Este documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da empresa para o 3T10. As principais informações são:
1) A receita líquida consolidada atingiu R$199 milhões, um aumento de 35,5% em relação ao ano anterior.
2) O EBITDA foi de R$35,7 milhões, um aumento de 37,6% em relação ao 3T09.
3) O lucro líquido foi de R$24,3 milhões, um aumento de 50,2% em relação ao 3T09.
2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2
6. Localização das Fábricas – Fibrocimento
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
6
9. Mercado Mundial – Minério Crisotila
Maiores Produtores Mundiais – 2009 Consumo Mundial (em MM de T)
Rússia 45% 2009 2,1
China 22% 2008 2,4
Brasil* 14% 2007 2,4
Cazaquistão 10% 2006 2,3
Canadá 8% 2005 2,3
Zimbábue 1% 2004 2,1
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
9
12. Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Outros Outros Cerâmicas
Fibrocimento 2% Cerâmicas 12% 14%
52% 43%
Fibrocimento Metálicas
Concreto
39% 35%
3%
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Outros Concreto 10%
-2%
4% 3% 8%
Cerâmicas 5%
35%
505
495
459
425
406
Fibrocimento Metálicas
49% 9% 2005 2006 2007 2008 2009
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13. Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2009
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Mercado de Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Fibrocimento Empresas: 11
Brasil Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
ETERNIT Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
13
14. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
535,2 594,8
207,2 207,8 205,3
195,4
181,7
167,2
160,8
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Variação Total
3T10 / 3T09 - 0,9%
9M10 / 9M09 + 11,1%
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
14
16. Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;
• Número de Colaboradores: mais de 500;
• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;
• Capacidade Utilizada no 3T10: cerca de 80% (60% no 1T10 e 70% no 2T10);
• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e
• Adquirida em 11/02/2010.
16
20. Receita Líquida Consolidada – 3T10
Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida
35,5% 199,0
177,6
170,7
Fibrocimento
156,4 52,9%
146,9
168,7 Outros (*)
144,8 133,9
3,3% Componentes
150,6
143,5 150,6 para Sistemas
121,8 127,9 Construtivos
3,0%
101,7 100,4 Minério Telhas de
Crisotila Concreto e
30,3% Acessórios
43,1 33,5 25,1 28,5 27,2 27,0 30,3 10,5%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Mercado Interno Mercado Externo
(*) em R$ milhões (**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno,
louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
20
21. Composição do Custo de Produção - 3T10
Fibrocimento Minério Crisotila
Depreciação
Mão-de-Obra 4%
Outros Custos
10% Mão-de-Obra 11%
Matérias - 46%
Primas¹ Depreciação Energia
66% 3% 7%
Outros
Custos
18% Materiais²
Energia 32%
3%
1 - Cimento (45%), minério crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
Depreciação
7% Outros Custos
19%
Mão-de-Obra
18% Energia
4%
Matérias-Primas³
52% 3 - Cimento (51%), areia (32%) e outros (17%)
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25. Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 3T10 11/02 a 30/09*
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.454.166 3.341.605
Receita Operacional Líquida R$ 20.933 mil R$ 48.730 mil
Lucro Bruto R$ 7.534 mil R$ 16.905 mil
Margem Bruta 36% 35%
EBITDA R$ 2.748 mil R$ 6.741 mil
Margem EBITDA 13% 14%
Lucro Líquido R$ 3.671 mil R$ 6.025 mil
Margem Líquida 18% 12%
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
25
26. Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T10)*
80
Capacidade/
Produtividade
14 62%
14
34
34
Qualidade e
Desenvolvimento
Administrativo
16
16 6%
Segurança e 5%
22 Saúde Manutenção Informática
16 23%
1% 3%
9M09 9M10
Aumento de Capacidade - ETERNIT
Aquisição Tégula
Investimentos Correntes * Não considera a aquisição da Tégula
Moldes e Novos Negócios
26
27. Novas linhas de produção de produtos acabados
Goiânia - GO Colombo - PR Simões Filho - BA
Abril/2008 Janeiro/2009 Outubro/2010
27
29. Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/10)
No período de 30/12/2006 a 31/10/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 51,5% contra
uma valorização do índice IBOVESPA de 58,9%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram
valorização de 152,9%.
200 ETER3
IBOVESPA
170 70.673
140
R$ 10,25
110
80
50
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 out-10
29
30. Liquidez
Número de Acionistas
7.726
7.317
6.615
5.717
2.482
1.638 1.302
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até outubro de 2010
30
31. Estrutura Acionária – Out/10
38%
53%
Pessoas Físicas (5. 424 acionistas)
Pessoas Jurídicas (78 acionistas)
Residentes no Exterior (64 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (151 acionistas)
2%
7%
Composição Acionária Out/10 Out/07
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 19,66% 6,89%
Luiz Barsi Filho 12,74% 5,47%
Victor Adler 6,70% 5,46%
Bahema Participações S. A. - 6,04%
Diretoria 1,50% 0,97%
Ações em Tesouraria 0,03% 0,28%
Free-Float 59,37% 74,89%
31
32. Liquidez
Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2.900
1.297
1.108
962
604 716
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até outubro de 2010
32
36. P
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
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37. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 11%
850,0
731,2
725,3 730,0
650,0 650,0 650,0 650,0
620,3
578,3
522,5
431,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
37
38. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Minério Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 3%
300,0
303,8 295,0
290,1
270,0 270,0 270,0 272,6 270,0
248,8
231,3 221,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
38
39. Lançamentos
Louças e Componentes para
Telhas Coloridas de
Assentos Sistemas Construtivos
Fibrocimento
Sanitários e Filtros
39
41. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minério crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de
durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
41
43. Prêmios – 3T10
A ANAMACO premiou a Eternit com o 1º lugar em Pulverização e
2º lugar em grandes clientes na categoria telhas de fibrocimento.
Além de receber Mensão Honrosa do Prêmio ANAMACO
Pulverização na categoria caixa d’água de polietileno.
Mensão Honrosa à Eternit pela Excelência em Relações com
Investidores pela IR Magazine Awards.
A Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas de Brasília
premiou a Eternit com o Troféu Deusa da Fortuna – Prêmio
Mérito Lojista
A Eternit conquistou, pela segunda vez, o Prêmio ABRASCA de
melhor Relatório Anual, na categoria 2 – Receita líquida abaixo de
R$ 1 bilhão.
43
44. Prêmios – 3T10
A SAMA foi eleita a 44º empresa no ranking das “100 Melhores do
Brasil para se trabalhar” pela Great Place to Work e revista Época.
A SAMA foi eleita a 2ª Melhor Mineradora do Brasil na Maiores e
Melhores da Revista EXAME.
A SAMA foi eleita, pela revista Exame, a 5ª Melhor Empresa do País
(ranking geral) e a 1ª na categoria Empresas Médias entre 501 e 1500
colaboradores como uma das 150 Melhores Empresas para se trabalhar
A SAMA obteve o 1º Lugar no Ranking Benchmarking Ambiental
Brasileiro, que identifica as melhores práticas de sustentabilidade
44
45. Maiores Informações
Relações com Investidores
Élio A. Martins Gilberto Cominato
elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz Bárbara M. Tanure Gonçalves
rodrigo.luz@eternit.com.br barbara.goncalves@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818
www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RI
Marcelo M. Fonseca
marcelo.fonseca@firb.com Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-
prima advém de uma floresta manejada de forma
Tel: (55-11) 3897-6857 ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
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