Teleconferência – Resultados do 4T11 e 2011 | 13/03/2012
Aviso Importante“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dosnegócios da Companhia, projeções de ...
Destaques do Período – 4T11 vs. 4T10 A performance da Eternit foi superior aos resultados do setor:   Eternit 15,7% - PIB...
O Grupo EternitMaior e mais diversificada indústria de coberturas do País                          Fabricação de produtos ...
Desempenho Operacional – Volume de Vendas
Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)          5,2%           -3,0%                  306      291                ...
Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas)                        3,9%          13,1%                           859        ...
Telhas de Concreto (em mil metros quadrados)                    13,5%                              5.961            5.253 ...
Desempenho Econômico-Financeiro
Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)                       8,1%      30,2%                   820                 75...
Composição da Receita Líquida Consolidada                 4T09                                            4T10            ...
Composição do Custo de Produção – 4T11                           Fibrocimento                                             ...
EBITDA (em R$ milhões)          17,1%         -2,9%                  144      140      123                                ...
Lucro Líquido (em R$ milhões)                     -4,7%       39,3%               102                             97      ...
Margens 42%           43%                                     41%                   41%                         39%       ...
Investimentos
Investimentos (em R$ milhões)                                93                            14                             ...
Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético  Área Externa do Galpão   Linha de Produção   Silo de Resina              ...
Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos - Ceará                                                  Cimenteira     ...
Expectativa de Ocupação da área – Fábrica Multiprodutos                                                          20
Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças SanitáriasJoint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.      ...
Visão artística e Lay-out da Planta de Louças Sanitárias                                                           22
Mercado de Capitais
Estrutura Acionária – Fev/12                                                            Destaques              Fev/12     ...
Estrutura Acionária                                                    Média Diária – Volume de         Número de Acionist...
Remuneração aos Acionistas      Lucro Líquido X Proventos                             Dividend Yield       Pagos (em R$ mi...
Desempenho da Ação (Dez/06 - Fev/12)No período de 28/12/2006 a 29/02/2012, as ações da Eternit registraram valorização de ...
Novidades
Inauguração do Showroom                     Venha nos Visitar             Av. Reboucas, 2175 – São Paulo / SP             ...
Lançamento Metais Sanitários                               Metais                               Duchas                    ...
Novo Site de RI com mídias sociaisA Companhia finalizou no mês de fevereiro aimplantação do novo site de RI. Com a nova ve...
Perspectivas
Momento Positivo para Construção Civil                                         33
Indicadores Econômicos                      Salário Mínimo (R$)                                                           ...
Indicadores Econômicos           Disponibilidade de Crédito                                                               ...
Deficit Habitacional – milhões de unidades    Precisam      Algum tipo de         reforma ou          expansão            ...
Crisotila – O amianto do Brasil
Crisotila – O amianto do Brasil O uso do mineral crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95,Decreto 2.35...
Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto                       Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambi...
Fato Relevante                                        Esclarecimentos do Grupo Eternit do BrasilO Grupo Eternit Brasileiro...
Maiores InformaçõesÉlio A. Martins                      Paula Dell Agnolo Barhumelio.martins@eternit.com.br          paula...
Eternit Inicia Novo Ciclo                  Bem Vindos                 aos próximos                    70 anos             ...
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  1. 1. Teleconferência – Resultados do 4T11 e 2011 | 13/03/2012
  2. 2. Aviso Importante“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dosnegócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem merasprevisões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação aoseu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes docomportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria edos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
  3. 3. Destaques do Período – 4T11 vs. 4T10 A performance da Eternit foi superior aos resultados do setor: Eternit 15,7% - PIB construção civil 3,6% - PIB 2,7%; Vendas de telhas de concreto cresceram 9,6%, em função da inauguração da nova fábrica em São José do Rio Preto, e atingiram 1,6 milhão de m² no 4T11; Volume vendido de fibrocimento apresentou redução de 7,5% e atingiu 214,8 mil toneladas; Evolução nas Margens no 4T11 – Bruta 41% (+3 p.p.), EBITDA 18% (+2 p.p.) e Líquida de 15% (+1 p.p.); Receita líquida consolidada recorde de R$ 220,0 milhões com crescimento de 4,4%; EBITDA consolidado totalizou R$ 39,8 milhões , 17% superior ao mesmo período ; Lucro Líquido de R$ 32,1 milhões, com crescimento de 10,5%; e Inauguração do Showroom em São Paulo para expor o seu portfolio diversificado. 3
  4. 4. O Grupo EternitMaior e mais diversificada indústria de coberturas do País Fabricação de produtos de Fabricação de fibrocimento e comercialização de telhas de concreto louças e metais sanitários e Mineração de e comercializaçãoAtividade componentes para sistemas Crisotila de louças construtivos sanitáriasFábricas 4 1 1 6 Líder em fibrocimento – 32% 3ª maior do Líder em telhasPosição de mundo – de concreto –Mercado 15% 35% 5⁰ maior do Brasil em louças sanitáriasCapacidade 1 milhão de t 300 mil t 8 milhões de m²Capacidade Cerca de 85% 100% Cerca de 70%Utilizada (2011) 4
  5. 5. Desempenho Operacional – Volume de Vendas
  6. 6. Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas) 5,2% -3,0% 306 291 297 136 163 163 2,8% -1,5% 78 80 79 155 143 134 36 39 43 42 37 40 2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11 Mercado Interno Mercado Externo 6
  7. 7. Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas) 3,9% 13,1% 859 827 731 19,0% -7,5% 195 232 215 2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11 7
  8. 8. Telhas de Concreto (em mil metros quadrados) 13,5% 5.961 5.253 4.776 9,6% 1.435 1.573 477 2010* 2011 4T10 4T11* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 587 mil m2 foram consolidados na Eternit. 8
  9. 9. Desempenho Econômico-Financeiro
  10. 10. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) 8,1% 30,2% 820 759 583 720 4,4% 648 34,2% 453 211 220 157 184 187 129 130 111 100 28 27 33 2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11 Mercado Interno Mercado Externo 10
  11. 11. Composição da Receita Líquida Consolidada 4T09 4T10 4T11 Fibrocimento Fibrocimento Fibrocimento 56,9% 54,0% 59,0% Mineral Mineral Mineral Crisotila Crisotila Crisotila 27,5% 36,2% 27,4% Novos Novos Novos Negócios Negócios Negócios 18,5% 4,8% 15,7% Componentes para Componentes para 2,3% 3,2% Sistemas Construtivos Sistemas Construtivos 2,7% Componentes para Sistemas Construtivos Telhas de Concreto e Telhas de Concreto e 10,9% Acessórios 9,1% 0,2% Louças Sanitárias Acessórios 1,9% Outros (*) 1,9% Louças Sanitárias 4,7% Louças Sanitárias 1,5% Outros(*) 0,6% Outros(*)(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água e mármore sintético. 11
  12. 12. Composição do Custo de Produção – 4T11 Fibrocimento Mineral Crisotila Energia Energia 3% 8% Outros Custos 9% Outros Materiais (*) Custos Depreciação 27% 20% 5% Depreciação Matérias- 4% Primas(*) 62% Mão-de-Obra 51% Mão-de-Obra 11%1 - Cimento (46%), mineral crisotila (43%) e outros (11%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros Telhas de Concreto 1 Ci i l i il Energia 5% Outros Custos 21% Matérias- Primas(*) Mão-de-Obra 50% Depreciação 17% 7% 3 - Cimento (53%), areia (31%) e outros (16%) 12
  13. 13. EBITDA (em R$ milhões) 17,1% -2,9% 144 140 123 13,0% 17,0% 40 30 34 2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11 13
  14. 14. Lucro Líquido (em R$ milhões) -4,7% 39,3% 102 97 73 10,3% 68,6% 32 29 17 2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11 14
  15. 15. Margens 42% 43% 41% 41% 39% 38% 21% 19% 19% 18% 17% 16% 14% 15% 13% 13% 12% 11% 2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11 Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida 15
  16. 16. Investimentos
  17. 17. Investimentos (em R$ milhões) 93 14 14 11 34 34 46 5 2 29 6 13 1 8 2 13 12 27 7 21 24 2 5 7 11 4 3 2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11 Investimentos Correntes Mármore Sintético Aumento de Capacidade – Tégula Aquisição Tégula Moldes e Novos Negócios Aumento de Capacidade – Eternit Aquisição Terreno - Ceará Administrativo 17
  18. 18. Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético Área Externa do Galpão Linha de Produção Silo de Resina 18
  19. 19. Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos - Ceará Cimenteira Linha Gás Natural 35 km 15 kmTerreno de 400 mil m² 19
  20. 20. Expectativa de Ocupação da área – Fábrica Multiprodutos 20
  21. 21. Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças SanitáriasJoint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A. 60% de participação 40% de participação Conhecimento do mercado local Conhecimento de tecnologia de Forte rede de distribuição produção e de produtos Logística eficiente Baixo custo de produção Força da marca Experiência em desenvolvimento de novos produtos Recursos para investimentos Experiência em desenvolvimento Conhecimento do Brasil de novos mercados Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: 1.500.000 peças / ano Inicio das obras: Primeiro semestre de 2012 Prazo para conclusão: 18 meses Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores 21
  22. 22. Visão artística e Lay-out da Planta de Louças Sanitárias 22
  23. 23. Mercado de Capitais
  24. 24. Estrutura Acionária – Fev/12 Destaques Fev/12 Geração L. Par. F. I. A. 17,52% 26,02% Luiz Barsi Filho 13,46% Victor Adler + VIC DTVM 8,50% Diretoria 1,55% Demais Conselheiros 0,07%7,45% 62,42% Ações em Tesouraria 0,03% 4,11% Membro Conselho de Administração Desde Pessoas Físicas Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993 Pessoas Jurídicas Lírio Albino Parisotto (*) 2004 Residentes no Exterior Victor Adler (*) 2005 Élio A. Martins 2007 Clubes, Fundos e Fundações Luiz Barsi Filho (*) 2008 Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011 Luis Terepins (*) 2011 (*) Conselheiro Independente Membro FREE-FLOAT 76,51% Conselho Consultivo Desde Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011 24
  25. 25. Estrutura Acionária Média Diária – Volume de Número de Acionistas Negócios (em R$ mil) 7.064 6.615 6.633 5.910 1.108 1.074 975 794 2009 2010 2011 2012(*) 2009 2010 2011 2012*(*) Até fevereiro de 2012 25
  26. 26. Remuneração aos Acionistas Lucro Líquido X Proventos Dividend Yield Pagos (em R$ milhões) 102,1 97,2 15,1% 80,5 73,1 71,6 9,3% 55,3 7,5% 2,2% 2009 2010 2011 2009 2010 2011 2012(*) Lucro Líquido Dividendos e JCP(*) Até março de 2012 26
  27. 27. Desempenho da Ação (Dez/06 - Fev/12)No período de 28/12/2006 a 29/02/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 53,0%contra uma valorização do índice IBOVESPA de 50,2%.Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternitregistraram valorização de 148,8%.220 ETER3200 IBOVESPA180160 R$ 9,26140 66.809120100 80 60 40 27
  28. 28. Novidades
  29. 29. Inauguração do Showroom Venha nos Visitar Av. Reboucas, 2175 – São Paulo / SP 29
  30. 30. Lançamento Metais Sanitários Metais Duchas 30
  31. 31. Novo Site de RI com mídias sociaisA Companhia finalizou no mês de fevereiro aimplantação do novo site de RI. Com a nova versão,os acionistas, investidores e analistas acessarão commais facilidade e melhor navegabilidade asinformações sobre a Companhia. Acesse: www.eternit.com.br/ri 31
  32. 32. Perspectivas
  33. 33. Momento Positivo para Construção Civil 33
  34. 34. Indicadores Econômicos Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões) CAGR: 11,0% CAGR: 5,96% 622 404.751 365.331 377.361 510 545 321.163 338.501 465 303.028 415 380 350 3002005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2005 2006 2007 2008 2009 UDM 2010*Fonte: BACEN Fonte: IBGE * UDM 2010 de dez/09 a nov/10 Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra) 79.1% 79.4% 71.4% 68.7% 66.2% 61.1% 56.5% 57.7% 52.0% 49.1% 52.0% 50.9% 45.9% 545 622 465 510 350 380 415 240 165 260 300 240 228 265 277 286 151 120 180 129 200 159 172 183 182 215 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Jan-12Fonte: IBGE e DIEESE Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) % 34
  35. 35. Indicadores Econômicos Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de Crédito (R$ bilhões) 10,9% 9,6% 8,3% 8,4% 1.934 1.984 7,4% 1.806 1.857 6,8% 6,8% 1.679 1.715 1.754 1.548 1.614 5,3% 1.410 4,7% 1.227 936 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 Fonte: BACEN Fonte: IBGE Crescimento da Poupança Brasileira 18,2% 17,4% 17,1% 17,3% 16,6% 15,7% 14,7% 14,0% 13,9% 13,5% 12,9% 11,6% 10,2% 300 301 303 305 306 307 310 316 319 323 326 328 331 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11Fonte: BACEN - SBPE R$ bilhões (%) Var YoY 35
  36. 36. Deficit Habitacional – milhões de unidades Precisam Algum tipo de reforma ou expansão 77% Lares Permanentes no Brasil 44 milhões de moradias Deficit Habitacional Total – 5,8 milhões Lares Permanentes Total – 57,3 MilhõesFonte: ANAMACO 36
  37. 37. Crisotila – O amianto do Brasil
  38. 38. Crisotila – O amianto do Brasil O uso do mineral crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95,Decreto 2.350/97 e normas regulamentadorasdo Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da OrganizaçãoInternacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 38
  39. 39. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde” Processo CNPq n. 420001/2006-9O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados aimportantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembrode 2010 em Brasília, comprova que:Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foramencontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas dealta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras deasbesto.Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nemprogressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos doGrupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada deAlta Resolução - TCAR nos dois estudos.A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br. 39
  40. 40. Fato Relevante Esclarecimentos do Grupo Eternit do BrasilO Grupo Eternit Brasileiro, diante das recentes notícias sobre o julgamento realizado pelo tribunal de justiça de Turim na Itália, em quedois ex-diretores da Eternit Italiana foram responsabilizados por mortes atribuídas ao uso de amianto em suas fábricas, vem a públicoesclarecer:• A Eternit S.A., é uma empresa nacional de capital aberto, listada no Novo Mercado, nível máximo de Governança Corporativa daBM&FBOVESPA, e não tem nenhuma relação com a Eternit de outros países, inclusive da Itália. A propriedade e uso da marca se dão deforma distinta por diferentes empresas em diversos países.• No Brasil, a Eternit utiliza o amianto crisotila como fibra de reforço para produção de telhas de fibrocimento fazendo uso de modernastécnicas de produção. A Itália utilizou vários tipos de amianto, principalmente o anfibólio, para diversas aplicações e sem proteção dostrabalhadores.• A atividade no Brasil é regulamentada pela Lei Federal nº 9.055/95, Decreto nº 2.350/97 e Normas Regulamentadoras do Ministério doTrabalho e Emprego, que disciplina a extração, industrialização, utilização, comercialização e transporte do amianto crisotila e dosprodutos que o contenham, proporcionando à população brasileira produtos duráveis e de excelente qualidade e custo benefício;contribuindo de forma significativa para redução do déficit habitacional brasileiro.• A disputa de mercado no segmento de fibrocimento, entre a Eternit S.A., e um grupo francês que também atua no Brasil fabricando eutilizando fibras sintéticas, levou alguns estados brasileiros, principalmente onde estão localizadas suas fábricas, a aprovarem leis contrao amianto. Cabe ressaltar que a validade destas leis aguarda julgamento de mérito por parte do Supremo Tribunal Federal.• A extração e beneficiamento do amianto crisotila por sua controlada SAMA, bem como a utilização do mineral nas fábricas da Eternit,seguem rígidos padrões de segurança que superam as exigências legais. Com o aprimoramento das técnicas de produção eaperfeiçoamento dos mecanismos de proteção ao trabalhador, nenhum caso de doença relacionada ao uso do amianto crisotila foiregistrado entre os colaboradores admitidos no Grupo a partir dos anos 80. Acordo tripartite, assinado, desde 1989, entre as empresasda cadeia produtiva, trabalhadores, entidades de representação de classe e depositado no Ministério do Trabalho e Emprego, foi decisivopara consolidar esta conquista.• O uso de produtos de fibrocimento, caixa d’água e telhas, com amianto crisotila não oferecem riscos à saúde da população. Não háregistro no Brasil de nenhum caso de morador que tenha desenvolvido doença em razão de residir nas mais de 25 milhões de habitaçõescobertas com telhas de fibrocimento contendo amianto. O fato é comprovado por pesquisa nacional, realizada por renomada equipemédica ligada às principais universidades brasileiras, cujos projeto e relatório final foram aprovados pelo CNPq, e está disponível no sitehttp://www.sectec.go.gov.br/portal/O Grupo Eternit atua com total transparência e mantém o “Programa Portas Abertas”, que já recebeu mais de 50 mil visitantes em suasunidades, permitindo o acesso a toda população que desejar conhecer a segurança nos processos de mineração e fabricação de produtoscom amianto crisotila. 40
  41. 41. Maiores InformaçõesÉlio A. Martins Paula Dell Agnolo Barhumelio.martins@eternit.com.br paula.barhum@eternit.com.brRodrigo Lopes da Luz Frederico Gomes Amaralrodrigo.luz@eternit.com.br frederico.amaral@eternit.com.brTelefones: (55-11) 3038-3818 www.eternit.com.br/ri (55-11) 3194-3881 www.blogdaeternit.com.br (55-11) 3194-3872 @Eternit_RIRua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é umaBairro: Pinheiros – São Paulo / SP garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta,Cep: 05423-040 socialmente e economicamente viável. 41
  42. 42. Eternit Inicia Novo Ciclo Bem Vindos aos próximos 70 anos 42

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