1) O documento apresenta o perfil e histórico do Banco PINE, destacando sua especialização em soluções financeiras para grandes clientes corporativos e seu sólido processo de originação e aprovação de crédito.
2) Apresenta os destaques dos resultados do 2o trimestre de 2013, com destaque para a manutenção da recorrência de resultados positivos em todas as linhas de negócios.
3) Discutem a elevação dos ratings do PINE reconhecida pelas agências, reflexo da estabilidade dos indicadores financeiros e qual
2. Índice
Perfil e História
O PINE
História
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes (FICC)
PINE Investimentos
Elevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
Comitês
PINE4
p
Responsabilidade Socio Ambiental
Relações com Investidores | 2T13 | 2/31
4. O PINE
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
30 de Junho de 2013
Até R$ 250
milhões
7%
> R$ 2
bilhões
40%
R$ 250 a
R$ 500
milhões
14%
R$ 500
milhões a
Perfil
R$ 2 bilhões
38%
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
Conhecimento profundo e penetração de produtos
Negócio segmentado em 3 linhas de negócios
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
• PINE Investimentos: Mercado de Capitais,
Assessoria Financeira, Project & Structured
Finance e Research
Relações com Investidores | 2T13 | 4/31
5. Histórico
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
1939
A família Pinheiro
Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
Agosto 2012
Novembro 2012
Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
funda 1 259
o Banco Central do
Nordeste Final de 2007
Aumento de Capital com participação do DEG
Foco em expandir o negócio Corporativo
Outubro 2011
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
1.015
1.220
1.259
1975
Noberto Pinheiro se
Outubro 2007
Criação da Mesa para Clientes
Maio 2007
Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e
abertura da Agência Cayman
801 827 825
867
torna um dos
controladores do
Banco BMC
2005
Noberto Pinheiro torna-se o único
acionista do PINE
6.963
7.912
8.976
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335
1997
2.854 3.105
4.192
5.763
18
Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 209
62
121 126 140 136 152 171
Noberto e Nelson
Pinheiro vendem
suas participações no
BMC e fundam o PINE
Crise Crise
Desvaloriza-ção
Nasdaq WTC Eleições
Subprime
Asiática
Russa
ção do Real
Brasileiras
Comunidade
Europeia
155 184 222 341 521 620 755 663 761
1.214
Dez-97
Dez-98
Dez-99
Dez-00
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Dez-09
Dez-10
Dez-11
Dez-12
Jun-13
Março, 2007
IPO
(Lula)
Maio, 2013
16 anos
Relações com Investidores | 2T13 | 5/31
7. Cenário Competitivo
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta
de linhas de crédito e instrumentos financeiros
para empresas
Processo de desalavancagem dos bancos
t i
Grandes Bancos
Múltiplos
estrangeiros
PINE
C l d i C édi H d i
100% Corporate
Bancos
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e
Banco de Investimentos – com espaço para
crescimento
100% focado no atendimento completo a
empresas, oferecendo produtos customizados
Corporate e PMEs
10 clientes por officer
Estrangeiros e de
Investimento
~ Vantagens competitivas:
Foco
Resposta ágil: Forte relacionamento com o
PMEs e Varejo
cliente; Comitê de Crédito duas vezes por
semana e resposta aos clientes em até uma
semana
Atendimento especializado
Varejo
p
Soluções sob medida
Diversidade de produtos
Relações com Investidores | 2T13 | 7/31
8. O Foco é Sempre o Cliente
Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente.
CDs
CDIs
RDBs
LCAs
LCIs
CCBs
Eurobonds
Private
Placements
Letras
Financeiras
Pricingde Ativos
e Passivos
CDB Juros
Gestão de
Liquidez
Moedas
Commodities
Renda Variável
CDBs
CRIs
Debêntures
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Underwriting Distribuição Tesouraria
Capital de Giro
Trading
Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
Exportação
Cliente
Crédito
Corporativo
Mesa para
Clientes
PINE
Investimentos
Mercado de
Capitais
Corporate &
Structured
Finance
Moeda Local
Repasses
Moeda
Estrangeira
Trade Finance
Financiamentos
Estruturados
Project Finance
M&A
Assessoria
Financeira
Fundos de
Participação
Além da matriz em São
Fundos de
Fianças
Crédito Privado Financiamento
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Empréstimos
Sindicalizados e
Estruturados
Cl e tes
Juros Moedas
Commodities
de Aeronaves
Investment
Management
Crédito Rural
Fundos Imobiliários
Paulo/SP, possuímos 12
agências espalhadas pelo
Brasil, nos estados do Ceará,
Mato Grosso, Minas Gerais,
Paraná Pernambuco de
Swap NDF
Swaps Estruturados
Opções
Paraná, Pernambuco, Rio Janeiro, Rio Grande do Sul,
Santa Catarina e São Paulo.
A rede de originação se
completa com a agência das
lh b k
Ilhas Cayman e a broker
dealer de Nova Iorque (EUA).
Relações com Investidores | 2T13 | 8/31
9. Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Atuação Comitê de Crédito
Reuniões duas vezes por semana – análise de 20 propostas em
média
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao
baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10
em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
grupos econômicos Equipe de originadores organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
Presidente do Conselho
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Negócios (COO)
Vice-Presidente de Operações (CAO)
Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)
econômicos
Originação organizada em 12 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do
país
Vice Participantes:
Diretor Executivo da Mesa de Clientes
Analistas de Crédito
O b d á d O i i ã (C
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que
garantem uma análise fundamentalista e baseada em
inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e
Outros membros da área de Originação Corporate
Banking)
controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de
inadimplência
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Analista de Crédito
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Opinião sobre o volume da
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
Exposição das propostas ao comitê
COMITÊ DE CRÉDITO
Processo de tomada de decisão
atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas
etc.
centralizada e unânime
Relações com Investidores | 2T13 | 9/31
10. Mesa para Clientes (FICC)
Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
30 de junho de 2013 R$ milhões
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
629
597 498
298 298
256 248
Juros
15%
Moeda
68%
238 197 174
4.720 4.875 5.036 5.180 5.891
Commodities
17%
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
Cenário em 30 de Junho:
Duration: 210 dias
MtM: R$ 248 milhões
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Ó
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 298 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
1 Fonte: Cetip, Junho 2013
Relações com Investidores | 2T13 | 10/31
11. PINE Investimentos
Consolidação do foco dedicado ao longo dos últimos anos.
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações
US$ 250.000.000 R$ 50.000.000 R$ 800.000.000
R$ 50.000.000
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
Senior Notes Aumento de capital Debêntures Debêntures
M&A e operações híbridas de capital.
Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas
Coordenador
Janeiro, 2013
Bookrunner
Abril, 2013
Coordenador Coordenador
Janeiro, 2013
Junho, 2013
Volume Financeiro - Underwriting Receitas
R$ milhões R$ milhões
34
663
1.150
12
18
381
1S11 1S12 1S13 1S11 1S12 1S13
Relações com Investidores | 2T13 | 11/31
12. Elevação dos Ratings
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
A agência atribuiu a melhora dos ratings à
estabilidade dos indicadores financeiros e,
especificamente à qualidade dos ativos
Setembro 2013
especificamente, ativos, Upgrade
rentabilidade e capitalização, fruto da
diversificação das receitas. A consolidação do
posicionamento estratégico do banco resultou em
uma trajetória de rentabilidade e qualidade de
ativos.
Agosto 2011
Dezembro 2011
Upgrade
S&P
Maio 2012
Upgrade
pela Fitch
Agosto 2012
Upgrade
Perspectiva
Moody’s
Maio 2013
Upgrade
Fitch
Moody’s
A agência atribuiu a melhora dos ratings do PINE à
capacidade do banco em preservar e melhorar o seu
perfil de crédito nos últimos anos. Além disso,
Upgrade
S&P
Maio 2010
Upgrade
Fitch
segundo a agência, os ratings refletem o
desempenho consistente do PINE, maior
diversificação das captações e a boa qualidade dos
ativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch,
o PINE tem administrado cuidadosamente o
crescimento no segmento corporativo, com uma
estratégia de diversificação de receitas e cross-selling
com o objetivo de reduzir a dependência das
receitas de crédito e aumentar a participação da
Mesa para Clientes (FICC) e da PINE Investimentos.
Longo Prazo BB+ BB+ Ba1 -
a Local
rangeira
A agência baseou seus ratings na forte qualidade da
carteira de crédito, adequados patamares de
liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca
Curto Prazo B B - -
Longo Prazo brAA AA-(bra) Aa2.br
C t P F1 (b ) B 1
Moed
e Estr
acional
10,68
a gradual diversificação das fontes de funding
através de emissões externas, securitizações e o
recente aumento de capital subscrito pelo DEG.
Curto Prazo - F1+(bra) Br-N
Relações com Investidores | 2T13 | 12/31
14. Eventos e Destaques do 2T13
Recorrência de Resultados.
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios no semestre: 63,1% de Crédito Corporativo,
29,4% da Mesa para Clientes (FICC), 7,1% da PINE Investimentos e 0,4% da Tesouraria.
1
2
Manutenção do gap positivo de liquidez mantido há mais de 12 trimestres: 15 meses para o crédito ante 16 meses
para a captação.
Balanço líquido com caixa no valor de R$ 1 5 bilhão equivalente a 44% dos depósitos a prazo
3
1,5 bilhão, prazo.
O PINE foi classificado entre os 16 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de
commodities para clientes.
4
Segundo o ranking Melhores e Maiores da Revista Exame, o PINE está entre as 15 maiores instituições em volume
de crédito para as grandes empresas, sendo o 6º banco privado de controle Brasileiro.
5
Ainda de acordo com a Revista Exame, o PINE subiu 5 posições no ranking dos maiores bancos por patrimônio e
hoje ocupa a 30ª colocação, sendo o 13º banco privado de controle Brasileiro.
6
Em Julho de 2013, o PINE aderiu ao Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente
em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras
Em 06 de agosto o Conselho de Administração aprovou a abertura de um novo programa de recompra de ações
7
8
agosto, ações,
com limite de até 1.942.417 ações preferenciais, válido por 1 ano.
Relações com Investidores | 2T13 | 14/31
15. Destaques Financeiros do 1S13
Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...
Carteira de Crédito R$ milhões 1
17,7%
Captação Total
2,0%
Patrimônio Líquido
19 6%
8 994
,
6.972 7.111
19,6%
7.642
8.994
1.053
1.259
Jun-12 Jun-13 Jun-12 Jun-13 Jun-12 Jun-13
Receitas de Prestação de
Serviços
Lucro Líquido
-8,7%
ROAE
-4,5 p.p.
-3,2%
62 60
92 84 18,6%
14,1%
1S12 1S13 1S12 1S13 1S12 1S13
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
Relações com Investidores | 2T13 | 15/31
16. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Mix de Receitas
Crédito
1S12
Crédito
1S13
Corporativo
58,4%
Tesouraria
11,5%
Corporativo
63,1%
Tesouraria
0,4%
PINE
Mesa para
Clientes
19,8%
Mesa para
Clientes
29,4%
Investimentos
10,3%
Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto
M i d d t 1 d t
PINE
Investimentos
7,1%
Mais de 1 produto produto
44% 38%
47%
2,8
2,9 2,9
56% 62%
53%
Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-11 Jun-12 Jun-13
Relações com Investidores | 2T13 | 16/31
17. Margem Financeira
Margem em linha com o guidance.
Evolução da Margem Impactos no Período
-0,6 p.p.
Desempenho abaixo do esperado na Tesouraria
Redução da taxa Selic
Queda marginal dos spreads
5 5%
Volta da provisão aos níveis de 2012
5,5%
4,9%
Composição da Margem
1T13 2T13
R$ milhões
2T13 1T13 2T12 1S13 1S12
Resultado da intermediação financeira 83 102 134 184 256
Efeito do overhedge de Cayman 6 ( 2) 5 g y ) 4 4
Resultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge (A) 89 100 139 188 260
Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa (29) (13) (30) (42) (41)
Resultado da intermediação financeira após provisão (B) 60 87 109 146 219
Relações com Investidores | 2T13 | 17/31
18. Despesas e Índice de Eficiência
Rigoroso controle de despesas.
Despesas
28,2%
37,7% 38,1%
40,0%
20,0%
35
30
24 24
22 22 22
21
,
0,0%
-20,0%
25
20
15
Despesas de pessoal
Outras despesas
administrativas
-40,0%
-60,0%
-80,0%
10
5
Índice de Eficiência (%)
0 -100,0%
2T12 1T13 2T13
Índice de Eficiência
R$ milhões
2T13 1T13 2T12 1S13 1S12
Despesas operacionais 1 47 50 50 96 96
(-) Despesas não recorrentes 2 1 2 3 3
Despesas operacionais recorrentes (A) 45 49 48 93 93
Receitas 2 (B) 118 130 170 248 322
Índice (A/B) 38,1% 37,7% 28,2% 37,5% 28,9%
1 Outras despesas administrativas +despesas tributárias +despesas de pessoal
2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços +efeito do overhedge
Relações com Investidores | 2T13 | 18/31
19. Carteira de Crédito1
A carteira manteve seu crescimento e atingiu R$ 9 bilhões em Junho...
R$ milhões
832
1.059
36
26
18 Pessoa Física: 0,2%
7 426 7.642 7 444
7.948
8.405
8.994
7.426 7.444
1 599 1.599 1 699
1.699 1.534 1.687 1.684 Fiança: 31,2%
2.114
2.501
2.807
772
6.875 7.065
756 782
1.021 1.154 942
781
190
124 102
81
65 47
6.545 Trade finance: 11,8%
1.372 853 826 844
122
251 322 367 670 683 787 670 549
912
881 883 884 821 800
Repasses: 9,4%
3.175 3.329 3.289 3.389 3.332 3.274 3.377 3.550 3.717
Títulos Privados +
Capital de giro: 47,4%
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
1 Inclui Cartas de Crédito a Utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
Relações com Investidores | 2T13 | 19/31
20. Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
...com diversificação setorial...
Açúcar e Etanol
2T13
Processamento de 14%
Carne
Inst Financeira
2%
Outros
7%
Açúcar e Etanol
19%
Telecomunicações
2%
Outros
9%
2T12
Construção Civil
12%
Materiais de
Construção e
Decoração
Alimentos
3%
2%
2%
Construção Civil
10%
Processamento de
Carne
2%
Instituições Financeiras
2%
Química e
P íi
Energia Elétrica e
Renovável
Bebidas e Fumo
3%
Telecomunicações
Veículos e Peças 11%
3%
3%
Energia Elétrica e
Renovável
9%
Petroquímica
3%
Alimentos
Metalurgia
3%
3%
Infra Estrutura
7%
Agricultura
7%
Química e
Petroquímica
4%
Comércio Exterior
Metalurgia
Transportes e Logística
Serviços Especializados
5%
4%
Agricultura
9%
Infra Estrutura
7%
Bebidas e Fumo
4%
Veículos e Peças
4%
Serviços Especializados
4%
Transportes e Logística
Comércio Exterior
5% 6%
5%
Redução da concentração no setor de Açúcar e Etanol, de 19% para 14%;
5%
ç ç ç , p ;
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável e Construção Civil;
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 20%;
20 Maiores clientes representavam menos de 30% da carteira total.
Relações com Investidores | 2T13 | 20/31
21. Qualidade da Carteira de Crédito
... qualidade, garantias e adequada cobertura.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias
30 de junho de 2013
1,2% 1,2%
1,1%
Contratos em Atraso
B Parcelas em Atraso
33,8%
0,6%
0,8%
0,2%
0,4%
0,6% 0,6% 0,6%
AA-A
51,5%
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
C
8,6%
D-E
3,6%
Parcelas em atraso: valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
F-H
2,6%
Índice de Cobertura Garantias
3 7% Alienação
3,7% 3,5%
3,3% 3,4% 3,4%
ç
Fiduciária
de Produtos
36%
Aplicações
Financeiras
3%
Fiança
1%
Alienação
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Recebíveis
Índice de Cobertura: Provisão / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a
utilizar
28%
Fiduciária
de Imóveis
32%
Relações com Investidores | 2T13 | 21/31
23. Gestão de Ativos e Passivos
... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Alavancagem Índice de Crédito sobre a Captação Total
7,3x
6,1x
6,5x 6,7x
7,1x 84% 83% 82%
87% 85%
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / Patrimônio Líquido Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito corporativa excluindo fianças e carta
de crédito a utilizar / Captação total
ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação Total
meses R$ milhões Depósitos Totais Outros
16 16
17 17
16
15 15
6.972 6.804 7.062 6.589 7.111
45% 46% 47% 47% 50%
13
14 14
Captação
Crédito
55% 54% 53% 53% 50%
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Relações com Investidores | 2T13 | 23/31
24. Basileia
O Índice de Basileia encerrou o período em 17%.
Nível II Nível I
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
4,5%
4,2%
3 0% 2 1% 2 3%
16,6%
19,6%
18,5%
16,4% 15,9%
17,0%
16,2%
17,1% 17,0%
3,4%
3,1% 3,3%
3,0% 2,8%
2,1% 2,3%
13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% 13,4% 15,0% 14,7%
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
R$ milhões Basileia (%)
Tier I 1.273 14,7
Tier II 199 2,3
Patrimônio de Referência 1 1.472 472 17 17,0%
0%
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26. Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega
Presidente Vice-presidente Membro
Independente
Membro
Externo
AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ
Membro
Independente
PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA
CEO
Noberto N. Pinheiro Jr.
RECURSOS HUMANOS
Ivan Farber
COO
Norberto Zaiet
CRO
Gabriela Chiste
CAO
Ulisses Alcantarilla
CFO
Susana Waldeck
Originação
Investment Banking
Sales & Trading
Back-office de Ativos e
Passivos
Jurídico
Controladoria
Contabilidade
Planejamento Tributário
Crédito
Corporate Research
g Compliance, Controles
Research Macro /
Commodities/ Empresas
Internacional
Gestão de Garantias
Adm. Ativos Especiais
Middle Office
j
Tecnologia
Contas a Pagar
Serviços & Patrimônio
Marketing
Relações com Investidores
p ,
Internos e Segurança da
Informação
Riscos de Crédito,
Mercado, Operacional e
Liquidez
Modelagem
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27. Governança Corporativa
O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
Financeiro da Gradiente Eletrônica
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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28. Comitês
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
Troca intensa de conhecimento, ideias e informações
Transparência
45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COMITÊ
AUDITORIA
COMITÊ
REMUNERAÇÃO
Mensal Semestral
CEO
COMITÊS
EXECUTIVO CRÉDITO ALCO RECURSOS
HUMANOS
BANCO DE
INVESTIMENTOS
CONTROLES
INTERNOS &
COMPLIANCE
AVALIAÇÃO de
PERFORMANCE TECNOLOGIA
CONDUTA e
ÉTICA
RISCOS
Mensal 2x Semana Semanal Semanal Bimestral Mensal Bimestral Trimestral Sob Demanda 45 dias
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29. PINE4
Aumento da negociabilidade e retorno ao acionista acima da média.
R$ mil
Volume Médio Diário Negociado – 2T13
1.373
1.222
Contratação Market Maker Média:
Média:
R$594
R$922
+ 55%
967
1.036
509
642
558
783
543
1.069
909
216 191
Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5 Semana 6 Semana 7 Semana 8 Semana 9 Semana 10 Semana 11 Semana 12 Semana 13
Múltiplos Dividend Yield
8 7%
PINE4
Preço (R$) 10,50
B 0 9
8,7%
7,1%
7,8%
8,5%
P/BV 0,9x
P/E (1) 6,2x
3T12 4T12 1T13 2T13
(1) Considera o consenso de mercado para lucro líquido de 2013; fonte: Bloomberg Dividend Yield: Média das Cotações de Fechamento Diárias do 2T13 / Dividendos e JCP distribuídos
nos últimos 12 meses
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30. Responsabilidade Socio Ambiental
Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo
Parceria
Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de
mobilizar a comunidade empresarial internacional para a
adoção, em suas práticas de negócios, de valores
fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que
agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que
direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e
combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Desde
Outubro/2012.
envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento
ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos
corporativos.
São princípios aplicados em operações de Project Finance,
onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10
milhões e são baseados nas normas de desempenho de
sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em
diretrizes ambientais, de saúde e de segurança do Banco
Mundial, conhecidas como EHS Guidelines. Desde
Dezembro/2012.
Protocolo ,
Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do
Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não
comprometa as gerações futuras
Investimento Social Reconhecimento
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de
programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em
decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia
Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser.
Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários como Quebrando o Tabu
á l renovável e d mercado d de t l
etanol.
Eficiência Energética
Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência
E éti
documentários, (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, e
agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) e
outros.
Energética.
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31. Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO/DRI COO
Raquel Varela
Superintendente Executivo de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Luiz Maximo
Analista de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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