1. APRESENTAÇÃO CORPORATIVA
Rio de Janeiro | Abril 2013

2. ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
2
EBX
FREE FLOAT
OSX SERVIÇOSOSX LEASING
Provedor de equipamentos e serviços
integrados para exploração e produção
de petróleo e gás natural
78,23% 21,77%
Holding
90% 100% 100%
10%
HYUNDAI
Construção Naval Leasing Serviços
Controlador &
Administradores*
* Representado pela Centennial Asset Mining Fund LLC, Eike Batista (detém indiretamente 100% da Centennial Asset Mining Fund LLC), Conselho e Diretoria

3. PILARES DA OSX
3
Condições de
Mercado Atraentes
no Brasil
Requerimento de
Conteúdo Local
Demanda da OGX
Parceria
estratégica com
Hyundai
Equipe Experiente
e Motivada
 Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P
 US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas gerenciadas
 Aprox. 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente
 Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000
empregos em 5 anos)
 Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX
 Parceria com o líder mundial no setor de construção naval
 Tecnologia de ponta e transferência de know-how
 Construção do maior estaleiro das Américas no Distrito Industrial do Superporto do
Açu
 Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões boe,
com investimentos anunciados de mais de US$ 14 bilhões
 Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido
Treinamento (ITN)
 ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades
 Absorção e aplicação de tecnologia coreana
 Qualificação de 3.100 pessoas até 2013

4. ORGANOGRAMA: EQUIPE EXPERIENTE E MOTIVADA
Paulo Ricardo (28)
Exploration Campos & ES
Roberto Toledo (31)
E&P Laboratory
Celso Martins (34)
Onshore Basin
Ernani Porsche (33)
International
Carlos Bellot (34)
CEO
Saúde, Meio Ambiente,
Segurança
Heraldo Albuquerque (27)
Danilo Baptista (35)
Diretor de Construção Naval
Ricardo Abi-Ramia (24)
Dir. Operações, Engenharia,
Fretamento e Desenvolv.
Luciano Porto (21)
Diretor Jurídico
João Borges (20)
Diretor Financeiro e de
RI
xxxxx
Ivo Dworschak (35)
Unidade de Construção Naval
Planejamento de Gestão
Heleno Barbosa (33)
4
Comunicação
Roberta Brandão
Comercial
Rodrigo Lopes (25)
Recursos Humanos
Monica Barbosa
Anna Kac (34)
Engenharia
Arnaldo Arcadier (34)
Construção, Montagem e
Integração
Contratos e Afiliadas
Adilson Araújo (29)
Contratos e Afiliadas
Francisco Crisostomo (35)
Operação e Produção
Antonio Maceiras (34)
Treinamento /ITN
Mais de 50 engenheiros com média de 26 anos de experiência
Total de colaboradores OSX:
aprox. 1.168
Total de colaboradores
envolvidos nas operações: aprox.
4.451
Regina Ozorio (31)
Empreendimento Sondas
(xx) Anos de experiência

5. CONTEÚDO LOCAL: RACIONAL E EVOLUÇÃO
Estratégia de desenvolvimento sócio-econômico
Tem aumentado nas rodadas de licitações da ANP
Requerimento de Conteúdo Local
■ Definição: porcentagem mínima de equipamentos e
serviços contratados pela operadora que devem ser
fornecidos por empresas nacionais
■ Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção
■ Componente do edital para leilão de aquisição dos
blocos de E&P
■ Certificação de cada item pelas empresas de inspeção
(diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME)
■ Sujeito a severas penalidades
Racional do Conteúdo Local
■ Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos
de óleo e gás
■ Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local
■ Aumenta significativamente as taxas de emprego e
disponibilidade de renda
Evolução do Conteúdo Local
Fonte: ANP
Obs. (1) A 8ª rodada de licitações da ANP ainda está em discussão
25%
42%
28%
39%
79%
86%
74%
69%
79%
27%
48%
40%
54%
86%
89%
81%
77%
84%
1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º (1)
9º 10º
Fase de Exploração
Fase de Desenvolvimento
Principais empresas comprometidas
com o conteúdo local
5

6. ESTALEIROS NO BRASIL
Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda
de unidades offshore
Principais Estaleiros do Brasil
Slots ocupados
Área do site (km2
)
Parceiro tecnológico
Capacidade de
processamento de aço
(kton/ano)
Foco em equipamentos
offshore
Logística
EAS ERG Brasfels Mauá Mac
Laren
Mão-de-obra
1,6 0,5 0,5 0,4 0,1
160 60 50 36 6
Condição Atual dos Estaleiros no Brasil
Mac Laren
Brasfels
Mauá
“Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro”Fonte: Verax 6

7. CONSTRUÇÃO NAVAL

8. LOCALIZAÇÃO UCN AÇU: SUPERPORTO DO AÇU
One-Stop Shop para a Indústria de Petróleo e Gás
8
LOCALIZAÇÃO UCN AÇU: SUPERPORTO DO AÇU

9. COMPLEXO INDUSTRIAL DO AÇU
Um Novo Pólo para a Indústria Pesada e Offshore
COMPLEXO INDUSTRIAL DO AÇU
90 km² Complexo Industrial (1,5x maior que a ilha de Manhattan) 9

10. UCN AÇU: O MAIOR ESTALEIRO DAS AMÉRICAS
Parceria com a Hyundai Heavy Industries
10
Capacidade de integração de
220.000 ton/ano
Até 3.525 m de cais (2.400 m na
primeira fase)
Início da construção em
julho/2011
Parceria comercial com a Hyundai
Integrar até 11 FPSOs e 8 WHPs
simultaneamente

11. SISTEMA DE GESTÃO ALMAGESTO
Principais processos*:Projeto “Almagesto”:
Instrumentalização dos principais processos e
sistemas da Construção Naval.
Integração de sistemas inédita na Construção
Naval mundial (parceria SIX).
Benefícios do Projeto:
Redução de erros em transmissão de
informações
Redução de estoque e desperdícios
Informações em tempo real sobre produção e
produtividade
Alocação precisa dos custos de produção
*Imagem ilustrativa 11
Foco na gestão dos processos

12. UCN AÇU: FINANCIAMENTO
Obtido repasse do Fundo da Marinha Mercante
Linha de crédito já contratada: até R$ 2,7
bilhões
Prazo total de 21 anos com carência de 42/36
meses para amortização de principal e 36/30
meses para pagamento de juros (BNDES/CEF) e
taxa média prevista de US$ + 3,38% a.a.
Priorização adicional de até R$ 1,5 bilhão pelo
FMM
Agentes repassadores: BNDES e Caixa
Econômica Federal (CEF)
2011 2012 20142013
41,3% 47,2% 3%8,5%
Distribuição do Capex por ano/atividade
TOTAL DE APROX.
R$ 4,8 BILHÕES
12

13. UCN AÇU: VISTA AÉREA
13

14. UCN AÇU: VISTA AÉREA
14
Evolução da construção do canal
Novembro | 2011 Janeiro | 2012 Março | 2012 Maio | 2012
Julho | 2012 Setembro | 2012 Novembro | 2012 Janeiro | 2013

15. UCN AÇU: VISTA AÉREA
15
Vista aérea do canal: Março de 2013
Área demarcada indica onde ocorrerá o início de operação no começo de 2013

16. UCN AÇU: CONSTRUÇÃO DO CANAL
16
Vista aérea do canal: Março de 2013

17. UCN AÇU: EDIFICAÇÕES
17

18. UCN AÇU: CAIS E EDIFICAÇÕES
18
Oficinas de pré-tratamento de corte e de sub-produção Área do cais norte
Oficina de conformação Oficina de acabamentos de aço

19. FPSO
WHP
Drillship
PLSV
Navios tanques
TLWP
Unidade flutuante de produção,
armazenamento e transferência
Plataforma fixa de perfuração e
produção (tipo Wellhead)
Unidade de perfuração com alta
demanda para águas profundas
Unidade de transporte marítimo
Plataforma do tipo Tension-Leg
Wellhead
Navio para lançamento e instalação
de linhas submarinas flexíveis
PORTFÓLIO DE PRODUTOS
19Imagem cedida pela Hyundai Heavy IndustriesImagem cedida pela IHC Offshore&Marine B.V.
Imagem cedida pela Hyundai Heavy IndustriesImagem cedida pela Hyundai Heavy Industries
Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries
FPSO OSX-1 : Baía de Guanabara, RJ, Brasil
UCN Açu dimensionada e capacitada para atender pedidos diversos

20. UCN AÇU: INÍCIO DE OPERAÇÃO NO COMEÇO DE 2013
20
Início da construção do PLSV da cliente Sapura
Principais destaques:
Início das operações da UCN Açu – área do cais norte (150m
de cais)
Projeto em parceria com a IHC
Blocos do navio construídos na UCN Açu e em estaleiros
nacionais
Principais pacotes de equipamentos contratados e em
construção (Navegação e Comunicação, Geração e Propulsão,
Sistema Elétrico e de Lançamento)
Certificação e acompanhamento da obra pela Lloyd’s Register
Principais etapas da construção:
 Início de construção (1S13)
 Load out (1T14)
 Testes de cais e provas de mar (4T14)
PLSV posicionado pelo Super Crane sobre picadeiro
Integração de pacotes e realização de testes no PLSV
1
2

21. CARTEIRA DE PEDIDOS

22. CARTEIRA DE PEDIDOS ATUAL
*entrega física no estaleiro desconsiderando instalação
1 – Participação da OSX de 49% no contrato total 22
CLIENTE UNIDADE CAPACIDADE
PREÇO ESTIMADO
(US$ MM)
ENTREGA*
LOCAL DE
CONSTRUÇÃO
OSX LEASING
& SERVIÇOS
OGX FPSO OSX-1 80K bopd 610 OK SAMSUNG, CORÉIA
OGX FPSO OSX-2 100K bopd 775 3T13 KEPPEL, CINGAPURA
OGX FPSO OSX-3 100K bopd 800 3T13 JURONG, CINGAPURA
OGX FPSO OSX-4 OSX, BRASIL
OGX FPSO OSX-5 OSX, BRASIL
OGX WHP-1 30 poços 400-450 2T14 TECHINT, BRASIL
OGX WHP-2 30 poços 400-450 4T13 TECHINT, BRASIL
OGX WHP-3 OSX, BRASIL
OGX WHP-4 OSX, BRASIL
SAPURA PLSV N/A 263 4T14 OSX, BRASIL
KINGFISH 11 MRs N/A 732 2T15 - 4T17 OSX, BRASIL
PETROBRAS 2 FPSOs 150K bopd 900¹ 3T16 - 3T17 OSX, BRASIL
Aguardando especificações técnicas do Cliente
Aguardando especificações técnicas do Cliente
Aguardando especificações técnicas do Cliente
Aguardando especificações técnicas do Cliente
P
P
P
P
P
P
P
P
P

23. FPSOs

24. FPSO OSX-1: ALTA EFICIÊNCIA OPERACIONAL
Eficiência Operacional (OSX Serviços)
24
Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos
1º óleo produzido em 31/jan/12 e
1º offloading em 28/mar/12
Faixa Etária
(tripulação)
Tempo de Experiência
(tripulação)
ABNT NBR ISO 9001: Gestão da Qualidade
ABNT NBR ISO 14001: Gestão Ambiental
OHSAS 18001: Sistemas de Gestão da Segurança
e Saúde no Trabalho
Certificações
Empresa certificadora: BSI (British Standard Institution)
* Inclui resultados de Eficiência Operacional referentes a fevereiro e março
*

25. FPSO OSX-2
25
Contrato de Construção
■ Contrato EPCI assinado com SBM
■ Construção do navio, turret e módulos do
topside no estaleiro da Keppel (Cingapura)
■ Concluído o içamento e a instalação de
todos os módulos do FPSO
■ Assinatura do Contrato Bare Boat entre OSX
e OGX
■ Avanço físico: aproximadamente 90,53%
■ Entrega prevista: 3T13
Comprometimento de dívida
■ Financiamento: US$ 850 milhões (12 anos, LIBOR + 4,41% a.a.)
■ Empréstimo com sindicato de bancos: ING, Itaú-BBA e Santander
(líderes), HSBC, Citibank, ABN Amro Bank, Banco do Brasil, NIBC e DnB
Nor
Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos

26. FPSO OSX-3
26
Contrato de Construção
■ Contrato EPCI assinado com MODEC
■ Conversão e construção do casco no estaleiro
Jurong (Cingapura)
■ Concluído o içamento de todos os módulos,
turret e da estrutura de acesso do swivel
■Concluída a integração do “Turret Head” com o
“Chain Table Module”
■ Avanço físico: aproximadamente 90,42%
■ Entrega prevista: 3T13
Comprometimento de dívida
■ Financiamento: US$ 500 milhões com emissão de título de dívida
no exterior. Vencimento final em 03/2015 e juros de 9,25% a.a.,
pagos trimestralmente.
■ Coordenador global, “Joint Lead Manager” e “Bookrunner”: Pareto
Securities e DNB Markets“ Joint Lead Manager” e “Bookrunner”.
Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos

27. FPSOs OSX-4 & OSX-5
27
Casco alocado ao FPSO OSX-4 Casco alocado ao FPSO OSX-5
Marcos atingidos e próximas etapas
Os navios “Gemini Star” e “Suhail Star”, ambos do tipo VLCC (Very Large Crude Carrier), destinam-se a utilização na conversão
dos cascos dos FPSOs OSX-4 e OSX-5, cujo Projeto Conceitual, FEED (Front End Enginnering Development), e Projeto de
Detalhamento das Plantas de Processo, seguem o Conceito OSX FLEX. Conforme informado na carteira de pedidos acima, a OSX
aguarda especificações técnicas da cliente OGX quanto a características dessas unidades.
Com relação ao FPSO OSX-4:
Projeto básico de engenharia concluído Assinatura do contrato para o Projeto OSXflex: (consórcio Chemtec, Kromav e Exactum)
Geradores e módulos de injeção de água com ordem de compras colocadas
Demais principais equipamentos e serviços com ordem de compras em negociação
Survey de casco realizado

28. CONTRATO PETROBRAS: 2 FPSOs REPLICANTES
Integração dos FPSOs P-67 e P-70, com opção para integrar P-72
ou P-73
Principais destaques:
 Contrato assinado em 09/08/2012
 Preço do contrato: ~US$ 900 milhões
 Parceria Mendes Júnior Trading e Engenharia S/A (51%) & OSX Construção Naval S/A (49%)
 Escopo: Integração e construção de diversos módulos na Unidade de Construção Naval da OSX no Açu
 Data de entrega:
 P-67: 3T 2016
 P-70: 3T 2017
 Contratação da integração do terceiro FPSO (P-72 ou P-73) em até 18 meses da assinatura do contrato por
opção da Petrobras, através de sua subsidiária TUPI B.V.
 Capacidade de processamento: 150K bopd
 Capacidade de armazenamento: 1,6MM bbl
28

29. WHPs

30. WELL HEAD PLATFORMS
30
WHP-1 e WHP-2
■ Contrato de Engenharia, Suprimento, Construção e Montagem (EPC) junto a Techint Engenharia e Construção S/A, relativo
às WHP-1 e WHP-2, a serem fretadas e operadas por subsidiárias da OSX para a cliente OGX, na Bacia de Campos, sendo a
WHP-1 associada ao FPSO OSX-2 e a WHP-2 ao FPSO OSX-3
■ Desenvolvimento do Projeto Básico da jaqueta e do topside pela empresa TECHNIP, subcontratada da Empresa TECHINT
■ Aquisição de DPU (Drilling Package Unit) para cada uma das unidades com a empresa TTS/CAMERON. Projeto em
andamento.
■ Data estimada de entrega WHP-1: 2T 2014
■ Data estimada de entrega WHP-2: 4T 2013
WHP-3 e WHP-4
■ Ambas WHPs foram encomendadas pela cliente OGX para serem fretadas e operadas por subsidiárias da OSX, sendo a WHP-
3 associada ao FPSO OSX-4 e a WHP-4 ao FPSO OSX-5. Conforme informado na carteira de pedidos acima, a OSX aguarda
especificações técnicas da cliente OGX quanto a características dessas unidades.

31. PLSV

32. CONTRATO SAPURA: PIPE-LAYING SUPPORT VESSEL
Destina-se ao lançamento e instalação no fundo do mar de
linhas submarinas flexíveis
Marcos atingidos:
 Contrato assinado em 24/2/2012
 Preço do contrato: US$ 263 milhões
 Data de entrega: 4T 2014
Principais características:
 Comprimento: 135 metros
 Boca: 24 metros
 Pontal: 10 metros
 Capacidade de tração de linhas flexíveis: 300 toneladas
 Capacidade de linhas flexíveis: 2.500 toneladas
 Porte Bruto: 5.880 toneladas
32

33. NAVIOS TANQUE

34. CONTRATO KINGFISH: 11 MEDIUM RANGE TANKERS
Navios Tanque destinados ao transporte de petróleo e produtos
claros
Marcos atingidos:
 Contrato assinado em 9/03/2012
 Preço do contrato : US$ 732 milhões
 Data de entrega: 2T 2015 – 4T 2017
Principais características :
 Comprimento: 183 metros
 Boca: 32,20 metros
 Pontal: 18 metros
 Porte Bruto : 47.000 toneladas
34

35. PARCERIA BRASIL / CORÉIA
ITN:
INSTITUTO
TECNOLÓGICO
NAVAL

36. ITN- INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL
Programa de Qualificação Profissional em Construção Naval
FASE I Qualificação e treinamento
FASE II Treinamento “on the job” orientado
 Contempla diversas ações de treinamento, assistência técnica e
supervisão da operação, em parceria com a Hyundai (40
especialistas baseados no Brasil durante 5 anos)
 80 colaboradores da UCN Açu em treinamento no estaleiro
Hyundai em Ulsan, Coréia do Sul (primeiro grupo de 22
funcionários enviado em novembro/12)
 Implantação do ITN na UCN Açu, com área aprox. de 1.800 m2
 Instalações para oficinas, laboratórios, salas de aula, auditório e
biblioteca
 Implantação de sistemas de operações de unidades offshore
FASE III Fortalecimento da cadeia de fornecedores
 Identificação de fornecedores com potencial de desenvolvimento
de novos materiais, equipamentos e metodologia de trabalho
inovadores, focados na demanda potencial da OSX
FASE IV Inovação tecnológica
 ITN estabelecerá parcerias com instituições acadêmicas e de
pesquisa, brasileiras e internacionais, orientadas para o
desenvolvimento e assimilação de novas tecnologias 36
Cidades
Distância
Aproximada
Força de
Trabalho
População
São João da Barra 20 Km 6.000 33.000
Campos 40 Km 92. 000 460.000
Raio de Ação Até 50 Km 98.000 493.000
Quissamã 75 Km 3000 20.000
São Francisco 95 Km 3.000 41.000
São Fidelis 100 Km 5.000 37.000
Macaé 130 Km 113.000 206.000
Raio de Ação 2 Até 150 Km 222.000 797.000
Qualificação de mão de obra

37. ITN- INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL
37
 Mais de 19 mil candidatos inscritos, interessados em
concorrer às 3.100 vagas disponíveis, para os 23 cursos
gratuitos em Metal-Mecânica, Eletricidade, Metalurgia,
Automação/Instrumentação, Petróleo, Operação
Automotiva, Construção Civil e Gestão.
 Utilização de instalações físicas e corpo docente do
SENAI na cidade de Campos, bem como unidades
móveis em São João da Barra
 Bolsa de estudos através de auxílio financeiro,
alimentação e transporte
 Investimento em treinamento: R$ 12,7 milhões
 Início das aulas ocorreu em junho de 2012
 880 alunos sendo qualificados
 221 alunos formados e 193 já contratados que estão
atuando na Fábrica Escola
Fase I – Qualificação e Treinamento
Visita dos alunos à UCN Alunos na aula prática de solda
Aluno do curso de elétrica Formatura das primeiras turmas

38. 38
DESEMPENHO FINANCEIRO
EBITDA de R$ 40,1 MM em 2012
Em milhões de reais
2012 2011 2012 2011 2012 2011
Rec. Bruta 73,2 - Rec. Bruta 203,9 51,6 Rec. Bruta 171,7 102,6
Impostos - - Impostos - - Impostos (15,0) (10,0)
Rec. Liq. 73,2 - Rec. Liq. 203,9 51,6 Rec. Liq. 156,7 92,6
COGS (65,9) - COGS (14,9) (7,6) COGS (128,2) (73,8)
Res. Op. 7,3 - Res. Op. 189,0 44,0 Res. Op. 28,5 18,8
G&A (111,3) (54,3) G&A (5,0) (1,5) G&A (17,4) (10,4)
EBITDA (104,0) (54,3) EBITDA 184,0 42,5 EBITDA 11,1 8,4
UCN Fretamento Serviços de O&M
2012 2011
Rec. Bruta 448,8 154,2
Impostos (15,0) (10,0)
Rec. Liq. 433,8 144,2
COGS (209,0) (81,4)
Res. Op. 224,8 62,8
G&A (184,7) (112,8)
EBITDA 40,1 (50,0)
Consolidado
2012 2011
Rec. Bruta - -
Impostos - -
Rec. Liq. - -
COGS - -
Res. Operacional - -
G&A (51,0) (46,6)
EBITDA (51,0) (46,6)
OSX Brasil S.A.

39. +55 21 2163 9239
RI@OSX.COM.BR