1. Apresentação dos Resultados | 1T09

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
2

3. Perfil Corporativo

4. Produtos e Soluções para Construção Civil
Componentes para
Caixas d’ água Telhas Sistemas Construtivos
4

5. Cadeia Produtiva
5

6. Localização das Fábricas
Filiais de vendas
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
6

7. Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.
7

8. Visão Geral - SAMA

9. Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Maiores Produtores Mundiais - 2008
Canadá 7%
Rússia - 48%
Cazaquistão - 11%
China - 20%
Consumo Mundial
Ano MM de Ton.
Zimbábue - 1%
2008 2,4
2007 2,4
2006 2,3 SAMA MINERAÇÃO – 13%
Minaçu – Brasil
2005 2,3
Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
2004 2,1
9

10. Vantagens Competitivas – SAMA

11. Vendas de Amianto Crisotila
Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas
Vendas no Período
80,2 77,2 1T09 1T08
75,9 74,1
70,5
74,1 80,2
Variação Trimestral
51,3
44,2 45,5 Merc. Int. + 10,1%
38,5 42,2
29,0 31,7 31,7 32,0 31,9 Merc. Ext. - 17,7%
Total - 7,7%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Mercado Externo Mercado Interno Total
11

12. Visão Geral - Eternit

13. Mercado de Cobertura – Brasil (2008)
Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial
Metálica/Outros Fibrocimento Metálica/Outros
4% 53% 61% Cerâmica
1%
43% 38%
Cerâmica Fibrocimento
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
10%
Metálica/Outros 505
Fibrocimento 8%
5% 459
6%
15% 425
52% 406
384
33%
Cerâmica
2004 2005 2006 2007 2008
13

14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2008
Mercado de Fibrocimento
ETERNIT
Brasil
Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano
Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%
Utilização da capacidade instalada – em torno de 90%
Consumo: 725.000 toneladas/ano
Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Empresas: 12
Fábricas: 5
Fábricas: 20
Pontos de Venda: 11.000
Pontos de Venda: 30.000
14

15. Vantagens Competitivas - Eternit
Produtos e Soluções para a Construção Civil

16. Vendas de Produtos Acabados
Vendas de Produtos Acabados – (mil toneladas)
185,0 186,4
176,5 177,5 Vendas no Período
167,2
1T09 1T08
167,2 176,5
Variação Trimestral
Total - 5,2%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
16

17. Desempenho Econômico-Financeiro

18. Receita Líquida Consolidada
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Composição Receita Líquida (1T09)
15%
Telhas de
Fibrocimento
153,0 49,3%
144,8
129,4 135,8
126,0
108,5 114,1
97,2 104,1 101,7
40,5% 10,2%
28,8 25,3 27,3 38,9 43,1
Amianto Moldados,
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Crisotila Sistemas
Construtivos,
Telhas
Mercado Interno Mercado Externo Total
Metálicas e
Caixas d’água
18

19. Composição do CPV no 1T09
Fibrocimento Amianto Crisotila
Depreciação
5%
Mão-de-Obra Outros Custos
11% Depreciação 13%
Matérias-
3% Energia
Primas (*) 8%
64% 41%
18% Outros
Custos
33%
Mão-de-Obra
Energia
Materiais (**)
4%
(*) Matérias-Prima: cimento (50%), amianto crisotila (40%) e outros (10%).
(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.

20. EBITDA *
EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)
21%
42,0
35,7 Lucro 7,7 23,0
32,6 Operacional
29,6 29,2 27,0
Depreciações e 4,5
Amortizações 4,4
Res. Financ. 2,1
Líquido 4,3 1T09
1T08
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
* A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não
operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08
que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76.
20

21. Lucro Líquido e Margens
Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens
47%
45%
16% 44% 43% 44%
26,1
21,6
18,7 19,4 27%
16,9 25% 25%
23% 22%
17%
15% 15% 15%
12%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Margem Bruta Margem EBITDA
Margem Líquida
21

22. Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (1T09)
65 Qualidade e
Segurança Desenvolvimento
- 36% 2% 8%
28 28 Produtividade/
Capacidade
15
3 30%
8 9
34
51% Administrativo
7 6%
Informática
Manutenção 3%
2008 1T08 1T09
Aumento de Capacidade - Eternit
Aumento de Capacidade - SAMA
Investimentos Correntes
22

23. Novas linhas de produção de produtos acabados
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abr/08.
Em Colombo / PR – Inaugurada em jan/09.
23

24. Mercado de Capitais

25. Desempenho da Ação (Dez/07 - Abr/09)
No período de 30/12/2007 a 30/04/2009, as ações da Eternit registraram desvalorização de 1,4%
enquanto o índice IBOVESPA caiu 26,0%.
ETER3
160 IBOVESPA
120
R$ 7,00
80 47.289
40
dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 abr-09
25

26. Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/09)
No período de 30/12/2006 a 30/04/2009, as ações da Eternit registraram valorização de 3,5% contra
uma valorização do índice IBOVESPA de 6,3%.
200
ETER3
IBOVESPA
160
120
47.289
R$ 7,00
80
40
dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 abr-09
26

27. Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
7.726
7.317
7.263 2.900
1.297
2.482
716
1.302 621
2005 2006 2007 2008 2009(*) 2005 2006 2007 2008 2009(*)
(*) Até 30 de abril.
27

28. Estrutura Acionária – Abril/09
32%
Acionistas com mais de 5% de participação
59%
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 16,76%
4%
Luiz Barsi Filho: 6,98%
5%
Victor Adler: 6,46%
Pessoas Físicas (7.018 acionistas)
Pessoas Jurídicas (83 acionistas)
Residentes no Exterior (53 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (109 acionistas)
28

29. Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/09)
Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield
81.201
13,2%
12,8%
65.222
8,8%
8,6%
38.214 43.668
39.926
32.206
29.004
21.637
2006(*) 2007(**) 2008 2009 2006 2007 2008 2009
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.
(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.
29

30. Perspectivas

31. Perspectivas
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Objetivo:
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a
construção civil
Iniciativas:
Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
Aumento de capacidade de produção na SAMA
Lançamento de novos produtos
Entrada no segmento de louças sanitárias
Crescimento Inorgânico
31

32. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2008) = 14%
850,0
725,3 730,0
650,0 650,0 650,0 650,0
620,3
578,3
522,5
431,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
32

33. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2008) = 5%
300,0
303,8 295,0
270,0 270,0 270,0 272,6 270,0
248,8
231,3 221,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
33

34. Lançamentos
Louças Sistemas Telhas coloridas
Sanitárias Construtivos de Fibrocimento
34

35. Gestão Corporativa e Socioambiental

36. Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e beneficiamento
Objetivo .................
do amianto crisotila e da fabricação de produtos de
fibrocimento de forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 28 mil até abril de 2009
Público ................... Sociedade
36

37. Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito Controle Controle da Controle
Zero da Água Qualidade do Ar do Solo
Projeto Quelônios Preservação, Capacitação
e Conscientização
37

38. Prêmios – 1T09
Em 20 de março de 2009, a Eternit foi premiada na 11º edição da IR Global
Rankings, que contou com a participação de 163 companhias de mais de 30
países. Os prêmios conquistados pela Eternit foram:
Melhor Relatório Anual online da America Latina;
Melhor Governança Corporativa no Brasil;
Melhor Governança Corporativa das Small Cap da America Latina; e
Eleita TOP 5 de Governança Corporativa da America Latina.
38

39. Crisotila – O amianto do Brasil

40. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de
durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
40

41. Maiores Informações
Relações com Investidores
Élio A. Martins Gilberto Cominato
elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz Clarice Oliveira Carvalho
rodrigo.luz@eternit.com.br clarice.carvalho@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034
www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RI
Fernando Campos
fernando.campos@firb.com
Tel: (55-11) 3897-6857
41