O documento apresenta os resultados da Eternit no 4T09. As vendas de fibrocimento cresceram 4,8% no trimestre em relação ao ano anterior, enquanto as vendas de amianto crisotila aumentaram 10,1%. A receita líquida consolidada cresceu 5% no ano de 2009. A empresa apresenta um plano de expansão para consolidar sua posição no mercado de produtos para construção civil.

1. Apresentação dos Resultados | 4T09

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2

3. Perfil Corporativo

4. Cadeia Produtiva
4

5. Localização das Fábricas
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
5

6. Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.
6

7. Visão Geral - SAMA

8. Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Maiores Produtores Mundiais – 2009 Consumo Mundial (em MM de Ton)
Rússia 45% 2009 2,1
China 22% 2008 2,4
Brasil* 14% 2007 2,4
Cazaquistão 10% 2006 2,3
Canadá 8% 2005 2,3
Zimbábue 1% 2004 2,1
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
8

9. Vantagens Competitivas – SAMA
9

10. Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas)
303,8 291,0
80,2 75,9 77,2
70,5 77,7
74,1
69,2 70,0
29,0 31,7 36,2
31,7 31,9
32,0 30,9 36,6
51,2 44,2 45,5 38,5 42,2 38,3 41,5
33,4
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Mercado Interno Mercado Externo
Variação Mercado Interno Mercado Externo Total
4T09/4T08 + 13,1% + 7,5% + 10,1%
2009/2008 + 9,1% - 13,4% - 4,2%
10

11. Visão Geral - Eternit

12. Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água Coberturas
e Filtros
Componentes para Louças
Sistemas Construtivos Sanitárias
12

13. Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Outros Outros Cerâmicas
Fibrocimento 2% Cerâmicas 12% 14%
52% 43%
Fibrocimento Metálicas
Concreto
39% 35%
3%
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Outros Concreto 10%
-2%
4% 3% 8%
Cerâmicas 5%
35% 505
495
459
425
406
Fibrocimento Metálicas
49% 9% 2005 2006 2007 2008 2009
13

14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2009
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Mercado de Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Brasileiro de Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Empresas: 11
Fibrocimento Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
ETERNIT Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
14

15. Vantagens Competitivas - Eternit
Produtos e Soluções para a Construção Civil
15

16. Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas)
725,4 730,6
207,2
195,4
185,0 186,4
176,5 177,5
167,2
160,8
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Variação Total
4T09/4T08 + 4,8%
2009/2008 + 0,7%
16

17. Desempenho Econômico-Financeiro

18. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
7%
582,0
544,2
451,8
424,4
2%
156,4
153,0
144,8 146,9
135,8
126,0 129,4 133,9
114,1 127,9
101,7 121,8
108,5 100,4
97,2 104,1
130,2
119,8
38,9 43,1
28,8 33,5 28,5
25,3 27,3 25,1
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009
Mercado Interno Mercado Externo
18

19. Receita Líquida Consolidada
Receita Líquida por Região (2009) Composição Receita Líquida (4T09)
Moldados, Sistemas
Construtivos, Telhas
Metálicas, Caixas d’água e
Louças Sanitárias Telhas de
Exportação Sudeste Fibrocimento
10,2%
22% 56,0%
30%
Norte e
Nordeste 33,8%
Sul
15% Centro- Amianto
Oeste 18% Crisotila
15%
19

20. Composição do CPV no 4T09
Fibrocimento Amianto Crisotila
Mão-de-Obra Depreciação
Matérias- 11% Depreciação 4% Outros Custos
Primas (*) 3% 11%
63% Energia
7%
Outros
Custos
19%
Energia Mão-de-Obra
4% Materiais (**)
49%
29%
(*) Matérias-Prima: cimento (48%), amianto crisotila (41%) e outros (11%).
(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
20

21. EBITDA (em R$ milhões)
-7%
133,4
123,5
-28%
42,0
35,6
32,6
29,6 29,2 29,9 30,1
27,8
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009
21

22. Lucro Líquido (em R$ milhões)
-10%
81,2
-34% 73,2
26,1
21,6
18,7 19,4
16,9 17,3 17,0 17,2
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009
22

23. Margens
47%
45%
44% 44%
43% 43%
40% 41%
27%
25% 25%
23% 22% 22%
20% 19%
17%
15% 15% 15%
12% 13% 12%
11%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Margem Bruta Margem EBITDA
Margem Líquida
23

24. Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (4T09)
65
Qualidade e
-56%
Desenvolvimento
28
28 14%
Segurança Produtividade/
12% Capacidade
34%
3 29 30
%
34
29
Administrativo
Manutenção Informática 10%
27% 3%
2008 2009
Aumento de Capacidade - Eternit
Aumento de Capacidade - SAMA
Investimentos Correntes
24

25. Novas linhas de produção de produtos acabados
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.
Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.
25

26. Mercado de Capitais

27. Desempenho da Ação (Dez/06 - Fev/10)
No período de 30/12/2006 a 26/02/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 28,5% contra
uma valorização do índice IBOVESPA de 49,5%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram
valorização de 100,9%.
ETER3
200
IBOVESPA
160
66.503
120 R$ 8,69
80
40
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 fev-10
27

28. Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
7.726
7.317
6.615 6.457 2.900
1.297 1.127
2.482 1.108
2006 2007 2008 2009 2010(*) 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até fevereiro de 2010
28

29. Estrutura Acionária – Fevereiro/10
5%
37%
56%
2%
Pessoas Físicas (6.159 acionistas)
Pessoas Jurídicas (90 acionistas)
Residentes no Exterior (50 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (158 acionistas)
Acionistas com mais de 5% de participação
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 17,99%
Luiz Barsi Filho 9,86% Free-Float 64,1%
Victor Adler 6,59%
29

30. Remuneração aos Acionistas (Dez/06 - Mar/10)
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões) Dividend Yield
15,1%
81 73
12,8%
65
55
8,6%
44
40
18
2,3%
2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010
Lucro Líquido Dividendos e JCP
30

31. Perspectivas

32. P
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
32

33. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 11%
850,0
731,2
725,3 730,0
650,0 650,0 650,0 650,0
620,3
578,3
522,5
431,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
33

34. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 3%
300,0
303,8 295,0
290,1
270,0 270,0 270,0 272,6 270,0
248,8
231,3 221,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
34

35. Lançamentos - 2009
Componentes para
Telhas coloridas de
Louças Sanitárias Sistemas Construtivos
Fibrocimento
e Filtros
35

36. Gestão Corporativa e Socioambiental

37. Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e
Objetivo ................. beneficiamento do amianto crisotila e da
fabricação de produtos de fibrocimento de
forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 36 mil até fevereiro de 2010
Público ................... Sociedade em Geral
37

38. Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito Monitoramento da Reutilização Reflorestamento
Zero Qualidade do Ar da Água de Bancadas
Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal
Viveiro de Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
Mudas de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
38

39. Sistema de Filtragem de Ar
Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
39

40. Gestão com Foco no Meio Ambiente
Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos
como Reserva Florestal pela SAMA.
Área monitorada
40

41. Ações Sociais – Público Externo
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo
mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de
São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade,
através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui
para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e
adultos com necessidades especiais, visando à
recuperação física, educacional e integração social.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros em
Braile e Falados – Em parceria com a Fundação Dorina
Nowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades,
mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o
acesso aos deficientes visuais.
41

42. Ações Sociais – Público Externo
Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da
Eternit, desenvolve este projeto para capacitar
jovens para a vida profissional através de oficinas de
artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril
extraídas da mina;
Projeto Terra Mirim – A Eternit firmou parceria com a
ONG Terra Mirim para promover a capacitação de jovens
da cidade de Simões Filho e região para atuarem como
Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha
ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental
desta unidade.
Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para
a sociedade dos queimados no intuito de promover a
reinserção social das vítimas de queimaduras,
sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor
qualidade de vida.
42

43. Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO Anápolis - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
43

44. Crisotila – O amianto do Brasil

45. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de
durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
45

46. Novidades
46

47. Assembleia na web
www.eternit.com.br/ri
www.assembleianaweb.com.br
47

48. Assembleia na web
Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;
O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;
Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;
A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos
acionistas em assembléias;
Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos
para o primeiro ano;
Parceiros:
48

49. BLOG
www.blogdaeternit.com.br
Acesse e participe.
49

50. BLOG
Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;
Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma
transparente;
Mais um canal de comunicação com os stakeholders;
O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:
Amianto Crisotila
Construção Civil
Mercado de Capitais
Responsabilidade Socioambiental
50

51. American Depositary Receipt - ADR
Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprova o início do processo de
adesão ao Programa de ADR nível I.
Patrocinador (Emissor): Eternit;
Instituição Depositária: The Bank of New York;
Instituição Custodiante: Banco Bradesco;
Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1
(uma) ação ordinária de emissão da Eternit.
51

52. Eventos Subsequente
52
52

53. Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• As vendas são feitas através de revendas e representantes;
• Atuação em todo território nacional;
• Market-share superior a 30% no mercado brasileiro de telhas de concreto em
2009;
• Número de Colaboradores: 428 em 2009;
• Capacidade de Produção: 71,8 milhões de telhas;
• Capacidade Utilizada em 2009: 61%; e
• Valor da aquisição: Na ordem de R$ 40 milhões.
53

54. Localização das Fábricas
54

55. Principais Produtos de Cobertura
55

56. Solução Completa de Cobertura
56

57. Maiores Informações
Relações com Investidores
Élio A. Martins Gilberto Cominato
elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz
rodrigo.luz@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034
www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RI
Fernando Campos
fernando.campos@firb.com
Tel: (55-11) 3897-6857
57