1. 1
Reunião Pública de
Resultados
Santander
APIMEC - 2010

2. 2
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

3. 3
Santander no mundo:
Primeiro grupo financeiro na Espanha e na
América Latina e conta com uma importante
presença na Europa Ocidental e no Reino Unido.
169.000mundo Presente em mais de
funcionários no
40 países
Mais de
13 mil agências

4. 4
O Santander atua, mundialmente,
pautando-se em seus valores
corporativos...
Ética Profissional
Orientação ao cliente
Inovação
Liderança
Fortaleza (Solidez)
Dinamismo

5. 5
...e fundamenta seu
modelo de negócio Foco em varejo
nos seguintes pilares:  Banco internacional com
mais agências no mundo
Controle e Gestão de Risco
 Um banco com perfil de
Diversificação Geográfica
risco baixo e previsível.
 Posição equilibrada entre mercados
maduros e emergentes, presente
em mais de 40 países
Eficiência
 Tecnologia de vanguarda Disciplina de Capital
a serviço da eficiência
operacional  Elevada solvência e sólidos
índices de capital

6. 6
E estamos entre os maiores
grupos financeiros do mundo
Resultados expressivos em Oitavo Banco do Mundo
operações de atacado e varejo em valor de mercado
EUR MM 2009 Valor de Mercado (EUR Bi)
Ativos 1.110.529 1. ICBC 174,8
Créditos 682.551 2. HSBC 140,4
Patrimônio Líquido 73.871 3. China Construction 130,4
Total Fundos sob Gestão 1.245.420 4. Bank of America 121,8
Lucro Líquido Atribuído 8.943 5. JPMorgan Chase & Co 121,6
6. Bank of China 106,5
7. Wells Fargo 104,1
8. Santander 78,6
9. Citigroup 71,2
10. BNP Paribas 63,0
Fonte Bloomberg 26/02/2010

7. 7
Como resultado somos
referência mundial

8. 8
Com grande reconhecimento
Banco do ano¹:
 no mundo
 na Europa Ocidental
 na Espanha
 no Reino Unido
 na Alemanha
 em Portugal
¹Revista The Banker

9. 9
Nosso país tem um papel importante no grupo
Participação nos negócios
Grupo Santander Dez/09
Brasil
Espanha 20%
América
Consumer Finance Latina
e Portugal
Europa Continental Reino Unido

10. 10
Temos confiança no Brasil
FRASES DO DIA
“O Brasil se tornou uma
potência mundial por
méritos próprios e
se transformou no país
do presente”
EMILIO BOTÍN
Presidente do Banco Santander

11. 11
O país mostra sua força econômica...
Inflação sob controle
FHC 1 FHC 2 Lula 1 Lula 2
Grau de
916,4%
Investimento
22,5%
12,5%
9,6% 8,9% 7,7% 9,3% 7,6%
5,2% 6,0% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 4,9%
1,7%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E
Fonte: IPCA-IBGE e Focus
Redução na Taxa de Juros PIB % (crescimento YoY)
Selic Taxa Nominal (%)
Selic Taxa Real (%)
17 18 18
13 13 13 14
2,5% 5,5%
12 11 11
1,1% 0,8%
9 0,8% -0,3%
8 7
6 6
5
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E Brasil EUA Euro zone
Fonte: FMI, World Economic Outlook Jul/2009 e Estimativas de Mercado
Fonte: Banco Central e Focus

12. 12
...e também a sua revolução social.
Nova classe social que surge Taxa de Desemprego (%)
Classe Baixa Classe Média
11,5
53.2
42.4 9,8 10,0
9,3
% da população
29.2
7,9 8,1
18.3 7,4
Jun-02 Jun-03 Jun-04 Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E
De 2003 a 2008
25,9 milhões de brasileiros entraram na classe média
19,4 milhões de brasileiros deixaram a classe baixa
Fonte: IBGE

13. 13
Vivemos um momento de
transição demográfica favorável
Bônus
Demográfico
Maior número de pessoas em idade produtiva,
com maiores níveis educacionais, melhores
condições de saúde
Existe maior e melhor capital humano.
Fonte: IBGE

14. 14
Fizemos a maior
oferta pública de ações
do mundo em 2009

15. 15
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

16. 16
Temos uma longa história no Brasil
Aquisições do Geral
Abertura de Escritório
do Comércio e Noroeste
de Representação
e estabelecimento do Aquisições do Meridional,
Santander Investments 1997 Bozano Simonsen e Banespa
1982-1991 2000
2007
Santander
adquire o
Banco Real
2003
Abril
Aquisição do Sudameris
2009
Fundação do Banco 1998 Incorporação
Holandês da América
do Sul / Banco da do
Aquisição do Banco Real Banco Real
Lavoura de Minas
e Bandepe
Gerais
1917-1925

17. 17
Somos hoje o Participação de mercado em termos
de número de agências (%)
3º maior Norte: 5% do PIB
Dezembro 2009
banco privado Participação : 5%
no país
Sólida plataforma de distribuição… Nordeste: 13% do PIB
Participação: 7%
 Banco com um dos maiores
números de pontos de venda na
região Sul / Sudeste (73% do PIB)
Centro-oeste: 9% do PIB
2.091 1.502 18.049 Participação: 6%
agências PABs caixas
eletrônicos
10,1 milhões
de correntistas ativos¹ Sudeste: 57% do PIB
Sul: 16% do PIB
Participação: 16%
Participação: 9%
1. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil

18. 18
Satisfação do cliente
é fator-chave para a rentabilidade
 Conhecer a necessidade  Gerentes especialistas e espaços
de nossos clientes do diferenciados (agências e Van Gogh).
varejo para ampliar
a oferta de serviços
e produtos inovadores.
 Excelência na execução
 Serviço diferenciado, com
criando satisfação e vínculo
plataformas regionais,
com as pequenas
apoiando o crescimento
empresas
das médias e grandes
empresas em todo o país.
 Consolidar e aprofundar o relacionamento com as
 Modelos específicos por
grandes multinacionais de relacionamento
canais de atendimento.
global.

19. 19
Combinamos em uma única plataforma
capacidade global
com forte presença local
Plataforma global
do Santander
Rede Rede
 São Paulo  Rio de Janeiro, Minas Escala Global em Sourcing
e região Sul Gerais, e outras partes
no Nordeste
Plataforma de TI Internacional
e Diferenciada
Segmentos Segmentos
 Média renda  Alta renda e Capacidade de Replicar
e servidores Pequenas e Médias Produtos Globais
públicos Empresas
Gestão de Riscos Eficiente
Negócios Negócios
 Cartões de crédito,  Financiamento Base de Clientes Multinacional
crédito consignado de veículos e
Crédito Imobiliário

20. 20
A integração segue dentro do planejado
1 Senior Management Integrado
Áreas centrais Integradas
2  Análise de Riscos, Recursos Humanos, Marketing,
Controladoria, Compliance, etc
3
Atacado, Private & Asset Integrados 6
 GB&M, Corporate, e Middle
Integração
Completa /
Caixas Eletrônicos Integrados Unificação
4  Plataforma de Caixas Eletrônicos das Redes
 Melhorias na infra-estrutura das agências
 “Big Bang” das
agências
Sistemas de Back Office  Integração dos
Call centers
5  Unificação da gestão do caixa e compensação
 Sistemas de Cartões de Crédito
Ago Mar Mai Set
2008 2009 2010 2010

21. 21
“Juntos” é mais que a união de dois bancos.
“Juntos” é uma visão de negócio.
Que tem o propósito das pessoas no centro.

22. 22
estamos levando cada vez mais
o melhor de cada banco para nossos clientes
Santander Master • As duas melhores idéias Serviços Van Gogh
em cheque especial,
agora juntas.
• Santander lança os
Parcelamento Serviços Van Gogh para
do saldo os clientes alta renda,
10 dias sem oferecendo soluções
devedor pela
juros por + financeiras adequadas
metade dos
mês* e inovadoras.
juros do cheque
especial
Auto Max
• Santander e Real adotam
formato único para
Santander Flex e Real Flex
a contratação e venda
de seguros no Brasil.
• Com este processo, a
comercialização dos
seguros é otimizada.
Todo Mês, 5 dias a mais
Parcelamento da fatura

para pagar a fatura
+ pela metade dos juros do
Todo o ano, um mês sem
cartão de crédito

juros
*Dias corridos ou alternados. A partir do 11º dia de utilização do limite de crédito, são cobrados juros por todo o período.
IOF será cobrado no 1º dia útil de cada mês.

23. 23
Entregando os resultados de sinergias
Sinergias de Gastos esperadas
R$ milhões
2.400
1.600
800
2009 2010 2011

24. 24
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

25. 25
Governança
corporativa
O Banco Santader é aderente
ao Nível 2 de governança
com 100% de tag along

26. 26
O Banco é administrado por um Conselho de Administração e pela
Diretoria Executiva, apoiados nos Comitês especializados
Conselho de Administração
Marcial Angel Portela Alvarez – Presidente
Fabio Colletti Barbosa – Vice-Presidente
José Antonio Alvarez Alvarez - Conselheiro
José de Menezes Berenguer Neto* - Conselheiro
José de Paiva Ferreira* - Conselheiro
José Manuel Tejon Borrajo - Conselheiro
Celso Clemente Giacometti* – Conselheiro Independente
José Roberto Mendonça de Barros – Conselheiro Independente
Viviane Senna Lalli – Conselheira Independente
* eleitos em 03/02/2010. Posse condicionada à aprovação da eleição pelo Banco Central do Brasil

27. 27
Comitês Especializados
Principais comitês:
Comitê Executivo de
Comitê Executivo Comitê de Auditoria* Novos Produtos
de Tecnologia
Comitê Executivo de
Comitê Executivo de Riscos Operacionais Comitê Executivo de
Novos Produtos Ativos e Passivos
Comitê Executivo de Riscos Comitê Executivo de
de Crédito, Mercado e de Prevenção à Lavagem de
Contrapartes Dinheiro e Compliance
* apenas o Comitê de Auditoria é comitê estatutário

28. 28

29. 29
Aspirações: ser o melhor
e mais eficiente Banco no País
Ser o Maior Banco Geração de Valor
no Brasil em para os Acionistas
Ser o Melhor
Banco em Satisfação dos Clientes
Ser o Melhor
Banco Para se Trabalhar
Construir Mais Reconhecida e Atrativa
a Marca dentre os Bancos no Brasil

30. 30
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

31. 31
Portanto estamos tratando de...
Meio
Sociedade ambiente
Economia
Não é abrir mão do econômico,
mas integrar as dimensões Pensar e agir
sociais e ambientais em
todas as decisões.
sistemicamente!

32. 32
Negócios Consistentes com
desenvolvimento sustentável
Natureza do negócio Universal
 Microcrédito  Fornecedores
 Risco Socioambiental  Diversidade
 Investimentos Socialmente  Relatório de Sustentabilidade
Responsáveis  Ecoeficiência
 Financiamento de energias  Investimento Social Privado
renováveis e Construções  Educação
Sustentáveis
 Processos
 Mercado de carbono
Credibilidade
Inovação

33. 33
Sustentabilidade
 Análise de Risco  Espaço Práticas
Socioambiental
 Obra Sustentável
 Protocolo Verde
 Papa-Pilhas
 Princípios do
Equador  Papel Certificado

34. 34
Investimento Social Privado
RESULTADOS
PEB – novembro de 2009.
 Nº de voluntários: 1.970
 Nº de escolas parceiras - 168
RESULTADOS
 R$ 6,9 milhões
arrecadados
 Ajuda para 31 cidades
em 17 estados

35. 35
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

36. 36
Resultados: Pro Forma IFRS: Lucro cresce 41% em doze meses
R$ Milhões 2009 2008 Var. 12M (%)
Margem Líquida com Juros 22.167 19.231 15,3%
Comissões Líquidas 6.238 5.866 6,3%
Ganhos/perdas com ativos e passivos
financeiros e diferenças cambiais 2.665 777 243,0%
Outras receitas / Despesas operacionais (116) (75) 54,7%
Outros Resultados 325 344 -5,5%
Total Receitas 31.279 26.143 19,6%
Gastos (10.947) (11.532) -5,1%
Depreciação e Amortização (1.249) (1.236) 1,1%
Provisões diversas (3.481) (1.702) 104,5%
Perdas com ativos (líquidas) (10.868) (6.655) 63,3%
Ganhos Líquidos na alienação de bens 3.403 54 n.a.
Lucro Líquido antes da tributação 8.137 5.072 60,4%
Impostos sobre a renda (2.629) (1.159) 126,8%
Lucro Líquido 5.508 3.913 40,8%

37. 37
Resultados: Lucro Líquido Acumulado
Aceleração do ritmo de crescimento do lucro líquido
R$ MM
41%
30%
13%
3.913 5.508
3.007 3.917
2.170 2.445
6M08 6M09 9M08 9M09 2008 2009
Critério IFRS

38. 38
Resultados: Receita Bruta vs Despesas Gerais
Receita Bruta¹ e Despesas Gerais²
4T09 vs. 4T08 (%)
7.776
7.055 Receita Bruta
10,2%
3.173 Despesas Gerais
2.893
-8,8%
4T08 4T09
R$ MM
1. Exclui o hedge de Cayman. O crescimento da Receita Bruta incluindo o hedge de Cayman foi de 19,5% (4T09 vs 4T08)
2. Não inclui amortização

39. 39
Negócio: Evolução Gerencial do Crédito Clientes
Var. Var.
R$ Bilhões R$ Milhões 2009 2008
12M(%) 3M(%)
1,7% Pessoa Física 43.352 39.153 10,7% 2,2%
4,1% Financiamento ao
consumo 24.627 24.757 -0,5% 1,7%
136,0 137,1 134,2 132,9 138,4
Pequenas e Médias 32.417 34.289 -5,5% 4,5%
Empresas
Grandes Empresas 37.998 37.839 0,4% 7,7%
Total¹ 138.394 136.039 1,7% 4,1%
Incluindo carteiras cedidas por outros bancos (não consideradas na
carteira de crédito em IFRS), o crescimento do crédito em doze meses
dez.08 mar.08 jun.08 set.08 dez.09 seria de 3,0% e no trimestre de 4,2%
1. Em 2009, o Banco adquiriu, através da agência de Cayman, contratos de financiamento e crédito à
exportação com clientes brasileiros no montante de US$ 1.977 milhões, equivalente a R$ 3.442
milhões. No 4T09, o montante foi de US$ 1.170 milhões.

40. 40
Negócio: Evolução do Crédito Pessoa Física por Produtos
Consignado¹ Veículos
R$ MM R$ MM
2,8%
33%
7.650 10.176 21.949 22.575
Dez.08 Dez.09 Dez.08 Dez.09
Cartões Imobiliário²
R$ MM R$ MM
30,6%
9.086
21,4%
6.957
55,5%
3.860
2.483
16,8%
6.980 8.472 4.474 5.226
Pessoa Física
Dez.08 Dez.09 Dez.08 Dez.09 Pessoa Jurídica
1. Inclui compra de carteira de R$ 2.220 milhões em Dez/09 e R$ 443 milhões em Dez/08
2. Inclui financiamento a PF e PJ

41. 41
Negócios: Qualidade do Crédito
Inadimplência Inadimplência
IFRS¹ (%) BRGAAP² (%) Cobertura IFRS³
9,7 7,9 7,8
9,3
7,2 7,4
8,8
8,6
8,3 6,4 6,5 106% 107% 97% 101% 102%
7,7 6,2
7,2 5,9
7,0
5,0
6,0
5,7 3,9 5,3 4,2
5,3 5,1
6,1 3,2
4,2 5,7
3,9
2,0
4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
PF PJ Total PF PJ Total
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BRGAAP
3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência

42. 42
Resultados: Indicadores
Eficiência¹ (%) Recorrência² (%)
-9,1 p.p. 6,1p.p.
44,1 35,0 50,9 57,0
2008 2009 2008 2009
ROE (ajustado)³ (%) Basiléia4 (%)
10 p.p.
2,6 p.p.
16,8 19,3 14,7 25,7
2008 2009 2008 2009
1. Os índices de eficiência para 2008 e 2009, excluindo o hedge de Cayman, seriam respectivamente 43,1% e 36,3%.
2. Recorrência (Comissões líquidas/Despesas Gerais).
3. ROE ajustado, exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência.
4.Excluindo o ágio

43. 43
Destaques
Aceleração do crescimento O processo de integração
do lucro líquido: 6M09/6M08 segue conforme planejado
= 13%; 9M09/9M08 = 30% e utilizando as melhores práticas
12M09/12M08 = 41% de cada banco
Captura de Sinergias de
Melhora nos indicadores R$ 1,1 bilhão em 2009, R$
de Gestão e de Solidez 300 MM acima do
esperado

44. 44
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

45. 45
Desempenho da Ação
110%
105%
99%
100%
95%
91%
90%
85%
06/10/09 10/11/09 14/12/09 20/01/10 26/02/10
SANB11 IFNC
IFNC: Índice BM&F Bovespa Financeiro

46. 46
Volume de Negociação e Dividendos
Volume Total Negociado – Inclui SANB3, SANB4, SANB11, BSBR (R$ MM)
1.200 1.048
1.000
800
600
400
200 14 35
0
9/10 5/11 1/12 28/12 22/1 19/2
R$ 1.575 milhões distribuídos em dividendos
Equivalente a 4,1% de rendimento anualizado¹
1: Anualizado sobre o preço das ações/units na oferta pública inicial de R$ 23,50

47. 47
Por que investir no Santander?
Maior banco internacional no Brasil
A integração do Banco Real deixou o
Santander com escala para ser um grande
competidor do mercado
Captura de Sinergias de R$ 2,4 bilhões até 2011
Cota de mercado de 16% na região
sudeste que representa 57% do PIB

48. 48
Por que investir no Santander?
Estratégia de crescimento focada nos
segmentos e produtos mais rentáveis
Crescimento da carteira de crédito
Plano de abertura de 600 agências
em 4 anos para ampliar a abrangência

49. 49
Canal dedicado aos acionistas
Relações com
Investidores
Canais de Atendimento: Canais de Atendimento:
Atendimento a acionista Atendimento a investidores
Tel.: 0800 286 8484 Tel.: (11) 3553 3300
E-mail: acionistas@santander.com.br E-mail: ri@santander.com.br
Site: www.santander.com.br/acionistas Site: www.santander.com.br/ri
Foco: Foco:
Investidores pessoa física e pessoas Investidores institucionais
jurídicas (não institucionais). e Analistas

50. 50

51. 51
Canal dedicado aos acionistas
Relações com
Investidores
Canais de Atendimento: Canais de Atendimento:
Atendimento a acionista Atendimento a investidores
Tel.: 0800 286 8484 Tel.: (11) 3553 3300
E-mail: acionistas@santander.com.br E-mail: ri@santander.com.br
Site: www.santander.com.br/acionistas Site: www.santander.com.br/ri
Foco: Foco:
Investidores pessoa física e pessoas Investidores institucionais
jurídicas (não institucionais). e Analistas