1. Apresentação dos Resultados | 4T08

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
2

3. Perfil Corporativo

4. Produtos e Soluções para Construção Civil
Componentes para
Caixas-d’água Telhas Sistemas Construtivos
4

5. Cadeia Produtiva
5

6. Localização das Fábricas
Filiais de vendas
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
6

7. Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.
7

8. Visão Geral - SAMA

9. Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Maiores Produtores Mundiais - 2008
Canadá 7%
Rússia - 48%
Cazaquistão - 11%
China - 20%
Consumo Mundial
Ano MM de Ton.
Zimbábue - 1%
2008 2,4
2007 2,4
2006 2,3 SAMA MINERAÇÃO – 13%
Minaçu – Brasil
2005 2,3
Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
2004 2,1
9

10. Vantagens Competitivas – SAMA

11. Vendas de Amianto Crisotila
Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas
Vendas no Período
80,2 77,2 2008 2007
75,9
72,1 70,8 70,5
69,3 303,8 272,6
60,4
Variação Trimestre Ano
49,5 51,3 Merc. Int. + 12,2% + 22,6%
44,1 42,3 44,2 45,5
38,5
35,3 Merc. Ext. - 9,0% + 4,8%
29,0 31,7 31,7 32,0
25,2 28,5 Total - 0,4% + 11,4%
22,6 25,1
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
Mercado Externo Mercado Interno Total
11

12. Visão Geral - Eternit

13. Mercado de Cobertura – Brasil (2008)
Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial
Metálica/Outros Fibrocimento Metálica/Outros
4% 53% 61% Cerâmica
1%
43% 38%
Cerâmica Fibrocimento
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
10%
Metálica/Outros 505
Fibrocimento 8%
5% 459
6%
15% 425
52% 406
384
33%
Cerâmica
2004 2005 2006 2007 2008
13

14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2008
Mercado de Fibrocimento
ETERNIT
Brasil
‰Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano ‰ Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano
‰ Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%
‰Utilização da capacidade instalada – em torno de 90%
‰Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano ‰ Consumo: 725.000 toneladas/ano
‰ Empresas: Market-share 30%
‰Empresas: 12
‰Fábricas: 20 ‰ Fábricas: 5
‰ Pontos de Venda: 11.000
‰Pontos de Venda: 30.000
14

15. Vantagens Competitivas - Eternit
Produtos e Soluções para a Construção Civil

16. Vendas de Produtos Acabados
Venda de Produtos Acabados – (mil toneladas)
Vendas no Período
2008 2007
188,7 185,0 186,4
725,4 620,3
176,5 177,5
156,5 Variação Trimestre Ano
142,8
132,2 Total - 1,2% + 16,9%
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
16

17. Desempenho Econômico-Financeiro

18. Receita Líquida Consolidada
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Composição Receita Líquida (4T08)
36%
32% 544,2 Telhas de
Fibrocimento
52,3%
401,4 423,9
153,0
129,4 135,8
126,0 306,1
116,3
103,5
91,3
90,3 114,1
104,1 108,5 36,7% 11,0%
94,3 97,2
74,1 73,1 120,3
64,6 Amianto Moldados,
38,9 95,3 Crisotila Sistemas
25,7 28,8 27,3
29,4 18,2 21,9 25,3 Construtivos,
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 2007 2008 Telhas
Mercado Interno Mercado Externo Total Metálicas e
Caixas-d’água
18

19. Composição do CPV no 4T08
Fibrocimento Amianto Crisotila
Depreciação
Outros Custos
Mão-de-Obra
Depreciação 7%
10% 14%
Matérias- 3%
Energia
Primas (*) 9%
63%
37%
20% Outros
Custos
33%
Mão-de-Obra
Energia
Materiais (**)
4%
(*) Matérias-Prima: cimento (47%), amianto crisotila (44%) e outros (9%).
(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.

20. EBITDA
EBITDA* (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)
83%
133,4
120%
Lucro 7,7
Operacional 34,8
42,0 73,0 Depreciações e 6,3
32,6 29,2 Amortizações 3,8
29,6
20,5
19,1 Res. Financ. 5,1
16,3 17,1
Líquido 4T08
3,4
4T07
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 2007 2008
*A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não
operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08
que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76.
20

21. Lucro Líquido e Margens
Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens
86%
47%
44% 43% 44%
81,2
42% 41%
38% 39%
15%
26% 27%
26,1 25% 22%
22,6 22%
43,7 19%
18,7 19,4 19% 17%
16,9
16% 15% 15%
12%
9,4 10% 16%
5,4 6,3
7%
5%
1T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08 3T08 4T08 2007 2008 1T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08 3T08 4T08
* Impacto da constituição do ativo fiscal diferido no 4T07 de Margem Bruta Margem EBITDA
R$ 14,5 milhões. Margem Líquida
21

22. Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2008)
Produtividade/
Capacidade
28
104%
63%
3
146% 7
Qualidade e
34 Desenvolvimento
25 2%
Segurança 26% Administrativo
13 2% 5%
Informática
2%
2006 2007 2008 Manutenção
Aumento de Capacidade - Eternit Investimentos Correntes
Aumento Capacidade - SAMA
22

23. Nova linha de produção em Goiânia / GO – Inaugurada em abr/08
Nova linha de produção em Colombo / PR – Inaugurada em jan/09
23

24. Mercado de Capitais

25. Desempenho da Ação (Dez/07 - Dez/08)
As ações da Eternit registraram desvalorização de 28,0% enquanto o índice IBOVESPA apresentou
uma queda de 41,2% no período de dez/07 a dez/08.
160
ETER3
IBOVESPA
120
80
R$ 5,90
49.541
40
dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08
25

26. Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2.900
7.726
7.317
1.297
2.482
716
1.302
2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008
26

27. Estrutura Acionária – Fevereiro/09
31%
58% Maiores Acionistas
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 15,26%
6%
Luiz Barsi Filho: 6,94%
5%
Victor Adler: 6,41%
Pessoas Físicas (7.256 acionistas)
Pessoas Jurídicas (89 acionistas)
Residentes no Exterior (46 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (107 acionistas)
27

28. Remuneração ao Acionista
Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield
81.201
13,2%
12,8%
65.222
8,6%
38.214 43.668
39.926
29.004 4,9%
17.892
2006(*) 2007(**) 2008 2009 2006 2007 2008 2009
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.
(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.
28

29. Perspectivas

30. Perspectivas
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Objetivo:
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a
construção civil
Iniciativas:
Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio
Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
Aumento de capacidade de produção na SAMA
Lançamento de novos produtos
Entrada no segmento de louças sanitárias
Crescimento Inorgânico
30

31. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2008) = 14%
850,0
725,3 730,0
650,0 650,0 650,0 650,0
620,3
578,3
522,5
431,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
31

32. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2008) = 5%
300,0
303,8 295,0
270,0 270,0 270,0 272,6 270,0
248,8
231,3 221,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
32

33. Lançamentos - Louças Sanitárias
Comercialização prevista para o primeiro
trimestre de 2009
Produto voltado para o mercado popular e
médio luxo
Peças individuais voltados para o mercado de
luxo
Utilização Capacidade de Terceiros
33

34. Lançamentos - Sistemas Construtivos
Telhas Metálicas
Comercialização prevista para o primeiro
trimestre de 2009
Mercados: Residencial, Comercial e Industrial
Vendas de acordo com o projeto
Uso de capacidade de terceiros para
texturização e placa cimentícia decorativa

35. Lançamentos - Telhas Coloridas de Fibrocimento
Comercialização prevista para o primeiro
trimestre de 2009
Mercados: Residencial, Comercial e Industrial
Coloridas e com formatos diferentes

36. Gestão Corporativa e Socioambiental

37. Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e beneficiamento
Objetivo .................
do amianto crisotila e da fabricação de produtos de
fibrocimento de forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 26 mil até dezembro de 2008
Público ................... Sociedade
37

38. Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito Controle Controle da Controle
zero da água Qualidade do Ar do solo
Projeto Quelônios Preservação, Capacitação
e Conscientização
38

39. Prêmios – 4T08
9A Eternit foi à vencedora do 10º prêmio ABRASCA (Associação das
Companhias Abertas) de melhor relatório anual na categoria Companhia
Aberta – Grupo 2, empresas com receita liquida abaixo de R$ 1 bilhão.
O prêmio foi entregue no dia 16 de outubro de 2008.
9PINI: Em sua 14º edição, o Prêmio PINI elegeu a Eternit como
vencedora e eleita melhor fornecedora de telha de fibrocimento e telha
metálica termoisolante, entregue em 22 de outubro de 2008.
9A FCDL (Federação das Câmaras de Dirigentes Lojistas do RS)
anunciou a entrega do “Prêmio Mérito Lojista 2008”, segmento de
cobertura de fibrocimento, para a Eternit. O prêmio destaca o
relacionamento da Companhia com o segmento varejista na busca e
conquista da qualidade e profissionalismo.
39

40. Crisotila – O amianto do Brasil

41. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de
durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
41

42. Maiores Informações
Relações com Investidores
Élio A. Martins Gilberto Cominato
elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz
rodrigo.luz@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034
www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RI
Fernando Campos
fernando.campos@firb.com
Tel: (55-11) 3897-6857
42

43. ETERNIT S.A.