8. 7
...com “Receita Móvel de Alta Qualidade” (2/2)
Business Generated vs Received Crescimento da Receita de Serviços
Primeira Margem da Voz Sainte* Contribuição da Voz Sainte
31% 27%
58% 66%
11% 12%
3T09 3T10
Dados
Voz
Entrante
Generated
Received
14%
-7,2%
Business
Generated
Business
Received
Receita
Entrante
69%
63%
3T09 3T10
Crescimento
da Receita
Líquida Sainte
Economia
com custos
de ITX
Δ Contribuição
da Voz Sainte
* (Receita de Voz Sainte – Custo de ITX) / Receita de Voz Sainte
73%69%
% da Receita Líquida de Serviços
Δ A/A
• Local: +11%
• LD: +25%
+ 14%
- 2%
+ 14%
Voz Sainte
Dados
Outros
% da Receita Bruta
de Serviços
% A/A
+20% vs. YA
+10 %
-7 %
+223 MM
• Desconto de serviços +17% YoY:
– Abordagem do Chip avulso (voz e
dados)
– Push Penetração da Internet
. Pré: 1 mês de graça
. Pós: 6 mês de graça
12. 11
Crescimento consistente do EBITDA
EBITDA
3T10
Depreciação
&
Amortização
EBIT
Despesas
Financeiras
Líquidas
Impostos
e Outros
Lucro
Líquido
3T09 (693,6) 78,8 88,6 27,6772,3 194,9
151,7 26,4 (150,1) (98,2) (70,2)A/A 178,0
Do EBITDA ao Lucro Líquido (em R$ MM)Evolução do EBITDA (em R$ MM)
EBITDA
3T09
Δ Business
Generated +
Produtos’
Δ Business
Received
Δ
Rede
Δ Desp.Com.
EBITDA
3T10
Δ G&A /
Outras
Despesas
Margem
EBITDA
25,3%
+2,8 pp
22,5%
124.7
924.0
256.8
-667.2
-61.4
-70.6772
924
+20%
Receita Líquida de
Serviços: +266
Produtos: +7
Receita Líquida: +208 Custos: +57
• Marketing & Vendas
• COGS
• PDD
• ITX
• Manutenção
• Energia & Aluguel
• Pessoal
• G&A
• Outros
273 -65
-65
-20 28
Impactos não recorrentes (Total: 234 MM)
• +R$164,5MM – variação cambial no resultado do 3T’09 da Intelig
• +R$38,5MM – reversão de provisão de impostos da TIM Celular
• +R$30MM - adesão ao programa REFIS de benefício fiscal
13. 12
Fluxo de Caixa Livre e Posição Financeira Líquida
Fluxo de Caixa Operacional Livre no 3T10
R$ 3,45 bilhões (dos quais 73% no longo prazo)
~22% da dívida está denominada em moeda estrangeira (100% protegido)
10,0% no 3T’10 vs. 9,74% no 3T’09 e 10,0% no 2T’10
Dívida Bruta
Custo anual
médio
Posição Financeira Líquida – Set10
R$ MM
924
-463
603
142
EBITDA Δ Capital
de Giro
CAPEX FCL
Oper.. * TIM sem Intelig
161
2.079
2.544
-603
2.520
FCL Oper. FCL Não
Oper.
3T09* 3T102T10
959 1.703 1.369
-18,3%
R$ MM
% de Receita Líquida
YTD09 YTD10
11,4% 14,1%
3T09 3T10 3T09 3T10
Torres 3G
ativadas
Microwaves
ativadas
+20% YoY
+54% YoY
25,3%
Caixa% da Receita Líquida Total
3,9% 16,5%
2x 2x 10x
Capacidade 2G
(# TRX)
3T09 3T10
15. 14
Perspectivas para o 4T
Expansão da
Comunidade
(Base de Clientes)
SFM para Voz
(Uso)
Penetração
de Internet
(Dados)
Estratégia
Indicadores 50 MM no
final do ano
MOU 140’
~10MM
Clientes
Únicos Ativos
(20% Base)
Resultados Esperados
Manter
- Expansão da Base
- Melhoria do EBITDA e
Margem
- Geração de Caixa
Acelerar
- Crescimento da
Receita Total
- Penetração de
Smartphone
- Receita de Dados
- Desenvolvimento da
Intelig
16. 15
Campanha de Natal
Infinity
Portfólio de
Smartphones
de última
geração,
sem subsídio,
vendidos em
base pro-rata
Infinity Web
Penetração dos SmartphonesTIM Liberty
17. 16
Desenvolvimento da Intelig no mercado Corporativo
Crescimento da Receita de Serviços
206 220
Receita Líquida 2010 em R$ MM
172
% A/A
29%
26%
14%
1T10 2T10 3T10 4T10
Móvel
Fixo
Fixo
Fixo
Últimos leilões vencidos
352 links com
potencial para atingir
2.000 links
54 links ganhos
30 links ganhos
~25 mil linhas móveis
(substituição base)
Governo do
Estado de São
Paulo
Prefeitura do
Rio de Janeiro
Sky
AES
BR GAAP
18. 17
Conclusões
Resultados do 3T confirmam o Turnaround da TIM com melhorias em
Qualidade de Rede, Market Share, Rentabilidade e Caixa
“Voice is Good”: voz sainte continua sendo o principal fator de
crescimento em termos de Receita e Contribuição na Margem.
No 4T, insistimos nos esforços de marketing para alavancar a
comunidade TIM, forçar a substituição F-M na voz e elevar a
penetração do mercado não explorado de internet nos smartphones