Teleconferência 2 t12

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Teleconferência 2 t12

  1. 1. Teleconferência - Resultados 2T12 – 10/08/2012
  2. 2. Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
  3. 3. Destaques do 2T12 (comparado com o 2T11) • Reconhecimentos: a Governança da Eternit foi mais uma vez premiada Prêmio IR Magazine – melhor programa para investidores individuais Prêmio APIMEC Nacional • Redução dos volumes de vendas: Mineral crisotila: 6,6% Fibrocimento: 15,0% Telhas de concreto: 7,8% • Receita líquida atinge R$ 211,0 milhões, crescimento de 5,0% • EBTIDA cresceu 24,4% e atingiu R$ 39,3 milhões • Lucro líquido atinge R$ 27,0 milhões com crescimento de 28,7% • As margens foram: Bruta de 44% - (+ 6 p.p.) EBITDA de 19% - (+3 p.p.) Líquida de 13% - (+ 3 p.p.) 3
  4. 4. O Grupo Eternit Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País - 2012 Fabricação de produtos de Fabricação de fibrocimento e comercialização de telhas de concreto louças e metais sanitários e Mineração de e comercialização Atividade componentes para sistemas Crisotila de louças construtivos sanitárias Fábricas 4 1 1 6 Líder em fibrocimento 3ª maior do Líder em telhas Market Share - 32% mundo de concreto Posição de Market Share – Market Share – Mercado 5ª maior do Brasil em louças 15% 35% sanitárias Capacidade 1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 10 milhões de m² Capacidade Fibrocimento – 80% 100% 60% Utilizada 4
  5. 5. Diversificação do Portfólio – Mineral Crisotila Principal aplicação do Amianto Crisotila 99% da produção mundial de crisotila é utilizada para produtos de fibrocimento: • Telhas; • Placas de revestimento; • Painéis divisórios; • Tubos e caixas d´água; e • Etc. 5
  6. 6. Diversificação do Portfólio – Telhas de Fibrocimento 6
  7. 7. Diversificação do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos 7
  8. 8. Diversificação do Portfólio - Placas e Painéis 8
  9. 9. Diversificação do Portfólio – Caixas d’água e filtros 9
  10. 10. Diversificação do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários 10
  11. 11. Diversificação do Portfólio – Metais Sanitários 11
  12. 12. Diversificação do Portfólio – Mármore Sintético 12
  13. 13. Diversificação do Portfólio – Telhas de Concreto 13
  14. 14. Diversificação do Portfólio – Acessórios para Telhados 14
  15. 15. Visão Geral - SAMA
  16. 16. Mercado Mundial – Mineral Crisotila – 2011 Canadá 4% Rússia – 50% Cazaquistão – 11% China – 20% Brasil 15% Consumo Mundial (em MM de T) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2,1 2,3 2,3 2,4 2,4 2,1 2,2 2,2 16
  17. 17. Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas) 1S12 x 1S11 2T12 x 2T11 • Mercado Interno – redução 9,9% • Mercado Interno – redução 9,0% • Mercado Externo – aumento 11,5% • Mercado Externo – redução 4,0% 2,3 % - 0,8 % 148,2 147,1 144,9 6,6 % - 6,6% 77,6 84,7 76,3 74,5 79,4 74,2 40,4 42,0 38,2 67,3 63,5 70,8 34,1 37,4 36,0 1S10 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12 Mercado Interno Mercado Externo 17
  18. 18. Visão Geral – Eternit e Tégula
  19. 19. Mercado de Cobertura – Brasil - 2011 Mercado Residencial Mercado Industrial/ComercialCerâmicas Concreto Outros 45% 4% 11% Fibrocimento Metálicas 38% 40% Fibrocimento 51% Cerâmicas 11% Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²) 10% 5% -2% 8% Metálicas Concreto Outros 8% 12% 4% 2% 5%Cerâmicas 35% Fibrocimento 47% Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento 19
  20. 20. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas) 6,0 % - 11,3 % 15,7 % - 15,0 % * Inclui componentes para sistemas construtivos 20
  21. 21. Telhas de Concreto (em mil m²) 18,5 % -1,9 % 2.801 2.773 14,8 % -7,8 % 2.364 1.300 1.493 1.376 1.887 477 1S10* 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12 * A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 477 mil m2 não foram consolidados na Eternit. 21
  22. 22. Desempenho Econômico-Financeiro
  23. 23. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) 11,2 % 8,8 % 13,2 % 5,0 % Mercado Interno Mercado Externo 23
  24. 24. Composição da Receita Líquida Consolidada 2007 1S12(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água,metais sanitários, componentes para sistemas construtivos e mármore sintético. 24
  25. 25. Composição do Custo de Produção – 2T12 Fibrocimento Mineral Crisotila (*) - Cimento (46%), mineral crisotila (43%) e outros (11%) (*) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros Telhas de Concreto (***) - Cimento ( 56%), areia (32%) e outros (12%) 25
  26. 26. EBITDA (em R$ milhões) -19,6 % 47,5 % 85,5 72,0 57,9 -13,1 % 24,4 % 39,3 36,3 31,5 1S10 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12 26
  27. 27. Lucro Líquido (em R$ milhões) - 20,4 % 50,5 % - 13,7 % 28,7 % 27
  28. 28. Margens Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida 28
  29. 29. Investimentos
  30. 30. Investimentos (em R$ milhões) 59 4 34 19 21 17 16 2 11 5 10 4 21 2 10 12 13 3 11 6 6 1S10 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12 Investimentos Correntes Aumento de Capacidade – Eternit Aumento de Capacidade – Tégula Equipamentos e Caminhões SAMA Moldes e Novos Negócios Aquisição Tégula Aquisição Terreno - Ceará 30
  31. 31. Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético Silo de Resina Linha de Produção Mármore Sintético 31
  32. 32. Localização da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará Cimenteira Linha Gás Natural 35 km 15 km Terreno de 400 mil m² 32
  33. 33. Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A. 60% de participação 40% de participação Conhecimento do mercado local Conhecimento de tecnologia de Forte rede de distribuição produção e de produtos Logística eficiente Baixo custo de produção Força da marca Experiência em desenvolvimento de novos produtos Recursos para investimentos Experiência em desenvolvimento Conhecimento do Brasil de novos mercados Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: 1.500.000 peças / ano Status das obras: iniciadas Prazo para conclusão: dezembro de 2013 Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores 33
  34. 34. Mercado de Capitais
  35. 35. Estrutura Acionária – Jul/12 Destaques 27,5% Geração L. Par. F. I. A. 15,27% Luiz Barsi Filho 13,47% 59,8% 10,5% Victor Adler + VIC DTVM 8,50% Diretoria 1,59% Ações em Tesouraria 0,03% 2,2% Membro Conselho de Administração Desde Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993 Pessoas Físicas Lírio Albino Parisotto (*) 2004 Pessoas Jurídicas Élio A. Martins 2007 Residentes no Exterior Luiz Barsi Filho 2008 Clubes, Fundos e Fundações Marcelo Munhoz Auricchio 2011 Luis Terepins (*) 2011 Benedito Carlos Dias da Silva (*) 2012 (*) Conselheiro Independente Membro Conselho Consultivo Desde FREE-FLOAT 76,10% Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011 Victor Adler 2012 35
  36. 36. Liquidez Número de Acionistas Média Diária – Volume de Negócios (em R$ mil) (*) Até julho de 2012 36
  37. 37. Política de Remuneração – Lucro líquido vs. ProventosEm R$ milhõesPay Out 76 % 79 % 74% 63 % 102 97 81 73 72 55 57 36 2009 2010 2011 2012* Lucro Líquido Dividendos e JCP (*) Até junho de 2012 37
  38. 38. Política de Remuneração – Dividend Yield (*) Até junho de 2012 Eternit – Yield(*) Poupança (*) CDB (*) Fonte: Eternit e BACEN 38
  39. 39. Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/12) No período de 28/12/2006 a 31/07/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 79,0% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 26,1%. Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 211,5%. R$ 10,85 56.097 39
  40. 40. Cenário do Setor
  41. 41. Momento Positivo para Construção Civil 41
  42. 42. Indicadores Econômicos Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões) 622 545 404.751 510 377.361 465 338.501 365.331 415 321.163 380 303.028 350 300Fonte: BACEN e IBGE 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de 12,0% 11,6% Crédito (R$ bilhões) 10,6% 10,1% 9,9% 1.984 1.835 1.889 1.934 8,7% 1.645 1.706 1.735 1.777 8,5% 1.585 7,4% 1.410 6,4% 5,7% 936 42
  43. 43. Indicadores Econômicos – PIB vs. Eternit (E) Estimado. Fonte BACEN O crescimento da Eternit do 2T12 vs 2T11 foi deflacionado pelo IGP-M 43
  44. 44. Redução da taxa de juros para financiamento de materiais deconstruçãoPara estimular as vendas de materiais de construção, a Caixa Econômica Federal (CEF)anunciou no mês de julho de 2012:• redução da taxa de juros para a linha de financiamento de materiais de construção –Construcard;• aumento do prazo de pagamento de 60 para 96 meses; e• R$ 5 bilhões de recursos disponibilizados para este ano, sem limite máximo para o valordo financiamento, que dependerá da capacidade de pagamento mensal do cliente.O Construcard pode ser usado para: materiais de construção emgeral, aquisição de móveis embutidos e sistemas de aquecimento solar.Atualmente, são mais de 65 mil pontos comerciais conveniadosem todo o Brasil. Fonte: Caixa Econômica Federal – www..caixa.gov.br 44
  45. 45. Crisotila – O amianto do Brasil
  46. 46. Crisotila – O amianto do Brasil O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 46
  47. 47. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde” Processo CNPq n. 420001/2006-9 O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br. 47
  48. 48. Audiência Pública Atendendo solicitação da CNTI (Confderação Nacional dos Trabalhadores da Indústria) , o STF agendou para os dias 24 e 31 do mês de agosto de 2012, audiência pública para debater o uso do amianto. Com esta solicitação, a CNTI busca envolver a sociedade no debate, dada sua importância para o Brasil. Participarão da audiência pública órgãos de governo, médicos e cientistas de várias nacionalidades, técnicos e trabalhadores do setor. Após a audiência, o Ministro Relator Marco Aurélio de Mello, terá o tempo necessário para formular o seu voto, quando então as ADIs (4066 e 3937) poderão ser levadas a julgamento de mérito pelo pleno ainda este ano. Maiores informações estão disponíveis em www.stf.jus.br. 48
  49. 49. Reconhecimentos - 2012 O programa de RI da Eternit é eleito, pela segunda vez consecutiva, como o melhor para Investidores Individuais pela IR Magazine Awards 2012, na categoria small & mid-cap (empresas com faturamento abaixo de R$ 3 bilhões). Eternit conquista o Prêmio APIMEC 2012 na categoria B, empresas com receita líquida consolidada de até R$ 3 bilhões. Prêmio Great Place To Work: Em maio de 2012 a Sama e a Precon Goiás foram eleitas como “As Melhores Empresas para se trabalhar no Centro Oeste”. A Sama foi a 3º colocada no ranking e a Precon Goiás ficou em 6º lugar. 49
  50. 50. Eternit – Opção de Investimento ETNTY Governança ADR - Level I Marca Crescimento Visão de Eternit com Futuro Dividendos Case de Sucesso 50
  51. 51. Maiores Informações Élio A. Martins Paula Dell Agnolo Barhum elio.martins@eternit.com.br paula.barhum@eternit.com.br Rodrigo Lopes da Luz Frederico Gomes Amaral rodrigo.luz@eternit.com.br frederico.amaral@eternit.com.br Telefones: (55-11) 3038-3818 www.eternit.com.br/ri (55-11) 3194-3881 www.blogdaeternit.com.br (55-11) 3194-3872 @Eternit_RI Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, Cep: 05423-040 socialmente e economicamente viável. 51
  52. 52. Eternit Inicia Novo Ciclo Bem Vindos aos próximos 70 anos 52

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