Apresentação institucional da Engravida.

1. TESE DE
DEMOCRATIZAÇÃO
DO TRATAMENTO
DE REPRODUÇÃO
ASSISTIDA
Oferta pública de
investimento no âmbito
da ICVM 588

2. PANORAMA
Mulheres com vida
cada vez mais dinâmica
TENDÊNCIA DE MATERNIDADE TARDIA
QUANDO HÁ MAIS DIFICULDADE PARA ENGRAVIDAR
É A TAXA DE INFERTILIDADE
15%
Aumento da procura de tratamentos de:
ü REPRODUÇÃO ASSISTIDA
ü CONGELAMENTO DE ÓVULOS (“planejamento”)
pela maior incidência devido ao aumento do
sedentarismo, doenças e uso de substâncias químicas.
2
mulheres consideradas inférteis ou
com dificuldades para engravidar,
indicada pela Global Infertility
De acordo com a OMS - Organização Mundial de Saúde
8% a 12%
É A TAXA DE

3. TENDÊNCIA: AS MULHERES ESTÃO ENGRAVIDANDO MAIS TARDE
53% 53% 52% 51% 50% 49% 48% 47% 46% 45% 45% 44% 43% 43% 41% 40%
24% 23% 24% 24% 24% 25% 25% 25% 25% 24% 24% 24% 24% 24% 24% 24%
14% 14% 15% 15% 15% 16% 17% 17% 18% 19% 19% 20% 20% 20% 20% 21%
7% 7% 7% 7% 8% 8% 8% 8% 9% 9% 9% 10% 10% 11% 12% 12%
2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Até 24 Anos 25 a 29 Anos 30 a 34 Anos 35 a 39 Anos Acima de 40 Anos
E para mostrar que realmente é uma tendência…
com até
24 anos
13p.p.
com >
30 anos
Aumentando a
representatividade de
mulheres que se tornam
mães depois dos 30,
faixa etária em que
aumenta a dificuldade
de engravidar por
meios naturais
Nos últimos 15 anos,
o percentual de novas
mães com menos de
24 anos caiu…
3

4. ONDE A INDÚSTRIA LOCAL DE REPRODUÇÃO ASSISTIDA PODE CHEGAR?
0,35
2,93
4,21
0,88
5,31
18,29
Brasil EUA Espanha
2011 2017
Evolução do ratio
Número de FIVs /
População Feminina entre 20 - 44 Anos (x1000)
Fonte: SisEmbrio, IBGE, CDC, Census Bureau, Oxford Academics, INE
CAGR
16%
CAGR
28%
CAGR
10%
A Espanha é um grande exemplo de sucesso
Legislação favorável
(Lei 14/2006)
Principalmente pelo custo
mais acessível, além da...
dos ciclos na região da
Catalunha são de fora
Fonte:ESHRE
53%
O país virou destino europeu de
mulheres interessadas em
realizar o procedimento
> 3x
> 3,5x
Evolução dos Ciclos (Mil) e Embriões
Congelados (Mil)
Por que a oportunidade no Brasil é enorme?
Tratamento ainda pouco acessível
para a maioria das mulheres que
se enquadram como público alvo
Porém, com menor preço e maior
disseminação do serviço, há um
imenso potencial de penetração de
mercado, se comparado aos
patamares observados nos países
desenvolvidos
4
4
14
26
44
99
Número de ciclos
realizados
Número de embriões
congelados
2011 2019

5. QUAL O POTENCIAL DO MERCADO LOCAL?
166 clínicas no Brasil com posicionamento
personificado nos médicos, sem um player
relevante no mercado
Mercado AAA
(atual)
R$ 1,3 Bi
Fonte: População (IBGE - 2018), Global Infertility Map, Material interno
8,58
8,52
8,71
8,61
7,85
População brasileira
feminina entre
20 e 44 anos em 2019
(R$ 42 milhões)
40 - 44
35 - 39
30 - 34
25 - 29
20 - 24
Mercado
potencial de
R$ 25 Bi
Mercado A/B/C
(potencial)
R$ 25 Bi
Ticket médio alto,
próximo de R$ 30 mil
Democratização do tratamento
de reprodução assistida, abertura
de novas clínicas laboratoriais e
satélites
Custo do tratamento:
R$ 9.900 em 10x
Classes
A/B/C
60%
Considerando
uma taxa de
infertilidade
média: 10%
Preço do
tratamento
R$ 9.900
2,5 MM
25 MM
5

6. SOBRE A ENGRAVIDA
São muitos os casais que enfrentam dificuldades
para engravidar, e ao procurar tratamento se
deparam com preços proibitivos.
A Engravida é uma clínica que tem o propósito de
democratizar o acesso ao tratamento para
reprodução humana no Brasil.
Utilizando equipamentos de ponta e as técnicas
mais modernas, a clínica cobra 1/3 do valor
praticado pela maioria dos concorrentes, focados
apenas no público AAA.
Depois de crescer > 80% em 2019, a empresa está
captando recursos para expandir sua operação e
esta oportunidade de investimento está aberta na
beegin.invest
DEMOCRATIZANDO O TRATAMENTO DE REPRODUÇÃO HUMANA
6

7. COMO FUNCIONA O TRATAMENTO DE FERTILIZAÇÃO IN VITRO?
1. Orientações pré-tratamento
2. Primeira consulta médica
5. Orientação de medicamentos
4. Assinatura de termos de
consentimento
6. Punção e coleta de sêmen
7. Realização de ultrassonografias
do Endométrio
3. Realização de
ultrassonografias
8. Transferência de embrião
Explicação das etapas do procedimento,
tirando dúvidas e solicitando exames
Análise dos exames e
indicação de tratamento
Após 1º dia de menstruação, esses exames servem
para acompanhar o desenvolvimento dos folículos
Aceite do termo de
adesão do tratamento
Explicação sobre os horários
adequados e forma de aplicação
Extração dos óvulos e
coleta do sêmen
Acompanhamento do crescimento
para saber o melhor momento para
a transferência
Depois do processo de fecundação
do sêmen no óvulo, o embrião é
inseminado no útero
7

8. Médicos /
anestesistas
Embriologia
Assistência
Enfermagem
6
4
2
ALFONSO MASSAGUER
Sócio e diretor da clínica
Ginecologista e Obstetra pelo Hospital das
Clínicas de SP, Especialista em Reprodução
Humana pelo Instituto Universitário Dexeus
em Barcelona e formado pela USP. Membro
da Federação Brasileira da Associação
de Ginecologia e Obstetrícia
(FEBRASGO), e das Sociedades
Catalãs de Ginecologia e
Obstetrícia e Americana de
Reprodução Assistida
(ASRM) e American
Society of Reproductive
Medicine.
Responsável
médico
Profissionais por unidade
é a estrutura padrão
que será replicada no
modelo de expansão
4
Gerente Geral
1 1
Atendimento
cliente 4
Coordenação de
saúde 1
Financeiro
& RH 2
Administrativo &
Serviços Gerais 4
28
8
Fabio Liberman
CEO
ESTRUTURA DAS UNIDADES CLÍNICAS

9. ESTRATÉGIA & RESULTADOS ALCANÇADOS PELA EMPRESA
Procedimentos realizados a partir de óvulos/sêmen doados
Valor fixo de R$200 da primeira consulta, com direito a um retorno em até 90 dias
R$9.900 no pacote, incluindo medicamentos e todas as etapas do procedimento
Procedimento de coleta e congelamento, além da anuidade para manutenção
dos óvulos/embriões congelados
Cobranças extras nos procedimentos de Inseminação Intrauterina,
Acompanhamento obstétrico, exames adicionais etc.
R$ 11.138 Mil
*ENGRAVIDASP-Fechamentode2019
R$ 315 Mil Consulta
Tratamento (FIVs)R$ 6.800 Mil
R$ 873 Mil Doação
Serviços adicionaisR$ 1.580 Mil
R$ 1.570 Mil Congelamento
1. Negociação direta com indústria / fornecedores
2. Nova política de marketing digital
3. Nova política de remuneração de profissionais
Corte de custos para realização
dos procedimentos,
possibilitando a redução do
preço praticado em 55%
AÇÕES NA GESTÃO DO NEGÓCIO
Faturamento (em milhões)
nos anos de 2018 e 2019
6,1
11,1
2018 2019
GANHOS DE ESCALA
+ AGENDAMENTOS
+ CONSULTAS
+ TRATAMENTOS
OBJETIVO
RESULTADO
R$ 9.900
por ciclo (tratamento de
reprodução assistida),
incluindo medicamentos
81%
IMPACTO
9

10. AMBIENTE COMPETITIVO DA INDÚSTRIA
Mercado
Altamente fragmentado, apresentando
oportunidade de consolidação
Rentabilidade
Pouca oferta e alto ticket médio permite players
terem uma operação rentável apesar de ineficiências
e poucos ciclos realizados
Mindset
Receio de concorrência inibe médicos de ensinarem
as técnicas aos entrantes. Médicos tradicionais
acabam criando reserva de mercado e atuam
nichados para público premium
Baixa Oferta de Serviço Baixo Custo
Programas públicos ou instituições filantrópicas com
critérios rigorosos, impossibilitando o acesso à
população alvo
Preço
Taxa de Fertilização (%)*
Média do mercado nacional
73%
apresentando
o melhor
custo-benefício
do mercado
R$ 30 mil
60% 90%
R$ 0 mil
R$ 10 mil
*Taxa de fertilização: Indicador utilizado como parâmetro de eficiência na Reprodução Assistida – SisEmbrio, ANVISA
10

11. 2020
2021
2022
MODELO DE CRESCIMENTO DA ENGRAVIDA
Abertura de 6 novas clínicas em
estados com a relação demanda
x oferta atrativa (Breakeven de
unidades após 1,5 ano de
operação)
+ consultórios satélites para
fomentar regiões próximas as novas
clínicas
EXPANSÃO DEUNIDADES
GESTÃO &
GANHOS
DE ESCALA
Redução de custos dos
medicamentos, equipamentos e
materiais médicos via CSC e
negociação direta com fornecedores
Automação de processos via uso
de tecnologia e padronização de
processos
Estratégia digital para atingir mais classes
sociais, buscando difundir conhecimento
sobre o tratamento de reprodução
humana
EFICIÊNCIA ESTRATÉGICA
DE MARKETING
AUMENTO DA
BASE DE
CONSUMIDORES
CAPACITAÇÃO
DOS MÉDICOS
Treinamentos de especialização paraGinecologistas & Obstetras, difundindoconhecimento técnico e prático
Decisões entre projetos Greenfield
x M&A para novas unidades serão
avaliadas caso a caso
11

12. ESTRATÉGIA DE SAÍDA
BUSCANDO OPERAÇÕES COM
COMPRADORES
ESTRATÉGICOS (DO MESMO
SETOR) OU FUNDOS DE
PRIVATE EQUITY
RESULTADOS & PROJEÇÕES
• RODADA DE CAPTAÇÃO
(2020)
• MATURAÇÃO UNIDADE DE SP
• ABERTURA UNIDADE DO RJ +
DUAS NOVAS NO NORDESTE
• ABERTURA E RAMP-UP DE
TRÊS NOVAS UNIDADES
• MATURAÇÃO DAS UNIDADES
EXISTENTES
CICLO DE INVESTIMENTO
12
2020 2021 2022 2023 2024
2 4 7 7 7
Ano
7
2025
Unidades
GERAÇÃODECAIXA
(R$MM)
2020 2021 2022 2023 2024Ano 2025
CAGR 63%
CAGR 49%
Margem
EBITDA
NÚMERODECICLOSRECEITA(R$MM)
438
1.344
2.712
4.310
6.283
8.311
2,3 2,4
6,7
20
34,1
48
20%
14%
19%
30%
34%
37%
11,4 16,4
34,9
66,7
99,5
129,6
-1,71 -1,07
1,51
16,6
29,2
41,5
EBITDA(R$MM)

13. TERMOS DE INVESTIMENTO & EXPECTATIVAS
TERMOS DA OFERTA
CENÁRIOS DE RETORNO POTENCIAL EM CASO DE SUCESSO
com base no histórico de transações comparáveis, realizadas com clínicas do setor
Valuation post money
51,1 MM R$ 3,5 milhões
USD 207MM 7,0x
EV/EBITDAVALUATION
USD 162MM 10,2x
USD 21,1MM 7,8x
EMPRESA
* Múltiplo médio das negociações mais recentes do mercado de saúde nacional
Volume da captação
6,845%
Participação negociada
R$ 211,4 Milhões
CENÁRIOS DE VALUATION ENGRAVIDA
(EBITDA PROJ. 2024: R$ 26 MM)
R$ 308,0 Milhões
R$ 235,6 Milhões
5,8x
RETORNO
8,4x
6,5x
Captação total em 2020 de 10 Milhões
(R$ 6,5 milhões via fundo de Venture Capital e
coinvestimentos + R$ 3,5 milhões via
beegin.invest, plataforma registrada - ICVM 588)
Para custear o projeto de expansão das
6 unidades, o caixa gerado pela
companhia será reinvestido.
13

14. “A Engravida possui um enorme potencial de expansão
porque conseguiu romper uma barreira essencial para
a democratização, que é a ampliação do alcance sem
prejuízo da qualidade do serviço.”
Fabio Liberman
CEO