Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2009

1. RESULTADOS – 3T09 4T08 / 2008
NOVEMBRO / 2009 1

2. 4T08 AGENDA
/ 2008
1. Destaques
2. Desempenho da Industria
3. Desempenho Operacional e Financeiro
4. Informações Adicionais
2

3. 4T08 AGENDA
/ 2008
1. Destaques
2. Desempenho da Industria
3. Desempenho Operacional e Financeiro
4. Informações Adicionais
3

4. PRINCIPAIS4T08 / 2008
INDICADORES
Receita operacional líquida consolidada de R$ 309,2 milhões no 3T09, uma redução de 40,9%
sobre o mesmo período do ano anterior
EBITDA(*) de R$ 33,3 milhões no 3T09, uma redução de 63,4% em comparação com o mesmo
período do ano anterior
Lucro liquido de R$ 11,6 milhões no 3T09, uma redução de 91,2% em comparação com mesmo
período do ano anterior
Endividamento bancário líquido de R$ 513,7 milhões (R$ 230,6 milhões em set/08), ou 4,1x
EBITDA(*) dos últimos 12 meses (0,9x em set/08)
Resultados da Divisão Fumagalli considerados a partir do dia 21 de setembro de 2009
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
4

5. 4T08 / 2008
PRINCIPAIS FATORES
Redução da produção brasileira de caminhões, ônibus e máquinas agrícolas
Redução da demanda doméstica por vagões ferroviários de carga
Redução das exportações
5

6. 4T08 AGENDA
/ 2008
1. Destaques
2. Desempenho da Industria
3. Desempenho Operacional e Financeiro
4. Informações Adicionais
6

7. 4T08 / 2008
PRODUÇÃO/EXPORTAÇÃO BRASILEIRA DE VEÍCULOS
Produção
Segmento 3T09 3T08 Var. 9M09 9M08 Var.
Automóveis 698.955 736.592 -5,1% 1.898.486 2.096.618 -9,5%
Comerciais Leves 113.230 133.004 -14,9% 314.765 363.621 -13,4%
Caminhões 30.697 48.961 -37,3% 84.383 128.216 -34,2%
Ônibus 9.388 12.551 -25,2% 26.014 35.902 -27,5%
Total Veículos 852.270 931.108 -8,5% 2.323.648 2.624.357 -11,5%
Máquinas Agrícolas 17.378 23.510 -26,1% 45.797 63.401 -27,8%
Exportação
Segmento 3T09 3T08 Var. 9M09 9M08 Var.
Automóveis 100.751 140.959 -28,5% 258.962 432.780 -40,2%
Comerciais Leves 19.673 34.209 -42,5% 51.551 97.502 -47,1%
Caminhões 3.509 11.402 -69,2% 9.656 30.053 -67,9%
Ônibus 2.209 4.042 -45,3% 6.689 11.499 -41,8%
Total Veículos 126.142 190.612 -33,8% 326.858 571.834 -42,8%
Máquinas Agrícolas 3.016 8.060 -62,6% 10.295 22.818 -54,9%
Fonte: Anfavea
7

8. 4T08 / 2008
MERCADO FERROVIÁRIO BRASILEIRO
Vendas
Segmento 3T09 3T08 Var. 9M09 9M08 Var.
Vagões de Carga (unid.) 171 1.184 -85,6% 776 3.746 -79,3%
Rodas Ferroviárias (unid.)* 8.100 16.208 -50,0% 28.992 39.984 -27,5%
Fundidos Ferroviários (ton.)* 500 1.006 -50,3% 1.234 3.400 -63,7%
Fonte: Estimativa da Amsted-Maxion
* Considera somente o mercado de reposição, não inclui rodas e fundidos utilizados
na montagem de vagões novos
8

9. 4T08 AGENDA
/ 2008
1. Destaques
2. Desempenho da Industria
3. Desempenho Operacional e Financeiro
4. Informações Adicionais
9

10. 4T08 / 2008
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – R$ mil
Receita Operacional Líquida
∆ 3T09 – 08 = -40,9%
1.828 ∆ 9M09 – 08 = -35,6%
CAGR 2006 – 08 = 21,0%
1.366
1.248 1.289
879
523
309
2006 2007 2008 9M08 9M09 3T08 3T09
10

11. RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA –2008
4T08 / R$ mil
Receita Operacional Líquida – R$ 309,2 (3T09) e
3T08
R$ 879,2 (9M09)
-26,1%
Chassis: ∆ 9M09 – 08 = -15,1%
3T09 3T08
Rodas Maxion: ∆ 9M09 – 08 = -51,7%
3T08
-60,1%
Rodas China: ∆ 9M09 – 08 = 473,8%
-69,7%
205
Comp. Automotivos : ∆ 9M09 – 08 = -4,0%
151 151
3T09 130
7,6% Amsted-Maxion: ∆ 9M09 – 08 = -63,9%
3T09 3T08 3T09
60 65,2%
3T09
35 40
3T09 38
3T08 17
3 2
Chassis Rodas Maxion Rodas China Rodas Comp. Amsted-Maxion
Fumagalli Automotivos
11

12. 4T08 / 2008
RECEITA POR CLIENTE
3T09 3T08
ALL
Caterpillar
Tratores 1%
ALL 1%
Scania 5% 3%
3%
Vale Outros Caterpillar
Reposição 9% 1% Outros
5% Daimler
2% 13% 12%
MRS Vale
Daimler 9%
1% Exportação
13%
13%
MAN (VW) Tratores
Caminhões 8%
Exportação
22% Scania
13%
5% Fiat
GMB Fiat MAN (VW) GMB 4%
MRS
9% 9% Caminhões 5%
Ford 6%
16% Ford
5%
5%
Reposição
2%
12

13. EXPORTAÇÕES / VENDAS INTERNACIONAIS –2008
4T08 / R$ mil
3T08
3T08
14,9%
3T09 -75,0%
29
3T08 -71,5%
21
17 3T09 3T09
14
3T09 65,2%
3T09 8 -35,2% 7
6 3T08
3 2 3T09 3T08
0 1
Chassis Rodas Maxion Rodas China Rodas Comp. Amsted-Maxion Exportação por Região – 3T09
Fumagalli Automotivos
Exportações – R$ 41,0 (3T09) e R$ 121,6 (9M09) EUA
58%
US$ 22,4 (3T09) e US$ 59,3 (9M09)
Europa
4%
R$ - ∆3T09 – 08 = -39,2% México
Canadá América 6%
R$ - ∆9M09 – 08 = -29,7% Ásia /
8% Latina
Oceania
13% África /
8%
Oriente
US$ - ∆3T09 – 08 = -42,8% Médio
2%
US$ - ∆9M09 – 08 = -41,7% 13

14. MARKET SHARE /BRASIL
4T08 - 2008
Chassis Rodas Maxion Rodas Fumagalli
31% 35% 37%
43% 49%
49%
Outros Outros Outros
Maxion Maxion Fumagalli
69% 65% 63%
57% 51% 51%
9M09 9M08 9M09 9M08 9M09 9M08
Vagões Fundidos Ferroviários
Ferroviá
3%
20% 20%
34%
Outros Outros
Maxion Maxion
97%
80% 80%
66%
9M09 9M08 9M09 9M08
Fonte: Estimativa Iochpe-Maxion 14

15. 4T08 / 2008
LUCRO BRUTO – R$ milhões
Lucro Bruto
∆ 3T09 – 08 = -53,3%
357 ∆ 9M09 – 08 = -54,9%
284
CAGR 2006 – 08 = 27,7%
236
219
22%
18% 20%
18% 17%
21% 128
114
15%
53
2006 2007 2008 9M08 9M09 3T08 3T09
Lucro Bruto % ROL
15

16. 4T08 / 2008
LUCRO OPERACIONAL – R$ milhões
232
EBIT
197 ∆ 3T09 – 08 = -72,4%
∆ 9M09 – 08 = -76,2%
136
126 CAGR 2006 – 08 = 30,6%
82
14%
13%
11% 47 16%
10%
23
7%
5%
2006 2007 2008 9M08* 9M09 3T08* 3T09
EBIT % ROL
(*) Por conta da Instrução CVM 539/08 de 14 de março de 2008 e orientação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis a Iochpe-Maxion incorporou os
montantes considerados nos anos de 2008 como Despesas Não Operacionais às Despesas Operacionais, ajustando desta forma o EBIT apresentado na
apresentação do 3T08
16

17. 4T08 / 2008
EBITDA – R$ milhões
268
EBITDA
222
∆ 3T09 – 08 = -63,4%
163
156
∆ 9M09 – 08 = -64,7%
CAGR 2006 – 08 = 28,2%
17%
16%
15% 91
13% 12% 78
11%
9% 33
2006 2007 2008 9M08** 9M09 3T08** 3T09
EBITDA % ROL
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
(**) Por conta da Instrução CVM 539/08 de 14 de março de 2008 e orientação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis a Iochpe-Maxion incorporou os
montantes considerados nos anos de 2008 como Despesas Não Operacionais às Despesas Operacionais, reduzindo desta forma o EBITDA apresentado
na apresentação do 3T08 17

18. 4T08 / 2008
DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA – R$ milhões
Despesa Financeira Líquida
∆ 3T09 – 08 = -128,7%
∆ 9M09 – 08 = 26,9%
28
21 CAGR 2006 – 08 = 15,5%
2% 13
10 2%
1%
2%
1% 5 6 -1%
0%
-4
2006 2007 2008 9M08 9M09 3T08 3T09
Desp. Financ. % ROL
18

19. 4T08 / 2008
VARIAÇÃO CAMBIAL
Impacto da variação cambial nas Receitas (Despesas) Financeiras
3T09
Valor Var. Cambial
US$ MM R$ MM
NDF Vencidas 16,9 1,7
Rec./ (Desp.) Financeiras 1,7
Não houve a contratação de novas operações de NDF neste período, devido a já mencionada retração do volume de
exportações
Ao final do terceiro trimestre de 2009 a Iochpe-Maxion não possuía nenhuma operação contratada de NDF
19

20. 4T08 / 2008
LUCRO LÍQUIDO – R$ milhões
Lucro Líquido
∆ 3T09 – 08 = -91,2%
Ganho não recorrente, gerado pela
incorporação da Maxion Sistemas
Automotivos pela Iochpe-Maxion ∆ 9M09 – 08 = -93,8%
214 209 25%
CAGR 2006 – 08 = 92,1%
76
76
131
12% 15% Ganho não recorrente, gerado pela
76
incorporação da Maxion Sistemas
72 Automotivos pela Iochpe-Maxion
76
58
133
6% 4%
5%
13 12
2%
2006 2007 2008 9M08 9M09 3T08 3T09
Lucro Líquido % ROL
20

21. 4T08 / 2008
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO – R$ milhões
Para fins de entendimento da evolução do endividamento bancário, cabe ressaltar:
O pagamento dos dividendos de R$ 79,2 milhões durante o 2T09
O pagamento de R$ 331,1 milhões durante o terceiro trimestre de 2009, para a aquisição da Divisão Fumagalli
514
4,1
256
231
207
132 128
1,0 1,1
0,8 0,8 0,9
2006 2007 2008 2T09 3T08 3T09
Dívida Líquida x EBITDA*
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
EBITDA dos últimos 12 meses
21

22. ENDIVIDAMENTO SET / 4T08 / milhões
09 – R$ 2008
283
337
796
459 514
- -
Curto Prazo Longo Prazo Endiv. Total Caixa Endiv.
Líquido
Endividamento por Indexador Endividamento por Modalidade
Juros Fixos
YUAN (4,5%)
BNDES - PSI
3% 33% 33%
Nota
Dólar Promissória
11% (CDI + 2%) 40%
BNDES-EXIM
41%
12%
TJLP
12% Outros
7%
ACC
5% Importação
3% 22

23. 4T08 / 2008
CAPEX – R$ milhões
113
84
68 68
20
12
2005 2006 2007 2008 3T08 3T09
23

24. 4T08 AGENDA
/ 2008
1. Destaques
2. Desempenho da Industria
3. Desempenho Operacional e Financeiro
4. Informações Adicionais
24

25. 4T08 / 2008
VARIAÇÃO ÚLTIMOS 12 MESES – MYPK3
30,00% 26,40%
-20,84%
20,00%
10,00%
0,00%
out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09
-10,00%
-20,00%
-30,00%
-40,00%
-50,00%
-60,00%
MYPK3 IBOVESPA
25

26. VOLUME MÉDIO DIÁRIO / 2008
4T08 – R$ mil
221
190 185
2.885 2.168
2.142
2.047
132 129
146 124 1.692
1.543 1.632
1.419 97 97
1.761
105 106
1.111
91
685 734
out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09
Volume Negócios
26

27. DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO –2008
4T08 / R$ mil
DRE Consolidado - R$ mil 3T09 3T08** Var. 9M09 9M08** Var.
Receita Operacional Líquida 309.235 522.983 -40,9% 879.190 1.365.713 -35,6%
Custo dos Produtos Vendidos
Matéria Prima (156.917) (282.715) -44,5% (444.718) (724.853) -38,6%
Mão de Obra (60.459) (83.341) -27,5% (188.656) (211.538) -10,8%
Outros (38.614) (43.032) -10,3% (117.924) (145.921) -19,2%
(255.990) (409.089) -37,4% (751.298) (1.082.313) -30,6%
Lucro Bruto 53.245 113.894 -53,3% 127.892 283.400 -54,9%
17,2% 21,8% 14,5% 20,8%
Despesas Operacionais
Despesas Administrativas (12.372) (14.178) -12,7% (37.375) (38.080) -1,9%
Despesas Comerciais (10.596) (19.666) -46,1% (36.434) (50.077) -27,2%
Outras Despesas/Receitas (7.562) 2.182 -446,6% (7.318) 1.529 -578,5%
(30.530) (31.662) -3,6% (81.127) (86.628) -6,4%
Lucro Operacional (EBIT) 22.715 82.231 -72,4% 46.765 196.772 -76,2%
7,3% 15,7% 5,3% 14,4%
Resultado Financeiro
Receitas Financeiras 15.220 (25) 46.560 26.487 75,8%
Despesas Financeiras (11.563) (12.724) -9,1% (52.883) (31.470) 68,0%
3.657 (12.749) -128,7% (6.323) (4.983) 26,9%
Lucro Após Result. Financeiro 26.372 69.482 -62,0% 40.442 191.790 -78,9%
8,5% 13,3% 4,6% 14,0%
Imp. de Renda / Contrib. Social (14.786) 61.501 -124,0% (27.406) 17.416 -257,4%
Lucro Líquido 11.586 130.983 -91,2% 13.036 209.206 -93,8%
3,7% 25,0% 1,5% 15,3%
EBITDA* 33.315 90.954 -63,4% 78.328 221.703 -64,7%
10,8% 17,4% 8,9% 16,2%
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras
líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
(**) Por conta da Instrução CVM 539/08 de 14 de março de 2008 e orientação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis a Iochpe-Maxion incorporou os montantes
considerados nos anos de 2008 como Despesas Não Operacionais às Despesas Operacionais, reduzindo desta forma o EBITDA apresentado na apresentação do 3T08
27
Nota: Resultados da Divisão Fumagalli considerados a partir do dia 21 de setembro de 2009

28. BALANÇO PATRIMONIAL –2008
4T08 / R$ mil
ATIVO PASSIVO
set/09 jun/09 set/09 jun/09
CIRCULANTE CIRCULANTE
Caixa e Equivalentes de Caixa 282.485 38.351 Financiamentos e Emprestimos 458.914 161.591
Contas a Receber de Clientes 218.628 156.202 Fornecedores 90.427 59.746
Estoques 204.626 179.620 Impostos e Contribuições 29.204 7.004
Impostos a recuperar 17.596 9.317 Salários e Férias a Pagar 48.731 33.591
Impostos Diferidos 15.328 17.900 Adiantamentos de Clientes 9.754 10.852
Despesas Antecipadas 7.517 1.718 Dividendos Propostos a Pagar - -
Outras Contas a Receber 13.894 8.272 Outras Contas a Pagar 23.209 21.417
Instrumentos Financeiros a Pagar - 599
760.074 411.380 660.239 294.800
NÃO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE
Contas a Receber de Clientes 588 583 Financiamentos 337.295 83.626
Impostos a recuperar 29.121 16.772 Provisão (contingências) 59.943 60.059
Impostos Diferidos 89.579 82.646 Outras contas 13.619 9.291
Depósitos Judiciais 12.890 12.890 410.857 152.976
Outras Contas a Receber 3.024 1.852
135.202 114.743
PATRIMONIO LÍQUIDO
Investimentos 323 310 Capital Social 261.463 261.463
Imobilizado 589.844 368.203 Reservas de lucro 183.958 183.958
Intangível 43.386 4.826 Ajuste de Avaliação Patrimonial 2.724 8.843
Diferido 3.448 4.028 Lucros Acumulados 13.036 1.450
637.001 377.367 461.181 455.714
TOTAL DO ATIVO 1.532.277 903.490 TOTAL DO PASSIVO 1.532.277 903.490
Nota: O Balanço Patrimonial no fim de setembro/09 já consolida as contas da Divisão Fumagalli 28