Este documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 2T11. Contém informações sobre o perfil da empresa, seus segmentos de negócio, localização de fábricas, desempenho financeiro no trimestre com ênfase em receita, lucros e margens. Apresenta também informações sobre investimentos realizados e estrutura acionária da empresa.

1. Apresentação dos Resultados | 2T11

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2

3. Perfil Corporativo

4. Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País
4

5. Cadeia Produtiva
5

6. Outros Segmentos
6

7. Localização das Fábricas – Fibrocimento / Mineradora
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; e 6) São Paulo/SP.
7

8. Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
8

9. Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.
9

10. Visão Geral - SAMA

11. Mercado Mundial – Mineral Crisotila
Canadá 6%
Rússia – 48%
Cazaquistão – 10%
China – 22%
Brasil 14%
Consumo Mundial (em MM de T)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2,1 2,3 2,3 2,4 2,4 2,1 2,2
11

12. Vantagens Competitivas
12

13. Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)
5,3%
306
291
136 163 2,3%
145 149
6,6%
79 78 85
75
155 143
41 42
67 64
34 37
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
Mercado Interno Mercado Externo
13

14. Visão Geral - Eternit

15. Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros para Tubulações
Sistemas Construtivos e Acessórios
Coberturas
Louças e Assentos Sanitários
15

16. Mercado de Cobertura – Brasil (2010)
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Concreto Outros
Cerâmicas
Fibrocimento 4% 12% 11%
51%
Cerâmicas Fibrocimento Metálicas
45% 42% 35%
Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²)
Concreto Metálicas 8%
-2%
Outros 3% 10%
3% 10%
8% 534
5%
505 495
459
425
406
Cerâmicas Fibrocimento
36% 48% 2005 2006 2007 2008 2009 2010
16

17. Estrutura do Parque Industrial - 2010
Mercado Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Brasileiro de Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Fibrocimento Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Empresas: 11
Fábricas: 19
Pontos de Venda: 39.000
ETERNIT Capacidade Instalada: 1.000.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 83%
Consumo: 827.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 31%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: mais de 14.000
17

18. Vantagens Competitivas
Produtos e Soluções para a Construção Civil
18

19. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
13,2%
827
731
6,0%
389 413
15,7%
210
182
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
19

20. Visão Geral - Tégula

21. Principais Produtos de Cobertura de Concreto
21

22. Solução Completa de Cobertura de Concreto
22

23. Estrutura do Parque Industrial - 2010
Mercado Capacidade Instalada: Aprox. 22 milhões de m²/ano
Brasileiro de Utilização da capacidade instalada – em torno de 70%
Cobertura de Consumo: Aprox. 15,4 milhões de m²/ano
Concreto Empresas: em torno de 130
TÉGULA Capacidade Instalada: 7,2 milhões de m²/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 74%
Consumo: 5,3 milhões de m²/ ano
Empresas: Market-share 35%
Fábricas: 5
23

24. Vantagens Competitivas
Produtos e Soluções para a Construção Civil
24

25. Telhas de Concreto
Vendas em mil m² Capacidade Utilizada
18,5%
2.801 82%
72%
2.364
14,8%
1.493
1.300
1.887
477
2T10 2T11 1S10* 1S11 2T10 2T11 1S10*
* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 587 mil m2 foram consolidados na Eternit.
25

26. Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 2T11 2T10 %
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.493 mil 1.300 mil 15%
Receita Operacional Líquida R$ 22.169 mil R$ 19.004 mil 17%
Lucro Bruto R$ 7.180 mil R$ 6.527 mil 10%
Margem Bruta 32% 34% -2 p.p.
EBITDA R$ 2.345 mil R$ 3.024 mil - 22%
Margem EBITDA 11% 16% -4 p.p.
Lucro Líquido R$ 2.004 mil R$ 1.736 mil 15%
Margem Líquida 9% 9% -
26

27. Desempenho Econômico-Financeiro

28. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
30,2%
759
583
11,2%
647
387
348
13,2%
453
201
178
294 343
151 176
130 111
27 25 54 44
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
Mercado Interno Mercado Externo
28

29. Composição da Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
2T10 2T11
Telhas de Telhas de
Concreto e Concreto e
Componentes Acessórios Componentes Acessórios
para Sistemas 10,7% para Sistemas 11,0% Mineral
Mineral
Construtivos Construtivos Crisotila
Crisotila
2,3% 2,5% 27,3%
30,5%
Outros (*)
Outros (*)
5,0%
2,4%
Fibrocimento Fibrocimento
54,1% 54,2%
(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
29

30. Composição do Custo de Produção – 2T11
Fibrocimento Mineral Crisotila
Energia Energia
Outros 3% Outros 8%
Custos Custos Materiais
19% 9% (**)
Depreciação 31%
Depreciação 4%
3%
Mão-de-Obra
Matérias-
10% Mão-de-Obra
Primas(*)
48%
65%
1 - Cimento (45%), mineral crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
Energia
4%
Outros
Custos
21%
Matérias-
Depreciação Primas(*)
7% 51%
Mão-de-Obra
17% 3 - Cimento (53%), areia (31%) e outros (16%)
30

31. EBITDA (em R$ milhões)
17,1%
144
123
-19,5%
72
-13,1%
58
36
31
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
31

32. Lucro Líquido (em R$ milhões)
39,7%
102
73
-20,4%
48
-13,7%
38
24
21
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
32

33. Margens
46%
45%
43%
42%
38% 38% 38%
21% 21%
20%
19%
16% 15%
14%
13% 13% 14% 14%
10% 10%
9%
2009 2010 2T10 1T11 2T11 1S10 1S11
Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida
33

34. Investimentos (em R$ milhões)
93
9
220,7% 14
59
-68,1%
4
34
34
29 -36,3%
9
8 17 19
11 2
27 4 5
21 2 21
13 3 12
6
2009 2010 2T10 2T11 1S10 1S11
Investimentos Correntes Aumento de Capacidade – Eternit Aquisição Tégula
Moldes e Novos Negócios Aumento de Capacidade – Tégula Aquisição Terreno - Ceará
34

35. Novas linhas de produção de produtos acabados
Goiânia - GO Colombo - PR Simões Filho - BA
Abril/2008 Janeiro/2009 Outubro/2010
35

36. Construção da Linha de Mármore Sintético
Área Externa do Galpão Linha de Produção Silo de Resina
36

37. Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos - Ceará
Cimenteira
Linha Gás Natural
35 km
15 km
Terreno de 400 mil m²
37

38. Governança Corporativa e Mercado de Capitais

39. Órgãos de Governança
Conselho de Administração
Comitê de Auditoria,
Conselho Consultivo
Controladoria e Tesouraria
Comitê de Planejamento Comitê de Responsabilidade
Estratégico Socioambiental
Comitê Jurídico Comitê de Recursos Humanos
Presidência (*)
Auditoria Interna e
Controles Internos
Diretoria de Diretoria de
Diretoria Diretoria de
Relações com Diretoria Diretoria Desenv. e Diretoria de
Admin- Recursos
Investidores Comercial Industrial Novos Mineração
Financeiro Humanos
(*) Negócios
(*) Acumula a função
39

40. Estrutura Acionária – Jul/11
Destaques Jul/11 Jul/10
30,2% Geração L. Par. F. I. A. 18,96% 19,41%
Luiz Barsi Filho 13,21% 12,53%
Victor Adler + VIC DTVM 8,50% 8,50%
Diretoria 1,68% 1,42%
Demais Conselheiros 0,07% 0,04%
59,7%
7,8% Ações em Tesouraria 0,03% 0,03%
2,3%
Membro
Conselho de Administração
Desde
Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993
Pessoas Físicas Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Pessoas Jurídicas Victor Adler (*) 2005
Élio A. Martins 2007
Residentes no Exterior
Luiz Barsi Filho (*) 2008
Clubes, Fundos e Fundações
Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011
Luis Terepins (*) 2011
(*) Conselheiro Independente
Membro
FREE-FLOAT 76,51% Conselho Consultivo
Desde
Guilherme Affonso Ferreira 2011
Mário Fleck 2011
40

41. Estrutura Acionária
Média Diária – Volume de
Número de Acionistas
Negócios (em R$ mil)
6.615 6.784
1.108
5.910
975
841
2009 2010 2011(*) 2009 2010 2011(*)
(*) Até julho de 2011
41

42. Remuneração aos Acionistas
Lucro Líquido X Proventos Dividend Yield
Pagos (em R$ milhões)
102
15,1%
73
72
9,3%
55 60
38
5,6%
2009 2010 2011* 2009 2010 2011*
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) Até agosto de 2011
42

43. Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/11)
No período de 30/12/2006 a 31/07/2011, as ações da Eternit registraram valorização de 46,7%
contra uma valorização do índice IBOVESPA de 31,8%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit
registraram valorização de 133,5%.
220
ETER3
IBOVESPA
200
180
160
R$ 8,89
140
58.823
120
100
80
60
40
dez-06 mai-07 out-07 mar-08 ago-08 jan-09 jun-09 nov-09 abr-10 set-10 fev-11 jul-11
43

44. Campanha Quer ser sócio?
Eternit adere à campanha Quer Ser Sócio? da
BM&FBOVESPA
O Objetivo da campanha é atingir a meta de
conquistar 5 milhões de investidores e tornar o
mercado mais acessível a todos os brasileiros que
querem ser sócios do crescimento do País.
44

45. Versão online do Relatório Anual 2010
A Companhia disponibilizou no mês de junho a
versão online do Relatório Anual 2010 que, por meio
de uma visão sustentável, de acordo com a Missão
da Companhia, também disponibiliza seu conteúdo
para acesso via IPAD e smartphones.
Este é mais um avanço da Eternit no quesito
Governança Corporativa, no qual a Companhia já
é reconhecida pelo mercado por sua excelência.
45

46. Reconhecimentos no Período
•Melhor Relações com Investidores para Investidores
Individuais: A Eternit conquistou o Prêmio IR MAGAZINE
BRAZIL AWARDS 2011 no quesito Melhor Programa de RI para
Investidores Individuais na categoria small & mid-cap (empresas
com faturamento abaixo de R$ 3 bilhões). A Companhia também
recebeu a menção honrosa de "maior evolução em Relações com
Investidores" na categoria small & mid-cap pela mesma entidade.
•Prêmio Ruy Othake: Em maio de 2010 ocorreu a premiação
do 18º Ranking do Conceito e Imagem da Indústria. A Eternit
obteve a 1º lugar na categoria telhas de fibrocimento e o 3º lugar
na categoria caixa d’ água de polietileno.
•Prêmio Great Place To Work: Em maio de 2011 a Sama e a
Precon Goiás foram eleitas como “As Melhores Empresas para se
trabalhar”.
46

47. Perspectivas

48. Indicadores Econômicos
Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões)
CAGR: 5,96%
CAGR: 10,5% 377.361
404.751
545 365.331
510
465 303.028 321.163 338.501
415
380
350
300
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2005 2006 2007 2008 2009 UDM 2010*
Fonte: BACEN Fonte: IBGE * UDM 2010 de dez/09 a nov/10
Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra)
79,2% 79,4%
71,4% 68,7% 66,2%
61,1%
56,5% 57,7%
52,0% 49,1% 52,0%
510,0 545,0
465,0
415,0
350,0 380,0
300,0
240,0 260,0 239,5 265,2
200,0 214,6 228,2
151,0 180,0 164,8 183,4 182,1
119,5 128,6 158,7 172,2
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte: IBGE e DIEESE Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) %
48

49. Indicadores Econômicos
Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil
Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas
Físicas de Crédito (R$ bilhões)
1703,8 8,6% 8,4%
1677,6
1613,8 7,4%
1528,9 6,8% 6,8%
1410,3 1451,9
5,3%
1227,3
936,0
dez/07 dez/08 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 nov/10 dez/10 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10
Fonte: BACEN Fonte: IBGE
Crescimento da Poupança Brasileira
20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0%
19,0% 19,0% 19,0%
18,0%
17,0%
16,0% 16,0%
15,0%
277,0 280,0
265,0 270,0
257,0 258,0 260,0 262,0
254,0
240,0 245,0
233,0 238,0
ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10
Fonte: BACEN R$ bilhões (%) Var YoY
49

50. Déficit Habitacional – milhões de unidades
7,8 7,9 7,9
7,3
6,6 6,3
5,8
2004 2005 2006 2007 2008
Nova Metodologia Metodologia Antiga
50

51. Comparação do Crescimento PIB vs. Eternit (%)
PIB Construção Civil PIB Brasileiro Eternit
34,9 33,3
13,2 12,0
11,6
8,2 5,1
7,5 5,2
5,0 5,4 5,3
4,0
-0,2
-6,3
2007 2008 2009 2010 2011(E)
(E) - Estimado - Fonte: BACEN.
O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparando o acumulado de janeiro a junho de 2011 vs. o
mesmo período de 2010. A empresa não divulga expectativa de receita futura.
51

52. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
52

53. Lançamentos - 2011
Bairro Nova Odebrecht – Angra dos Reis/ RJ
Para maiores informações sobre os lançamentos 2011 acesse:
www.eternit.com.br
53

54. Expositor de Louças - Móvel
Carros Fiat Doblô equipados com expositores de Louças e Assentos Sanitários.
54

55. Crisotila – O amianto do Brasil

56. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minérial crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e
de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
56

57. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental
“Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9
O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a
importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro
de 2010 em Brasília, comprova que:
Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram
encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de
alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de
asbesto.
Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem
progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do
Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de
Alta Resolução - TCAR nos dois estudos.
A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
57

58. Gestão Corporativa e Socioambiental

59. Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e
Objetivo ................. beneficiamento do mineral crisotila e da
fabricação de produtos de fibrocimento de
forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 46 mil até junho de 2011
Público ................... Sociedade em Geral
59

60. Gestão com Foco Ambiental
Rejeito Zero Monitoramento da Reutilização da Reflorestamento de
Qualidade do Ar Água Bancadas
Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal
Viveiro de Mudas Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
60

61. Gestão com Foco Social
61

62. Maiores Informações
Élio A. Martins
elio.martins@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz
rodrigo.luz@eternit.com.br
Telefones: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818
www.eternit.com.br/ri ou www.blogdaeternit.com.br
Consultoria de RI
Silvia Helena Madi Pinheiro
Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest
silvia.pinheiro@firb.com Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-
prima advém de uma floresta manejada de forma
Tel: (55-11) 3500-5564 ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
62