TIM Participações S.A.
 Resultado do 1T08




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Destaques


Desempenho do Mercado


Estratégia Comercial


Desempenho Financeiro



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Principais Destaques do 1T08
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Cenário do mercado brasileiro no 1T08
 Adições líquidas trimestrais do mercado                                            ...
Presença forte em um mercado competitivo
Total de Linhas (Mi) e Taxa de Penetração                            Evolução da ...
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Desempenho Financeiro



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Uma companhia consolidada nacionalmente
                       Marca Inovadora, Confiável e Atrativa: “Vivendo Além da Tec...
Panorama da estratégia comercial
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Evolução de ofertas convergentes TIM
      2005                     2006                               2007               ...
TIM: Focando no futuro
        3G+: uma nova experiência para os serviços VAS mais inovadores
Posicionamento / Estratégia ...
Ofertas 3G
       TIM Web Banda Larga: A solução de banda larga móvel da TIM

          ►   TIM Web Banda larga: Buy & Pla...
Destaques


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Performance da Receita Líquida
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Performance da Receita Média por Usuário (ARPU)
R$                                                       Principais razões...
Inadimplência


  R$ Mi                                                       Maiores causas para o aumento da inadimplênc...
Performance do EBITDA e da Margem EBITDA

R$ Mi

                                   Forte volume do tráfego
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Do EBITDA ao Resultado

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Posição Financeira Líquida
                        Dívida Líquida                                               Fluxo de C...
Considerações Futuras
 As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
 administração da TI...
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  1. 1. TIM Participações S.A. Resultado do 1T08 6 de Maio de 2008 1
  2. 2. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 2
  3. 3. Principais Destaques do 1T08 Indicadores Resultados Causas Perspectivas Crescimento a.a.: 23,7% Manutenção da nossa abordagem Manutenção da participação no Base de vs. 23,0% da concorrência; competitiva; mercado com foco em valor tanto no Clientes Mix pós-pago: 20,8% vs. Abordagem segmentada: pré-pago quanto no pós-pago; 18,6% da concorrência. Direcionar os consumidores certos Benefícios da presença nacional para os planos adequados. consolidada da Companhia. Aumento de 29,0% a.a. Transmissão de dados e acesso à ‘TIM Web Banda Larga’: solução de internet: ‘TIM Web’ e ‘Nosso link’; banda larga móvel com aumento da VAS Participação de 8,4% da velocidade devido à tecnologia 3G; receita bruta de serviços. Ofertas de pacote de dados; Parcerias com provedores de Ofertas de conteúdo de mídia. conteúdo 3G. Abordagem seletiva nas promoções; Agressividade nas promoções de tráfego Migração de tráfego entrante para Crescimento de 6,6% a.a. e descontos; tráfego on-net; Receita na receita líquida de Receita entrantes estáveis (queda no Receitas adicionais por meio de ofertas serviços. tráfego F-M e estratégia on-net das cruzadas: TIM Casa Flex e 3G+; operadoras de celular); Revisão de estimativa: crescimento da Penetração nas classes de baixa-renda. receita líquida total em 2008 para aproximadamente 9%. Processo no canal de televendas foi Inadim- 9,6% da receita líquida de Campanha agressiva no canal remodelado; serviços. de televendas. Nível normalizado em torno de 6% da plência receita líquida de serviços para o ano. Aumento da inadimplência; Margem de 17,9% EBITDA de 2008 > 23%. EBITDA Modesto aumento de receita. 3
  4. 4. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 4
  5. 5. Cenário do mercado brasileiro no 1T08 Adições líquidas trimestrais do mercado Penetração de celulares por classe social (2007) Milhões de linhas 8,2 (comparativo ano-a-ano) (+103%) 83% 77% 6,1 63,5% (+48%) 4,5 53% 4,1 4,0 4,8 3,2 (-35%) (+92%) (+116%) (-8%) (+6%) 28% 2,4 2,2 (-66%) (-30%) 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Brasil Classe A Classe B Classe C Classes D/E Fonte: Anatel Fonte: IBGE (PNAD 2006) e estimativas da Companhia Desempenho do Mercado … e a estratégia da TIM Reversão da tendência de adições líquidas do 2T07; Manter sua participação no mercado; Adições líquidas pré-pagas cresceram 159% a.a. no Liderança em adições brutas (~26% no 1T08) estimulada por: 1T08, principalmente devido a: Forte marca nacional; Crescimento concentrado nas classes sociais C e D/E ; Grande rede de distribuição; Vendas de cartões SIM-card avulso; Estimular promoções de tráfego; Promoções de chamadas on-net; Explorar o mercado de venda de celulares usados por meio do Adições brutas do mercado aumentaram cerca de 35% a.a.; TIM Chip avulso. Celulares usados corresponderam a 26% das vendas em 20071 Captar o crescimento do segmento de baixa-renda; Obs: 1) De acordo com pesquisa do Latin Panel 5
  6. 6. Presença forte em um mercado competitivo Total de Linhas (Mi) e Taxa de Penetração Evolução da Participação de Mercado Anual Diferença: -2,7 p.p. Diferença: -1,4 p.p. 65,8% +11,6 p.p. Primeiro -2,8 Mi de linhas -1,8 Mi de linhas 63,5% concorrente 59,4% 56,4% 54,2% +23,2% 28,4% 27,3% 121,0 125,8 112,8 102,2 106,7 25,8% 25,9% +23,0% 24,8% Terceiro 24,1% concorrente +23,7% 26,3 27,5 29,2 31,3 32,5 Diferença : +1,7 p.p. Diferença:+1,1 p.p. +1,7 Mi de linhas +1,3 Mi de linhas 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 TIM Concorrência Índice de Penetração 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Crescimento do mercado de celulares continua forte em Sucesso na manutenção da participação da TIM no 2008; mercado em expansão; Expansão do crédito e melhora do poder aquisitivo; Mesmo com a queda em relação ao trimestre anterior, o SIM-Card avulso aumenta ainda mais as adições líquidas; mix pós-pago da TIM em 20,8% acima da média dos Nova tecnologia/serviços; competidores de 18,6%; Fonte: ANATEL e dados da Companhia. 6
  7. 7. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 7
  8. 8. Uma companhia consolidada nacionalmente Marca Inovadora, Confiável e Atrativa: “Vivendo Além da Tecnologia” ► Primeira operadora nacionamente consolidada (desde 2002): Maior presença no Brasil através de nossa rede de cobertura (voz e dados) e grande canal de distribuição (vendas e recarga); ► Top of mind1 e preferida do consumidor1: Marca nacionalmente reconhecida como inovadora; ► Prêmio da Revista Info-Exame (março/2008): A melhor companhia móvel do Brasil; ► Relação transparente com o Cliente: Aparelho SIM-lock – dando aos clientes liberdade de escolha . RANKING 2002 Presença Nacional 1º Marca (Top of Mind)1 1º Cobertura (voz e dados) 2º Market share Nota: 1) Instituto Synovate - Outubro-Novembro/2007 8
  9. 9. Panorama da estratégia comercial ► Adições líquidas fortes ano-a-ano (+42,7%); Aquisição ► Estratégia nas promoções: foco nos incentivos ao Promoção do tráfego “on-net” tráfego; ► Aumento do MOU para 94 min (vs 89 min. no 1T07). Redução da taxa de cancelamentos mensal Fidelidade Convergentes Retenção ► total para 2,6% (vs. 2,9% no 1T07); Foco nos clientes de alto valor ► 20% de nossa base pré-paga aderiu à nossa promoção de fidelidade ‘Bônus em minutos’. ►Oportunidades de vendas cruzadas: mais de 50% dos clientes ‘TIM Web’ são novos na base; Ofertas Oferta de soluções para todas as ► 3G+: Maior velocidade para o ‘TIM Web’; necessidades de comunicação ► Ofertas com valor de entrada mais baixo em relação aos operadores fixos. ► Pacote de dados: planos e promoções; VAS Liderando a inovação ► Estímulo ao conteúdo (parcerias estratégicas); ► Lançamento 3G+: melhor qualidade e velocidade. Recargas Grande capilaridade dos pontos de venda e Vendas / ► recarga; Otimização de canais ► Aumento da recarga virtual; ► Comissões de acordo com o valor do cliente. *mais de um ano em nossa base de assinantes 9
  10. 10. Evolução de ofertas convergentes TIM 2005 2006 2007 2008 Base de clientes TIM (MM) 31,3 32,5 25,4 TIM Web Banda 20,2 Larga: solução de banda larga móvel TIM Casa Flex: plano de voz convergente que combina um número fixo e móvel em um mesmo TIM Chip TIM Web: pacote de dados e acesso à internet sem fio através de modem UBS TIM Casa: pacote de minutos com tarifa especial em ligações para números fixos no conceito ‘Home Zone’ Nosso Link: plano de dados para mercado corporativo Base de clientes convergentes TIM (MM) ~1,5 ~1,2 ~0,6 ~0,2 2005 2006 2007 1Q08 Base de clientes convergentes atingiu 1,5 milhão no final do 1T08 10
  11. 11. TIM: Focando no futuro 3G+: uma nova experiência para os serviços VAS mais inovadores Posicionamento / Estratégia Vantagens Desenvolvimento / Lançamento Um passo à frente nas ofertas convergentes TIM com a banda- VELOCIDADE: Upgrade para Lançamento Comercial: 1Mbps e 7Mbps; 850 Mhz - 16 de Abril larga móvel; 2,1 Ghz - 1º de Maio SIMPLICIDADE: Todo ‘TIM Chip’ Reforço da marca por meio da está preparado para o 3G; conceito Cobertura inicial 3G nas inovação; Buy & Play ; principais áreas metropolitanas; Incentivo à ofertas cruzadas; MOBILIDADE: Internet móvel em Desenvolvimento 3G facilitado qualquer lugar; pela nossa atual cobertura Proteção da base de clientes nacional consolidada; TIM; ACESSIBILIDADE: Qualquer aparelho 3G e computadores; Licença 3G nacional de R$1,3bi; Oferta de conteúdo para aumentar o uso e a receita; OPORTUNIDADE: Limitações da Maior capacidade de espectro; cobertura e da instalação das companhias de telefonia fixa. Alternativa à universalização Estímulo do uso do VAS: mais digital. qualidade e velocidade. 11
  12. 12. Ofertas 3G TIM Web Banda Larga: A solução de banda larga móvel da TIM ► TIM Web Banda larga: Buy & Play; Banda larga ►Planos Competitivos: 1Mbps ou 7Mbps ilimitados; ►TIM Web – Promoção automática para 1Mbps (pacotes 40MB, 250MB e 1GB); ►Primeiro notebook do mercado com acesso à banda larga TIM. VAS Parceria Estratégica Nova e Maior Oferta de Conteúdos Portfólio de Aparelhos TIM TV GOOGLE MAPS TIM GAMES TIM VIDEO CALL TIM WAP TIM STUDIO YOUTUBE UOL MOBILE TIM MUSIC STORE 12
  13. 13. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 13
  14. 14. Performance da Receita Líquida Receita sainte de voz: Receitas Líquidas Totais . Bom desempenho no tráfego sainte, devido ao R$ Mi Anual grande incentivo de ligações ‘on-net’ e M-F; MOU (combinado) ficou +5,3% em 94 minutos por usuário (5,2% acima do 1Q07), mantendo os 2.993 maiores usuários em nossa base de clientes; 2.843 Receita entrante: 95% +6,6% 94% . Performance relacionada à agressividade de promoções ‘on-net’ pelo mercado e mudanças no padrão F-M; . Estratégia orientada à convergência de serviços (ex.: 6% 5% -14,5% TIM-Casa), reduzindo nossa dependência de receita entrante. 1T07 1T08 Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos Os serviços de valor agregado (VAS): . Representaram 8,4% da receita bruta de serviços (29% de crescimento anual). Serviços inovadores (MMS, download etc) representaram 54% dessas receitas; Receita de aparelhos: . Vendas líquidas de aparelhos caíram 14,5% no comparativo anual, como resultado de menor preço de aparelhos. Revisão de Estimativa para Receita Líquida Total em 2008 A Companhia revisou suas estimativas para a receita líquida total de 2008, principalmente devido à redução do crescimento das receitas de aparelhos. Nossa nova estimativa para o crescimento da receita líquida total está em torno de 9%, comparada a um crescimento maior que 12% da estimativa previamente anunciada. Mantivemos demais projeções inalteradas. 14
  15. 15. Performance da Receita Média por Usuário (ARPU) R$ Principais razões para o desempenho do ARPU: -14% Maior penetração na classe de baixa-renda e forte crescimento do 34,4 29,5 pré-pago (25% a.a.); Agressividade na promoção de tráfego e desconto; Promoção em VAS, como forma de manter posição e para educação de usuários diante dos novos serviços de 3G+; 1T07 1T08 Migração de chamadas entrantes para chamadas on-net. Custo de Aquisição de Assinante (SAC) R$ -5% Estratégia de subsídios orientada para a manutenção da 124 110 117 Indireto competitividade em segmentos de alto valor; - Comodatn Foco em promoção de tráfego no lugar de altos subsídios; - Propaganda 38% 38% 42% - Outros Custo de aquisição largamente afetado por menor despesas em Direto comissão e publicidade; - Comissão 62% 62% 58% Adições brutas subiram 22,0% a.a. enquanto as despesas com - Subsídio - FISTEL vendas aumentaram 4,6% a.a.. 1T07 4T07 1T08 SAC/ARPU: 3,8x 3,2x 4,1x 15
  16. 16. Inadimplência R$ Mi Maiores causas para o aumento da inadimplência: % de receitas líq. de serviços Campanha agressiva no canal de televendas; 271,7 9,6% Forte adição bruta (a partir do 2º semestre de 2007), especialmente no pós-pago; 95,0* 3,4% Ações implementadas: 6,5% Processo no canal de televendas foi completamente remodelado; 173,0 176,7 6,2% Implementação de novas regras; Análise de crédito aprimorada; 1T07 1T08 Espera-se que a Inadimplência retorne aos seus níveis históricos: * Provisão adicional para devedores duvidosos proveniente do canal de Televendas Cerca de 6% da receita líquida de serviços, em termos anuais. 16
  17. 17. Performance do EBITDA e da Margem EBITDA R$ Mi Forte volume do tráfego sainte (chamadas off-net e Despesa de vendas foram 4,6% acima do Inadimplência M-F) e lançamento 3G 1T07, enquanto as adições brutas Adicional cresceram 22,0%. (135,8) (26,3) 176,1 (26,4) 630,4 (98,7) 95,0 0,4 (17,9) 664,1 535,4 535,4 EBITDA Receita de Receita de Despesas Despesas Inadim- CPV Outras EBITDA EBITDA 1T07 Aparelhos Serviços de rede com vendas plência Despesas* 1T08 Normalizado Variação % -14,5% +6,6% +14,9% +4,6% +57,1% -0,1% +6,8% ano-a-ano Margem EBITDA 23,4% 17,9% 21,1% •Outras despesas incluem: Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Despesas/Receitas Operacionais 17 Líquidas
  18. 18. Do EBITDA ao Resultado R$ Mi 535,4 (572,0) (36,7) (56,1) (107,9) (15,2) EBITDA 1T08 Depreciação EBIT Despesa Financeira Impostos Prejuízo Amortização Líquida e Outros* Líquido Variação ano-a-ano (129) (10) (118) 7 23 (88) R$ Mi * Outras despesas/receitas não-operacionais 18
  19. 19. Posição Financeira Líquida Dívida Líquida Fluxo de Caixa Líquido R$ Mn R$ Mn FCL FCL Operac. Não-oper. 4T07 1T08 (1.122) (694) (556) (973) -138 428 (1.086) (36) (2.095) 1T08 Fistel 1T08 1T07 EBITDA +535,4 Investimentos (272,6) Divulgado Anual Pro-forma Divulgado Δ Oper. Cap. Giro. (1.349,1) Cap. Giro negativo devido ao desembolso de Capex do 4T07 e FISTEL. Impacto sazonal do FISTEL em R$428 Milhões. Dívida Bruta: R$2,8 bilhões (48% de longo-prazo ) Custo Médio Anual: 10,96% no 1T08 versus 11,92% no 1T07 19
  20. 20. Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia” ou “TIM”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se realizar. Relações com Investidores Visite nosso Website: Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 http://www.timpartri.com.br 6° andar – Barra da Tijuca 22640-102 Rio de Janeiro, RJ Telefone: (21) 4009-3742 / 4009-3751 / 4009-3446 Fax: (21) 4009-3990 20

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