O documento resume os resultados financeiros e operacionais da Marcopolo no quarto trimestre e acumulado de 2009. A produção total caiu 11,1% em 2009 devido à queda nos mercados interno e externo. No quarto trimestre, a receita líquida aumentou 28,6% e o lucro líquido subiu 208,3% em relação ao trimestre anterior. A Marcopolo também forneceu projeções e cenários para o mercado brasileiro e internacional em 2010.

1. Divulgação dos Resultados
do 4T09 e acumulado de 2009
Apresentação:
Apresentação:
José Rubens de la Rosa Carlos Zignani
CEO Diretor de Relações com Investidores
José Antonio Valiati Thiago A. Deiro
Diretor de Controladoria e Finanças Gerente de Relações com Investidores
Caxias do Sul, 4 de março de 2010.

2. AGENDA
Destaques do 4T09 e acumulado de 2009
Destaques do 4T09 e acumulado de 2009
Cenários e Visão para 2010
Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais

3. DESTAQUES 4T09 x 3T09
Produção Brasileira
• Mercado Interno: 6.269 unidades +14,4%
• Mercado Externo: 1.191 unidades +08,8%
• Mercado Total: 7.460 unidades +13,5%
Marcopolo
Produção / Destino
• Brasil: 3.783 unidades +28,3%
• Mercado Externo: 1.592 unidades - 21,0%
• Mercado Total: 5.375 unidades +08,3%
• Market Share no mercado brasileiro: 47,1%
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4. DESTAQUES 4T09 x 3T09
• Receita Líquida: R$ 617,5 milhões +28,6%
• Lucro Bruto: R$ 131,7 milhões +65,7%
• EBITDA: R$ 56,5 milhões +85,2%
• EBITDA (ajustado): R$ 58,8 milhões +33,9%
• Lucro Líquido: R$ 63,2 milhões +208,3%
• Endividamento do Segmento Industrial: 1,1x o EBITDA dos últimos 12 meses
Outros Destaques:
• Pagamentos trimestrais de dividendos/juros sobre o capital próprio;
• Valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 15,4% no trimestre e
124,3% no ano.
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5. DESTAQUES 2009 x 2008
Produção Brasileira
• Mercado Interno: 21.112 unidades -16,1%
• Mercado Externo: 4.533 unidades -55,7%
• Mercado Total: 25.645 unidades -27,6%
Marcopolo
Produção / Destino
• Brasil: 12.123 unidades -10,7%
• Mercado Externo: 7.261 unidades -11,8%
• Mercado Total: 19.384 unidades -11,1%
• Market Share no mercado brasileiro: 41,7%
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6. DESTAQUES 2009 x 2008
• Receita Líquida: R$ 2.057,7 milhões -18,7%
• Lucro Bruto: R$ 395,8 milhões -16,5%
• EBITDA: R$ 184,7 milhões -32,5%
• EBITDA (ajustado): R$ 208,4 milhões - 2,7%
• Lucro Líquido: R$ 136,5 milhões + 1,6%
• Endividamento do Segmento Industrial: 1,1x o EBITDA dos últimos 12 meses
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7. AGENDA
Destaques do 4T09 e acumulado de 2009
Destaques do 4T09 e acumulado de 2009
Cenários e Visão para 2010
Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais

8. CENÁRIOS
• Brasil
– Mercado aquecido com carteira de pedidos elevada para esta época do ano
– Prorrogação das condições de financiamento via FINAME PSI até junho - entregas até dez/10
– Geração 7 deve participar com 50,0% da produção de rodoviários da Marcopolo em 2010
– Novo leilão do programa “Caminho da Escola” - para 5.000 ônibus
– Eleições 2010
– Prorrogação das concessões das linhas interestaduais até dezembro de 2011
• Índia
– Crescimento da produção
– Expectativa para 2010: consolidação de 6.000 unidades
• Egito
– Nível normal de operação no 1T10
– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades
• África do Sul
– Entrega do lote de 460 ônibus rodoviários para a Copa do Mundo no 1S10
– Novos pedidos de ônibus urbanos para a Copa
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9. AGENDA
Destaques do 4T09 e acumulado de 2009
Destaques do 4T09 e acumulado de 2009
Cenários e Visão para 2010
Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais

10. PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas)
Produção Total Composição da Produção Total 4T09
-11,1%
21.811 Volare
16,3%
19.384 Rodoviários
25,7%
ME
Minis (LCV)
+8,3% 16,1%
5.463 5.109 4.964 5.375
MI
Micros
7,7%
4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009 Urbanos
34,2%
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11. RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)
Receita Líquida Total Composição da Receita Líquida 4T09
-18,7% Peças/Outros
& Chassis
2.532,2 6,7%
2.057,7 Volare
16,9%
ME Rodoviários
48,9%
+28,6%
Minis (LCV)
4,8%
810,5
617,5 MI
485,8 480,3
Micros
2,7%
4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009
Urbanos
20,0%
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12. MARKET SHARE (%) e LUCRO BRUTO (R$ Milhões)
Market Share Lucro Bruto e Margem
-16,5%
474,1
+4,8 pp 395,8
-1,3 pp
47,1%
42,3% 43,0% 41,7%
40,0%
36,3%
196,0 +65,7%
131,7
24,2% 81,7 79,5
21,3% 19,2%
16,8% 16,6% 18,7%
4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009 4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009
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13. EBITDA e LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões)
EBITDA e Margem Lucro Líquido e Margem
+1,6%
-32,5%
273,5 134,4 136,5
184,7
+208,3%
144,5
60,5 63,2
+85,2%
17,8% 32,6
51,0 56,5
20,5 10,2%
10,5% 30,5 9,2% 10,8% 7,5% 6,7% 6,6%
9,0% 4,3% 5,3%
6,4%
4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009 4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009
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14. INVESTIMENTOS e ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões)
Investimentos Endividamento Financeiro Líquido
-21,3%
+8,9%
132,2
745,7 713,0
671,4 654,8
104,0
381,9 410,7 424,5 478,5
+1,0%
34,2
25,8
19,6 19,8
363,8 260,7 230,3 234,5
4T08 2T09 3T09 4T09 2008 2009 4T08 2T09 3T09 4T09
Nota:
= Segmento Financeiro
= Segmento Industrial
Em 31.12.2009, o endividamento financeiro líquido do segmento industrial representava 1,1 vezes o EBITDA*.
* Últimos 12 meses
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15. RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)
4T09 3T09 Var. % 2009 2008 Var. %
Produção Física - UF's (mil) 5,4 5,0 8,3 19,4 21,8 (11,1)
Receita Operacional Líquida 617,5 480,3 28,6 2.057,7 2.532,2 (18,7)
Lucro Bruto 131,7 79,5 65,7 395,8 474,1 (16,5)
Resultado Financeiro Líquido 21,2 8,8 140,9 46,4 (38,9) -
Lucro Líquido 63,2 20,5 208,3 136,5 134,4 1,6
EBITDA 56,5 30,5 85,2 184,7 273,5 (32,5)
EBITDA (ajustado) 58,8 43,9 33,9 208,4 214,2 (2,7)
Passivo Financ. Líquido -
234,5 230,3 1,8 234,5 363,8 (35,5)
Segm. Industrial
Ativos Totais 2.492,2 2.364,0 5,4 2.492,2 2.435,0 2,3
Patrimônio Líquido 724,0 723,2 0,1 724,0 683,5 5,9
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16. AGENDA
Destaques do 4T09 e acumulado de 2009
Destaques do 4T09 e acumulado de 2009
Cenários e Visão para 2010
Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais

17. MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BM&FBovespa
Composição Acionária (PN) Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100
(em 31/12/2009)
4,6% 1,1% 0,6%
46,0%
7,7%
POMO4: +124,3%
R$ 6, 75
IBOV: +82,7%
40,0%
68.588 pts
Acionistas no exterior
R$ 3,01
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins
BNDES Part. S.A. - BNDESPAR 37.550 pts
Fundação Marcopolo
Grupo Controlador 30/12/08 30/3/09 30/6/09 30/9/09 30/12/09
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18. INDICADORES DE LIQUIDEZ e VALOR DE MERCADO
Nº Transações e Valor Transacionado e Valor de
Nº de Ações Negociadas Mercado (R$ milhões)
133,5 1.495,6 1.513,5
119,6
90,9
71,8 863,8
58,6 674,9 679,0
51,6
512,0
2007 2008 2009 2007 2008 2009
Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões) Valor Transacionado Valor de Mercado
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19. EQUIPE DE RI - CONTATOS
Carlos Zignani Thiago A. Deiro
Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores
carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br
Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br/ri
ri@marcopolo.com.br

20. IMPORTANTE
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas
atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar
o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais
como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”,
“podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar
estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem
informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição
concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de
regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se
apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar
publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova
informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos.