Teleconferência - Resultados do 1T12 – 09/05/2012
Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções d...
Destaques do 1T12 • Volume de vendas, quando comparado com o 1T11:    Mineral crisotila: cresceu 6,0%    Fibrocimento: ret...
O Grupo Eternit  Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País - 2011                       Fabricação de pro...
Diversificação do Portfólio – Telhas de Fibrocimento                                                       5
Diversificação do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos                                                            ...
Diversificação do Portfólio - Placas e Painéis                                                 7
Diversificação do Portfólio – Caixas d’água e filtros                                                        8
Diversificação do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários                                                             9
Diversificação do Portfólio – Metais Sanitários                                                  10
Diversificação do Portfólio – Mármore Sintético                                                  11
Diversificação do Portfólio – Telhas de Concreto                                                   12
Diversificação do Portfólio – Acessórios para Telhados                                                         13
Visão Geral - SAMA
Mercado Mundial – Mineral Crisotila - 2011           Canadá 4%                                                            ...
Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)            +5,2%          -3,0%                     306        291         ...
Visão Geral – Eternit e Tégula
Mercado de Cobertura – Brasil - 2011                  Mercado Residencial                                   Mercado Indust...
Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)            +13,1%            +3,9%                                     859     ...
Telhas de Concreto (em mil m²)                 +13,5%                            5.961             5.253         4.776    ...
Desempenho Econômico-Financeiro
Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)         +30,2%    +8,1%                                             +9,1%     ...
Composição da Receita Líquida Consolidada                              2007                                               ...
Composição do Custo de Produção – 1T12                          Fibrocimento                                              ...
EBITDA (em R$ milhões)           +17,4%         -2,9%                    144                              140       123   ...
Lucro Líquido (em R$ milhões)        +39,3%            -4,7%                    102                                 97    ...
Margens                                    45%                      45%  42%      43%                         39%         ...
Investimentos
Investimentos (em R$ milhões)                                93                               14                          ...
Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético      Silo de Resina    Linha de Produção   Mármore Sintético              ...
Localização da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará                                                      Cimenteira       ...
Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias   Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.   ...
Mercado de Capitais
Estrutura Acionária – Abr/12                                                        Destaques                 Abr/12      ...
Estrutura Acionária                                             Média Diária – Volume de            Número de Acionistas  ...
Política de Remuneração – Lucro líquido vs. ProventosEm R$ milhõesPay Out          76 %                 79 %              ...
Política de Remuneração – Dividend Yield    15,1%                                                                      10,...
Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/12)  No período de 28/12/2006 a 30/04/2012, as ações da Eternit registraram valorização d...
Cenário do Setor
Momento Positivo para Construção Civil                                         40
Indicadores Econômicos                                        Salário Mínimo (R$)                                         ...
Indicadores Econômicos – PIB vs. Eternit   (E) Estimado. Fonte BACEN   O crescimento da Eternit do 1T12 vs 1T11 foi deflac...
Crisotila – O amianto do Brasil
Crisotila – O amianto do Brasil    O uso do mineral crisotila no Brasil é   regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,   Dec...
Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto                          Projeto Asbesto Ambiental    “Exposiçã...
Fato Relevante publicado nas principais revistas e jornais doPaís no período de 17 a 25/02/12                             ...
Eternit – Opção de Investimento                                                        ETNTY                           Gov...
Maiores Informações    Élio A. Martins                     Paula Dell Agnolo Barhum    elio.martins@eternit.com.br        ...
Eternit Inicia Novo Ciclo                     Bem Vindos                    aos próximos                       70 anos    ...
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  1. 1. Teleconferência - Resultados do 1T12 – 09/05/2012
  2. 2. Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
  3. 3. Destaques do 1T12 • Volume de vendas, quando comparado com o 1T11: Mineral crisotila: cresceu 6,0% Fibrocimento: retraiu 7,5% Telhas de concreto: aumentou 6,8% • Receita líquida atinge R$ 210,2 milhões, crescimento de 12,9% • EBTIDA cresceu 75,1% e atingiu R$ 46,2 milhões • Lucro líquido atinge R$ 29,9 milhões com crescimento de 77,5% • As margens foram: Bruta de 45% - (+ 7 p.p. em relação ao 1T11) EBITDA de 22% - (+8 p.p.) Líquida de 14% - (+ 5 p.p.) 3
  4. 4. O Grupo Eternit Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País - 2011 Fabricação de produtos de Fabricação de fibrocimento e comercialização de telhas de concreto louças e metais sanitários e Mineração de e comercialização Atividade componentes para sistemas Crisotila de louças construtivos sanitárias Fábricas 4 1 1 6 Líder em fibrocimento 3ª maior do Líder em telhas Market Share - 32% mundo de concreto Posição de Market Share – Market Share – Mercado 5ª maior do Brasil em louças 15% 35% sanitárias Capacidade 1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 8 milhões de m² Capacidade Fibrocimento – 85% 100% 70% Utilizada 4
  5. 5. Diversificação do Portfólio – Telhas de Fibrocimento 5
  6. 6. Diversificação do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos 6
  7. 7. Diversificação do Portfólio - Placas e Painéis 7
  8. 8. Diversificação do Portfólio – Caixas d’água e filtros 8
  9. 9. Diversificação do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários 9
  10. 10. Diversificação do Portfólio – Metais Sanitários 10
  11. 11. Diversificação do Portfólio – Mármore Sintético 11
  12. 12. Diversificação do Portfólio – Telhas de Concreto 12
  13. 13. Diversificação do Portfólio – Acessórios para Telhados 13
  14. 14. Visão Geral - SAMA
  15. 15. Mercado Mundial – Mineral Crisotila - 2011 Canadá 4% Rússia – 50% Cazaquistão – 11% China – 20% Brasil 15% Consumo Mundial (em MM de T) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2,1 2,3 2,3 2,4 2,4 2,1 2,2 2,2 15
  16. 16. Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas) +5,2% -3,0% 306 291 297 136 163 163 -1,4% +6,0% 70 69 73 155 143 134 37 43 38 33 26 35 2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12 Mercado Interno Mercado Externo 16
  17. 17. Visão Geral – Eternit e Tégula
  18. 18. Mercado de Cobertura – Brasil - 2011 Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial Concreto Outros 4% 11% Fibrocimento Metálicas 38% 40% Cerâmicas Fibrocimento 45% Cerâmicas 51% 11% Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²) 10% -2% 8% 5% Concreto 8% Metálicas Outros 5% 4% 534 561 12% 2% 505 495 459 406 425 Cerâmicas Fibrocimento 35% 47% Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 18
  19. 19. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas) +13,1% +3,9% 859 827 731 -2,4% -7,5% 208 203 188 2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12 * Inclui componentes para sistemas construtivos 19
  20. 20. Telhas de Concreto (em mil m²) +13,5% 5.961 5.253 4.776 5.961 +22,9% +6,8% 1.397 1.308 1.064 587 477 477 2010* 2011 1T10 1T11 1T12 * A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 477 mil m2 não foram consolidados na Eternit. 20
  21. 21. Desempenho Econômico-Financeiro
  22. 22. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) +30,2% +8,1% +9,1% +12,9% Mercado Interno Mercado Externo 22
  23. 23. Composição da Receita Líquida Consolidada 2007 1T12 Telhas de Fibrocimento; Fibrocimento; Concreto e 59,3% 51,6% Acessórios; 10,3% Novos Novos Outros (*); Negócios Negócios 5,7% 5,7% 17,6% Mineral Louças Mineral Sanitárias; Crisotila; Crisotila; 35,0% 4,5% 30,8% Outros (*); 2,8%(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água,metais sanitários, componentes para sistemas construtivos e mármore sintético. 23
  24. 24. Composição do Custo de Produção – 1T12 Fibrocimento Mineral Crisotila Matérias- Mão-de-Obra Primas (*) 51% 63% Depreciação 5% Outros Custos Materiais (**) Outros 20% 29% Custos Mão-de- 8% Energia 3% Obra Energia Depreciação 10% 9% 4% (*) - Cimento (46%), mineral crisotila (42%) e outros (12%) (**) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros Telhas de Concreto Matéria-Prima (***) Mão-de-Obra 51% 16% Outros Custos 21% Depreciação 9% Energia 4% (***) - Cimento (54%), areia (32%) e outros (14%) 24
  25. 25. EBITDA (em R$ milhões) +17,4% -2,9% 144 140 123 -27,8% +75,1% 46 36 26 2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12 25
  26. 26. Lucro Líquido (em R$ milhões) +39,3% -4,7% 102 97 73 -26,1% +77,5% 30 23 17 2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12 26
  27. 27. Margens 45% 45% 42% 43% 39% 38% 21% 21% 22% 19% 17% 14% 13% 13% 14% 14% 12% 9% 2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12 Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida 27
  28. 28. Investimentos
  29. 29. Investimentos (em R$ milhões) 93 14 14 11 34 46 34 42 5 2 29 6 13 8 1 2 34 27 8 21 24 2 8 2 4 5 2009 2010 2011 1T10 1T11 1T12 Investimentos Correntes Mármore Sintético Aumento de Capacidade – Tégula Aquisição Tégula Moldes e Novos Negócios Aumento de Capacidade – Eternit Aquisição Terreno - Ceará Administrativo 29
  30. 30. Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético Silo de Resina Linha de Produção Mármore Sintético 30
  31. 31. Localização da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará Cimenteira Linha Gás Natural 35 km 15 km Terreno de 400 mil m² 31
  32. 32. Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A. 60% de participação 40% de participação Conhecimento do mercado local Conhecimento de tecnologia de Forte rede de distribuição produção e de produtos Logística eficiente Baixo custo de produção Força da marca Experiência em desenvolvimento de novos produtos Recursos para investimentos Experiência em desenvolvimento Conhecimento do Brasil de novos mercados Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: 1.500.000 peças / ano Inicio das obras: Primeiro semestre de 2012 Prazo para conclusão: 18 meses Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores 32
  33. 33. Mercado de Capitais
  34. 34. Estrutura Acionária – Abr/12 Destaques Abr/12 28,16% Geração L. Par. F. I. A. 15,35% Luiz Barsi Filho 13,46% 61,43% Victor Adler + VIC DTVM 8,50% 8,32% Diretoria 1,54% Ações em Tesouraria 0,03% 2,09% Membro Conselho de Administração Desde Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993 Pessoas Físicas Lírio Albino Parisotto (*) 2004 Pessoas Jurídicas Élio A. Martins 2007 Luiz Barsi Filho 2008 Residentes no Exterior Marcelo Munhoz Auricchio 2011 Clubes, Fundos e Fundações Luis Terepins (*) 2011 Benedito Carlos Dias da Silva (*) 2012 (*) Conselheiro Independente Membro Conselho Consultivo Desde FREE-FLOAT 76,17% Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011 Victor Adler 2012 34
  35. 35. Estrutura Acionária Média Diária – Volume de Número de Acionistas Negócios (em R$ mil) 6.615 6.633 6.804 5.910 2009 2010 2011 2012(*) (*) Até abril de 2012 35
  36. 36. Política de Remuneração – Lucro líquido vs. ProventosEm R$ milhõesPay Out 76 % 79 % 74% 60% 102 97 81 73 72 55 30 18 2009 2010 2011 2012* Lucro Líquido Dividendos e JCP (*) Até março de 2012 36
  37. 37. Política de Remuneração – Dividend Yield 15,1% 10,9% 9,1% 9,3% 8,8% 7,5% 7,5% 6,9% 6,9% 4,5% 2,3% 1,7% 2009 2010 2011 2012 (*) Até maio de 2012 (**) Até março de 2012 Eternit – Yield(*) Poupança (**) CDB (**) Fonte: Eternit e BACEN 37
  38. 38. Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/12) No período de 28/12/2006 a 30/04/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 64,7% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 39,0%. Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 168,1%. 220 ETER3 200 IBOVESPA 180 R$ 9,98 160 140 61.820 120 100 80 60 40 38
  39. 39. Cenário do Setor
  40. 40. Momento Positivo para Construção Civil 40
  41. 41. Indicadores Econômicos Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões) 622 545 404.751 510 377.361 465 338.501 365.331 415 321.163 380 303.028 350 300Fonte: BACEN e IBGE 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas 12,0% 11,6% Físicas de Crédito (R$ bilhões) 10,6% 10,1% 9,9% 1.984 1.835 1.889 1.934 8,7% 1.645 1.706 1.735 1.777 8,5% 1.585 7,4% 1.410 6,4% 5,7% 936 41
  42. 42. Indicadores Econômicos – PIB vs. Eternit (E) Estimado. Fonte BACEN O crescimento da Eternit do 1T12 vs 1T11 foi deflacionado pelo IGP-M 42
  43. 43. Crisotila – O amianto do Brasil
  44. 44. Crisotila – O amianto do Brasil O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 44
  45. 45. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde” Processo CNPq n. 420001/2006-9 O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br. 45
  46. 46. Fato Relevante publicado nas principais revistas e jornais doPaís no período de 17 a 25/02/12 Esclarecimentos do Grupo Eternit do Brasil O Grupo Eternit Brasileiro, diante das recentes notícias sobre o julgamento realizado pelo tribunal de justiça de Turim na Itália, em que dois ex-diretores da Eternit Italiana foram responsabilizados por mortes atribuídas ao uso de amianto em suas fábricas, vem a público esclarecer: • A Eternit S.A., é uma empresa nacional de capital aberto, listada no Novo Mercado, nível máximo de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, e não tem nenhuma relação com a Eternit de outros países, inclusive da Itália. A propriedade e uso da marca se dão de forma distinta por diferentes empresas em diversos países. • No Brasil, a Eternit utiliza o amianto crisotila como fibra de reforço para produção de telhas de fibrocimento fazendo uso de modernas técnicas de produção. A Itália utilizou vários tipos de amianto, principalmente o anfibólio, para diversas aplicações e sem proteção dos trabalhadores. • A atividade no Brasil é regulamentada pela Lei Federal nº 9.055/95, Decreto nº 2.350/97 e Normas Regulamentadoras do Ministério do Trabalho e Emprego, que disciplina a extração, industrialização, utilização, comercialização e transporte do amianto crisotila e dos produtos que o contenham, proporcionando à população brasileira produtos duráveis e de excelente qualidade e custo benefício; contribuindo de forma significativa para redução do déficit habitacional brasileiro. • A disputa de mercado no segmento de fibrocimento, entre a Eternit S.A., e um grupo francês que também atua no Brasil fabricando e utilizando fibras sintéticas, levou alguns estados brasileiros, principalmente onde estão localizadas suas fábricas, a aprovarem leis contra o amianto. Cabe ressaltar que a validade destas leis aguarda julgamento de mérito por parte do Supremo Tribunal Federal. • A extração e beneficiamento do amianto crisotila por sua controlada SAMA, bem como a utilização do mineral nas fábricas da Eternit, seguem rígidos padrões de segurança que superam as exigências legais. Com o aprimoramento das técnicas de produção e aperfeiçoamento dos mecanismos de proteção ao trabalhador, nenhum caso de doença relacionada ao uso do amianto crisotila foi registrado entre os colaboradores admitidos no Grupo a partir dos anos 80. Acordo tripartite, assinado, desde 1989, entre as empresas da cadeia produtiva, trabalhadores, entidades de representação de classe e depositado no Ministério do Trabalho e Emprego, foi decisivo para consolidar esta conquista. • O uso de produtos de fibrocimento, caixa d’água e telhas, com amianto crisotila não oferecem riscos à saúde da população. Não há registro no Brasil de nenhum caso de morador que tenha desenvolvido doença em razão de residir nas mais de 25 milhões de habitações cobertas com telhas de fibrocimento contendo amianto. O fato é comprovado por pesquisa nacional, realizada por renomada equipe médica ligada às principais universidades brasileiras, cujos projeto e relatório final foram aprovados pelo CNPq, e está disponível no site www.sectec.go.gov.br. O Grupo Eternit atua com total transparência e mantém o “Programa Portas Abertas”, que já recebeu mais de 50 mil visitantes em suas unidades, permitindo o acesso a toda população que desejar conhecer a segurança nos processos de mineração e fabricação de produtos com amianto crisotila. 46
  47. 47. Eternit – Opção de Investimento ETNTY Governança ADR - Level I Marca Crescimento Visão de Eternit com Futuro Dividendos Case de Sucesso 47
  48. 48. Maiores Informações Élio A. Martins Paula Dell Agnolo Barhum elio.martins@eternit.com.br paula.barhum@eternit.com.br Rodrigo Lopes da Luz Frederico Gomes Amaral rodrigo.luz@eternit.com.br frederico.amaral@eternit.com.br Telefones: (55-11) 3038-3818 www.eternit.com.br/ri (55-11) 3194-3881 www.blogdaeternit.com.br (55-11) 3194-3872 @Eternit_RI Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, Cep: 05423-040 socialmente e economicamente viável. 48
  49. 49. Eternit Inicia Novo Ciclo Bem Vindos aos próximos 70 anos 49

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