Este documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da empresa para o 3T10. As principais informações são: 1) A receita líquida consolidada atingiu R$199 milhões, um aumento de 35,5% em relação ao ano anterior. 2) O EBITDA foi de R$35,7 milhões, um aumento de 37,6% em relação ao 3T09. 3) O lucro líquido foi de R$24,3 milhões, um aumento de 50,2% em relação ao 3T09.

1. Apresentação dos Resultados | 3T10
Teleconferência – 10/11/10

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2

3. Perfil Corporativo

4. Cadeia Produtiva
4

5. Outros Segmentos
5

6. Localização das Fábricas – Fibrocimento
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
6

7. Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
7

8. Visão Geral - SAMA

9. Mercado Mundial – Minério Crisotila
Maiores Produtores Mundiais – 2009 Consumo Mundial (em MM de T)
Rússia 45% 2009 2,1
China 22% 2008 2,4
Brasil* 14% 2007 2,4
Cazaquistão 10% 2006 2,3
Canadá 8% 2005 2,3
Zimbábue 1% 2004 2,1
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
9

10. Vendas de Minério Crisotila (em mil toneladas)
213,3 226,2
77,7 81,3
74,1 70,4 74,5
69,2 70,0
31,9 36,2 42,8
30,9 36,6 37,2 40,4
42,2 38,3 41,5 38,5
33,4 33,2 33,2
34,1
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Mercado Interno Mercado Externo
Variação Mercado Interno Mercado Externo Total
3T10 / 3T09 + 16,9% + 15,4% + 16,1%
9M10 / 9M09 + 21,2% - 7,1% + 6,0%
10

11. Visão Geral - Eternit

12. Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Outros Outros Cerâmicas
Fibrocimento 2% Cerâmicas 12% 14%
52% 43%
Fibrocimento Metálicas
Concreto
39% 35%
3%
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Outros Concreto 10%
-2%
4% 3% 8%
Cerâmicas 5%
35%
505
495
459
425
406
Fibrocimento Metálicas
49% 9% 2005 2006 2007 2008 2009
12

13. Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2009
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Mercado de Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Fibrocimento Empresas: 11
Brasil Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
ETERNIT Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
13

14. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
535,2 594,8
207,2 207,8 205,3
195,4
181,7
167,2
160,8
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Variação Total
3T10 / 3T09 - 0,9%
9M10 / 9M09 + 11,1%
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
14

15. Visão Geral - Tégula
15

16. Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;
• Número de Colaboradores: mais de 500;
• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;
• Capacidade Utilizada no 3T10: cerca de 80% (60% no 1T10 e 70% no 2T10);
• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e
• Adquirida em 11/02/2010.
16

17. Principais Produtos de Cobertura
17

18. Solução Completa de Cobertura
18

19. Desempenho Econômico-Financeiro

20. Receita Líquida Consolidada – 3T10
Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida
35,5% 199,0
177,6
170,7
Fibrocimento
156,4 52,9%
146,9
168,7 Outros (*)
144,8 133,9
3,3% Componentes
150,6
143,5 150,6 para Sistemas
121,8 127,9 Construtivos
3,0%
101,7 100,4 Minério Telhas de
Crisotila Concreto e
30,3% Acessórios
43,1 33,5 25,1 28,5 27,2 27,0 30,3 10,5%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Mercado Interno Mercado Externo
(*) em R$ milhões (**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno,
louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
20

21. Composição do Custo de Produção - 3T10
Fibrocimento Minério Crisotila
Depreciação
Mão-de-Obra 4%
Outros Custos
10% Mão-de-Obra 11%
Matérias - 46%
Primas¹ Depreciação Energia
66% 3% 7%
Outros
Custos
18% Materiais²
Energia 32%
3%
1 - Cimento (45%), minério crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
Depreciação
7% Outros Custos
19%
Mão-de-Obra
18% Energia
4%
Matérias-Primas³
52% 3 - Cimento (51%), areia (32%) e outros (17%)
21

22. EBITDA (em R$ milhões)
35,1%
35,7 35,7 36,3 37,6
29,9 27,8 30,1
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
22

23. Lucro Líquido (em R$ milhões)
50,2%
24,3 25,5
23,2
21,6
17,3 17,0 17,2
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
23

24. Margens
46%
45% 45% 45%
43%
40% 41%
25%
22%
21% 20%
19% 19% 19%
15% 14% 14%
13%
12% 11% 13%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Margem Bruta Margem Líquida
Margem EBITDA
24

25. Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 3T10 11/02 a 30/09*
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.454.166 3.341.605
Receita Operacional Líquida R$ 20.933 mil R$ 48.730 mil
Lucro Bruto R$ 7.534 mil R$ 16.905 mil
Margem Bruta 36% 35%
EBITDA R$ 2.748 mil R$ 6.741 mil
Margem EBITDA 13% 14%
Lucro Líquido R$ 3.671 mil R$ 6.025 mil
Margem Líquida 18% 12%
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
25

26. Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T10)*
80
Capacidade/
Produtividade
14 62%
14
34
34
Qualidade e
Desenvolvimento
Administrativo
16
16 6%
Segurança e 5%
22 Saúde Manutenção Informática
16 23%
1% 3%
9M09 9M10
Aumento de Capacidade - ETERNIT
Aquisição Tégula
Investimentos Correntes * Não considera a aquisição da Tégula
Moldes e Novos Negócios
26

27. Novas linhas de produção de produtos acabados
Goiânia - GO Colombo - PR Simões Filho - BA
Abril/2008 Janeiro/2009 Outubro/2010
27

28. Mercado de Capitais

29. Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/10)
No período de 30/12/2006 a 31/10/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 51,5% contra
uma valorização do índice IBOVESPA de 58,9%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram
valorização de 152,9%.
200 ETER3
IBOVESPA
170 70.673
140
R$ 10,25
110
80
50
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 out-10
29

30. Liquidez
Número de Acionistas
7.726
7.317
6.615
5.717
2.482
1.638 1.302
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até outubro de 2010
30

31. Estrutura Acionária – Out/10
38%
53%
Pessoas Físicas (5. 424 acionistas)
Pessoas Jurídicas (78 acionistas)
Residentes no Exterior (64 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (151 acionistas)
2%
7%
Composição Acionária Out/10 Out/07
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 19,66% 6,89%
Luiz Barsi Filho 12,74% 5,47%
Victor Adler 6,70% 5,46%
Bahema Participações S. A. - 6,04%
Diretoria 1,50% 0,97%
Ações em Tesouraria 0,03% 0,28%
Free-Float 59,37% 74,89%
31

32. Liquidez
Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2.900
1.297
1.108
962
604 716
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até outubro de 2010
32

33. Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)
81 73 73
72
65
55
44
44 40
33 34 38
30
20
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Lucro Líquido Dividendos e JCP
33

34. Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)
Dividend Yield
17,1%
16,2% 15,1%
13,2%
12,8%
9,3%
8,6%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
34

35. Perspectivas

36. P
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
36

37. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 11%
850,0
731,2
725,3 730,0
650,0 650,0 650,0 650,0
620,3
578,3
522,5
431,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
37

38. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Minério Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 3%
300,0
303,8 295,0
290,1
270,0 270,0 270,0 272,6 270,0
248,8
231,3 221,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
38

39. Lançamentos
Louças e Componentes para
Telhas Coloridas de
Assentos Sistemas Construtivos
Fibrocimento
Sanitários e Filtros
39

40. Crisotila – O amianto do Brasil

41. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minério crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de
durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
41

42. Prêmios
42

43. Prêmios – 3T10
A ANAMACO premiou a Eternit com o 1º lugar em Pulverização e
2º lugar em grandes clientes na categoria telhas de fibrocimento.
Além de receber Mensão Honrosa do Prêmio ANAMACO
Pulverização na categoria caixa d’água de polietileno.
Mensão Honrosa à Eternit pela Excelência em Relações com
Investidores pela IR Magazine Awards.
A Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas de Brasília
premiou a Eternit com o Troféu Deusa da Fortuna – Prêmio
Mérito Lojista
A Eternit conquistou, pela segunda vez, o Prêmio ABRASCA de
melhor Relatório Anual, na categoria 2 – Receita líquida abaixo de
R$ 1 bilhão.
43

44. Prêmios – 3T10
A SAMA foi eleita a 44º empresa no ranking das “100 Melhores do
Brasil para se trabalhar” pela Great Place to Work e revista Época.
A SAMA foi eleita a 2ª Melhor Mineradora do Brasil na Maiores e
Melhores da Revista EXAME.
A SAMA foi eleita, pela revista Exame, a 5ª Melhor Empresa do País
(ranking geral) e a 1ª na categoria Empresas Médias entre 501 e 1500
colaboradores como uma das 150 Melhores Empresas para se trabalhar
A SAMA obteve o 1º Lugar no Ranking Benchmarking Ambiental
Brasileiro, que identifica as melhores práticas de sustentabilidade
44

45. Maiores Informações
Relações com Investidores
Élio A. Martins Gilberto Cominato
elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz Bárbara M. Tanure Gonçalves
rodrigo.luz@eternit.com.br barbara.goncalves@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818
www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RI
Marcelo M. Fonseca
marcelo.fonseca@firb.com Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-
prima advém de uma floresta manejada de forma
Tel: (55-11) 3897-6857 ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
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