O documento resume três principais tópicas sobre análise e administração de investimentos: 1) A classificação de tipos de investidores de acordo com seu perfil de risco e como compor uma carteira para cada perfil. 2) Princípios gerais para planejamento de investimentos considerando objetivos, riscos, capital disponível. 3) Indicadores fundamentais e financeiros para avaliar o desempenho e valor de empresas e ativos.

1. Análise de InvestimentosinformaçõesinformaçõesinformaçõesinformaçõesinformaçõesinformaçõesinformaçõesInformaçõesUtéisInformaçõesInúteisAdministração de risco;

2. Transferência de risco;

3. Área de investimento de recursos;

4. EstratégiasdefensivasO investidorprudenteOperar com riscoscobertos (ariscarapenas o quepode);

5. Diversificarospapéis

6. Procurar o longoprazoComposição de umacarteira de investimentoporgrau deriscoFonte: LagioiaapudRudge e Cavalcante (1996)

7. Classificação dos tipos de investidores Os investidoressãoclassificadosemtrêstipos, de acordo com o grau de riscoque se predispõe a assumir, cada um com característicasprópriasporcarteira de investimentomaisadaptada a seuperfil.Composição de umacarteira de investimentoportipo de investidorFonte: LagioiaapudRudge e Cavalcante (1996)

8. Margem de SegurançaparaEspeculaçãoOs investidoresexperientessugeremquesó se deveespecularquando as outrasnecessidadesjáforamatendidas:Segurança patrimonial;

9. Casa própria;

10. Educação dos filhosassegurada;

11. ReservaparaemergênciaAspectosPsicológicos dos InvestidoresPessoasincapazes de perderousempaciênciaparalucrar;

12. Pessoasdisciplinadas, conhecedoras do mercado, calmas, seguidoras de um plano de trabalho;

13. Pessoasfatalistas, queaceitamperdas com naturalidade (devemficarlonge do mercado de risco);

14. Pessoasangustiadaspeladificuldade de carregarumaposição de risco.PrincipiosGeraisdaAdminstração de InvestimentoMuitosespeculadores se baseiamemimpulsos e intuição. Os investidores de sucessooperamsegundo o planejamento. São elementos de raciocíniodaadministração de investimento:Objetivos e preferenciasindividuais;

15. Atitudes do investidor;

16. Capital a ser aplicado;

17. Níveis de riscosaceitos;

18. Expectativa de rendimento.Como investiremações?Um planodeve ser montadoparaestabelecerdisciplina de atuação com osseguintespassos:Investigar antes de investir;

19. Calcular o prêmionegociadopeloriscoassumido;

20. Desconfie dos períodosfavoráveis;

21. Desconfie das altasmuitorápidas;

22. Compare suasdecisõesparalelamente;

23. Investiguedepois de investir.AnáliseFundamentalista É o estudo dos fatoresqueafetam as situações de oferta e demanda de um mercado, com o objetivo de determinar o valor intrinsseco (preçojusto de um ativo). (Lagioiaapud Charles, Rocha, 2004).Sobreavaliação= com sinalização de venda;

24. Subavaliação = com sinalização de compra;

25. Condizente = preçojusto*Nãohá um tempo certoparasairouentrar no mercado.* LucroporAção/(custo de oportunidade + prêmiopeloriscodaoperação)

26. Indicadores de AnáliseFundamentalistaLastreadospelos dados constantesnasDemonstraçõesContábeisemitidaspelascompranhias, estesindicadorestransformam-se emferramentasquepossibilitam a tomada de decisão com sólidosfundamentos.

27. I - Indicadores de MercadoAvaliação Patrimonial Valor Patrimonial daAção = PatrimônioLíquido N.º de AçõesRepresentatividade de umaaçãoperante o P.L. daempresa;