O documento apresenta a estrutura organizacional e os pilares da OSX, incluindo sua parceria estratégica com a Hyundai e o potencial de demanda vindo da OGX. A OSX tem como objetivo atender a demanda projetada de 48 plataformas pela OGX nos próximos anos, aproveitando as condições atrativas do mercado brasileiro de petróleo e gás e o crescente requerimento de conteúdo local.

1. APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL
Rio de Janeiro | Janeiro de 2012 |
1

2. ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
EBX FREE FLOAT
78.7% 21.3%
Provedor de equipamentos e serviços
HYUNDAI OSX integrados para exploração e
produção de petróleo e gás natural
10% Holding
90% 100% 100%
OSX
CONSTRUÇÃO OSX LEASING OSX SERVIÇOS
NAVAL
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3. PILARES DA OSX
 Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX
Forte Demanda
 Demanda de 48 unidades de produção offshore, investimento de US$30 bi
da OGX
 Potencial de upside conforme campanha exploratória da OGX
Condições de
 Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões
Mercado
boe, com investimentos anunciados de mais de US$ 140 bilhões
Atraentes no
 Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido
Brasil
 Aproximadamente 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido
Requerimento de localmente
Conteúdo Local  Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000
empregos em 5 anos)
 Parceria com o líder mundial
Parceria
 Tecnologia de ponta e transferência de know-how
estratégica com
 Estaleiro com escala e de extensa área no Distrito Industrial do Super Porto do
Hyundai
Açu
 ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e
Treinamento universidades
(ITN)  Absorção e aplicação de tecnologia coreana
 Qualificação de 7.800 pessoas até o final de 2013
Equipe  Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P
Experiente e  US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas
Motivada gerenciadas
3

4. OGX: CLIENTE ÂNCORA
Mais de 90% de poços perfurados com O&G
Destaques da OGX Sucesso Exploratório na Campanha de
 Maior campanha exploratória offshore já realizada Perfuração
por uma companhia privada no Brasil Campos
 10,8 bilhões de boe de volume potencial, com mais
de 80% localizados offshore no Brasil Espírito Santo
 22 blocos offshore e 8 blocos onshore em 5 bacias
sedimentares no Brasil e 5 blocos onshore em 3
bacias sedimentares na Colômbia
OGX Poços pioneiros
Descobertas recentes de outras cias
Santos
Data Base: Setembro de 2009
Recursos Probabilidade Recursos Recursos
Bacia Blocos Comprovados de Sucesso Estimados Estimados
total-bboe Geológico total-bboe OGX-bboe Bacia Relatório D&M 2011
Campos 7 9.350 44% 4.124 3.693 Campos 5700*
Santos 5 6.659 27% 1.796 1.688 Santos 1.796
+30%
Espírito Espírito
Santo 5 5.017 33% 1.634 817 Santo 817
Pará Pará
Maranhão 5 2.104 21% 447 447 Maranhão 447
Total 8.760
Total 22 23.130 35% 8.001 6.645
* 3C + Delineação + Prospectivo
Recursos potenciais brutos 4
Fonte: Relatório D&M e apresentações da OGX

5. OGX: EXPECTATIVA DE DEMANDA
Cenário base para uma demanda de 48 plataformas
offshore de E&P equivalentes a US$30 bi
Metas de Produção da OGX (mil boepd) Demanda estimada de plataformas offshore
(2011-2019) em número de unidades
CAGR:
70% FPSO 19
1.380
TLWP 5
WHP 24
730 TOTAL 48*
 Fonte: OGX
 * Considerando Relatório D&M 2009
 OSX2: entrega prevista para meados de 2013 (IPO:Dec12)
Cronograma de entrega
2011E 2015E 2019E
13
12
WHP
 1º FPSO já contratado por um período de TLWP
20 anos, a uma taxa média diária de FPSO 6
US$263.000 (bare boat)
6
6 6
 CAGR estimado de 70% entre 2011 e 2019 5
2
1 4
2
3 5 1
2
1 5 5 1
3 1
2
1 1 1 1 5
0
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E

6. RECURSOS PARA O PÓS-SAL E PRÉ-SAL
As descobertas do pré-sal contribuirão para o aumento
das reservas brasileiras até 100 Bboe
Recursos do Pré-sal Área de Recursos do Pré-sal
Área total 149, 000 km2
Área concedida 41,772 km2 (28%) Blocos Exploratórios
Blocos da OGX
Campos de Petróleo e Gás
Área não concedida 107,228 km2 (72%)
Reservatório do Pré-sal
(Petrobras/CNPE/ANP)
Área com participação da Petrobrás 35,739 km2 (24%)
Capex Necessário para E&P: US$ 119 bi (2011 – 2014)
Capex para Pré Sal: USD 32 bi Bacia do
Espírito
Super Santo
Produção Local Estimada da Petrobras (milhares Porto do Açu
de bpd)
Bacia de
Campos
Bacia de Santos
Fonte: Petrobras (apresentação empresa)
Investimentos da Petrobras: US$ 224,7 bilhões
6

7. DEMANDA POTENCIAL
Plataformas Offshore de E&P no Brasil
182 unidades a serem entregues nos próximos 10 anos
Demanda projetada da OGX: 48 unidades (19 FPSOs, 24 WHPs, 5 TLWPs)
Demanda Potencial Consolidada (número de equipamentos de E&P)
32
PETROBRAS (FPSOs + 28 Sondas)
OGX (Somente FPSOs) 27
22
18
16
13
11
8
Capacidade
Existente
3 3
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E
Obs.: Incluindo equipamentos já encomendados
Estimativas de Capacidade: Fonte OSX 7
Fonte: Verax

8. CONTEÚDO LOCAL: RACIONAL E EVOLUÇÃO
O requerimento de conteúdo local representa uma estratégia
de desenvolvimento sócio-econômico e tem aumentado
significativamente nas rodadas de licitações da ANP
Requerimento de Conteúdo Local Evolução do Conteúdo Local
■ Definição: porcentagem mínima de equipamentos e
serviços contratados pela operadora que devem ser 86%
89%
84%
fornecidos por empresas nacionais Fase de Exploração 81%
77%
Fase de Desenvolvimento 86%
■ Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção 79% 79%
54% 74%
69%
48%
■ Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos 40%
de E&P
27% 42%
39%
■ Certificação de cada item pelas empresas de inspeção 28%
25%
(diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME)
1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º (1) 9º 10º
Fonte: ANP
■ Sujeito a severas penalidades Obs. (1) A 8a rodada de licitações da ANP ainda está em discussão
Racional do Conteúdo Local Principais empresas comprometidas
com o conteúdo local
■ Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos
de óleo e gás
■ Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local
■ Aumenta significativamente as taxas de emprego e
disponibilidade de renda
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9. ESTALEIROS NO BRASIL
Estaleiros locais não estão preparados para atender a
demanda de unidades offshore
Principais Estaleiros do Brasil Condição Atual dos Estaleiros no Brasil
Mac Laren
EAS ERG Brasfels Mauá Mac
Laren
Slots ocupados
Mauá
Área do site (km2) 1,6 0,5 0,5 0,4 0,1
Parceiro tecnológico
Capacidade de
processamento de aço 160 60 50 36 6 Brasfels
(kton/ano)
Foco em equipamentos
offshore
Logística
Mão-de-obra
“Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro”
9
Fonte: Verax

10. PARCEIRO ESTRATÉGICO:
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES
UCN da OSX desenvolvido em parceria com o maior construtor naval do mundo
RACIONAL E SUMÁRIO POR QUE A HYUNDAI? COMPARAÇÃO DE EFICIÊNCIA
 Participação de 10% na OSX  Histórico comprovado: desde  Alto potencial de valorização
Construção Naval 1972 para a OSX
 Maior estaleiro do mundo: 10%
 Tecnologia de ponta - A divisão offshore da HHI
de market share (2010)
 Transferência de know-how e  Entregou mais de 1.600 navios processa 550.000 toneladas de
treinamento para mais de 250 armadores em aço/ano em uma área de
 Curva de aprendizado 47 países até hoje 2.500.000 m²
acelerado: 38 anos de  Um dos líderes mundiais em - A OSX deve processar, em sua
fabricação de equipamentos fase inicial, 180.000 toneladas de
experiência em 2 anos
offshore, tendo entregue mais de aço/ano e integrar 220.000
 Contrato de prestação de 100 projetos para contratos EPIC toneladas/ano em uma área de
serviços e tecnologia para turnkey para mais de 30 grandes 2.000.000 m²
design de estaleiros, e companhias de óleo e gás no  Ganhos de eficiência podem
transferência de know-how por mundo
expandir a capacidade potencial
 Entregou FPSOs e plataformas
pelo menos 10 anos de processamento
fixas para clientes como
ExxonMobil, Petrobras, Shell,  O objetivo da OSX é atingir o
Chevron e BP nível de produtividade asiático
em 2 anos de operação
10

11. SUPERPORTO DO AÇU
One-Stop Shop para a Indústria de Petróleo e Gás
11

12. COMPLEXO INDUSTRIAL DO AÇU
Um Novo Pólo para a Indústria Pesada e Offshore
GE
12
90 km² Complexo Industrial (1,5x maior que a ilha de Manhattan)

13. SITE DO AÇU
Investimento de US$ 1,7 bilhão
Capacidade de processamento de aço de 180.000 ton/ano e capacidade de
integração de 220.000 ton/ano
Até 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase)
Layout aprovado pela Hyundai Heavy Industries
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14. SITE DO AÇU: VANTAGENS COMPETITIVAS
Economia com utilização de chapas de 18m: 56% menos soldagem (US$ 3,5 MM/FPSO)
Menor custo com energia: estimativas de redução de até 30% (US$ 4,0 MM/ano)
Condições climáticas favoráveis: menos de 30% de dias chuvosos por ano
Vantagens do solo: maior simplicidade no processo requerido para fundação
Slots de integração: Até 3.525m de cais, possibilitando a integração simultânea de 9
FPSOs e a construção de 8 WHPs. (6 FPSOs e 2.400m na 1ª fase)
Proximidade da Bacia de Campos: aproximadamente 150 km
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15. PORTFOLIO DE PRODUTOS
Descrição Aceleradores de Projetos
 Unidade flutuante de produção, Engenharia OSX Flex
armazenamento e transferência
FPSO  Concebido para processar óleos de diferentes
 Casco: conversão de petroleiro ou características (distintos graus API, razão gás/óleo,
novas unidades razão água/óleo)
Cascos Gêmeos
 Plataforma do tipo Tension-Leg  Redução de prazos de projeto e custos de
TLWP Wellhead conversão
 Adequada para águas profundas  Acelera curva de aprendizado na operação e na
manutenção
 Plataforma do tipo Wellhead ou Padronização de WHP’s
plataforma fixa de produção, em  Otimização na montagem e fabricação
WHP geral
 Concebidas para operar em um intervalo de lâmina
 Adequada para águas rasas d’água
 Unidade de perfuração para
Navio- exploração Padronização de Equipamentos
Sonda  Alta demanda para águas ultra  Seleção de equipamentos “chaves”
profundas
 Rapidez e suprimento assegurado no longo prazo
 Negociação prévia de contratos com garantia
Navio-  Unidade de transporte marítimo mínima de demanda
Tanque  Demanda para unidades de  Otimização de estoques e manutenção
navegação de longo curso,
cabotagem e aliviadores de
plataformas de produção
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16. ITN: INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL
O ITN está sendo desenhado para ter 4 etapas de
desenvolvimento
Fase I – Qualificação e Treinamento
 10 de Julho, assinatura do contrato com a FIRJAN
que prevê a qualificação de até 3.100 pessoas em
23 funções (soldadores, mecânicos, entre outras)
até o inicio de 2013
 Utilização das instalações físicas e corpo docente
do SENAI na cidade de Campos bem como
unidades móveis em São João da Barra nesta
primeira fase
 Inicio das aulas previsto para Janeiro 2012
Programa de Qualificação da OSX
Investimento previsto para essa etapa de
aproximadamente R$ 12,7 milhões
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17. ITN: INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL
Fase II – Treinamento na UCN Açu
 Treinamento, assistência técnica e supervisão da
operação, em parceria com a Hyundai (40
especialistas baseados no Brasil durante 5 anos) Fase 1
Formação de Pessoal
 50 colaboradores da UCN Açu em treinamento no
estaleiro Hyundai em Ulsan, Coréia do Sul
 Implantação do ITN na UCN Açu, com área
Dedicação
Fase 2
approx. de 1.800 m2 Conhecimento,
Tecnologia e Inovação
 Instalações para oficinas, laboratórios, salas de
Tempo
aula, auditório e biblioteca Construção Naval
 Implantação de sistemas de operações de
Operação & manutenção
unidades offshore
de unidades marítimas
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18. ITN: INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL
Fase III- Fortalecimento de cadeia de fornecedores
Identificação de fornecedores com potencial de desenvolvimento de novos materiais,
equipamentos e metodologia de trabalho inovadoras, focados na demanda potencial da
OSX
Fase IV- Inovação Tecnológica
ITN estabelecerá parcerias com instituições acadêmicas e de pesquisa, brasileiras e
internacionais, orientadas para o desenvolvimento e assimilação de novas tecnologias.
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19. RI@OSX.COM.BR
+55 21 2555 6914
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