TIM Participações S.A.
 Resultados do 1T06




      5 de Maio de 2006



                          1
Principais realizações


Desempenho do Mercado


Desempenho Financeiro


                         2
Principais realizações
                              Melhorando a Estrutura Corporativa

Status da Reestruturação Corporat...
Principais realizações
  TIM: Crescimento com rentabilidade em um mercado altamente competitivo
          Crescimento Sóli...
Principais realizações


Desempenho do Mercado


Desempenho Financeiro


                         5
Crescimento Contínuo do Mercado de Celulares no 1T06

             Mercado Nacional e Penetração

Crescimento de linhas an...
Desempenho da Participação de Mercado
                   Participação de Mercado                     Distância entre a par...
Base de Clientes: combinando crescimento
                         e melhora no mix
                   Linhas TIM (mm)     ...
Crescendo com o custo de retenção e aquisição otimizados
                 R$                             23,8%
           ...
Principais vantagens competitivas
                                                Construindo liderança baseada na atenção...
Sucesso nas Atividades de Marketing
                       Forte segmentação de ofertas para o varejo

                  O...
Segmento Corporativo
                        Foco em inovação & Lançamento de ofertas exclusivas

  Part. de Mercado - Seg...
Foco no VAS: Inovação Fácil & Útil
Aumento de penetração de        Evolução da segmentação:
                              ...
Reforçando o cuidado com o cliente
Tamanho: mais de 30 milhões de contatos no trimestre

                                 ...
Principais realizações


Desempenho do Mercado


Desempenho Financeiro


                         15
Forte Crescimento da Receita e Participação de Mercado
                    Receita Bruta                                  ...
Desempenho do ARPU
                 Análise do ARPU                                               Aumentando a receita do ...
Desempenho do EBITDA
             EBITDA                             Peso na Margem EBITDA 1

                            ...
Do EBITDA ao Resultado Final
∆ Ano-a-ano
%               +58%         +25%       -74%      +29%          6%       -100%   ...
Posição Financeira Líquida
              +349                                                                 R$ MM       ...
Considerações Futuras

As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

1 T06

364 visualizações

Publicada em

0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
364
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
7
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
2
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

1 T06

  1. 1. TIM Participações S.A. Resultados do 1T06 5 de Maio de 2006 1
  2. 2. Principais realizações Desempenho do Mercado Desempenho Financeiro 2
  3. 3. Principais realizações Melhorando a Estrutura Corporativa Status da Reestruturação Corporativa Em 16 de março, a assembléia dos acionistas aprovou a incorporação da TIM Celular, sem voto contra Nenhum acionista exerceu o direito de retirada que expirou em 19 de abril Em 4 de maio, o Conselho aprovou um novo passo em nossa reorganização. Estrutura Atual Estrutura Proposta TIM Participações TIM Participações 100% 100% 100% 100% TIM Celular TIM Celular TIM Nordeste TIM Sul + TIM Sul 100% 100% TIM Maxitel TIM Maxitel + TIM Nordeste Esta transação, que está sendo submetida à aprovação da Anatel, irá: otimizar ainda mais a estrutura da empresa, permitindo redução nos custos referentes à manutenção de duas entidades separadas e, acelerar o direito de utilizar os prejuízos fiscais acumuladas empresas incorporadadas, no valor de R$5,5 bilhões ao final do 1T06. Esperamos que a transação seja finalizada durante o 3T06. 3
  4. 4. Principais realizações TIM: Crescimento com rentabilidade em um mercado altamente competitivo Crescimento Sólido Forte Desempenho Financeiro (ano-a-ano) Crescimento de 44% ano-a-ano, na base total de clientes, comparado com 30% do mercado brasileiro. Crescimento de 21% na receita de serviços Maior % de pós-pago em relação à 45% de expansão na receita de VAS concorrência: 20,6% versus 19,5% do mercado Redução de 21% no custo de aquisição de Líder em adições líquidas de pós-pago no clientes trimestre (30,2%) com 24,8% de participação ao final do período Inadimplência estável, como percentual da receita bruta total: 3,1% Líder em tecnologia inovadora: 37% de participação no mercado de GSM Incremento de 58% do EBITDA, com margem de 24,3% (+6,2 p.p. em relação ao 1T05) Sucesso na retenção de clientes: taxa de churn estável A caminho do ponto de equilíbrio: redução de 34% do prejuízo líquido Aperfeiçoamento do CRM e de ferramentas de segmentação que permitem a redução do custo de aquisição 4
  5. 5. Principais realizações Desempenho do Mercado Desempenho Financeiro 5
  6. 6. Crescimento Contínuo do Mercado de Celulares no 1T06 Mercado Nacional e Penetração Crescimento de linhas ano-a-ano TIM 60,6% 60,8% 56,4% 48,5% 43,5% Mercado 39,7% 39,8% 37,6% 31,4% 30,3% Nos últimos 12 meses, a base de 48,1% clientes da TIM cresceu 43,5%, 47,3% muito acima do crescimento do 44,0% 89,4 41,6% 86,2 mercado (+30,3%) 38,0% 80,0 75,5 Taxa decrescente de crescimento 68,6 do mercado, porém, superando as expectativas: 3,7% no trimestre e 30,3% na comparação ano-a-ano Mercado mais racional com forte 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 foco em subsídio de aparelhos pós-pago e básicos. Total de linhas do mercado (mm) Penetração Nacional Fonte: banco de dados da Anatel 6
  7. 7. Desempenho da Participação de Mercado Participação de Mercado Distância entre a participação de mercado da TIM vs. os principais concorrentes Crescimento ano-a-ano Vs. Primeiro Player Vs. Terceiro Player Primeiro Player 39,3% ~ + 1,2 p.p. ano-a-ano 37,7% 36,1% 34,5% 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1,7 33,7% 0,5 ~ - 6 pp 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 22,2% 22,9% 23,4% 23,5% 21,3% ~ + 2 pp TIM 20,8% 21,5% 21,8% 21,6% 21,8% -10,2 Terceiro ~ + 1 pp Player -18,0 o 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 o-a-an . p . an ~ - 7,7 p Melhor participação de mercado alcançada em São Paulo Capital: 25,9% (+ 7,4 p.p. ano-a-ano), atingindo o 2º lugar na região. Diminuindo a distância para o 1º Concorrente e aumentando a distância do 3º Concorrente 7
  8. 8. Base de Clientes: combinando crescimento e melhora no mix Linhas TIM (mm) Mix de pós-pago Ano-a-ano Linhas GSM Trimestre-a-trimestre 21,0 + 43% 14,6 21,1% 20,6% + 0,5 p.p. 20,3% 19,9% 20,1% + 75% 19,7% 19,5% + 0,3 p.p. 19,2% 69% 85% 18,9% 18,9% 19,4% 19,2% + 0,3 p.p. 18,9% 18,0% 18,6% 1T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 Part. de mercado (%) 21,3% 23,5% Part. de mercado 22,8% 24,8% TIM Mercado Concorrentes pós-pago (%) Líder em adições líquidas de pós-pago no trimestre Melhor qualidade na base de clientes: 20,6% de linhas pós-pagas vs. 19,1% do 1º concorrente e 16,4% do 3º concorrente Fonte: Banco de dados da Anatel. 8
  9. 9. Crescendo com o custo de retenção e aquisição otimizados R$ 23,8% 19,7% -21% Estratégia bem-sucedida de valor SAC 190 150 e fidelidade 1T05 1T06 % adições brutas de pós-pago Volume recorde de adições brutas com rígido controle do custo de SAC/ARPU aquisição 5,3X 5,0X Estratégia racional de aquisição de clientes: melhoria no mix de adições 1T05 1T06 brutas Taxa Mensal de Churn estável Redução do churn no segmento de + 0,1 p.p. alto valor: - 1,4 p.p., enquanto a taxa Churn 2,3% 2,4% consolidada de churn permanece estável 1T05 1T06 9
  10. 10. Principais vantagens competitivas Construindo liderança baseada na atenção total ao cliente Mobilidade, conveniência e VAS de última geração Diferenciais da TIM atualmente Principais Drivers de Crescimento Segmentação mais profunda da oferta Pós-Pago Diferenciais para usuários de alto valor Roaming Internacional Foco nos planos “TIM Brasil” Planos comunitários (oferta família) (8 pacotes completos) Subsídio direcionado no segmento de alto valor Pré-Pago Segmentação profunda (novos planos pré-pagos “TIM +”) Lançamento dos planos exclusivos Baixo custo de aquisição: Cartão SIM + Oferta de tráfego TIM +25 e TIM +5 destinados ao Redução de subsídios usuário pré-pago de alto valor Corporativo Foco em forte inovação & lançamento de ofertas Blackberry / Nokia communicator/ Treo EDGE exclusivas Planos de longa distância e roaming Desconto em volume para contratos nacionais internacional VAS SMS/MMS “Carta Servizi” Evolução de VAS de um atributo de posicionamento como um serviço para crescimento de receita Relançamento do portal WAP 10
  11. 11. Sucesso nas Atividades de Marketing Forte segmentação de ofertas para o varejo Ofertas Resultados TIM “Chip Only” Aumento na recarga feita em até 48 horas Pré-pago Bônus para recarga em após a ativação da até 48 horas linha “TIM + 25” 2x ARPU comparado à média deste segmento & “TIM + 5” Recompensando o tráfego Forte participação nas adições brutas sainte para o segmento no período “TIM Light 40+40” “TIM Conta Fixa”: 33% das adições “TIM Conta Fixa” brutas do varejo Pós-pago Foco na comodidade: “TIM Light”: 24% das adições brutas Controle de despesas de pós-pago do varejo “Planos TIM Brasil” Estímulo às adições brutas Ofertas completas e de pós-pago: mais de 70% de diferenciadas combinando crescimento desde o voz e serviço de dados lançamento. 11
  12. 12. Segmento Corporativo Foco em inovação & Lançamento de ofertas exclusivas Part. de Mercado - Segmento Corporativo1 Blackberry: Aumentando o portfolio de serviços Primeira Companhia a oferecer no Brasil: mais de 1 ano de exclusividade 29% Cobertura nacional Roaming internacional Concorrência O mais avançado portfolio de aparelhos Nova oferta “Blackberry Corporativo” Participação de mercado de Pequenas e Todas as funções de um modo fácil e barato médias empresas: 30,4% Novo plano combinando volume e conveniência (controle de despesas) Crescimento de linhas da TIM por segmento no 1T06 “Controle do Plano da Companhia” Segmento Corporativo +70% ano-a-ano Linhas +43% ano-a-ano Totais Roaming International % Foco em conquistar grandes contas Promoções locais de tarifas 12 Fonte: Pesquisa - Dimensionamento do Mercado Corporativo Brasileiro de Telefonia Celular - Ericsson Business Consulting; Estudo Pyramid e estimativas marketing.
  13. 13. Foco no VAS: Inovação Fácil & Útil Aumento de penetração de Evolução da segmentação: Crescimento do SMS serviços Conceito de comunidade • Transmissão de dados por • Relançamento do portal • Lançamento do ”carta meio de EDGE WAP servizi” SMS+MMS • Push e-mail: Blackberry • Parcerias para conteúdos • Estímulo a prêmios SMS • VAS: portfolio de aparelhos estratégicos Blackberry Corporativo: solução competitiva & inovadora Torpedo promocional nos finais de semana 7,6% Foco regional (conteúdo e oferta) Fáceis configurações para o SMS, MMS e Data Novo site WAP e conteúdos mais elaborados 13
  14. 14. Reforçando o cuidado com o cliente Tamanho: mais de 30 milhões de contatos no trimestre -9% Eficiência: redução no tempo médio de atendimento 1T05 1T06 +6% Efetividade: aumento no % de ligações atendidas 1T05 1T06 Reclamações por 1.000 clientes Resultado: melhor posicionado em taxa de reclamações entre os TIM principais concorrentes 3º 1º 4º concorrente Fonte: Anatel CRC – Abril 06 Outros concorrentes 14
  15. 15. Principais realizações Desempenho do Mercado Desempenho Financeiro 15
  16. 16. Forte Crescimento da Receita e Participação de Mercado Receita Bruta Análise da Receita Bruta 1T06 Ano-a-ano R$ MM Ano-a-ano Receita de Voz (R$ milhões) 2.285 + 23% 2.378,4 2.889,0 +21% Volume de Tráfico (Bilhões min.) 5,1 + 33% 17% 15% VAS (R$ milhões) 181 + 45% Forte Receita de Aparelhos (R$ milhões) 423 + 7% posicionamento 83% 85% na venda do chip Aparelhos vendidos (mil) 1.110 -7% (“Chip Only”), 6,3% 7,3% como estratégia Preço médio de aparelhos (R$) 359,7 + 15% de baixo custo de aquisição % de médio-alto custo de aparelhos vendidos 40% + 17p.p. 1T05 1T06 Receita de Serviços Vendas de Aparelhos Total da Receita Líquida 2.132 +18% Receita de VAS sobre receita de serviços Receita Líquida de Serviços 1.847 +21% Receita Líquida de Serviços - Crescimento Sustentável 3 principais concorrentes TIM Performance excepcional confirmada 31% 34% ~ +3 p.p. 3º considerando o crescimento da receita líquida de 22% 24% ~ +2 p.p. serviços: 1º 47% 42% ~ -5 p.p. +21% ano-a-ano vs. -1% do 1º concorrente e 19% do 3º concorrente 1T05 1T06 16
  17. 17. Desempenho do ARPU Análise do ARPU Aumentando a receita do VAS ARPU (R$) TIM Média da concorrência.* Receita de VAS Ano-a-ano +23% +24% +23% 181.0 +45% 33,6 32,8 30,0 124.4 26,7 27,0 24,5 7,3% 6,3% 3T05* 4T05 1T06 1T05 1T06 Receita de VAS (R$ milhões) Manter forte distância no ARPU vs. mercado % sobre Receita Bruta de Serviços Tendência impactada pela constante formação do mercado e forte sazonalidade Serviços de Crescimento dados e ano-a-ano Sazonalidade da tendência interação Usuários do ARPU no mercado SMS P2P + 58% 36% MMS P2P + 83% -10% Data + 239% -8% -9%/10% 64% Uso SMS P2P + 54% 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 SMS/MMS MMS P2P + 52% P2P Data + 336% *Média ponderada: 1º e 3º concorrente ** Estimativa. 17
  18. 18. Desempenho do EBITDA EBITDA Peso na Margem EBITDA 1 Alto preço de R$ MM A) Custos Variáveis 1T06 aquisição dos aparelhos com Ano-a-ano Interconexão -0,7 p.p. impacto positivo nos subsídios Custo dos Aparelhos -3,9 p.p. 518,2 +58% - 4,6 p.p. 327,3 +6,2 p.p. B) Fixo & Comercial 1T06 Crescimento do pessoal reflete as Despesas Comerciais -1,0 p.p. melhorias no CRM, 24,3% Administrativas e Outros -0,4 p.p. e desenvolvimento 18,1% do serviço de pré e pós-vendas. Custos com Pessoal +0,3 p.p. Custos Industriais -0,5 p.p. 1T05 1T06 Margem EBITDA sobre Receita -1,6 p.p. Líquida Total (A) + (B) -6,2 p.p. 1 Calculado com base na variação ano-a-ano da porcentagem da despesa operacional sobre as receitas totais 18
  19. 19. Do EBITDA ao Resultado Final ∆ Ano-a-ano % +58% +25% -74% +29% 6% -100% +35% (R$ MM) 191,0 -108,7 82,3 -19,6 -2,1 19,4 80,0 (R$ Million) A caminho do ponto de equilíbrio 518,2 (547,0) (28,7) (86,5) (36,5) (151,8) EBITDA Depreciação EBIT Receita Impostos Minoritários Prejuízo Amortização Financeira e Outros Líquido Líquida 19
  20. 20. Posição Financeira Líquida +349 R$ MM Posição Financeira Líquida (Análise ano-a-ano) 1T05 4T05 1T06 CAPEX 4T05: (1.089) (97) Taxa FISTEL em 2005: (302) (97) Aparelhos adquiridos no 4T05: (516) EBITDA: +518 Outras mudanças: +309 CAPEX: (169) Resultado financeiro líquido: (87) Outros: (9) (1.386) (1.536) Fluxo de caixa (1.598) Operacional (96) (37) Historicamente, expressiva líquido: 1,250 (56) (1.536) geração de caixa nos Posição Posição Financeira EBITDA Capital de Outras Imposto de Dividendos Financeira trimestres subseqüentes -CAPEX não Renda Líquida Giro Líquida operacionais Dez 05 Operacional 1T06 Efeito sazonal do capital de giro: 43% do CAPEX de 2005 foi realizado no 4T05, enquanto que os pagamentos foram feitos no 1T06 30,3% dos aparelhos de 2005 foram adquiridos no 4T05 enquanto que os pagamentos foram feitos no 1T06 Taxa Fistel sobre a base de clientes em 2005 foi paga em uma única prestação em março de 2006 20
  21. 21. Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia” ou “TSU”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar Relações com Investidores Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 6° andar – Barra da Tijuca Acesse nosso website: 22640-102 Rio de Janeiro, RJ http://www.timpartri.com.br Fone: +55 21 4009-3742 / 4009-3751/8113-0571 Fax: + 55 41 4009-3990 21

×