são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices e estão registradas na rubrica “Receitas Total 57.415 36.436 Dividendos mínimos obrigatórios (25% da base) 3.755 3.347
de Comercialização Diferidas”. As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações do b. Corretores de resseguros
2010 2009 13. DEMONSTRAÇÃO DO CÁLCULO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO AJUSTADO, MARGEM DE
CNSP e da SUSEP, cujos critérios, parâmetros e fórmulas são documentadas em notas técnicas atuariais - NTA.
• A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor dos prêmios de resseguros Ramos SOLVÊNCIA E SUFICIÊNCIA DE CAPITAL
correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata dia”. Garantia financeira 418 473 2010 2009
A PPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, mas não emitidos Garantia obrigações privadas 5.010 2.869 Patrimônio líquido 104.372 88.562
(“RVNE”); esta provisão está sendo constituída conforme o disposto na Circular SUSEP nº 282 de 24 de janeiro Garantia obrigações públicas 10.998 1.809 (–) Créditos tributário (3) –
de 2005. • A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor a indenizar com base Garantia concessões públicas 1.562 1.966 Patrimônio líquido ajustado 104.369 88.562
nos avisos de sinistros recebidos, e ajustada, periodicamente, com base nas análises efetuadas pelas áreas Garantia judicial 6.261 10.779 Margem de solvência:
técnicas. Seu valor é determinado com base nos critérios estabelecidos pelas Resoluções CNSP nº 162/2006 e Crédito doméstico - Risco comercial 475 129 Prêmio retido anual - últimos 12 meses 7.573 5.838
195/08. • A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) é constituída com base na Circular SUSEP Total 24.724 18.025 Sinistro retido anual médio - últimos 24 meses 2010 (18 meses 2009) 559 454
nº 283 de 24 de janeiro de 2005. • As contingências são reconhecidas no balanço quando a Seguradora possui c. Receitas de comercialização diferidas Margem de solvência 7.573 5.838
uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso 2010 2009 Capital base 60.000 60.000
econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões para contingências de natureza cível, Ramos Capital adicional de subscrição 11.600 7.900
trabalhista e fiscal são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. Garantia financeira 311 149
Garantia obrigações privadas 11.398 8.001 Capital mínimo requerido - CMR 71.600 67.900
• Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro: A provisão para imposto de renda
foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de adicional anual de 10 % sobre o lucro Garantia obrigações públicas 25.073 18.606 Exigência de capital - EC 71.600 67.900
tributável excedente de R$ 240 anual. A contribuição social foi calculada à alíquota de 15%, em conformidade Garantia concessões públicas 2.556 3.952 Suficiência de capital 32.769 20.662
com Lei 11.727/08 artigo 17, sobre o lucro antes do imposto de renda ajustado na forma da legislação. O Garantia judicial 14.357 18.020 A Administração está avaliando o impacto das novas regras de capital mínimo e capital adicional de
imposto de renda e a contribuição social sobre as diferenças temporárias estão apresentados na rubrica “Títulos Crédito doméstico - Risco comercial – 15 subscrição divulgados pelo CNSP através da Resolução 227/10 e SUSEP através da Circular 411/10, cuja
e créditos a receber - Créditos tributários” e refletidos no resultado, quando aplicável, no patrimônio líquido. Total 53.695 48.743 vigência tem início em 1º de janeiro de 2011.
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10. J. MALUCELLI RESSEGURADORA S.A.
J. MALUCELLI RESSEGURADORA S.A.
CNPJ nº 09.594.758/0001-70 CNPJ nº 09.594.758/0001-70
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Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais)
14. DETALHAMENTO DAS CONTAS DO RESULTADO d.3 A variação das despesas e receitas de comercialização diferidas em 2010 apresentou um saldo credor 16. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
Principais ramos de atuação de R$ 826 (e credor de R$ 490 em 2009). A Companhia possui transações com a J. Malucelli Seguradora S.A pertencente ao Grupo J.Malucelli,
a. Prêmios retidos conforme informações a seguir:
2010 2009 e. Outras receitas operacionais
Transações com a J. Malucelli Seguradora S.A.
Ramos 2010 2009 2010
Garantia financeira 397 674 Adicional de fracionamento - Prêmios emitidos 771 489 Ativos
Garantia obrigações privadas 6.541 10.922 Participação nos lucros sobre prêmios cedidos em retrocessão 12.252 4.339 Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Garantia obrigações públicas 26.909 9.213 Prêmios emitidos de resseguros 84.435 155.921 –
Garantia concessões públicas 2.117 4.181 Total 13.023 4.828 Recuperação de indenização de resseguro (4.203) – (2.806)
Garantia judicial 1.664 3.852 f. Outras despesas operacionais Comissão sobre prêmios emitidos de resseguros a pagar (24.558) – (46.086)
Crédito doméstico - Risco comercial 238 348 2010 2009 Participação nos lucros a pagar (6.747) – (11.836)
Total 37.866 29.190 Participação nos lucros sobre prêmios de resseguros emitidos (11.836) (3.176) Prêmios a receber - Contrato de excesso de danos 3.479 11.017 (6.819)
b. Prêmios ganhos 2009
2010 2009 Total (11.836) (3.176) Ativos
Ramos g. Despesas administrativas Descrição (Passivos) Receitas Despesas
Garantia financeira 408 590 2010 2009 Prêmios emitidos de resseguros 59.596 168.885 –
Garantia obrigações privadas 3.904 8.809 Pessoal próprio (898) (283) Sinistro de resseguro a liquidar (4.835) – (4.994)
Garantia obrigações públicas 20.557 4.712 Comissão sobre prêmios emitidos de resseguros a pagar (17.103) – (52.637)
Garantia concessões públicas 2.891 5.398 Serviços de terceiros (4.264) (2.380) Participação nos lucros a pagar (1.714) – (3.176)
Garantia judicial (1.419) (197) Localização e funcionamento (442) (418) Prêmios a receber - Contrato de excesso de danos 4.232 3.187 (1.427)
Crédito doméstico - Risco comercial 264 427 Publicidade e propaganda (69) (93) 17. OUTRAS INFORMAÇÕES
Total 26.605 19.739 Despesas com publicações (37) (22) a. Remuneração dos administradores: Aos administradores foi pago a título de remuneração o valor
c. Sinistralidade (sinistro retido sobre o prêmio ganho) total de R$ 1.578 (R$ 1.391 em 2009), sendo que foi registrado no resultado do exercício na rubrica de
2010 2009 Donativos e contribuições (191) (52) “Despesas administrativas - serviços de terceiros”. Ainda conforme contrato foi provisionado a participação
% sobre % sobre Outras despesas (2) (19) nos lucros ao administradores. Tal despesa é registrada no resultado do período na rubrica “Participações
Sinistro o prêmio Sinistro o prêmio Total (5.903) (3.267) sobre o resultado”, em 31 de dezembro de 2010, o saldo dessa despesa é de R$ 570.
Ramos retido ganho retido ganho h. Despesa com tributos b. Participação dos funcionários nos resultados: A Companhia possui programa de participação nos
Garantia obrigações privadas (471) 12 (1.456) 17 resultados para seus funcionários sendo destinados 7,5% do lucro líquido de cada semestre, limitado a dois
Garantia obrigações públicas (742) 4 (562) 12 2010 2009 salários por ano para cada funcionário, pagos conforme previsto no “Acordo Coletivo de Trabalho
Garantia concessões públicas – – 1 – Impostos municipais (2) (4) Específico sobre a Participação dos Empregados, nos Lucros e Resultados da J. Malucelli Resseguradora
Garantia judicial (30) 2 (1) – Contribuições para a COFINS (1.124) (877) S.A.”. Tais despesas são registradas no resultado do exercício na rubrica “Participações sobre o resultado”,
Crédito doméstico - Risco comercial 100 38 (228) 53 Contribuições para o PIS (182) (142) em 31 de dezembro de 2010, o saldo dessa despesa é de R$ 67 (R$ 38 em 2009).
Total (1.143) 4 (2.246) 11 c. Plano de aposentadoria complementar: A Companhia é patrocinadora de um plano de aposentadoria
d. Receitas (despesas) de comercialização Taxa de fiscalização (289) – complementar para os seus funcionários, que aderiram ao referido plano, na modalidade de contribuição
d.1 Despesas de comercialização Total (1.597) (1.023) definida, no regime financeiro de capitalização. A Companhia é responsável por custear somente as despesas
2010 2009 i. Receitas financeiras administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e invalidez dos participantes.
% sobre % sobre 2010 2009 As contribuições, em 31 de dezembro de 2010, totalizaram R$ 12 (R$ 2 em 2009) As contribuições relativas
o prêmio o prêmio à acumulação das obrigações do plano são inteiramente custeadas pelos participantes.
emitido emitido Títulos de renda fixa 10.336 8.992 d. Instrumentos financeiros derivativos: Durante os exercícios findos em 2010 e 2009, a Companhia
Comissão líquido Comissão líquido Com fundos de investimentos 2.205 1.393 não realizou operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos.
Garantia financeira (474) 27 (413) 28 Receitas financeiras eventuais 2 – e. Caixa e equivalentes de caixa: Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na
Garantia obrigações privadas (11.136) 28 (7.594) 24 Total 12.543 10.385 demonstração dos fluxos de caixa são compostos por: 2010 2009
Garantia obrigações públicas (27.138) 31 (18.420) 27 No início do exercício:
Garantia concessões públicas (3.357) 38 (7.841) 28 j. Despesas financeiras Disponibilidades 486 802
Garantia judicial (4.669) 20 (17.883) 42 2010 2009 Fundos de investimento (nota explicativa 4) 12.895 5.177
Crédito doméstico - Risco comercial (2.862) 22 (280) 30 Despesas com impostos e contribuições sobre transações financeiras (152) (163) Total 13.381 5.979
Total (49.636) 29 (52.431) 30 Despesas financeiras eventuais (46) (13) No final do exercício:
d.2 Receitas de comercialização Disponibilidades 75 486
2010 2009 Total (198) (176) Fundos de investimento (nota explicativa 4) 9.043 12.895
% sobre % sobre 15. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Total 9.118 13.381
o prêmio o prêmio Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do exercício 18.EVENTO RELEVANTE
emitido emitido 2010 2009 A J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., controladora da J. Malucelli Resseguradora S.A.,
Comissão líquido Comissão líquido celebrou um Contrato de Subscrição com a Travelers Brazil Acquisition LLC, sociedade detida pela
Garantia financeira 444 26 311 21 Resultado antes da tributação sobre o lucro e após as participações no lucro 26.516 23.289 seguradora americana sediada em Nova Iorque, The Travelers Companies, Inc. O investimento da Travelers
Garantia obrigações privadas 10.640 27 6.863 22 Encargos do imposto de renda à alíquota de 25% e da contribuição social Companies possibilitará à J.Malucelli Resseguradora uma alavancagem operacional com ganhos
Garantia obrigações públicas 21.672 25 17.515 25 à alíquota de 15% (10.606) (9.316) estratégicos, além explorar o mercado de resseguro garantia na América Latina e criar uma sinergia de know
Garantia concessões públicas 2.054 23 7.685 28 how. Ainda, com o suporte de uma marca conhecida e respeitada internacionalmente como a Travelers,
Exclusões (adições) permanentes proporcionará à J. Malucelli Resseguradora um maior apoio de resseguradores internacionais que são
Garantia judicial 6.684 29 17.630 41
Crédito doméstico - Risco comercial 2.975 23 200 21 Outras 99 119 fundamentais na emissão de apólices de grande porte. Vale lembrar que a conclusão da operação está
Total 44.469 26 50.204 29 Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do exercício (10.706) (9.197) sujeita à autorização da SUSEP (Superintendência de Seguros Privados).
Conselho de Administração Atuário Contador
Joel Malucelli - Presidente Jorge Nacli Neto - Conselheiro Alexandre Malucelli - Conselheiro Gerhard Dutzmann - Responsável Técnico - MIBA 345 Hilário Mário Walesko - CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Diretoria
Alexandre Malucelli - Presidente João Gilberto Possiede - Vice-Presidente Eduardo de Oliveira Nobrega - Diretor Técnico
Parecer Atuarial
De acordo com o disposto na RESOLUÇÃO CNSP nº 135, de 11/10/2005, e na CIRCULAR SUSEP nº 272, corridos e que ainda vão ocorrer e com a manutenção dos custos administrativos de todos os contratos de São Paulo, 21 de fevereiro de 2011
de 22/10/2004, foi realizada a Avaliação Atuarial de cada um dos ramos de seguro operacionalizados pela resseguro em vigor em 30/09/2010, 31/10/2010, 30/11/2010 e 31/12/2010, independente da emissão de Gerhard Dutzmann Ricardo César Pessoa
J. Malucelli Resseguradora S.A., no exercício de 2010. A Avaliação Atuarial foi elaborada a partir dos Atuário Responsável Técnico - MIBA 345 Atuário - MIBA 1076
novos prêmios. Os resultados encontrados demonstram que as provisões técnicas consignadas no Balanço Escritório Técnico de Assessoria Atuarial S/S Ltda.
efetivos períodos de competência dos riscos assumidos pelos contratos de resseguros em vigor em
Patrimonial de 31/12/2010 da J. Malucelli Resseguradora S.A. estão adequadas, não havendo CNPJ 57.125.353/0001-35 - CIBA - 33
30/09/2010, 31/10/2010, 30/11/2010 e 31/12/2010, recalculando, para cada ramo, as correspondentes Eduardo de Oliveira Nóbrega
provisões técnicas contabilizadas nestas datas-base. O recálculo das provisões técnicas determina a necessidade de constituição da Provisão de Riscos em Curso e de ajustes de valores, bem como não foi Diretor Responsável Técnico
totalidade dos compromissos financeiros que a Resseguradora terá com o pagamento dos sinistros já detectada nenhuma situação relevante que comprometa a solvência atuarial da Resseguradora. J. Malucelli Resseguradora S.A.
Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras
Ao requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J. Malucelli Resseguradora S.A. em 31 de
Conselho de Administração e Acionistas da J. Malucelli Resseguradora S.A. com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção dezembro de 2010, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo
Curitiba - PR relevante. naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades
Examinamos as demonstrações financeiras individuais da J. Malucelli Resseguradora S.A. (“Resseguradora”), Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstrações do dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados
resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas Demonstração do valor adicionado
assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o Examinamos também a demonstração individual do valor adicionado (DVA) para o exercício findo em 31 de
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das dezembro de 2010. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos
A administração da Resseguradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras da Resseguradora para planejar os procedimentos de auditoria que são anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos
demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e pelos controles internos que ela internos da Resseguradora. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis Curitiba, 23 de fevereiro de 2011
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Responsabilidade dos auditores independentes Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em Opinião KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR
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11. J. MALUCELLI SEGURADORA DE CRÉDITO S.A.
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CNPJ nº 09.064.453/0001-56 CNPJ nº 09.064.453/0001-56
Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PR
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Relatório da Administração
Senhores Acionistas, SUSEP nº 2.731 de 13 de agosto de 2007. Aplicações Financeiras
Submetemos à apreciação de Vossas Senhorias, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras Desempenho Operacional A J.Malucelli Seguradora de Crédito S.A, através de seus administradores, declara possuir capacidade
e o Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras, relativos ao exercício A Seguradora está operando a partir de janeiro de 2009, somente no ramo DPVAT conforme acordo com a financeira para manter na categoria “mantidos até o vencimento”, os títulos e valores mobiliários da
encerrado em 31 de dezembro de 2010. Companhia. A Companhia possui em dezembro 2010 o montante de R$ 39,9 milhões em aplicações
Perfil Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. financeiras (R$ 21.8 milhões em 2009).
A J.Malucelli Seguradora de Crédito S.A. foi constituída por meio da Assembléia Geral de Constituição em Desempenho Financeiro Joel Malucelli
17 de outubro de 2006, e obteve autorização para operar em todo território nacional, por meio da Portaria O Lucro líquido da Companhia no exercício de 2010 foi de R$ 1.626 (R$ 1.476 em 2009). Presidente
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais) Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009
(Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por lote de mil ações)
Ativo 2010 2009 Passivo 2010 2009
Circulante 37.627 13.539 Circulante 25.082 4.894 2010 2009
Disponível - Bancos 2 23 Contas a pagar 229 115 Prêmios emitidos líquidos 23.933 21.333
Aplicações 32.030 11.631 Impostos e contribuições 227 113 Variações das provisões técnicas 131 175
Títulos de renda fixa 11.262 10.371 Prêmios ganhos 24.064 21.508
Quotas de fundos de investimento 20.768 1.260 Outras contas a pagar 2 2
Sinistros retidos (20.945) (18.666)
Créditos das operações com seguros 5.591 1.885 Débitos de operações com seguros 5.249 1.794
Receitas (despesas) de comercialização (343) (308)
Outros créditos a receber 5.591 1.885 Outros débitos operacionais 5.249 1.794 Outras receitas e despesas operacionais 105 757
Titulos e créditos a receber 4 – Provisões técnicas - seguros 19.604 2.985 Despesas administrativas (2.347) (2.988)
Créditos tributários 4 – Ramos de danos 19.604 2.985 Despesas com tributos (60) (46)
Ativo não circulante 8.124 10.398 Provisão de sinistros a liquidar 18.380 2.985 Resultado financeiro 2.182 2.180
Realizável a longo prazo 7.969 10.248 Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 1.179 – Resultado antes dos impostos e participações 2.656 2.437
Aplicações 7.969 10.248 Imposto de renda (629) (575)
Títulos de renda fixa 7.969 10.248 Outras provisões 45 –
Patrimônio líquido 20.669 19.043 Contribuição social (401) (360)
Permanente 155 150 Participações sobre o resultado – (26)
Investimentos 155 150 Capital social 16.000 16.000
Lucro líquido do exercício 1.626 1.476
Participações societárias não financeiras 155 150 Reservas de lucros 4.669 3.043 Quantidade de ações 16.000.000 16.000.000
Total 45.751 23.937 Total 45.751 23.937 Lucro líquido por lote de mil ações - R$ 101,63 92,25
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Demonstrações dos Fluxos de Caixa ‐ Método Direto
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais)
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais)
Reservas de lucros
Outras Reserva 2010 2009
Capital Reserva reservas especial para Lucros Atividades operacionais
social legal de lucros dividendos acumulados Total Outros recebimentos operacionais - DPVAT 1.236 888
Saldos em 31 de dezembro de 2009 16.000 152 2.168 723 – 19.043 Pagamentos de despesas e obrigações – (24)
Lucro líquido do exercicio – – – – 1.626 1.626 Outros pagamentos operacionais (417) (386)
Reserva Legal – 81 – – (81) – Caixa gerado pelas operações 819 478
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – – 386 (386) – Impostos e contribuições pagos: (1.337) (1.340)
Reserva estatutária para aumento de capital – – 1.159 – (1.159) – Investimentos financeiros
Saldos em 31 de dezembro de 2010 16.000 233 3.327 1.109 – 20.669 Aplicações (11.753) (12.258)
Saldos em 31 de dezembro de 2008 16.000 78 1.117 372 – 17.567 Vendas e resgates 12.270 10.768
Lucro líquido do exercicio – – – – 1.476 1.476 Caixa líquido (consumido) nas atividades operacionais (1) (2.352)
Reserva Legal – 74 – – (74) – Atividades de investimento
Dividendos obrigatórios e não distribuídos – – – 351 (351) – Pagamento pela compra de ativo permanente
Reserva estatutária para aumento de capital – – 1.051 – (1.051) – Investimentos (5) (150)
Saldos em 31 de dezembro de 2009 16.000 152 2.168 723 – 19.043 Capital líquido (consumido) nas atividades de investimento (5) (150)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras (Redução) líquida de caixa e equivalentes de caixa (6) (2.502)
Saldo de caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 125 2.627
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Saldo de caixa e equivalentes de caixa ao final do exercício 119 125
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais) (Redução) nas aplicações financeiras - Recursos livres (6) (2.502)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
1. CONTEXTO OPERACIONAL 31 de dezembro de 2009
A J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A, controlada da J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros Sem Até 6 De 6 meses Acima de Valor de Valor de Demonstrações do Valor Adicionado
S.A. integrante do Grupo Financeiro J Malucelli, tem por objetivo operar no grupamento de seguros de Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais)
danos, podendo, ainda, participar como acionista em outras sociedades, observadas as disposições legais e Disponíveis
estatutárias pertinentes. A Companhia integra o Grupo J.Malucelli e suas operações são conduzidas no para venda 2010 2009
contexto de um grupo de instituições que atua integradamente. LFT (a) – – 45 3.207 3.252 3.252 Receitas 23.933 21.781
A Companhia foi constituída por meio de Assembléia Geral de Constituição em 17 de outubro de 2006, e obteve CDB (b) – – 10.326 7.041 17.367 17.367 Receitas com operações de seguros 23.933 21.333
autorização para operar em todo território nacional, por meio da Portaria SUSEP nº 2.731 de 13 de agosto de Quotas de fundos de Outras – 448
2007, inicialmente tinha o objetivo de operar em seguros de pessoas , assim como em planos de pecúlio e rendas investimentos de Variação das provisões técnicas 131 175
de previdência privada aberta. Em 10 de Setembro de 2008, foi encaminhada à Superintendência de Seguros renda fixa (c) 102 – – – 102 102 Operações de seguros 131 175
Privados - SUSEP, o pedido de aprovação prévia, para alterar o objeto social e a denominação social de J Malucelli Receita operacional 24.064 21.956
Quotas de fundos de
Vida e Previdência S.A. para J Malucelli Seguradora de Crédito S.A., essa solicitação foi aprovada e o processo de Sinistros (20.945) (18.666)
investimentos de Sinistros (18.917) (16.197)
alteração foi homologado, conforme Portaria SUSEP nº 3.325 de 22 de setembro de 2009.
renda variável (c) 1.158 – – – 1.158 1.158 Variação da provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (2.028) (2.469)
A partir de janeiro de 2009, a Companhia iniciou suas operações no ramo DPVAT conforme acordo com a
Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. Total 1.260 – 10.371 10.248 21.879 21.879 Insumos adquiridos de terceiros (2.347) (2.857)
Em 07 de fevereiro de 2011 as demonstrações financeiras foram concluídas pela Administração e em 23 de (a) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados Materiais, energia e outros (2.036) (2.634)
fevereiro de 2011, a Diretoria aprovou as demonstrações financeiras e autorizou a divulgação das pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades de Mercados Financeiros e de Capitais. Serviços de terceiros, comissões líquidas (311) (223)
informações a partir do dia 24 de fevereiro de 2011. (b) Os Certificados de Depósitos Bancários (CDB) foram pactuados com taxa pós-fixada que varia entre Valor adicionado bruto 772 433
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 107,50% e 120% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de Depreciação e amortização – (1)
As demonstrações financeiras foram elaboradas em consonância com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. Valor adicionado líquido produzido pela Sociedade 772 432
aplicáveis às sociedades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), as quais abrangem (c) As quotas de fundos de investimentos são valorizadas pelo valor da quota informado pelos Valor adicionado cedido em transferência 1.944 2.180
as normas do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), os pronunciamentos, as orientações e as administradores dos fundos na data de encerramento do balanço. Receitas financeiras 2.182 2.180
interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis quando referendados pela SUSEP. 5. CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS Outras (238) –
As Demonstrações de Fluxos de Caixa (DFC), foram elaboradas pelo método direto e sem a apresentação da 2010 2009 Valor adicionado a distribuir 2.716 2.612
conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais, conforme determinações DPVAT 5.591 1.885 Distribuição do valor adicionado 2.716 2.612
Pessoal – 155
contidas na Circular SUSEP nº 379/08. Foram considerados como caixa e equivalente de caixa os saldos 6. PERMANENTE
Remuneração direta – 147
apresentados na rubrica contábil caixa,bancos e as aplicações em fundos de investimentos de renda fixa. Investimentos: Representado pela participação na Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. FGTS – 8
A Administração da Companhia optou por apresentar como informação suplementar, a demonstração do no montante de R$ 155 em 2010 (R$ 150 em 2009). Impostos, taxas e contribuições 1.090 981
valor adicionado preparada de acordo com o CPC 9 - Demonstração do valor adicionado, emitido pelo 7. CONTAS A PAGAR Federais 1.090 981
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), por entender que essas informações proporcionam uma 2010 2009 Remuneração de capital próprio 1.626 1.476
análise adicional das demonstrações financeiras. Provisão para imposto de renda a recolher 110 43 Lucros retidos 1.626 1.476
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Provisão para contribuição social a recolher 117 60 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
a. Normas e interpretações a vigorar a partir de 2011: A SUSEP, por meio da Circular SUSEP nº 408/10, Impostos e contribuições – 10
determinou que as entidades supervisionadas passarão a elaborar suas demonstrações financeiras a partir Outras contas a pagar 2 2 e. Outras despesas operacionais
do exercício a findar em 31 de dezembro de 2011, com base nas práticas contábeis prescritas pelo Comitê Total 229 115 2010 2009
de Pronunciamentos Contábeis (CPC) que tenham sido por ela referendados. Os pronunciamentos emitidos 8. GARANTIA DAS PROVISÕES TÉCNICAS Cobrança - DPVAT (1.480) (585)
pelo CPC visam a harmonização das práticas contábeis brasileiras às normas internacionais de contabilidade f. Despesas administrativas
Provisões técnicas des seguros 2010 2009
prescritas pelo International Accounting Standards Board (IASB). A adoção, pela primeira vez, de todos os 2010 2009
Provisão de sinistros a liquidar 18.380 2.985
pronunciamentos emitidos pelo CPC será efetuada de acordo com as normas e orientações contidas no Pessoal Próprio – (129)
Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados 1.179 –
Pronunciamento Técnico - CPC 37, e implicará na reapresentação das demonstrações financeiras Remuneração por serviços de terceiros (311) (223)
correspondentes ao exercício de 2010. A Sociedade avaliou os pronunciamentos emitidos pelo CPC e ainda Outras provisões 45 –
Total a ser coberto 19.604 2.985 Localização e funcionamento (11) (9)
não referendados pela SUSEP, incluindo suas orientações e interpretações, e entende que, de sua adoção Publicidade e Propaganda – (9)
em 2011, não resultarão efeitos significativos nos resultados ou no patrimônio líquido, exceto pelos Composição dos ativos vinculados
Títulos de renda fixa - públicos – 3.252 Despesas com publicações (19) (20)
seguintes assuntos: Despesas com donativos e contribuições (15) (5)
(i) A Sociedade também avalia que, da plena adoção dos pronunciamentos emitidos pelo CPC, resultará Certificados de depósitos bancários 10.288 7.199
Quotas de fundos de investimentos de renda fixa 19.747 – DPVAT (1.991) (2.586)
uma significativa ampliação do volume de informações a serem divulgadas. Outras despesas administrativas – (7)
b. Apuração do resultado: As receitas e despesas relativas ao ramo DPVAT, são reconhecidas Total 30.035 10.451
Total (2.347) (2.988)
mensalmente ao resultado com base nos demonstrativos fornecidos pela Seguradora Líder dos Consórcios Suficiência de cobertura 10.431 7.466
g. Despesas com tributos
do Seguro DPVAT S.A. 9. PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2010 2009
As demais receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. a. Capital social: O capital social da Companhia, totalmente subscrito e integralizado, está representado Taxa de fiscalização (60) (46)
c. Estimativas contábeis: A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis por 16.000.000 de ações ordinárias nominativas, no valor nominal de um Real cada, pertencente a h. Receitas financeiras
adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e no registro de acionistas domiciliados no país. b. Reserva de lucros: A reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido 2010 2009
estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor do exercício, limitada a 20% do capital social. c. Dividendos: Aos acionistas são assegurados dividendos Quotas de fundos de investimentos 221 370
de mercado dos títulos mobiliários. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá mínimos de 25% sobre o lucro líquido ajustado de acordo com a lei das sociedades por ações. Títulos de renda fixa privados 1.941 1.275
resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua Segue-se a demonstração do cálculo dos dividendos: Títulos de renda fixa públicos 1.760 624
determinação. A Administração revisa essas estimativas e premissas periodicamente. 2010 2009 DPVAT 78 152
d. Balanço patrimonial: • Aplicações: Os títulos e valores mobiliários são classificados nas seguintes Lucro líquido 1.626 1.476 Total 4.000 2.421
categorias de acordo com a intenção da Administração em mantê-los até o seu vencimento ou vendê-los (-) Reserva legal (81) (74) i. Despesas financeiras
antes dessa data: (i) “Títulos disponíveis para a venda” - representadas por títulos e valores mobiliários Base de cálculo dos dividendos 1.545 1.402 2010 2009
avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e, quando Dividendos mínimos obrigatórios (25% da base) 386 351 DPVAT (1.802) (241)
aplicável, ajustados pelos seus respectivos valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do 10. DEMONSTRAÇÃO DO CÁLCULO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO AJUSTADO E SUFICIÊNCIA DE Outros (16) –
patrimônio líquido denominada “Ajustes com títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários; CAPITAL Total (1.818) (241)
(ii) “Títulos mantidos até o vencimento” - Compreendem os títulos e valores mobiliários para os quais a 12. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
2010 2009
Administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do exercício
Patrimônio líquido 20.669 19.043
contabilizados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data-base das 2010 2009
(-) Créditos tributários (4) –
demonstrações financeiras. • Títulos e outros créditos a receber: Demonstrados ao valor de custo ou Resultado antes da tributação sobre o lucro e após as participações sobre o lucro 2.656 2.411
realização, incluindo, quando aplicável, os respectivos rendimentos e variações monetárias auferidos até a Patrimônio líquido ajustado 20.665 19.043
Capital base 15.000 15.000 Encargos do imposto de renda a alíquota de 25% e da contribuição social 15 % (1.062) (964)
data de encerramento dos balanços. • Passivo circulante: Demonstrados pelos valores conhecidos ou Outras 32 29
calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos encargos e variações monetárias incorridos, Capital mínimo requerido - CMR 15.000 15.000
Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do período 1.030 935
combinados com o seguinte aspecto: • A provisão de sinistros a liquidar (PSL) e a provisão de sinistros Exigência de capital - EC 15.000 15.000
13. OUTRAS INFORMAÇÕES
ocorridos mas não avisados (IBNR), para o ramo DPVAT é constituída com base em informações recebidas Suficiência de capital 5.665 4.043 a. Instrumentos financeiros derivativos: Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e
da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A., e leva em consideração os critérios A Administração está avaliando o impacto das novas regras de capital mínimo divulgados pelo CNSP através 2009, a Companhia não realizou operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos.
estabelecidos pela Resolução CNSP nº 162/06 e 195/08 para PSL e Resolução CNSP nº 192/08 para IBNR. da Resolução 227/10, cuja vigência tem início em 1º de janeiro de 2011. b. Caixa e equivalentes de caixa: Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na
Sobre a provisão constituída são capitalizados encargos financeiros, os quais são registrados e classificados 11. DETALHAMENTO DAS CONTAS DO RESULTADO demonstração dos fluxos de caixa são compostos por:
no grupo de “despesas financeiras”. • Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o Principais ramos de atuação 2010 2009
lucro: A provisão para imposto de renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida a. Prêmios ganhos No início do exercício:
de adicional anual de 10 % sobre o lucro tributável excedente de R$ 240 mil anual. A contribuição social foi 2010 2009 Disponibilidades 23 7
calculada à alíquota de 15%, em conformidade com Lei 11.727/08 artigo 17, sobre o lucro antes do DPVAT 24.064 21.508 Fundos de investimento 102 2.620
imposto de renda ajustado na forma da legislação. b. Sinistralidade (sinistro retido sobre o prêmio ganho) Total 125 2.627
4. APLICAÇÕES 2010 2009 No final do exercício:
Em 31 de dezembro de 2010 e 2009, a Companhia possuía aplicações na categoria de “Títulos disponíveis Disponibilidades 2 23
para venda” e “Mantidos até o vencimento”, esse último somente em 31 de dezembro de 2010, Fundos de investimento (nota explicativa 4) 117 102
Sinistro % sobre o Sinistro % sobre o
apresentados como segue: Total 119 125
31 de dezembro de 2010 retido prêmio ganho retido prêmio ganho 14. REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA
Sem Até 6 De 6 meses Acima de Valor de Valor de DPVAT 20.945 87 18.666 87 Em 26 de julho de 2010, o Paraná Banco S.A. aumentou o capital da J.Malucelli Participações em Seguros
Papel vencimento meses a 1 ano 1 ano mercado curva c. Despesas de comercialização e Resseguros S.A, transferindo suas ações de emissão da J.Malucelli Seguradora de Crédito S.A, no
Disponíveis 2010 2009 montante de R$ 19.794.
para venda % sobre o prêmio % sobre o prêmio 15. EVENTO RELEVANTE
Quotas de fundos de A J.Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., controladora da J.Malucelli Seguradora de Credito
Comissão emitido líquido Comissão emitido líquido
investimentos de S.A., celebrou um Contrato de Subscrição com a Travelers Brazil Acquisition LLC, sociedade detida pela
renda fixa (c) 19.864 – – – 19.864 19.864 DPVAT 343 1 308 2 seguradora americana sediada em Nova Iorque, The Travelers Companies, Inc.
Quotas de fundos de Os índices de comissionamento apresentados foram calculados com base na despesa de comissão direta O investimento da Travelers Companies possibilitará a J.Malucelli Seguradora de Crédito uma alavancagem
investimentos de sobre o prêmio emitido, líquido de cancelamento. operacional com ganhos estratégicos em diversos ramos de seguros, outro ponto positivo desta operação
renda variável (c) 904 – – – 904 904 d. Outras receitas operacionais será o ingresso da companhia no mercado de Property and Casualty, também conhecido como seguro
Mantidos até o 2010 2009 contra danos. A intenção é aproveitar a sinergia com a Travelers e todo o seu expertise neste produto para
vencimento Custo de apólice - DPVAT 1.519 1.237 iniciar a atuação da J.Malucelli Seguradora de Crédito neste mercado no Brasil.Vale lembrar que a conclusão
CDB - DPGE (b) – 5.462 5.800 7.969 19.231 19.231 Outras - DPVAT 66 105 da operação está sujeita a autorização da SUSEP (Superintendência de Seguros Privados) e de autoridades
Total 20.768 5.462 5.800 7.969 39.999 39.999 Total 1.585 1.342 do sistema brasileiro de defesa da concorrência.
Diretoria Atuário Contador
Joel Malucelli - Presidente Alexandre Malucelli - Vice-Presidente Jorge Nacli Neto - Diretor Gerhard Dutzmann - Responsável Técnico - MIBA 345 Hilário Mario Walesko - CRC-PR 29.585/O-9 CPF 510.710.969-15
Parecer Atuarial
Em atendimento à RESOLUÇÃO CNSP Nº 135, de 11/10/2005, e à CIRCULAR SUSEP Nº 272, de razão pela qual não cabe a realização da Avaliação Atuarial deste exercício. Escritório Técnico de Assessoria Atuarial S/S Ltda.
22/10/2004, que tratam sobre a Avaliação Atuarial das seguradoras, foi realizado um levantamento das São Paulo, 21 de fevereiro de 2011 CNPJ 57.125.353/0001-35 - CIBA - 33
operações da J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. e constatado que os riscos vigentes e Alexandre Malucelli
operacionalizados pela seguradora no exercício de 2010 referem-se ao ramo DPVAT, o qual está excluído Gerhard Dutzmann Ricardo César Pessoa Diretor Responsável Técnico
da avaliação atuarial, conforme determinado no parágrafo 2º do artigo 1º do Anexo I da referida Circular, Atuário Responsável Técnico - MIBA 345 Atuário - MIBA 1076 J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A.
Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras
Aos com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades
Acionistas da J.Malucelli Seguradora de Crédito S.A. relevante. supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
Curitiba - PR Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito Demonstração do valor adicionado
Examinamos as demonstrações financeiras individuais da J.Malucelli Seguradora de Crédito S.A. dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados Examinamos também a demonstração individual do valor adicionado (DVA) para o exercício findo em 31 de
(“Seguradora”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas
demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o dezembro de 2010. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos
findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras demonstrações financeira da Seguradora para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
A administração da Seguradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da
demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades Seguradora. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a Curitiba, 23 de fevereiro de 2011
supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e pelos controles internos que ela razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Responsabilidade dos auditores independentes Opinião
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J.Malucelli Seguradora de Crédito S.A. em 31 KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada de dezembro de 2010, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR
www.jmalucelliseguradora.com.br

12. J. MALUCELLI J. MALUCELLI
DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
CNPJ nº 76.621.457/0001-85 CNPJ nº 76.621.457/0001-85
Rua Comendador Araújo, 143 - 20º andar - Curitiba - PR
Rua Comendador Araújo, 143 - 20º andar - Curitiba - PR
Balanços Patrimoniais Demonstrações de Resultados
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais) Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 e
Semestre Findo em 31 de dezembro de 2010
Nota 2010 2009 Nota 2010 2009 (Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por lote de mil quotas)
Ativo Passivo
Circulante 3.958 4.581 Circulante 800 580 2º semestre Exercício
Disponibilidades 13 13 Outras obrigações 800 580 Nota 2010 2010 2009
Títulos e valores mobiliários 4 3.038 4.329 Sociais e estatutárias 55 26 Receita da intermediação financeira 387 353 1.186
Carteira própria 3.038 4.329 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 387 353 1.186
Fiscais e previdenciárias 662 498 Resultado bruto da intermediação financeira 387 353 1.186
Outros créditos 907 239
Diversas 83 56 Outras receitas (despesas) operacionais 937 1.507 622
Rendas a receber 901 176
Patrimônio líquido 6 3.935 4.507 Receita de prestação de serviços 8 2.134 3.744 2.084
Diversos 6 63
Capital social Despesas de pessoal (440) (872) (577)
Realizável a longo prazo 738 475 Outras despesas administrativas (583) (1.074) (794)
Títulos e valores mobiliários 738 475 De domiciliados no País 2.300 2.300
Reserva de capital 317 317 Despesas tributárias (227) (383) (245)
Carteira própria 738 475 Outras receitas operacionais 53 92 164
Permanente 39 31 Reservas de lucros 1.318 1.890 Outras despesas operacionais – – (10)
Investimentos 8 8 Resultado operacional 1.324 1.860 1.808
Outros investimentos 20 19 Resultado não operacional – 231 910
Provisão para perdas (12) (11) Receitas não operacionais – 231 910
Imobilizado de uso 30 22 Resultado antes da tributação sobre
Outras imobilizações de uso 71 57 o lucro e participações 1.324 2.091 2.718
Depreciações acumuladas (41) (35) Imposto de renda e contribuição social 5 (492) (786) (1.017)
Imposto de renda - Corrente (302) (481) (613)
Intangível 1 1 Contribuição social - Corrente (190) (305) (404)
Gastos de organização e expansão 4 16 Participação no lucro (55) (55) (48)
Amortizações acumuladas (3) (15) Lucro líquido do semestre 777 1.250 1.653
Total 4.735 5.087 Total 4.735 5.087 Número de quotas - em millhares 6 23.000 23.000 23.000
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Lucro líquido por lote de mil quotas - R$ 33,78 54,35 71,87
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 e Semestre Findo em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de Reais) Demonstrações dos Fluxos de Caixa
Reserva de capital
Método Indireto
Capital Atualização de títulos Reservas de lucros Lucros (prejuízos) Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009
Dividendos pagos antecipadamente social patrimoniais Legal Estatutária acumulados Total e Semestre Findo em 31 de Dezembro de 2010 (Em milhares de Reais)
Saldos em 01 de julho de 2010 2.300 317 361 2.002 – 4.980
2º semestre Exercício
Lucro líquido do semestre – – – – 777 777
2010 2010 2009
Dividendos pagos exercícios anteriores – – – (1.822) – (1.822)
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Destinações:
Lucro líquido ajustado do semestre/exercício 781 1.258 1.661
Reserva legal – – 39 – (39) –
Lucro líquido do semestre/exercício 777 1.250 1.653
Reserva estatutária – – – 738 (738) –
Ajustes ao lucro líquido:
Saldos em 31 de dezembro de 2010 2.300 317 400 918 – 3.935
Depreciações e amortizações 4 8 8
Mutações do semestre – – 39 (1.084) – (1.045)
Variações dos ativos e obrigações (180) 899 (907)
Saldos em 01 de janeiro de 2010 2.300 317 337 1.553 – 4.507
(Aumento) redução em títulos e valores mobiliários (130) 1.345 (1.335)
Lucro líquido do exercício – – – – 1.250 1.250
(Aumento) em outros créditos (414) (667) (79)
Dividendos pagos exercícios anteriores – – – (1.822) – (1.822)
Aumento (redução) em outras obrigações 364 221 507
Destinações:
Disponibilidades líquidas (aplicadas)
Reserva legal – – 63 – (63) –
originadas nas atividades operacionais 601 2.157 754
Reserva estatutária – – – 1.187 (1.187) –
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Saldos em 31 de dezembro de 2010 2.300 317 400 918 – 3.935
Alienação de outros investimentos – – 379
Mutações do exercício – – 63 (635) – (572)
Aquisição de ativo imobilizado – (17) (5)
Saldos em 01 de janeiro de 2009 2.300 317 255 – (18) 2.854
Disponibilidades líquidas geradas (aplicadas)
Lucro líquido do exercício – – – – 1.653 1.653
nas atividades de investimentos – (17) 374
Destinações:
Fluxos de caixa das atividades de financiamentos
Reserva legal – – 82 – (82) –
Dividendos pagos (1.822) (1.822) –
Reserva estatutária – – – 1.553 (1.553) –
Disponibilidades líquidas aplicadas
Saldos em 31 de dezembro de 2009 2.300 317 337 1.553 – 4.507
pelas atividades de financiamentos (1.822) (1.822) –
Mutações do exercício – – 82 1.553 18 1.653
Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (1.221) 318 1.128
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Modificação na posição financeira
Caixa e equivalentes de caixa no início do semestre/exercício 3.814 2.275 1.147
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Caixa e equivalentes de caixa no final do semestre/exercício 2.593 2.593
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
2.275
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2010 e 2009 (Em milhares de Reais)
2009
1. CONTEXTO OPERACIONAL 2009 Descrição Ativo Receitas Despesas
A J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”) tem como objeto social a Sem De 1 a De 3 a Valor de Valor de Disponibilidades 7 – –
administração de carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliários e promover o lançamento de Papel vencimento 3 anos 5 anos mercado curva Aplicação em ações 348 28 12
títulos e valores mobiliários, públicos e particulares. LFT (*) – 475 – 475 475 Remuneração da administração – – 129
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Ações de companhias abertas (**) 348 – – 348 348 Ressarcimento de despesas – – 81
As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as Aluguel – – 18
Fundos de renda fixa 2.262 – – 2.262 2.262 As transações mencionadas acima foram pactuadas com o Paraná Banco S.A.
quais abrangem a legislação societária brasileira, as normas emitidas pelo Conselho Monetário Nacional - Fundos de ações 1.719 – – 1.719 1.719 Os títulos e valores mobiliários e demais transações com partes relacionadas são efetuadas em condições de
CMN e pelo Banco Central do Brasil. A apresentação dessas demonstrações financeiras está em Total 4.329 475 – 4.804 4.804 prazo e taxas de mercado.
conformidade com o Plano contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF. (*) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados pela 8. ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS DE TERCEIROS
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. A Distribuidora administra 9 fundos de investimentos (9 em 2009) e 2 clubes de investimentos (4 em 2009),
a. Apuração do resultado: As receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência. (**) Referem-se a 34.000 ações do Paraná Banco S.A. adquiridas em outubro de 2008. cujos patrimônios líquidos em 31 de dezembro de 2010 totalizam R$ 413.318 (R$ 321.524 em 31 de
b. Estimativas contábeis: A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis dezembro de 2009). A receita de prestação de serviços refere-se, integralmente, à administração de recursos
b. Instrumentos financeiros derivativos: A Distribuidora não realizou operações com derivativos nos
adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas de terceiros.
exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e 2009. 9. PATRIMÔNIO LÍQUIDO EXIGIDO (ACORDO DE BASILÉIA)
contábeis. Ativos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a valorização a mercado de 5. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O LUCRO A Distribuidora mantém patrimônio compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos, calculado de
títulos e valores mobiliários. A liquidação das transações envolvendo essa estimativa poderá resultar em Segue-se o cálculo do imposto de renda e da contribuição social incidentes sobre as operações do exercício: forma consolidada com o Paraná Banco S.A., que constituem o Conglomerado Financeiro nos termos da
valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A 2010 2009 Resolução BACEN nº 2.099/94 e normas posteriores.
Distribuidora revisa as estimativas e premissas periodicamente. 10. OUTRAS INFORMAÇÕES
Lucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social
c. Títulos e valores mobiliários: Conforme previsto na Circular BACEN n° 3.068, de 08 de novembro de a. Contingências ativas e passivas: A Distribuidora não possui contingências ativas e passivas, as quais a
(após participações no lucro) 2.036 2.670
2001, os títulos e valores mobiliários classificados na categoria “disponíveis para venda” foram avaliados Administração avalia que deveriam ser registradas ou divulgadas em suas demonstrações financeiras nos
Encargos do imposto de renda e da contribuição social às alíquotas vigentes (814) (1.068) exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e 2009 considerando a regulamentação em vigor (Res. BACEN
pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço (valor de curva) e
Exclusões permanentes 28 51 3.823/09 e CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes).
ajustados pelos seus respectivos valores de mercado. Esses ajustes são contabilizados na conta do patrimônio
Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do exercício - Corrente (786) (1.017) b. Caixa e equivalentes de caixa: Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na
líquido denominada “Ajustes de avaliação patrimonial”, líquido dos efeitos tributários. Quando da venda de
6. PATRIMÔNIO LÍQUIDO demonstração dos fluxos de caixa são compostos por:
um título e valor mobiliário classificado nessa categoria, o ganho ou perda acumulado no patrimônio líquido 2010 2009
O capital social, totalmente subscrito e integralizado, está representado por 23.000.000 quotas, no valor
é transferido para resultado. No início do exercício:
nominal de R$ 0,10 cada uma, pertencentes a quotistas domiciliados no país.
d. Passivo circulante: Demonstrado por valores conhecidos ou calculáveis incluindo, quando aplicável, os Disponibilidades 13 71
encargos e as variações monetárias incorridas “pró-rata temporis”. A Administração propôs a destinação de 5% do lucro líquido para formação de reserva legal. Os dividendos Fundos de renda fixa (nota explicativa 4.a) 2.262 1.076
e. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro: O Imposto de Renda e a podem ser constituídos com base em balanços intermediários ou final e, a critério dos sócios, distribuídos na Total 2.275 1.147
Contribuição Social do exercício corrente são calculados com base nas alíquotas de 15%, acrescidas do proporção de suas quotas, dependendo de aprovação pela Assembléia Geral de Quotistas. No final do exercício:
adicional de 10% sobre o lucro tributável anual excedente de R$ 240 mil, para imposto de renda e 15% sobre A reserva estatutária refere-se à reserva para integridade do patrimônio líquido, que tem por fim assegurar Disponibilidades 13 13
recursos para atender as necessidades regulatórias e operacionais de valor de patrimônio líquido da Fundos de renda fixa (nota explicativa 4.a) 2.579 2.262
o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido, e consideram a compensação de prejuízos Total 2.593 2.275
fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro real. Distribuidora, podendo ser convertida em capital social por deliberação de seus administradores e reduzida
11. ALTERAÇÕES NA LEI DAS S.A. (LEI Nº 6.404/76)
4. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS pelo pagamento de dividendos. Será formada com até 100% do lucro líquido que remanescer após as A Lei nº 11.638, publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 e complementada pela
a. Títulos e valores mobiliários: Os títulos e valores mobiliários foram classificados na categoria disponíveis destinações para reserva legal. Medida Provisória nº 449 de 03 de dezembro de 2008 convertida na Lei 11.941 de 27 de maio de 2009,
para venda e encontram-se apresentados como segue: 7. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS alterou diversos dispositivos da Lei nº 6.404 (Sociedade por Ações). A normatização do Banco Central do
2010 2010 Brasil editada até o momento considera: a) tratamento do saldo das reservas de capital e da destinação dos
Sem De 1 a De 3 a Valor de Valor de Descrição Ativo Receitas Despesas lucros acumulados; b) tratamento do ativo imobilizado e diferido; c) reconhecimento, mensuração e
Disponibilidades 4 – – divulgação de perdas em relação ao valor recuperável; d) apresentação da demonstração do fluxo de caixa;
Papel vencimento 3 anos 5 anos mercado curva
e) divulgação de partes relacionadas; f) apresentação e mensuração das provisões, passivos contingentes e
LFT (*) – 104 634 738 738 Aplicação em ações 459 170 59
ativos contingentes.
Ações de companhias abertas (**) 459 – – 459 459 Remuneração da administração – – 38 Na avaliação da Administração da Distribuidora, que considera as normas do BACEN editadas até
Fundos de renda fixa 2.579 – – 2.579 2.579 Ressarcimento de despesas – – 138 o momento, apenas o item (d) afetou significativamente a elaboração e apresentação das demonstrações
Total 3.038 104 634 3.776 3.776 Aluguel – – 20 financeiras.
Diretoria Contador
Cristiano Malucelli - Diretor Presidente Roberto Paulino Sevalli - Diretor Hilário Mário Walesko - Contador - CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15
Relatório dos Auditores Independentes Sobre as Demonstrações Financeiras
Ao Responsabilidade dos auditores independentes das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demons-
Administradores e Acionistas da Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em trações financeiras tomadas em conjunto.
J Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Curitiba - PR requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada Opinião
Examinamos as demonstrações financeiras individuais da J Malucelli Distribuidora de Títulos de Valores Mobiliá- com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
rios Ltda. (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas relevante. aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da J Malucelli Distribuidora de Títulos de Valores
demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício e semes- Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito Mobiliários Ltda em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa
tre findos naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados de- para o exercício e semestre findos naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil apli-
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras pendem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstra- cáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
A administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstra- ções financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor Curitiba, 23 de fevereiro de 2011
ções financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autoriza- considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações
das a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários financeira da Instituição para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstân-
para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente cias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Instituição. KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs Neto
se causada por fraude ou erro. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade CRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR