4Q12 Institutional Presentation

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  1. 1. Relações com Investidores | 4T12 | 1/32 Apresentação Institucional 4T12
  2. 2. Relações com Investidores | 4T12 | 2/32 Perfil e História O PINE História Estratégias de Negócios Cenário Competitivo O Foco é o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Distribuição Pilares Elevação dos Ratings Destaques e Resultados Governança Corporativa e PINE4 Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês Dividendos e juros sobre o Capital Próprio Anexos Índice
  3. 3. Perfil e História
  4. 4. Relações com Investidores | 4T12 | 4/32 O PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes... Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes Perfil 31de Dezembro de 2012 Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Conhecimento profundo e penetração de produtos Negócio segmentado: • Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa. • Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, M&A e operações híbridas de capital. > R$ 1 bilhão 57% R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão 19% R$ 150 a R$ 500 milhões 19% Até R$ 150 milhões 5%
  5. 5. Relações com Investidores | 4T12 | 5/32 História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil. Março, 2007 IPO 1997 Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o PINE 1939 A família Pinheiro funda o Banco Central do Nordeste 1975 Noberto Pinheiro se torna um dos controladores do Banco BMC Desvalorização do Real Nasdaq WTC Eleições Brasileiras (Lula) Subprime Crise Asiática Crise Russa Comunidade Europeia Maio, 2012 15 anos Final de 2007 Foco em expandir o negócio Corporativo Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado Maio/Junho de 2007 Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e abertura da Agência Cayman 2005 Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE Outubro de 2007 Criação da Mesa para Clientes Outubro de 2011 Aumento de Capital com participação do DEG Agosto de 2012 Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores Novembro de 2012 Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York 155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214 2.854 4.254 4.804 6.016 7.065 7.948 18 62 121 126 140 136 152 171 209 335 801 827 825 867 1.015 1.220 Dez-97Dez-98Dez-99Dez-00Dez-01Dez-02Dez-03Dez-04Dez-05Dez-06Dez-07Dez-08Dez-09Dez-10Dez-11Dez-12 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
  6. 6. Estratégia de Negócios
  7. 7. Relações com Investidores | 4T12 | 7/32 Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades. MERCADO Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros PINE Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento ~ 10 clientes por officer Vantagens competitivas:  Foco  Resposta ágil: Forte relacionamento com o cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana  Atendimento especializado  Soluções sob medida  Diversidade de produtos GrandesBancosMúltiplosVarejo PMEs e Varejo Corporate e PMEs 100% Corporate 100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados Bancos Estrangeiros e de Investimento
  8. 8. Relações com Investidores | 4T12 | 8/32 O Foco é Sempre o Cliente O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente. CDIs Fianças Fundos Exclusivos Gestão de Carteiras Underwriting Swap NDF Swaps Estruturados Conta Garantida Repasses BNDES Fianças Compror ACC/ACE Exportação Finimp Carta de Crédito Resolução 2.770 Capital de Giro Empréstimos Sindicalizados e Estruturados Juros Moedas Commodities Renda Variável CDBs CDs RDBs LCAs LCIs Debêntures CRIs CCBs Eurobonds Private Placements Letras Financeiras Cliente Tesouraria Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Distribuição Mercado de Capitais Corporate & Structured Finance Moeda Local Moeda Estrangeira Juros Moedas Commodities Pricing de Ativos e Passivos Gestão de Liquidez Trading Moeda Local Repasses Moeda Estrangeira Trade Finance Financiamentos Estruturados Project Finance Assessoria Financeira Fundos de Crédito Privado Opções Investment Management Fundos de Participação Fundos Imobiliários M&A Crédito Rural Financiamento de Aeronaves
  9. 9. Relações com Investidores | 4T12 | 9/32 Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas em média Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo Membros: Presidente do Conselho Presidente (CEO) Vice-Presidente de Negócios (COO) Vice-Presidente de Operações (CAO) Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO) Participantes: Diretor Executivo da Mesa de Clientes Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação (Corporate Banking) Crédito Corporativo Atuação Comitê de Crédito Sólido processo de originação e aprovação de crédito. Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a equipe interna de análise Analista de Crédito Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas etc. Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Exposição das propostas ao comitê CRO, Diretores Executivos e Analistas de Crédito Processo de tomada de decisão centralizada e unânime COMITÊ DE CRÉDITO Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10 grupos econômicos em média Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos econômicos Originação organizada em 11 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência
  10. 10. Relações com Investidores | 4T12 | 10/32 Mesa para Clientes Valor Nocional por Mercado de Atuação Segmentos de Mercado Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM) Perfil da Carteira Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1. Cenário em 31 de Dezembro de 2012: Duration: 204 dias MtM: R$ 197 milhões Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 498 milhões 31 de dezembro de 2012 1 Fonte: Cetip, dezembro 2012 Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia R$ Milhões 3.712 4.287 4.720 4.875 5.036 157 126 256 238 197 354 354 597 629 498 Dez-11Mar-12Jun-12Set-12Dez-12 p () Valor NocionalMtMMtM EstressadoCommodities18% Juros15% Moeda67%
  11. 11. Relações com Investidores | 4T12 | 11/32 PINE Investimentos Consolidação do investimento aplicado ao longo dos últimos anos. Volume Financeiro - Underwriting Operações R$ Milhões R$ Milhões Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa. Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, M&A e operações híbridas de capital. Receitas 118915614T113T124T1220112012306,7% 233 217 160 856 1.040 4T113T124T122011201221,5% R$ 100.000.000 Maio, 2012 Notas Promissórias Coordenador R$ 540.000.000 Março, 2012 M&A Assessor Exclusivo R$ 67.000.000 Junho, 2012 Notas Promissórias Coordenador R$ 60.000.000 Outubro, 2012 Nota Promissória Comercial Coordenador R$ 91.000.000 Outubro, 2012 Debêntures Coordenador R$ 52.000.000 Julho, 2012 Project Finance Assessor FInanceiro
  12. 12. Relações com Investidores | 4T12 | 12/32 Pilares Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos... Equipe preparada e motivada Meritocracia Incentivos corretos Time altamente qualificado Capitalização adequada 16,2% de Índice de Basiléia Patrimônio de Referência: R$ 1,5 bilhão Clientes corporativos Relacionamentos fortes Atendimento personalizado Profundo entendimento das necessidades dos clientes Diversidade de produtos Estrutura de funding eficiente Alongamento: prazo médio de 17 meses (Dez/12) Maior diversificação das fontes de captação Primeira captação de Huaso Bond de uma companhia brasileira no mercado chileno, no valor de US$ 73 milhões com prazo de 5 anos
  13. 13. Relações com Investidores | 4T12 | 13/32 Elevação dos Ratings ...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating. 7 de Dezembro de 2011: Rating de Moeda estrangeira, de BB- para BB+ (dois notches) Rating de Moeda local, de brA para brAA (três notches) 23 de Agosto de 2011: Rating de Moeda local, de brA- para brA Afirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB- Revisão da perspectiva do PINE para positiva 11 de Maio de 2012: IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de ‘BB-’ para ‘BB’ Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’ Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’ Divida subordinada, no valor de USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’ A agência atribuiu a melhora dos ratings do PINE à contínua diversificação do perfil de captação do Banco e à boa administração de ativos e passivos, uma vez que as carteiras de crédito estão adequadamente casadas com a captação. Além disso, a Fitch considera que o gap positivo aliado à boa posição de liquidez do banco, evidencia a sólida força financeira. Ainda segundo a agência, o crescimento sustentável das receitas de prestação de serviços do Banco, decorrente da maior penetração de produtos, é um bom indicador da bem sucedida manutenção dos níveis de rentabilidade. A agência baseou seus ratings na forte qualidade da carteira de crédito, adequados patamares de liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca a gradual diversificação das fontes de funding através de emissões externas, securitizações e o recente aumento de capital subscrito pelo DEG. 23 de Agosto de 2012: Upgrade da perspectiva do PINE para positiva A agência informou que a perspectiva positiva reflete a rentabilidade crescente através de uma estratégia bem executada, garantindo a recorrência das receitas. A Ação de rating também captura a melhora da diversificação da captação do banco, indicadores de qualidade bem administrados e sua boa liquidez e administração de capital.
  14. 14. Destaques e Resultados
  15. 15. Relações com Investidores | 4T12 | 15/32 Eventos e Destaques do 4T12 Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios em 2012: 62,8% de Crédito Corporativo, 16,7% da Mesa para Clientes, 10,2% da Tesouraria, e 10,3% da PINE Investimentos, com a consolidação de sua estratégia. PINE realiza a primeira captação de Huaso Bond de uma companhia brasileira no mercado chileno, no valor de US$ 73 milhões com prazo de 5 anos e a 2ª Captação em formato Islâmico no valor de US$37,5 milhões, pelo prazo de um ano. Conforme anunciado em agosto de 2012, o Proparco subscreveu, em fevereiro de 2013, o valor de aproximadamente R$ 27 milhões em ações PINE4. Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 17 meses para a captação. Balanço líquido, resultado do aumento das captações que elevaram o patamar de caixa para o valor de R$ 1,8 bilhão, equivalente a 50% dos depósitos a prazo. Em 11 de dezembro de 2012, o PINE aderiu aos Princípios do Equador. Mais uma vez, o PINE está classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities para clientes. No ranking de originação de renda fixa da Anbima, o PINE ocupou a 9ª posição em número de transações e a 11ª posição em volume financeiro. 9ª posição entre os maiores em crédito para grandes empresas, 15ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para Pessoa Jurídica, e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Maiores e Melhores da revista Exame.
  16. 16. Relações com Investidores | 4T12 | 16/32 Destaques Financeiros de 2012 Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período... R$ Milhões 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) D esconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro 2 1.015 1.220 Dez-11Dez-12Patrimônio Líquido20,2% 61 120 20112012Receitas de Prestação de Serviços96,7% 162 187 20112012Lucro Líquido15,4% 17,2%16,8% 20112012ROAE0,7 p.p. 17,9%27.065 7.948 Dez-11Dez-12Risco Total de Crédito112,5% 6.544 7.062 Dez-11Dez-12Captação Total7,9%
  17. 17. Relações com Investidores | 4T12 | 17/32 Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes. Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto Mix de Receitas Crédito Corporativo63,7% Mesa para Clientes24,7% Tesouraria8,6% PINE Investimentos3,0% 2011Crédito Corporativo62,8% Mesa para Clientes16,7% Tesouraria10,2% PINE Investimentos10,3% 201247% 59%61% 53% 41%39% Dez-10Dez-11Dez-12Mais de 1 produto1 produto2,93,02,8Dez-10Dez-11Dez-12
  18. 18. Relações com Investidores | 4T12 | 18/32 Carteira de Crédito1 A carteira retomou seu crescimento para atingir 12,5% no ano... R$ Milhões 1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) 3.358 3.132 3.126 3.300 3.289 3.370 3.332 3.274 3.377 71 122 279 322 386 670 683 787 846 881 912 881 883 883 822 800 853 1.022 1.117 1.372 1.534 1.687 1.684 1.599 1.699 2.114 520 622 772 756 782 1.021 1.154 942 781 269 230 190 124 102 81 64 47 36 Dez - 10 Mar - 11 Jun - 11 Set - 11 Dez - 11 Mar - 12 Jun - 12 Set - 12 Pessoa Física Trade finance Fiança Repasses Títulos Privados Capital de giro 6.016 6.053 6.495 6.875 7.065 7.426 7.641 7.444 7.948 Dez 12-
  19. 19. Relações com Investidores | 4T12 | 19/32 Qualidade da Carteira de Crédito Qualidade da Carteira de Crédito Índice de Cobertura Non Performing Loans > 90 dias Garantias ...com qualidade, garantias e adequada cobertura. 31 de dezembro de 2012 Alienação Fiduciária de Produtos46% Recebíveis28% Alienação Fiduciária de Imóveis23% Aplicações Financeiras1% Fiança2% 3,4%3,5%3,3% 4T113T124T12 0,6% 0,7% 0,6% 0,8% 1,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,4% 0,6% Dez - 11 Mar - 12 Jun - 12 Set - 12 Dez - 12 Contratos em Atraso Parcelas em Atraso AA - A 51,0% B 36,9% C 7,6% D - E 1,4% F - H 3,1%
  20. 20. Relações com Investidores | 4T12 | 20/32 Contínua Gestão do Portfólio de Crédito 4T12 4T11 Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 18% para 15%; Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável , Agricultura e Construção Civil; Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%; 20 maiores clientes representavam aproximadamente 28% da carteira total. Açúcar e Álcool15% Energia Elétrica e Renovável13% Construção Civil12% Agricultura9% Infra Estrutura6% Transportes e Logística5% Serviços Especializados4% Metalurgia4% Comércio Exterior4% Alimentos3% Veículos e Peças3% Mineração2% Química e Petroquímica2% Telecomunicações2% Materiais de Construção2% Processamento de Carne2% Instituição Finanaceira2% Outros10% Açúcar e Álcool18% Construção Civil10% Infra Estrutura8% Energia Elétrica e Renovável8%Agricultura7%Transportes e Logística6% Comércio Exterior5% Serviços Especializados4% Processamento de Carne4% Alimentos3% Instituição Finanaceira3% Telecomunicações3% Veículos e Peças3% Bebidas e Fumo3% Química e Petroquímica2% Metalurgia2% Outros11%
  21. 21. Relações com Investidores | 4T12 | 21/32 Captação Fontes de captação diversificadas... R$ Milhões 1.592 1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056 2.245 1.530 1.114 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177 1.174 214 218 212 228 250 281 223 213 146 320 272 210 165 106 161 194 176 121 42 41 53 66 112 31 33 33 30 829 867 898 867 934 868 813 840 903 21 33 247 256 281 291 553 640 901 194 185 205 237 246 233 295 260 409 160 282 267 310 353 276 234 156 152 158 155 84 86 250 125 118 180 173 377 435 596 814 686 841 1.089 1.073 808 Dez - 10 Mar - 11 Jun - 11 Set - 11 Dez - 11 Mar - 12 Jun - 12 Set - 12 Dez - 12 Trade Finance Private Placements Multilaterais Mercado de Capitais Internacional Mercado de Capitais Local Repasses Depósitos a Vista Depósitos a Prazo Interfinanceiros Depósitos a Prazo PF Depósitos a Prazo PJ Depósitos a Prazo de Institucionais 5.437 5.322 5.902 6.248 6.544 6.421 6.933 6.804 7.062
  22. 22. Relações com Investidores | 4T12 | 22/32 Gestão de Ativos e Passivos ...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações. ALM Depósitos vs. Captação Total Casamento de Prazos CRÉDITO CAPTAÇÃO BNDES BNDES Trade Finance Trade Finance Depósitos Capital de Giro, Títulos Privados1 e Caixa Letras Financeiras Captações Externas 1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos R$ Milhões R$ Milhões 58%54%53% 42%46%47% Dez-11Set-12Dez-12OutrosDepósitos Totais6.804 6.544 7.062 77% 82% 76% 72%71% Dez-11Mar-12Jun-12Set-12Dez-12Índice de Crédito sobre Captação Total- 3.256 2.312 1.447 449 133 30 2.017 1.628 2.148 1.030 209 Sem VencimentoAté 3 meses (inclui Caixa) De 3 a 12 mesesDe 1 a 3 anosDe 3 a 5 anosAcima de 5 anosCréditoCaptação
  23. 23. Relações com Investidores | 4T12 | 23/32 Basileia A Basileia encerrou o período em 16,2%. R$ milhões Basileia (%) Nível I 13,4% Nível II 2,8% Total 16,2% 1.220 257 1.477 13,8%13,4%13,2% 15,1%14,3%13,3%12,6%14,0%13,4% 3,6% 3,7%3,4% 4,5%4,2% 3,1%3,3% 3,0%2,8% 17,4%17,1%16,6% 19,6% 18,5% 16,4%15,9% 17,0%16,2% Dez-10Mar-11Jun-11Set-11Dez-11Mar-12Jun-12Set-12Dez-12Nível IINível ICapital Regulatório Mínimo (11%)
  24. 24. Relações com Investidores | 4T12 | 24/32 Em 05 de fevereiro de 2013 iniciou-se o período regulamentar de exercício de direito de subscrição e sobras referentes ao aumento de capital pelo Proparco, que subscreverá um total de R$ 26.954.999,40 a um preço unitário de R$14,28. No período regulamentar, serão subscritas, no mínimo, 1.887.605 ações e, no máximo, 6.030.087 caso todos os minoritários optem por aderir à subscrição. De acordo com o montante subscrito, o índice de Basileia terá um incremento mínimo de 0,3 p.p. e máximo de 0,6 p.p. Com a homologação pelo Banco Central, o Proparco terá, aproximadamente, 1,7% do capital do PINE. Aumento de Capital Ínicio do período de subscrição.
  25. 25. Governança Corporativa e PINE4
  26. 26. Relações com Investidores | 4T12 | 26/32 Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão. CEO Noberto N. Pinheiro Jr COO Norberto Zaiet CRO Gabriela Chiste CAO Ulisses Alcantarilla CFO Susana Waldeck AUDITORIA INTERNA Tikara Yoneya COMITÊ REMUNERAÇÃO COMITÊ AUDITORIA AUDITORIA EXTERNA PWC Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega Presidente Vice-presidente Membro Independente Membro Externo Membro Independente Originação Investment Banking Sales & Trading Research Macro / Commodities Internacional Back-office de Ativos e Passivos Jurídico Gestão de Garantias Adm. Ativos Especiais Middle Office Controladoria Contabilidade Planejamento Tributário Tecnologia Contas a Pagar Serviços & Patrimônio Marketing Relações com Investidores Crédito & Research Renda Fixa Compliance e Controles Internos Riscos de Crédito, Mercado e Liquidez CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO RECURSOS HUMANOS Sidney Vilhena
  27. 27. Relações com Investidores | 4T12 | 27/32 Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa... Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS
  28. 28. Relações com Investidores | 4T12 | 28/32 Comitês ...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada. Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento, ideias e informações Transparência CEO 2x Semana Semanal Mensal Quinzenal Bimestral Semanal Mensal Trimestral Sob Demanda Bimestral Semestral Mensal 45 dias 45 dias COMITÊ DE RISCOS COMITÊ AUDITORIA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ REMUNERAÇÃO COMITÊS CRÉDITO ALCO EXECUTIVO CONTENCIOSO RECURSOS HUMANOS BANCO DE INVESTIMENTOS AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA CONDUTA e ÉTICA CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE
  29. 29. Relações com Investidores | 4T12 | 29/32 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente. R$ Milhões 25 25 33 45 30 35 40 35 55 40 60 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12
  30. 30. Anexos
  31. 31. Relações com Investidores | 4T12 | 31/32 Social Instituto Alfabetização Solidária Instituto Casa da Providência Esporte Minas Tênis Clube: programa de formação de atletas para as equipes de base de diversas modalidades esportivas Most Green Bank Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol. Global Compact O PINE passou a integrar o Global Compact em outubro de 2012. Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial internacional para a adoção, em suas práticas de negócios, de valores fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Responsabilidade e Investimento Social O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes Cultura Paulo von Poser: exposição de um dos principais expoentes da arte brasileira Quebrando o Tabu: apoiador do documentário com a análise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate às drogas Além da Estrada: apoiador do filme, que recebeu prêmio de melhor diretor no Festival do Rio, em 2010 Crédito Responsável “Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos Princípios do Equador Em 11 de dezembro de 2012, o PINE aderiu aos Princípios do Equador. São princípios aplicados em operações de Project Finance, onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10 milhões e são baseados nas normas de desempenho de sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em diretrizes ambientais, de saúde e de segurança do Banco Mundial, conhecidas como EHS Guidelines.
  32. 32. Relações com Investidores | 4T12 | 32/32 As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores Noberto N. Pinheiro Junior CEO Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior CFO / DRI COO Raquel Varela Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relações com Investidores Eduardo Pinotti Analista de Relações com Investidores Ana Lopes Analista de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5343 www.pine.com/ri ri@pine.com

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