Conceitos básicos da área financeira.

1. Administração de Negócios
Finanças e Orçamento Empresarial
Glaydson Coutinho

2. Finanças Corporativas
 Para a administração financeira o objetivo econômico das empresas é a
maximização de seu valor no mercado para aumentar sua
riqueza(sociedade, ações e cotas).
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3. Glaydson Coutinho
 Consequências da falta de administração financeira
- Não ter as informações corretas sobre saldo do caixa, valor dos estoques das
mercadorias, valor das contas a receber etc;
- Não saber se a empresa está tendo lucro ou prejuízo;
- Não calcular corretamente o preço de venda, porque não são conhecidos seus
custos e despesas;

4. Glaydson Coutinho
- Não conhecer corretamente o volume e a origem dos recebimentos, bem
como o volume e o destino dos pagamentos;
- Não saber o valor patrimonial da empresa, porque não é elaborado o balanço
patrimonial;
- Não saber quanto os sócios retiram de pró-labore, porque não é estabelecido
um valor fixo para a remuneração dos sócios;
- Não saber administrar corretamente o capital de giro da empresa;
- Não fazer análise e planejamento financeiro da empresa, porque não existe
um sistema de informações gerenciais (fluxo de caixa, demonstrativo de
resultados e balanço patrimonial).

5. Glaydson Coutinho
 As principais funções da administração financeira:
- Análise e planejamento financeiro: analisar os resultados financeiros e planejar
ações necessárias para obter melhorias;
- A boa utilização dos recursos financeiros: analisar e negociar a captação dos
recursos financeiros necessários, bem como a aplicação dos recursos financeiros
disponíveis;
- Crédito e cobrança: analisar a concessão de crédito aos clientes e administrar o
recebimento dos créditos concedidos;
- Caixa: efetuar os recebimentos e os pagamentos, controlando o saldo de caixa;
- Contas a receber e a pagar: controlar as contas a receber relativas às vendas a
prazo e contas a pagar relativas às compras a prazo, impostos e despesas
operacionais.

6. Glaydson Coutinho
 As primeiras providências que a empresa deve tomar em relação às finanças
são:
- Organizar os registros e conferir se todos os documentos estão sendo devidamente
controlados;
- Acompanhar as contas a pagar e a receber, montando um fluxo de pagamentos e
recebimentos;
- Controlar o movimento de caixa e os controles bancários;
- Classificar custos e despesas em fixos e variáveis;
- Definir a retirada dos sócios;
- Fazer previsão de vendas e de fluxo de caixa;
- Acompanhar a evolução do patrimônio da empresa, conhecer lucratividade e
rentabilidade.

7. Conceitos e papel da administração
financeira
Finanças é a ciência de administrar fundos, ou que estuda a movimentação
financeira entre os agentes econômicos.
- Administração financeira é a ciência cujo objetivo é aumentar a riqueza dos
proprietários, gerindo com competência seus recursos. A empresa deverá
proporcionar aos seus proprietários o maior retorno possível de seus
investimentos.
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8. Funções financeiras empresariais
 De tesouraria:
- Caixa;
- Cadastro;
- Câmbio;
- Financiamento;
- Investimento;
- Crédito e Cobrança;
- Relacionamento com instituições financeiras.
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 De controladoria:
- Administração de custos e preços;
- Auditoria interna;
- Contabilidade;
- Orçamento Geral;
- Controle Patrimonial;
- Planejamento tributário;
- Relatórios gerenciais.

10. Fluxo de Caixa
 É o aglomerado de ingressos e desembolsos de numerário ao longo de um
período orçamentário. Retrata de forma dinâmica a situação financeira de
uma empresa, levando em conta todas as fontes de recursos e todas as
aplicações exercidas. Na administração financeira, a expressão “caixa”
abarca todos os recursos disponíveis da empresa que possam ser usados como
se fosse dinheiro, englobando, assim, as disponibilidades imediatas da
empresa, depósitos bancários à vista, numerários em transito e aplicações de
liquidez imediata.
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 Objetivos:
- Facilitar análise e cálculo na seleção das linhas de crédito a obter;
- Detectar antecipadamente as carências de recursos;
- Planejar desembolsos evitando acúmulo de compromissos vultosos em época de pouco encaixe;
- Quantificar os recursos próprios disponíveis para investimentos;
- Intercambiar os diversos departamentos com área financeira;
- Usar eficientemente/eficazmente recursos disponíveis;
- Financiar necessidades sazonais ou cíclicas da empresa;
- Prover recursos para expansões (planta, operacional, etc.).
- Manter determinado nível de caixa em função do capital de giro;
- Auxiliar na análise dos valores a receber e estoques, para verificar sua conveniência;
- Aplicar os excedentes de caixa;
- Programar convenientemente empréstimos ou financiamentos;
- Projetar plano efetivo de resgate de débitos;
- Integrar os controles financeiros da empresa.

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 São causas de falta de recursos na empresa:
- Expansão descontrolada de vendas (maiores compras)
- Insuficiência de capital próprio.
- Ampliação exagerada do prazo de vendas.
- Compras de porte de caráter cíclico ou para reserva;
- Prazos de recebimentos e de pagamentos inadequados
- Rotação de estoques e produtos prontos lenta
- Ociosidade do capital fixo pela retração de mercado
- Distribuir lucros além das disponibilidades
- Altos custos financeiros pelo fluxo irregular de caixa.

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 Fatores que alteram os saldos de caixa
- Externos:
A - Declínio das vendas: Exige medidas para preservar liquidez. Expectativa de desaquecimento econômico exige do
administrador financeiro quanto a:
1- Política de crédito (restringir o crédito para diminuir as perdas);
2- Cobrança (reduzir o prazo médio de recebimento);
3- Manter nível de estoque reduzido;
4- Políticas de Produção (reprogramar compras e gastos na produção).
B - Expansão ou retração do mercado (alteração nos níveis normais de estoques e suas consequências em termos de
desembolsos);
C - Elevação do nível de preços (inflação);
D - Concorrência;
E - Alterações nas alíquotas de tributos;
F - Inadimplência (controle rigoroso das duplicatas a receber em termos de valores e condições/forma de cobrança).

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- Internos:
Os fatores internos que afetam os saldos de caixa decorrem de decisões tomadas quanto às
políticas de:
- Produção (aquisição de máquinas, expansão da fábrica/linhas de produtos, manutenção
do nível de produção em períodos de quedas de demanda e suas consequências);
- Vendas (prazos de entrega e vencimento das duplicatas; propaganda, publicidade e
promoção; comissões de vendas; descontos e abatimentos a conceder, etc.);
- Distribuição (entrega própria ou transportadora, frete pago ou a pagar, rodovia, ferrovia,
marítimo, aéreo, etc.);
- Compras (Prazos obtidos x prazos concedidos; descontos concedidos pelo fornecedor em
função de à vista/a prazo em relação à taxa de juros do mercado, etc.);
- Pessoal (as contratações, dispensas e treinamento).